Особенности проведения финансового анализа предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
±солютное отклонение, тыс.р.Темп роста, %1.Источниси собственных средств (СК) 19446282132453187825109,662.Внеоборотные активы (ВА) 553200690882137682124,893.Собственные оборотные средства (Ес)1391428144157150143103,64.Долгосрочные кредиты и заемные средства (ДК) 20607203000- 2057720-99,855.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+ДК) 34521481444571- 2007577-41,856.Краткосрочные кредиты и займы (КК) 421179601241855912391427,57.Общая величина основных источников формирования апасов и затрат (Е?=Ет+КК) 387332774569893583662192,528.Величина запасов и затрат (З) 184862273571495508527397,989.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (?Ес=Ес-З)-457194-591557854583841293,8910.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (?Ет=Ет-З) 1603526-59125784309052368,7211.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(?Е?=Е?-З) 2024705 99840-1924865-95,07
Собственные средства предприятия к 2011 году увеличились на 50143 тыс.руб. (103,6%). Это означает повышение у предприятия маневренности, так как достаток собственных оборотных средств позволяет платить по текущим краткосрочным обязательствам.
Наличие собственных и долгосрочных средств данный показатель характеризуют наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые могут быть востребованы в любой момент времени. В данном случае выявлено уменьшение величины в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2007577 тыс.руб., что свидетельствует о том, что предприятие погашает долгосрочные кредиты банков и прочие долгосрочные займы, что положительно характеризует проводимую кредитно-денежную политику.
Общая величина основных источников запасов и затрат данный показатель характеризует наличие и сумму собственных средств, финансирующих оборотные средства предприятия. В данном случае к 2011 году произошло увеличение на 3583662 тыс.руб. , что достиглось за счёт прироста собственных оборотных средств предприятия. Это является положительной тенденцией.
Определение сущности финансовой устойчивости по типу сложившейся финансовой ситуации.
г: ?Ес = - 457194 < 0
?Ет = 1603526 > 0
?Е? = 2024705> 0
г: ?Ес = - 5915578< 0
?Ет = - 5912578 < 0
?Е? = 99840 > 0
На основе расчётов видно, что в 2010 году наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Она характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Предприятие обладает платёжеспособностью, но вынуждено периодически прибегать к долгосрочным заимствованиям для того, чтобы не допускать задержку в расчётах и платежах. В 2011 году трехфакторный показатель финансовой устойчивости имеет вид S[0;0;1], что говорит о неустойчивом финансовом положении. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Но не смотря на это общество обеспечивает своевременную выплату заработной платы. Задолженность по заработной плате, отражённая в балансе в сумме 53784 тыс.руб. носит плановый характер и выплачена в январе 2012 года. Также оплаченная стоимость дополнительного выпуска ценных бумаг, как задолженность перед акционером, включена в состав краткосрочной кредиторской задолженности. Следовательно, видно, что в 2010 году у предприятия финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), т.к. величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
Также для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов.
Табл. 3.4Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости
АКТИВ2010г2011гПАССИВ2010г2011г1.Внеоборотные активы5532006908823.Собственный капитал194462821324532.Оборотные активы4308591124447944. Долгосрочные обязательства206072030005. Краткосрочные обязательства85644311000223БАЛАНС486179113135676БАЛАНС486179113135676
. Коэффициент автономии (финансовой независимости): СК/А, где
СК - собственный капитал;
А - активы.
год: 1944628/4861791 = 0,3999
год: 2132453/13135676 = 0,1623.
Изменение -0,2376
. Коэффициент финансовой устойчивости: (СК+ДО)/А, где
СК - собственный капитал;
ДО - долгосрочные обязательства;
А - активы.
2010 год: (1944628 + 2060720) / 4861791 = 0,8238.
год: (2132453 +3000) / 13135676 = 0,1626.
Изменение -0,6612
. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
(финансовый леверидж): ЗК/СК, где
ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал.
год: (2060720 + 856443) / 1944628 = 1,5001.
год: (3000 + 11000223) / 2132453 = 5,1599.
Изменение 3,6598
. Коэффициент маневренности: (СК - ВА)/CК (т.е. СОС/СК), где
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы.
год: (1944628 - 553200) / 1944628 = 0,7155.
год: (2132453 - 690882) / 2132453 = 0,6760.
Изменение -0,0395
. Индекс постоянного актива: ВА/СК, где
ВА - внеоборотные активы;
СК - собственный капитал.
год: 553200 / 1944628 = 0,2845.
год: 690882 / 2132453 = 0,3239.
Изменение 0,0394
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами: (СК - ВА)/ОА (т.е. СОС/ОА), где
СК - собственный капитал;
ВА - внеобо