Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?казатель характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов. Нормативное значение 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
-Коэффициент текущей ликвидности.
КТЛ = (ОА - РБП) / КО (6)
где ОА оборотные активы.
Коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажу в случае нужды прочих материальных активов. Рекомендуемое значение 2-3. значение показателя должно быть ниже единицы, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия и результатами его функционирования. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Финансовая устойчивость хозяйственного субъекта это такое состояние денежных ресурсов которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за отчет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
Для оценки финансовой устойчивости используются вспомогательные и абсолютные показатели:
-Наличие собственного оборотного капитала
СОК = собственный капитал внеоборотные активы (7)
-Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
СДИ = СОК + долгосрочные кредиты и займы (8)
-Общая величина основных источников формирования запасов
ОИ = СДИ + краткосрочные кредиты и займы (9)
На основе выше указанных трех вспомогательных показателей рассчитываются три абсолютных показателя:
-Излишек (+) недостаток (-) собственного оборотного капитала
?СОК = СОК запасы (З) (10)
-Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов
?СДИ = СДИ З (11)
-Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников покрытия запасов [24, с.57].
?ОИ = ОИ З (12)
На базе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно определить тип финансовой устойчивости. Рассмотренные показатели обеспеченности запаса соответственными источниками финансирования складываются в трех факторную модель.
М (?СОК, ?СДИ, ?ОИ) (13)
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
- Абсолютная финансовая устойчивость
М1 (1;1;1) ?СОК ? 0; ?СДИ > 0; ?ОИ >0
-Нормальная финансовая устойчивость
М2 (0;1;1) ?СОК 0
-неустойчивое финансовое состояние
М3 (0;0;1) ?СОК 0
-Кризисное
М4 (0;0;0) ?СОК < 0; ?СДИ < 0; ?ОИ < 0
Наряду с абсолютными показателями финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучение динамики их изменения за определенный период.
-Коэффициент финансовой независимости. Он характеризует долю собственных средств в валюте баланса.
КФН = СК / ВБ (14)
где СК собственный капитал;
ЗК заемный капитал;
ВБ валюта баланса.
Рекомендуемое значение показателя не меньше 0,5. Превышение значений указывает на укрепление финансовой независимости предприятия. От внешних источников.
-Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств в валюте баланса.
КФН = ЗК / ВБ (15)
Рекомендуемое значение не более 0,5. превышение верхней границы свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
-Коэффициент самофинансирования. Он характеризует соотношение между собственными и заемными средствами.
КСФ = СК / ЗК (16)
Рекомендуемое значение не меньше 1. Если величина показателя меньше 1, следует, большая часть имущества сформирована за счет заемных средств.
-Коэффициент задолженности характеризует соотношение заемного и собственного капитала. Он показывает сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств. Значение коэффициента не должно быть больше 1. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утрате финансовой устойчивости.
КЗ = ЗК / СК (17)
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.
КОСОК = СОК / ОА (18)
где СОК собственный оборотный капитал;
ОА оборотные активы.
Характеризует долю собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение не менее0,1. -Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает степень мобилизации использования собственных средств предприятия. Рекомендуемое значение 0,2-0,5.
КМСОК = СОК / СК (19)
-Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов предприятия.
КСМИА = ОА / ВА (20)
где ВА внеоборотные активы.
Рекомендуемое значение индивидуально для каждого предприятия.
-Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия.
КИПН = (ВА + З) / ВБ (21)
Рекомендуемое значение меньше или равно 0,5. При ?/p>