Geum.ru

Анализ оборотного капитала

Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит

Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит

?ны оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли. Поэтому оптимизация объема оборотного капитала должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска. Процесс оптимизации происходит с учетом результатов анализа оборотного капитала в предшествующем периоде. На данный блок оказывает прямое влияние планируемый объем производства. Результатом является оптимальный объем оборотного капитала на предстоящий период, который передается в блоки А32 и А33 в качестве входной информации.

  • Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала (блок А32). Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных и других особенностей осуществления операционной деятельности. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала строится на основе результатов анализа динамики уровня оборотных средств. Полученные результаты: максимальные и средние суммы переменной и постоянной частей оборотного капитала служат входной информацией для блока А33.
  • Оптимизация структуры оборотного капитала (блок А33). В процессе оптимизации решается задача определения такой структуры оборотного капитала, которая обеспечивает наибольшее значение прибыли и рентабельности оборотных средств. Кроме того, эта структура должна обеспечивать финансовую устойчивость предприятия, что напрямую связано с выбором источников финансирования оборотных средств. Результатом выполнения данной функции являются:
  • оптимальный объем и структура оборотного капитала, которые являются количественным обоснованием принятия решений для финансового менеджера в процессе планирования и оперативного управления оборотным капиталом;
  • рассчитанные максимальные значения прибыли и рентабельности оборотного капитала, которые были получены в результате оптимизации оборотного капитала.

    • Построенная функциональная модель может служить основой для создания программного комплекса поддержки принятия решений по управлению оборотным капиталом предприятия.

     

     

     

    2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ КРУГООБОРОТА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИЕ ООО ДОРСТРОЙСЕРВИС-УФА

     

    2.1. Анализ динамики структуры оборотных активов

     

    Финансово-экономический анализ деятельности ООО Дорстройсервис-Уфа проведен за периоды 2004, 2005 и 2006 годов на основе данных квартальной бухгалтерской отчетности. Квартальная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2).

     

    Таблица 2.1.

    Анализ изменений в составе имущества ООО Дорстройсервис-Уфа

     

    Актив балансаАбсолютная суммаУдельный вес, %Темп роста, в 04 2005 2006 20042005 2006 2005 2006 123456789 Стоимость всего имущества (всех активов)

    2517698

    3007172

    2296206

    100

    100

    100

    119

    91 из них:

    - основные средства и капиталовложения

     

    458723

     

    541397

     

    654640

     

    18,2

     

    18,0

     

    28,5

     

    118

     

    143- нематериальные активы76698350,0001280- финансовые вложения152431547100,60,5010- прочие внеоборотные активы

    5606

    3078

    0

    0,2

    0,1

    0

    55

    0- оборотный капитал (текущие активы)

    2037360

    2446243

    1641561

    80,9

    81,3

    71,5

    120

    81 из них:

    - запасы

    389133

    466571

    469668

    15,5

    15,5

    20,5

    120

    121- дебиторская задолженность1256341145728789159849,948,538,811671- денежные средства4587741935732601,81,43,291160- средства в расчетах34600948045020703513,716,09,013960

    Из анализа таблицы 2.1. видим, что наибольший удельный вес в активе баланса имеет оборотный капитал: за 2004 год он составил 2037360 тыс. руб.; 2005 год 2446243 тыс. руб.; 2006 год 1641561 тыс. руб., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2004 годом они снизились на 9,4%. Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2006 год, по сравнению с 2005 годом оборотные активы уменьшились на 20%. Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

    Снижение оборотного капитала за 2006 год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к 2006 году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2004 год. Если за 2005 год по сравнению с 2004 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2006 год по сравнению с 2004 годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2005 годом на 45%.

     

    Таблица 2.2.

    Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс. руб.

    Показатель Сумма Абсолютное отклонение

    (+, -)Темп роста, в 042005 2006 2005 20062005 2006 Запасы3891334665714696687743880535120121 Дебиторская задолженность

    1256341

    1457287

    891598

    200946

    -364743

    116

    71 Денежные средства45877419357326039422738391160 Прочие 346009480450207035134441-13897413960 Итого оборотные активы203736024462431641561 408883395799 120 81 Стоимость всего имущества

    2517698

    3007172

    2296206

    489474

    -221492

    119

    91 % оборотных активов в имуществе

    80,9

    81,3

    71,5

    83,5

    -9,4

    100,5

    87,9

    По результатам таблицы 2.2. можно заключить, что оборотные активы