Оценка современного состояния и перспективы развития ООО "Смайл"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату. Как уже отмечалось, платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий дебиторов и др.
Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Определяется наличием ликвидных средств к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных средств.
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия включает в себя анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов ликвидности и анализ движения денежных средств.
Анализ ликвидности баланса (табл. 2.19-2.21) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);
А3 - медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения);
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность более 12 месяцев).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие кредиторские пассивы;
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
П4 - постоянные пассивы (статьи раздела Капитал и резервы).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Таблица 19
Анализ ликвидности баланса за 2003 г.
АктивОстаток, руб.ПассивОстаток, руб.Платежный излишек (недостаток), рубПроцент покрытия обязательств, %На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаА12622227811П1207367478221-181145-45041012,65,8А2158205175979П2--158205175979--А36064021064812П3--6064021064812--А413173061659880П419007682450261-583462-79038169,367,7Баланс21081352928482Баланс21081352928482
Анализируя данные табл.19 можно сделать выводы:
- на данном предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств на конец периода в 2003 г. равен 5,8;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса за 2004 г.
АктивОстаток, руб.ПассивОстаток, руб.Платежный излишек (недостаток), рубПроцент покрытия обязательств, %На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаА12781168325П1478221669008-450410-6006835,810,2А2175979291805П2--175979291805--А310648121312091П3--10648121312091--А416598802285811П424502613289024-790381-100321367,769,5Баланс29284823958032Баланс29284823958032
Анализируя данные табл. 20 можно сделать выводы:
- на данном предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств в 2004 г. увеличился до 10,2, т.е. предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 21
Анализ ликвидности баланса за 2005 г.
АктивОстаток, руб.ПассивОстаток, руб.Платежный излишек (недостаток), рубПроцент покрытия обязательств, %На начало годаНа начало годаНа начало годаНа начало годаНа начало годаНа конец годаНа начало конец годаА1683255823П16690081317094-600683131127110,20,44А229180598466П2--29180598466--А313120911825075Пз--13120911825075--А422858112908695П432890243520969-100321361227469,583Баланс39580324838059Баланс39580324838063хх
Анализируя данные табл. 21 можно сделать выводы:
на данном предприятий на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
процент покрытия обязательств в 2005 г. уменьшился до 0,44 - предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшие 3 м