Оценка финансовой устойчивости (на примере ЗАО "Тихоокеанская страховая компания")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
нансового состояния компании. Основой финансовой устойчивости страховщика является наличие оплаченного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования.
Для оценки финансового состояния страховой организации целесообразно ограничиться небольшим числом коэффициентов, характеризующих различные аспекты деятельности страховых компаний (таких как платежеспособность, прибыльность, ликвидность и другие), соответствующих требованиям российского страхового законодательства и нормативам, разработанным Росстрахнадзором.
Методика раiета показателей финансовой деятельности страховой компании включает следующие показатели:
1) оценка ликвидности активов компании;
- показатели деловой активности;
- показатели оценки рентабельности;
- показатели платежеспособности компании (уровень платежеспособности, коэффициент надежности, коэффициент финансового потенциала);
- оценка финансовой устойчивости.
Оценка ликвидности активов компании включает:
-коэффициент абсолютной ликвидности, который равен отношению наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные ценные бумаги.
Краткосрочные обязательства. = Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные пассивы.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
-коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) - это отношение оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) на величину краткосрочных обязательств.
Это наиболее обобщающий показатель, отражающий достаточность оборотных средств у страховой компании, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страхового случая. Коэффициент текущей ликвидности - один из критериев для определения неплатежеспособности (банкротства) компании.
К показателям деловой активности относят:
- общую оборачиваемость активов (Оа.общ.)
(1)
где ОР объем реализации страховых услуг
СИср средняя стоимость имущества (активов)
- оборачиваемость собственного капитала (Ос.к.)
(2)
СКср средняя величина собственного капитала
Коэффициенты оборачиваемости относятся к показателям, характеризующим деловую активность, и поэтому имеют большое значение для оценки финансового состояния компании. С увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестиционной и прочей деятельности.
Показатели оценки рентабельности включают в себя:
- общую рентабельность капитала (Ro)
(3)
где Пб балансовая прибыль;
СИср средняя стоимость имущества.
Данный коэффициент показывает, какую сумму балансовой прибыли получает страховая компания на 1 рубль стоимости всего имущества.
-чистую рентабельность собственного капитала (R ч.с.к.)
(4)
где СКср средняя величина собственного капитала.
Коэффициент показывает, какую сумму чистой прибыли страховая компания заработала на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент надежности отношение собственных средств страховой организации к сумме страховых резервов.
Коэффициент финансового потенциала отношение сумм страховых резервов и собственных средств к нетто-премии.
Уровень платежеспособности (маржа платежеспособности) является главным в оценке финансовой устойчивости страховой организации.
В соответствии с Законом РФ Об акционерных обществах, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества, определяемая как разница суммы активов, принимаемых к раiету, и суммы обязательств, принимаемых к раiету, оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации.
К важнейшим характеристикам финансовой устойчивости страховой компании (независимо от заемных источников средств) относится: коэффициент автономии (независимости), который дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент убыточности, и рентабельность деятельности. Формулы, используемые для раiета коэффициентов финансовой устойчивости страховой организации:
1) Коэффициент автономии (независимости):
(5)
где Ка коэффициент автономии;
ССи источники собственных средств;
ВБ валюта баланса.
Чем выше доля собственных средств, т.е. чем больше коэффициент автономии, тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
2)Коэффициент убыточности равен отношению оплаченных убытков к полученной страховой премии. Коэффициент целесообразно использовать для анализа итогов основной (страховой) деятельности страховщика.
Положительным является такой результат, который не будет превышать долю нетто-ставки в страховом тарифе.
3) Рентабельность деятельности:
<