Анализ оборотного капитала
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
? формы 1
Запасы и затраты (ЗИЗ) абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности:
ЗИЗ = стр.210 (по данным формы 1)
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности.
Ликвидность баланса возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью). Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитываются коэффициенты его оборачиваемости.
Основные показатели рентабельности рассчитаны в таблице 1.1.
Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов.
Таблица 1.1.
- Показатели рентабельности
Наименование
показателяСпособ расчетаПояснения1231. Рентабельность продаж
Прибыль от продажи /
Выручка продажПоказывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции2. Рентабельность основной деятельностиПрибыль от продаж/
Полная себестоимостьПоказывает, сколько прибыли приходится на один рубль затрат3. Общая рентабельность всего капиталаБалансовая (чистая) прибыль/
Средний размер капитала (валюта баланса)Показывает эффективность использования всего капитала4. Рентабельность собственного капиталаБалансовая (чистая) прибыль/
Средний размер собственного капитала Показывает эффективность использования собственного капитала5. Срок окупаемости собственного капиталаСредний размер собственного капитала/
Чистая прибыльПоказывает за сколько лет собственники окупят свои вложения при существующем уровне доходности6. Рентабельность инвестиционного капиталаБалансовая (чистая) прибыль/
Средняя стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный период времени7. Фондорентабельность Балансовая (чистая) прибыль/
Средняя стоимость внеоборотных активовПоказывает эффективность использования основных средств и других внеоборотных активов
Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей основной деятельности. Оценка деловой активности производится на качественном и количественном уровне. Основные показатели деловой активности рассчитаны в таблице 1.2.
Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:
Балансовая
прибыль
=Балансовая
прибыль
*Выручка
продаж
(1.9.)Среднегодовая сумма
совокупного капиталаВыручка
продажСреднегодовая сумма
совокупного капитала
Таблица 1.2.
Показатели деловой активности
Наименование
показателяСпособ расчетаПояснения1231. Производительность труда или выработки на одного работника Выручка от продаж/
среднесписочная численность работниковХарактеризует эффективность использования трудовых ресурсов. 2. ФондоотдачаВыручка от продаж/
Основные средстваХарактеризует эффективность использования основных средств3. Оборачиваемость запасов, в оборотахСебестоимость и издержки обращения/ сред. производств. запасы Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации4. Оборачиваемость дебиторской задолженностиВыручка продаж/
Средняя дебиторская задолженностьХарактеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия5. Оборачиваемость кредиторской задолженностиСебестоимость и издержки обращения/
сред.кред.задолженностьХарактеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия6. Оборачиваемость собственного капиталаВыручка продаж/
Средняя стоимость капиталаХарактеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
- наличие собственных оборотных средств как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива) и внеоборотными активами (раздел I актива); характеризует чистый оборотный капитал:
СОС = IIIр П Iр А, (1.10.)
где СОС собственные оборотные средства;
IIIр П раздел III пассива баланса;
Iр А раздел I актива баланса;
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
СД= СОС + IVpП; (1.11.)
где IVpП - раздел IV пассива баланса.
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств стр. 610 раздела V пассива:
ОИ= СД+ КЗС (1.12.)
где КЗС - краткосрочные заемные средства.
Трем по?/p>