Анализ финансового состояния организации
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?трукцией [9], в которой перечень показателей анализа финансового состояния начинается с анализа платежеспособности организации через показатели ликвидности, нами будет выдержан именно этот подход.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:
А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы: запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения;
А4 - труднореализуемые активы: внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.
Оборотные активы (первые три группы) взаимосвязаны в рамках кругооборота (рисунок 4).
Рис. 4. Трансформация оборотных активов
Отмеченные на рисунке 4 связи отражают последовательную трансформацию средств из одной группы активов в другую:
связь 1 - реализация готовой продукции и товаров по безналичному расчету;
связь 2 - поступление на расчетный счет платежей за продукцию, реализованную по безналичному расчету;
связь 3 - реализация готовой продукции за наличный расчет [11, с. 310].
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
П4 - постоянные пассивы: собственный капитал предприятия [1, с. 73 - 75].
Для определения ликвидности баланса следует составить реклассифицированный агрегированный баланс, перегруппировав активы и пассивы организации в соответствии с приведенной выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего будет получен платежный излишек или недостаток).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:
--
¦А1 >= П1;
= П2; (17)
¦А3 >= П3;
¦АА >= П4.
L-
Обобщим данные в реклассифицированном агрегированном балансе, перегруппировав активы по степени их ликвидности и пассивы по степени срочности их оплаты (таблица 10).
Таблица 10 Агрегированный баланс для оценки платежеспособности по абсолютным показателям
Группа активовГруппировка активов (А) балансаСтроки актива балансаСумма, млн.руб.Группа пассивовГруппировка пассива (П) балансаСтроки пассива балансаСумма, млн.руб.Платежный излишек / недостаток, млн.руб. (+/-)на начало годана конец годана начало годана конец годана начало годана конец года123456789101112А1наиболее ликвидные активыSUM 260, 27010,419,8П1наиболее срочные обязательстваSUM 620, 630, 6509,912,50,57,3% к итогу29,9757,23% к итогу28,5336,131,4421,10А2быстро реализуемые активыSUM 230, 240, 250 2808,03,2П2краткосрочные пассивы6100,00,08,03,2% к итогу23,059,25% к итогу0,000,0023,059,25А3медленно реализуемые активыSUM 210, 220, 13011,88,1П3долгосрочные пассивы5900,00,011,88,1% к итогу34,0123,41% к итогу0,000,0034,0123,41А4труднореализуемые активы190 - 1304,53,5П4постоянные пассивыSUM 490, 64024,822,1-20,3-18,6% к итогу12,9710,12% к итогу71,4763,87-58,50-53,76Валюта баланса30034,734,6Валюта баланса70034,734,600
На основании данных таблицы 10 и использования формулы (17) путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов определим платежный недостаток или излишек и общую ликвидность баланса на начало и конец отчетного периода:
--
¦А1 >= П1 или на начало года 10,4 >= 9,9; на конец года 19,8 >= 12,5;
= 0,0; (18)
¦А3 >= П3 или на начало года 11,8 >= 0,0; на конец года 8,1 >= 0,0;
¦А4 =< П4 или на начало года 4,5 =< 24,8; на конец года 3,5 =< 22,1.
L-
На практике существенным считается сопоставление первых трех групп. Так, сумма наиболее ликвидных активов А1 превышает сумму наиболее срочных обязательств П1 на начало и конец отчетного года на 0,5 и 7,3 млн.руб., сумма быстро реализуемых активов А2 превышает сумму краткосрочных пассивов П2 на 8,0 млн.руб. и 3,2 млн.руб., сумма медленно реализуемых активов А3 превышает сумму долгосрочных пассивов П3 на 11,8 млн.руб. и 8,1 млн.руб., сумма труднореализуемых активов А4 меньше суммы постоянных пассивов П4 на 20,3 млн.руб. и 18,6 млн.руб. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таким образом, поскольку в ресторане "X" соблюдаются все 4 соотношения баланса, он считается абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода.
Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. В этом случае производится сопоставление наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов (А1 + А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1 + П2), которое позволяет выяснить текущую ликвидность, свидетельствующую о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Сравнение же медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными пассивами (П3) отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности предприя?/p>