Особенности проведения финансового анализа предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ротные активы;
ОА - оборотные активы.
год: 1391428 / 4308591 = 0,3229.
год: 1441571 / 12444794 = 0,1158.
Изменение -0,2071
Табл. 3.5 Оценка динамики показателей финансовой устойчивости организации
ПоказательАлгоритм расчетаОптимальное значение2010 год2011 годИзменение (+,-)1234561.Коэффициент автономииСК/А? 0,50,39990,1623- 0,23762.Коэффициент финансовой устойчивости(СК+ДО)/А? 0,70,82380,1626- 0,66123.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (финансовый леверидж)ЗК/СК? 11,50015,1599 3,65984.Коэффициент маневренности(СК - ВА)/СК0,50,71550,6760- 0,03955. Индекс постоянного активаВА/СК? 10,28450,32390,03946.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами(СК - ВА)/ОА0,10,32290,1158-0,2071
Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Полученные значения коэффициента автономии не удовлетворяют нормативу. К тому же в 2011 году этот коэффициент снизился по сравнению с 2010 годом на 0,2376, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) используется в качестве дополнения и развития показателя автономии, путем прибавления средств долгосрочного кредитования и показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время.
Полученное значение данного коэффициента в 2010 г. соответствовало норме, однако в 2011 г. наблюдается его значительное снижение на 0,6612. Это говорит о том, что предприятие, даже с привлечением долгосрочных обязательств финансово неустойчиво и все в большей степени становится зависимым от кредиторов.
Финансовый леверидж показывает, что предприятие в 2010 г. имеет 1,5001 руб. заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. В 2011 г. ситуация усложняется и значение данного коэффициента увеличивается на 3,6598 и составляет на 2011 г. 5,1599 (при норме менее 1). Это говорит о том, что у предприятия преобладающую часть источников имущества занимает заемный капитал, поэтому предприятие финансово рискованно.
Полученные значения коэффициента маневренности выше норматива. Данный показатель отражает какая часть собственного оборотного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Полученные значения коэффициента маневренности говорят о том, что у предприятия большая часть собственного оборотного капитала вложена в маневренную часть активов, однако данный показатель имеет тенденцию к снижению, но может свободно маневрировать капиталом.
Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы. У исследуемого предприятия значение данного показателя соответствует норме, увеличивается в динамике. Это говорит о том, что во внеоборотные активы предприятия вложена меньшая часть собственного капитала.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует норме. В 2010 г. он составил 0,3229, в 2011 г. заметно его снижение на 0,2071, но в итоге показатель остается в пределах нормы (0,1158). Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные активы предприятия в достаточной степени обеспечены собственными средствами. Однако в 2011 г. значение данного показателя приближается к низшему допустимому пределу.
В целом, можно сказать, что предприятие в 2010 г. было финансово устойчиво, но по состоянию на 2011 г. ситуация кардинально меняется, предприятие становится финансово не устойчивым, зависимым от кредиторов, причем зависимость усиливается. Однако, как положительный момент, предприятие имеет большую часть собственных средств в оборотных активах и может свободно маневрировать капиталом. Т.е. у исследуемого предприятия все еще сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО Кристалл
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Табл. 4.1 Исходные данные анализа основных технико-экономических показателей ОАО ПО Кристалл
Показатели2010 год2011 год1. Производственная мощность, карат2600002800002. Выпуск продукции в натуральном выражении, Карат2154262480003. Товарная продукция, тыс. руб.779047212165456Реализованная продукция (объем продаж продукции), тыс. руб.7762459121029495. 5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. рублей6275036677436. Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел.187018757. Средства, направленные на оплату труда, тыс. руб.3372695419118. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.7105219113972359. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.35453811820510. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 26785251885
Табл. 4.2 Показатели производства и реализации (продажи) продукции ОАО ПО Кристалл
ПоказателиЕдиницы измеренияФакт 2010 годФакт 2011 годФактические данные 2011года к 2010 году в %1. Выпуск продукции в натуральном выражении: всегокарат215426248000115,122. Товарная продукциятыс. руб.779047212165456156,1