Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ую свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии фирма имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Показатели оценки рентабельности предприятия характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств вложенных в предприятие.
Рассмотрев показатели деловой активности, используя формулы № 28 33 рассчитаем показатели рентабельности ОАО НМУ-3 за 2008 год.
РП = (60266 / 300718) * 100% = 20%;
РА = (60266 / 144009) * 100% = 41,8%;
РВОА = (60266 / 20419) * 100% = 295%;
РОА = (60266 / 123590) * 100% = 48,7%;
РСОК = (60266 / 103290) * 100% = 58%;
РСК = (43404 / 105692) * 100% = 41,1%.
Аналогичным образом, рассчитаем уровень рентабельности производства ОАО НМУ-3за 2007 и 2009 год.
Данные расчета представлены в таблице 8.
Из таблицы 8 следует, что рентабельность продаж в 2007 году составила 14,7%, в 2008 году 20%, что на 5,3% выше, чем в 2007 году. В 2009 году рентабельность продаж составила 9,3%, т.е. меньше на 10,7% чем в 2008 году.
Таким образом, за 2009 года с каждого рубля реализованной продукции предприятие получает 9 рублей 3 копейки прибыли.
Рентабельность совокупных активов на начало 2007 года составила 45,7%, к концу 2008 года снизилась на 3,9% и составила 41,8%, в 2009 году рентабельность совокупных активов составила 33,5%, что на 8,3% ниже чем в 2008 году, так на 2009 год величина прибыли приходящийся на каждый рубль совокупных активов составила 33 рубля 5 копеек (рис. 6).
Рентабельность внеоборотных активов на 2007 год составила 275,5% бухгалтерской прибыли приходящийся на каждый рубль внеоборотных активов, в 2008 году повысилась на 19,3% и составила 295%, на 2009 год уменьшилась на 116,3% и составила 178,7%.
Таблица 8 -Динамика показателей рентабельности ОАО НМУ-3 за 2007 2009 гг.
Показатели2007 г. 2008 г2009 г. Отклонение, 07 г. к 2008 г.2008 г .к 2009 г.
Рентабельность продаж, %
14,7209,35,3-10,7Рентабельность совокупных активов, ,741,833,5-3,9-8,3Рентабельность внеоборотных активов, 5,7295178,7-19,3-116,3Рентабельность оборотных активов, ,948,741-1,2-7,7Рентабельность собственного оборотного капитала, ,65857,5-2,6-0,5Рентабельность собственного капитала, ,341,133,67,8-7,5
Рентабельность оборотных активов на 2007 год составила 49,9%, на 2008 год 48,7, что показывает снижение 1,2%. В 2009 году рентабельность оборотных активов составила 41%, что по сравнению с 2008 годом снизилась на 7,7%, т.е. с каждого рубля вложенного в оборотные активы за 2009 год предприятие получило 41 рубль прибыли.
Рентабельность собственного оборотного капитала в 2007 году составила 60,6%, в 2008 году 58%, рентабельность снизилась на 2,6%, в 2009 году 57,5%, что также по сравнению с 2008 годом снизилась на 0,5%. Рентабельность собственного оборотного капитала за 2009 год с каждого рубля вложенного в собственный оборотный капитал предприятие получило 57 рублей 5 копеек прибыли.
Рентабельность собственного капитала в 2007 году составила 33,3%, в 2008 году повысилась на 7,8% и составило 41,1%, в 2009 году рентабельность собственного капитала равна 33,6, по сравнению с 2008 годом произошло снижение на 7,5%. Таким образом, на конец 2009 года предприятие получило 33 рубля 6 копейки чистой прибыли.
Представим графически динамику рентабельности ОАО НМУ-3 за 2005 2007 гг.
Из рисунка 8 следует, что рентабельность внеоборотных активов в 2007 году 275,7%, к 2008 году повысилась до 295%. Рентабельность собственного оборотного капитала в 2007 году 60,6 к 2009 году снизилась до 57,5%. Рентабельность собственного капитала незначительно повысилась с 33,3 до 33,6. Наглядно видно, что снижаются все показатели рентабельности.
По результатам анализа финансового состояния предприятия ОАО Третье Нижнекамское монтажное управление за период 2007 2009 год можно сделать следующие выводы:
- валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 91092 тыс. рублей;
- доля собственного капитала ОАО НМУ-3 существенна и за период с 2007 года по 2009 год снижается с 88,5% до 71,8%;
- доля долгосрочных обязательств также на протяжении 3-х лет остается неизменной;
- доля краткосрочных обязательств за анализируемый период увеличивается с 16,6% до 28,2%, что связано повышением величины кредиторской задолженности;
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ОАО НМУ-3 находятся на уровне выше нормы, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, при этом наблюдается его снижение с 0,08 до 0,04. Это характеризует неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Показатель текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что текущие активы существенно превышают текущие обязательства. Наиболее предпочтительным является 2008 год. Таким образом, исследуемое предприятие в целом является платежеспособным.
С точки зрения финансовой устойчивости наиболее предпочтительным является 2007 год. Показатель финансовой независимости выше нормативного значения, что свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия от внешних, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Наибольшее