Анализ финансовой, хозяйственной деятельности предприятия и пути её совершенствования (на примере ФГУП "ПО Завод им. Серго")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
то привело к снижению экономической рентабельности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы, (табл. 2.11):
А1. Наиболее ликвидные активы - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр.240
A3. Медленнореализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.
= стр. 210 + стр. 220+ стр.230 + стр.270
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.
А4 = стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр.620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заёмные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр. 590+стр. 630+стр. 640+стр. 650+стр. 660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса Капитал и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4<Л4
Если выполняются первые три неравенства данной системы, то это влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трёх групп по активу и пассиву.
Таблица 2.12 - Структура ликвидности баланса
АктивНа начало 2010г.На Конец 2010г. ПассивНа начало 2010г.На конец 2010г. Излишки, недостаткиНа начало 2010г.На конец 2010г.А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)5932902138968П1 - кредиторская задолженность8789195634864-285629-2138968А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность)12761272497420П2 - краткосрочные обязательства предприятия (краткосрочные кредиты, займы)18633951143251-127612713541469А3 - медленно реализуемые активы (запасы)25323084316304П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы)225427931065852780291209719А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)8756061218907П4 - собственный капитал (задолженность учредителям и акционерам280738286899594868932008
Согласно данным, приведенным в Таблице 2.11, получаются следующие неравенства:
А1П4.
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. В результате сопоставления активов и обязательств мы выявили несоответствие первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям. Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств, в данном случае) для оплаты срочной кредиторской задолженности и недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Таким образом, данные, представленные в расчете, свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии статей баланса на начало и конец года, а значит, предприятие не может покрывать свои обязательства.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад приобретенных товарно-материальных ценностей до поступления денег от покупателей за реализованную им продукцию.
( и запасов) и кредиторской задолженности. <http://www.smartcat.ru/catalog/term_27_1_96_2_r