Основы методологии и методики комплексного экономического анализа
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
тельность предприятия.
Для оценки и анализа деловой активности используются как качественные критерии, так и количественные показатели. Качественными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация организации и др. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:
- оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;
- оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
- оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
В настоящем пособии рассматриваются только те показатели деловой активности (капиталоотдачи), которые являются факторами основного показателя эффективности хозяйственной деятельности рентабельности активов предприятия.
Общая капиталоотдача всех активов (основного и оборотного капитала) определяется по формуле:
Ко = РП : К = РП : (ВНА + ОА).
Обратным к данному коэффициенту будет коэффициент капиталоемкости продукции (Ке), который моделируется следующим образом:
Ке = К : РП = (ВНА + ОА) : РП =
ВНА : РП + ОА : РП = ,
где коэффициент капиталоемкости продукции по основному капиталу; коэффициент капиталоемкости по оборотному капиталу.
Взаимосвязь общей капиталоотдачи всех активов с коэффициентом капиталоотдачи внеоборотных активов (основного капитала) и капиталоотдачи оборотных активов (оборотного капитала) можно выразить формулой:
где капиталоотдача внеоборотных активов (основного капитала); удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости активов; капиталоотдача оборотных активов (оборотного капитала); удельный вес оборотных активов в общей стоимости активов предприятия.
В свою очередь капиталоотдача внеоборотных активов (основного капитала) зависит от отдачи основных производственных средств и их удельного веса во внеоборотных активах:
где удельный вес основных производственных средств в составе внеоборотных активов.
Фондоотдача является основным показателем оценки эффективности использования основных производственных средств. Моделирование показателя фондоотдачи (или обратного показателя фондоемкости) выявляет определяющие их факторы:
ФО = (РП : ОПФ) = РП : А А : ОПФ,
Фе = (ОПФ : РП) = А : РП ОПФ : А,
где РП : А амортизациоотдача; А : ОПФ обратный коэффицент оборачиваемости или коэффициент амотртизации; А : РП амортизациоемкость продукции; ОПФ : А оборачиваемость основных производственных средств.
Оборачиваемость основных производственных средств характеризует срок их службы. Амортизациотдача (или амортизациоемкость) характеризует эффективность использования основных производственных средств в отчетном периоде: более высокая фондоотдача означает, как правило, снижение доли амортизации в один руб. продукции, т. е. снижение себестоимости по этому элементу затрат.
Капиталоотдача оборотных средств (или прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств) характеризует отдачу продукции на один руб. оборотных средств или количество оборотов. При необходимости можно рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств в запасах, в дебиторской задолженности и т. д.
Коэффициент закрепления оборотных средств на один руб. продукции является обратным коэффициентом капиталоотдачи.
Также рассчитывается оборачиваемость оборотных средств в днях (То):
То = ОА РП : Т,
где Т продолжительность периода в днях.
Оборачиваемость оборотных средств в днях рассчитывается как по всей сумме оборотных средств, так и по отдельным элементам.
В целом при оценке показателей деловой активности рекомендуется сделать ряд расчетов. В части использования основных производственных средств порядок расчетов был рассмотрен в п. 7.2. Анализ использования производственных ресурсов. Здесь же остановимся на расчетах экономической эффективности использования оборотных средств.
Расчет 1. Определить динамику качественных показателей использования оборотных средств, т. е. капиталоотдачу оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных активов, оборачиваемость оборотных активов в днях.
Расчет 2. Определить прирост оборотных средств на 1% прироста продукции.
Расчет 3. Определить относительное отклонение в оборотных средствах:
.
Расчет 4. Определить влияние экстенсивности (величины оборотных средств) и интенсивности в использовании оборотных средств (коэффициента оборачиваемости) на приращение продукции.
Расчет 5. Определить влияние коэффициента оборачиваемости на приращение прибыли:
,
где коэффициент темпа прироста оборачиваемости оборотных активов.
Расчет 6. Определить влияние изменения оборачиваемости на приращение рентабельности активов.
Методика анализа этого и других факторов рентабельности активов, а также методика расчета влияния коэффициента деловой активности на приращение уровня рентабельности активов представлены в п. 7.8. Анализ рентабельности активов предприятия.
8. Анализ рентабельности активов предприятия
Рентабельность совокупных активов (авансированного капитала)