Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
апасы447582649535,216,4-18,8НДС270000Дебиторская задолженность4166010336732,764,331,6Краткосрочные финансовые вложения00000Денежные средства22684819017,85,2-12,6Итог по разделу II10912913805285,785,90,2Баланс127300160704100100ПАССИВ
III. Капитал и резервыУставный капитал494849483,93,1-0,8Добавочный капитал445544553,52,8-0,7Резервный капитал861486146,85,4-1,4Нераспределенная прибыль9469011668974,472,6-1,8Итог по разделу III11270713470688,583,9-4,6IV. Долгосрочные обязательства4643000Итог по разделу IV4643000V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты00000Кредиторская задолженность145472595511,416,14,7Задолженность участникам по выплате доходов00000Резервы предстоящих расходов00000Итог по разделу V145472595511,416,14,7Баланс127300160704100100Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО НМУ-3 за 2007, 2008 гг.
В источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники. Необходимо отметить снижение их доли с 88,5% до 83,9%. В том числе удельный вес нераспределенной прибыли снизился с 74,4% до 72,6%. Соответственно доля заемных средств повысились с 11,4% до 16,1%. Рост произошел в основном за счет повышения кредиторской задолженности. Онаувеличилась с 11,4% до 16,1%.
Аналогичным образом, проведем вертикальный анализ баланса ОАО НМУ-3 за 2008 2009 гг.
По данным таблицы 4 видно, что структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов, в 2008 году 85,9% и 2009 году 77,9%. Снижение доли оборотных активов свидетельствует, что сформирована более мобильная структура активов, что ухудшает финансовое положение предприятия, так как способствует снижению оборачиваемости оборотных средств. Доля денежных средства уменьшилась на 3,8%. Удельный вес запасов в стоимости имущества составил 16,5% в 2008 году, 16,7% в 2009 году, т.е. увеличился на 0,2%. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества снизилась с 64,3% до 60%, что характеризует улучшение работы с дебиторами. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества увеличилась с 14,1% до 22,1%.
Доля собственных средств в совокупном капитале составила 83,8% в 2008 году и 71,8% в 2009 году. Доля заемных средств увеличилась с 16,2% до 28,2%. Доля кредиторской задолженности в совокупном капитале в 2008 году 16,2% и в 2009 году 24,1%.
Таблица 4-Вертикальный анализ баланса ОАО НМУ-3 за 2008 2009 гг.
АКТИВНа конец 2008 г., тыс. руб.На конец 2009 г., тыс. руб.Структура, 08 г., 09 г., %Изменение, %I. Внеоборотные активыОсновные средства225784819814228Отложенные налоговые активы74810,10,10Итог по разделу I226524827914,122,18II. Оборотные активыЗапасы264953639516,516,70,2НДС00000Дебиторская задолженность10336713102264,360-4,3Краткосрочные финансовые вложения00000Денежные средства819026965,11,2-3,9Итог по разделу II13805217011385,977,9-8Баланс160704218392100100ПАССИВ
АКТИВНа конец 2008 г., тыс. руб.На конец 2009 г., тыс. руб.Структура, 08 г., 09 г., %Изменение, %Уставный капитал494849483,12,4-0,7Добавочный капитал445544552,82-0,8Резервный капитал861486145,33,9-1,4Нераспределенная прибыль11668913877372,663,5-9,1Итог по разделу III13470615679083,871,8-12IV. Долгосрочные обязательства4331000Итог по разделу IV4331000V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты
0887904,14,1Кредиторская задолженность259555269216,224,17,9Задолженность участникам по выплате доходов00000Резервы предстоящих расходов00000Итог по разделу V259556157116,228,212Баланс
160704218392100100Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО НМУ-3 за 2008, 2009 гг.
Представим графически динамику структуры актива баланса ОАО НМУ-3 за 2007 2009 гг.
Как видно из рисунка 3, в анализируемом периоде в структуре актива баланса ОАО НМУ-3 преобладают оборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов увеличился с 14,3% до 22%.
Изобразим графически динамику структуры пассива баланса ОАО НМУ-3 за 2007 2009 гг.
По данным рисунка 4 видно, что наблюдается тенденция снижения удельного веса собственного капитала, при увеличении краткосрочных обязательств, что может характеризоваться отрицательно. Доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается не изменой.
Таким образом, можно сказать, что на ОАО НМУ-3 за 2007 2009 год произошёл рост имущественного потенциала. Далее необходимо рассмотреть показатели платёжеспособности и выяснить сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ОАО Третье Нижнекамское монтажное управление
Цель данного анализа - определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Согласно формул № 3, 4, 5, 6 рассчитаем показатели платежеспособности ОАО НМУ-3 за 2008 год.
КАЛ = 8190 / 25955 =0,3;
КСЛ = (8190 + 103367) / 25955 = 4,3;
КЛМС = (26495 - 505) / 25955 = 1,0;
КТЛ = (138052 - 505) / 25955 = 5,3.
Аналогично рассчитаем показатели платежеспособности ОАО НМУ-3 за 2007 и 2009 год. Данные расчета представлены в таблице 5.
Из таблицы 5 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода не соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что у хозяйствующего субъекта отсутствует возможность погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данное обстоятельство показывает невозможность погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.
Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности ОАО НМУ-3 за 2007 2009 гг.
Показатели2007 г.2008 г.2009 г.Нормативное значениеОтклонение, (+,-)2008 г. к 2007 г.2009 г. к 2008 г.Коэффициент абсолютной л