Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Таблица 1. Финансовые аналитические показатели ООО Трест Татспецнефтехимремстрой
Показатели 2006 2007 2008 Коэффициент финансовой независимости (норматив >0,5)
0,09
0,06
-0,16Коэффициент обеспеченности СОС
(норматив не менее 0,10)
-0,41
-0,7
-0,57Коэффициент текущей ликвидности
(норматив =1,5-2,0)
0,7
0,8
0,6Коэффициент быстрой ликвидности (1,0) 0,42 0,44 0,38
Как видно из таблицы 1, финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность, находятся на очень низком уровне. Низкое значение коэффициента независимости (по состоянию на 2008 год равно 0,06) свидетельствует о низкой доле собственного капитала, и, как следствие, высоком финансовом риске.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о недостаточности собственного капитала не только для финансирования оборотных активов, но и для финансирования части внеоборотных активов. Иными словами активы компании практически полностью сформированы за счет заемного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности означает, что даже при условии взыскания всей задолженности, предприятие не способно рассчитаться по всем своим долгам (на 2009 год коэффициент быстрой ликвидности составляет 0,38)
Таким образом, финансовое состояние компании нельзя охарактеризовать как удовлетворительное. Имущество почти целиком сформировано за счет кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, платежеспособность низкая. Структура поступлений ООО Трест Татспецнефтехимремстрой за период имела следующий вид:
Рис. 1 Динамика поступлений и расходов ООО Трест Татспецнефтехимремстрой
Как видим на графике, за период с 2006-2007 гг. выручка от реализации продукции выросла на 88883 тыс. руб. показатели выручки 2008 года также увеличились по сравнению с аналогичными периодами 2007 года.
Далее рассмотрим структуру выручки и прочих поступлений компании.
Таблица 2. Структура поступлений ООО Трест Татспецнефтехимремстрой
Вид дохода За 2006 год За 2007 годЗа 1 полугодие 2008 годаВыручка от продаж 537438 626321 328150Проценты к получению 10 10 4Внереализационные доходы 3231 962 333Всего поступлений 540679 627293 328487
Как следует из данных Таблицы 2, структура поступлений компании однородна. Основной объем составляет выручка от реализации продукции и услуг. Основной объем поступлений треста обеспечивается за счет оказания услуг по капремонту и капстроительству ОАО Нижнекамскнефтехим. Доля выполненных строительно-монтажных работ для ОАО НКНХ в общем объеме поступлений треста составляет 98%.
Долее рассмотрим динамику и структуру взаиморасчетов треста с основным заказчиком ОАО НКНХ (см. рис. 2).
Рис. 2
На рисунке 2 видно, что в 2006 году имели скачкаобразный, неравномерный характер, а начиная с 2007 по 2008 гг. их динамика в целом выровнялась. Расчеты производились не только денежными средствами, но и путем поставки материалов, оказания услуг (в основном питание и доставка рабочих). При этом, в общей структуре взаиморасчетов доля расчетов денежными средствами падает. Кроме того, в расчетах между ОАО Нижнекамскнефтехим и ООО Трест Татспецнефтехимремстрой используется вексельная форма расчетов, удельный вес которой незначителен.
Таким образом, наряду с недостаточной оценкой (или неоправданным занижением стоимости выполненных СМР), при расчетах с основным заказчиком используются денежные формы расчетов, приводящие к снижению мобильности капитала и конкурентоспособности компании, так как предприятие не способно свободно распоряжаться финансовыми ресурсами с целью наиболее эффективного обеспечения производственной деятельности.
Структура финансирования финансового результата компании представлена в Таблице 3.
Таблице 3.
Показатели За 2006 годЗа 2007 годЗа 1 полугодие 2008 годаВыручка от реализации, тыс. руб. 537438 626321 328150Валовая прибыль (+), убыток (-) 21649 26493 -21490 Прибыль (+), убыток (-) от реализации 21649 26493 -21490Разность процентов у получению и к уплате -424,0 2898,0 -2112,0Результат прочей операционной деятельности -1767,0 847 -401Результат прочей внереализационной деятельности -14667 -17331 -8847Прибыль (+), убыток (-) до налогообложения 4791 5417 -32850Чистая прибыль (+), убыток (-) 3 0 -32850Рентабельность продукции +4,03% +4,23% -6,55%Рентабельность по чистой прибыли 0,00% 0,00% -10,01%
Как следует из таблицы, основная деятельность компании в 2006-2007 гг. были прибыльной, а по результатам деятельности в первом полугодии 2008 г. убыточной. Причина убыточности деятельности в 1 полугодии 2008 г. по сравнению с аналогичными периодами прошлых лет объясняется влиянием не возмещения неучтенных затрат по итогам деятельности в 2007 году, в то время как в 2006 и 2007 гг. неучтенные затраты предыдущего года возмещались и оказывали значительное положительное влияние на финансовый результат при существующем ценообразовании.
Рентабельность продукции очень низкая. Вместе с тем на величину общего финансового результата деятельности компании отрицательное влияние оказывают результат прочей внереализационной деятельности и превышение процентов уплаченных над полученным.
В результате чистая прибыль компании за 2007 год с?/p>