Паевой инвестиционный фонд как институт коллективного инвестирования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
лицензию на право осуществления деятельности в качестве специализированного депозитария и лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.
Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом паевого фонда, он занимается тем, что ведет учет имущества фонда и контролирует деятельность управляющей компании. Основные обязанности специализированного депозитария - это:
1.хранение и учет имущества, составляющего ПИФ;
2.регистрация в качестве номинального держателя именных ценных бумаг, составляющих ПИФ;
.выдача согласия управляющей компании на распоряжение имуществом;
.контроль за соблюдением управляющей компанией требований законодательства и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
.контроль за определением стоимости чистых активов фонда, расчетной стоимости инвестиционного пая, количества выдаваемых инвестиционных паев и размеров денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;
.контроль за соответствием состава и структуры активов инвестиционного фонда требованиям законодательства и правил доверительного управления ПИФом;
.представление в регулирующий орган отчетности в порядке, установленном нормативно-правовыми актами;
.прекращение ПИФа в случае приостановления действия или аннулирования лицензии управляющей компании и неназначения в установленные сроки другой управляющей компании;
.ведение реестра владельцев инвестиционных паев ПИФа по договору с управляющей компанией.
В случае неисполнения возложенных на него функций, специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев ПИФа.
Права пайщиков на долю имущества в ПИФе учитываются в реестре, который ведет специализированный регистратор.
В соответствии с Федеральным Законом Об инвестиционных фондах реестр владельцев инвестиционных паев - система записей о паевом инвестиционном фонде, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев этого фонда, о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им инвестиционных паев, номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвестиционных паев, дроблении инвестиционных паев, записей о приобретении, об обмене, о передаче или погашении инвестиционных паев. В реестр записывается вся информация о владельце инвестиционных паев и количестве принадлежащих ему паев.
Ведение реестра инвестиционных паев вправе осуществлять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или специализированный депозитарий ПИФа.
Отдельно следует сказать о деятельности управляющей компании.
Управляющей компанией ПИФа может быть только ОАО или ЗАО, ООО (ОДО), созданное в соответствии с законодательством РФ. Деятельность управляющей компании подлежит лицензированию ФСФР.
Основными обязанностями по управлению ПИФом являются:
Yпринятие имущества в доверительное управление на основании договора о доверительном управлении с учредителями доверительного управления, выдача инвестиционных паев;
Yзаключение договора со специализированным депозитарием ПИФа;
Yраспоряжение имуществом, составляющим ПИФ;
Yвыдача, обмен и погашение инвестиционных паев;
Yназначение и отзыв агентов по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев ПИФа;
Yвыбор и заключение договоров со специализированным регистратором, аудитором и независимым оценщиком;
Yвыбор брокеров, дилеров и организатора торговли на рынке ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами, составляющими имущество ПИФа;
Yраскрытие информации о ПИФе путем ее предоставления регулирующему органу и публикации.
Для того чтобы у управляющей компании не возникало посторонних рисков, ей запрещено заниматься другой деятельностью, помимо управления активами. Управляющая компания может совмещать деятельность по управлению ПИФами только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и страховыми резервами страховых компаний.
Управляющая компания подлежит ежегодной аудиторской проверке. Аудитор проверяет бухгалтерский учет в организации, ведение учета и составление отчетности по имуществу ПИФа, состав и структуру его активов.
Федеральная служба по финансовым рынкам осуществляет государственное регулирование деятельности управляющих компаний, специализированных депозитариев. Управляющая компания обязана предоставлять свою бухгалтерскую отчетность в ФСФР.
Всю структуру паевого инвестиционного фонда можно представить в таблице, которая отражает функции всех лиц, участвующих в организации работы фонда.
Таблица 5
Организационная структура паевого инвестиционного фонда
Управляющая компанияУправляет имуществом ПИФаСпециализированный депозитарийХранит имущество ПИФа, ведет учет прав на имуществоСпециализированный регистраторВедет реестр владельцев паевАгенты