Оценка финансовой устойчивости (на примере ЗАО "Тихоокеанская страховая компания")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
p>- страховых выплат фактически произведенных по договорам страхования, со страхования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за раiетный период;
-изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, со страхования и договорам, принятым в перестрахование, за раiетный период.
При отсутствии в раiетном периоде страховых выплат по договорам страхования, со страхования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях раiета он принимается равным 0,5, если больше 1 равным 1.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве раiетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.
Для раiета уровня платежеспособности ЗАО ТСК за период 2007-2009 г., использованы исходные данные бухгалтерского баланса (Ф-№1 -страховщик), отчета о прибылях и убытках страховой организации (Ф-№2 -страховщик), данные дебиторской и кредиторской задолженности (приложения к бухгалтерскому балансу) (Ф-№5 - страховщик), отчет о размещении страховых резервов (Ф-№7 - страховщик) и отчет о страховых резервах по видам страхования иным, чем страхование жизни (Ф-№8 - страховщик). Расiитанные показатели маржи платежеспособности компании вносятся в отчет о платежеспособности страховой организации (Ф - №6 - страховщик), затем определяется уровень платежеспособности (коэффициент общей платежеспособности, нормальное значение которого должно быть равным или не менее 2). Данные показатели приведены в таблице 2.9
Таблица 2.9 - Анализ маржи платежеспособности ЗАО ТСК за 2007-2009 гг. (форма №6 - страховщик (извлечение)).
Наименование показателя31.12.2007 г.31.12.2008 г.31.12.2009 г.Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни
тыс. руб.707070Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем жизнь
тыс. руб.363525532893Нормативный размер маржи платежеспособности (всего)
тыс. руб.370526232963Нормативный размер маржи платежеспособности (всего), но не менее установленной законодательно величины уставного (складочного капитала)
тыс. руб.350035003500Фактический размер маржи платежеспособности
тыс. руб.41275518810074Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного
тыс. руб.+37775+1688+6574Уровень платежеспособности
11,81,52,9
Как видно из данных таблице 2.9, фактический размер маржи платежеспособности превышал нормативное значение в 2007 году почти в шесть раз, а в 2009 году на 45%. Это говорит о том, что кредиторская задолженность компании на протяжении всего рассматриваемого периода покрывается собственными средствами ЗАО ТСК. Исключением является 2008 год, когда уровень платежеспособности составлял 1,5, что ниже норматива, который равен 2.
Приведенные данные свидетельствуют о высокой степени платежеспособности ЗАО ТСК. При таком соотношении показателей финансовой устойчивости (фактический размер свободных активов компании выше нормативного размера, чистые активы на конец отчетного периода тоже выше размера уставного капитала) ЗАО Тихоокеанская страховая компания проводить процедуру финансового оздоровления не следует.
Анализом финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов, для получения максимальной прибыли и исключения банкротства, для установления возможности выгодного вложения средств (в том числе покупка ценных бумаг организации). Анализ делится на внешний и внутренний. Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия служат: бухгалтерский баланс страховой организации (ф. № 1-страховщик); отчет о прибылях и убытках страховой организации (ф.№ 2-с) и отчет о платежеспособности страховой организации (ф. № 6-с). Коэффициенты оценки финансовой устойчивости компании представлены в таблице 2.10
Таблица 2.10 - Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО ТСК за 2007-2009 гг.
Наименование показателяНа 31.12.2007 г.На 31.12.2008 г.На 31.12.2009 г.Коэффициент автономии0,70,30,4Коэффициент убыточности0,160,370,36Рентабельность деятельности,%6,03,05,0
На основании данных таблицы следует, что коэффициент автономии в 2008 году снизился в два раза, но в 2009 году он повысился до среднеотраслевого значения 5%. Это способствует увеличению финансовой независимости компании, и ее стабильности в будущем.
Коэффициент убыточности в 2007 г., а в 2008 и в 2009 годах возрос до 0,37 и 0,36 соответственно. Это обусловлено увеличением страховых выплат из-за освоения в 2008 г. страхования жизни населения. Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации страховой компании на определенных видах страхования.
Уровень рентабельности за анализируемый пери