Повышение эффективности управления основным капиталом предприятия ОАО "КБ Сухой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
9Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)СОС ЗЗ1818316655-1528Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников(Фт)КФ - ЗЗ1941318348-1065Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо)ВИ ЗЗ3041348348+17935Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S(Фс), S(Фт), S(Ф0)]S(Ф) = 1, если Ф ? 0(1;1;1)(1;1;1)0, если Ф ? 0
Расчеты, проведенные в данной таблице, показывают, что на предприятии имеется излишек собственных и долгосрочных заемных средств, излишек собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
Таблица 2.4
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
ПоказателиТип финансовой ситуацииАбсолютная независимостьНормальная независимостьНеустойчивое состояниеКризисное состояниеФс = СОС ЗЗ Фс ? 0Фс < 0Фс < 0Фс < 0Фт = КФ ЗЗФт ? 0Фт ? 0Фт < 0Фт < 0Фо = ВИ ЗЗ Фо ? 0Фо ? 0Фо ? 0Фо < 0
Из таблицы видно, что предприятие обладает абсолютной независимостью. Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса предприятия
АКТИВПАССИВПлатежный излишек или недостаток (+, -)Группа активаСпособ расчетаНа начало 2007 г.На конец 2007 г.Группа пассиваСпособ расчетаНа начало 2007 г.На конец 2007 г.На начало 2007 г.На конец 2007 г.А1 наиболее ликвидные активыстр.250+ стр.26016873883П1 наиболее срочные обязательствастр.62030111381342842434251А2 быстро реализуемые активыстр.2401288615381П2 краткосрочные обязательствастр.610+
630+6601100030000-188614619А3 медленнореализуемые активыстр.210+
стр.220+
стр.230+
стр.2706442584047П3 долгосрочные пассивыстр.590+
стр.640+
стр.65074963285-56929-80762А4 труднореализуемые активыстр.1908547391400П4 постоянные пассивыстр.4901158641232923039131892БАЛАНС164471194711БАЛАНС164471194711
Анализируя таблицу, можно сделать следующие выводы:
На начало года:
А1 П3А4 < П4
Т.е. на начало года баланс не является абсолютно ликвидным.
На конец года:
А1 П3А4 < П4
Следовательно, на конец года баланс является неликвидным.
Таблица 2.6
Оценка состоятельности предприятия
№ ппПоказателиСпособ расчетаНормальное значениеВеличина коэффициентов (в долях единицы)На начало 2007 г.На конец 2007 г.Отклонение в динамике (+, -)12345671Общий показатель платежеспособностиL1 ? 10,730,68-0,052Коэффициент абсолютной ликвидностиL2 ? 0,1:0,70,040,06+0,023Коэффициент критической оценкиДопустимое значение: L3 ? 0,7:0,8; оптимальное: L3 = 10,350,28-0,074Коэффициент текущей ликвидностиНеобходимое значение: L4 = 2 оптимальное: L3 = 2,5: 3,01,921,52-0,405Коэффициент маневренности функционирующего капиталаУменьшение показателя в динамике - положительный факт1,702,39+0,696Доля оборотных средств в активахL6 ? 0,50,480,53+0,057Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7 ? 0,1-0,61-0,49+0,28Коэффициент восстановления платежеспособностиНе менее 1,00,620,66+0,049Коэффициент утраты платежеспособностиНе менее 1,00,690,71+0,02
Общий показатель платежеспособности и на начало и на конец 2007 года не соответствует нормативному значению, следовательно предприятие является неплатежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения, следовательно предприятие не способно досрочно погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент критической оценки также ниже норматива, т.е. предприятие не способно погасить текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец года не соответствует нормативу, это означает, что предприятие неплатежеспособно.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике повышается, что является отрицательным.
Доля оборотных средств в оборотных активах на конец 2007 года повысился и стал соответствовать нормативу, что является положительным.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно ниже нормативного значения, это свидетельствует о недостаточности собственных средств, т.е. предприятие не способно погасить свои обязательства за счет собственных средств.
Коэффициент восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности также и на начало и на конец 2006 года не соответствуют нормативному значению, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.
Таким образом, рассчитанные выше коэффициенты, позволяют сделать вывод о том, что ОАО КБ Сухой является неплатежеспособным как на начало, так и на конец 2007 года.
Таблица 2.7
Оценка финансовой устойчивости
ПоказателиСпособ расчетаНормальное ограничениеЗначение показателейОтклонение в динамике (+,-)На начало 2007 г.На конец 2007 г.Коэффициент капитализации0,420,58+0,16Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,380,31-0,07Коэффициент финансовой независимости0,700,63-0,07Коэффициент финансированияоптимальное значение =1,52,381,73-0,65Коэффициент финансовой устойчивости0,710,64-0,07
По данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и на начало и на конец 2007 года, это означает, что предприятие эффективно использует собственный капитал, хотя на конец года данный коэффициент повысился на 0,16, следовательно, эффективность использования собственного капитала немного снизилась.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными с