Анализ финансового состояния организации
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
иям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия [1, с. 70].
Следует отметить, что в отечественной экономической литературе часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства. Однако российские авторы в своих публикациях начиная с 2005 года и до настоящего времени подчеркивают, что эти понятия как экономические категории не тождественны. Дадим определения вышеназванных категорий.
Ликвидность предприятия - способность предприятия вовремя оплатить обязательства или возможность превращения статей актива баланса в деньги для оплаты обязательств.
Платежеспособность предприятия - способность предприятия выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.
При этом Бочаров В.В. отмечает, что понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны.
Связь между показателями платежеспособности и ликвидности представлена на схеме (рисунок 3).
Рис. 3. Взаимосвязи между показателями платежеспособности и ликвидности организации
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность [14, с. 647].
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [16, с. 95].
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности [14, с. 648].
Бочаров В.В. отмечает, что на практике различают несколько уровней ликвидности:
нормальная ликвидность выражается в способности организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам со своими партнерами и государством в течение всего года;
ограниченная ликвидность означает, что организация не может воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями и у нее ограничена свобода выбора приемлемых финансовых решений;
низкая ликвидность означает, что организация не способна своевременно погасить свои текущие долговые обязательства. Это может привести к вынужденной продаже долгосрочных активов. А в самом худшем варианте - к длительной неплатежеспособности и банкротству [4, с. 119].
Недостаток ликвидности характеризует:
невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед поставщиками;
упущенную выгоду в получении прибыли;
рост задолженности персоналу по оплате труда;
просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствующие им штрафные санкции [4, с. 120].
По сравнению с показателем ликвидности показатель платежеспособности является более частным, так как он характеризует возможности организации за счет своих свободных денежных средств рассчитаться по срочным обязательствам фирмы на какой-то конкретный день [16, с. 91].
В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем [16, с. 95].
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Предприятие считают платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА > КО, (16)
где ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Показатели оценки платежеспособности организации и порядок их определения
Для оценки ликвидности и платежеспособности можно использовать следующие методы:
анализ ликвидности баланса. Поскольку на практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность баланса, то активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты обязательств (пассив) [3, с. 121];
расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;
анализ денежных (финансовых) потоков [4, с. 96].
В экономической литературе и практической деятельности четких стереотипов о том, с каких показателей - ликвидности или движения денежных потоков - начинают анализ платежеспособности, нет. Однако, руководствуясь Ин?/p>