Основы банковского дела
Методическое пособие - Разное
Другие методички по предмету Разное
?ых средств.
Коэффициент мгновенной ликвидности (Кл) = Сумма денежных средств и дебиторской задолженности: Сумма краткосрочной задолженности.
Анализ финансовой устойчивости клиента предполагает расчет доли каждого вида источника средств в общей сумме авансированного капитала. Такой анализ проводится для определения финансовой структуры заемщика и степени его зависимости от внешних кредиторов, т. е. оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы. Цель такого анализа определение результативности (доходности) и экономической целесообразности функционирования заемщика. Для оценки деловой активности заемщика рассчитываются показатели, характеризующие эффективность текущей основной производственной деятельности заемщика это рентабельность, оценка эффективности управления, оценка деловой активности и оценка рыночной устойчивости.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования: их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов, прибыльность продаж и доходность капитала и его частей.
Как правило, для оценки кредитоспособности клиента рассчитываются следующие показатели рентабельности.
Общая рентабельность компании = Валовая (балансовая) прибыль Средняя Стоимость имущества х 100 %.
Чистая рентабельность предприятия = Чистая прибыль предприятия: Средняя стоимость имущества х 100 %.
Этот показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного):
Чистая рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (убыток) компании: Средняя величина собственного капитала х 100 %.
Общая рентабельность производственных фондов = Валовая
(балансовая) прибыль : Средняя стоимость основных
и оборотных материальных активов х 100 %.
Оценка эффективности управления дает возможность проанализировать уровень управления предприятием, при котором минимальные затраты приносят максимальную прибыль. При этом рассчитываются следующие показатели.
Чистая прибыль на 1 руб. оборота = Чистая прибыль компании: Продукцию (оборот) х 100 %.
Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота = Прибыль от реализации продукции: Продукция (оборот) х 100 %:
Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = Прибыль от всей реализации: Продукция (оборот) х 100 %.
Этот показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Общая прибыль на 1 руб. оборота = Валовая (балансовая) прибыль : Продукция (оборот) х 100 %.
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Оценка дел о вой активности показывает, насколько хорошо задействованы основные фонды предприятия, каковы их возможности в расширении производства и снижении стоимости продукции. Выделяют следующие показатели.
Общая капиталоотдача (фондоотдача) = Продукция (оборот: Средняя стоимость имущества.
Отдача основных производственных средств и нематериальных
активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов.
Оборачиваемость всех оборотных активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость оборотных активов.
Оборачиваемость запасов = Продукция (оборот): Средняя стоимость запасов.
УОборачиваемость дебиторской задолженности = Продукция
(оборот): Средняя величина дебиторской задолженности.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности, но и предполагают наличие коэффициентов автономии и маневренности предприятия. Их следует рассчитывать на определенную дату и рассматривать в динамике.
Коэффициент автономии (Ка) является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния компании. Он выражается отношением:
Ка = Собственный капитал: Валюта баланса.
Оптимальное значение Ка > 0,5. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия, при этом компания в состоянии покрыть все свои обязательства. Показатель характеризует интересы учредителей, владельцев и кредиторов, отражает финансовую структуру средств, которая выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне фондов, обеспеченных собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущем, и наоборот. Тенденция роста (особенно в длительной динамике) является зашитой от больши