Організація кредитного процесу в комерційних банках
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
кредиторської заборгованості
Коб.к.з1 =
Коб.к.з2 =
tоб.к.з1 =
tоб.к.з2 =
ТОФЦ1 = 1262,93 333,3 = 929,6
ТОФЦ2 = 1915,18 493,15 = 1422,03
Оскільки ТОФЦ > 0 і на початок і на кінець звітного періоду, це означає, що підприємство відчуває потребу в грошових коштах (точніше в додатковому залученні їх зі сторони), бо фактично кредитує своїх дебіторів, котрі користуються грошовими коштами даного підприємства у формі комерційного кредиту.
4.6 Оцінка ймовірності банкрутства підприємства
1 Модель Альтмана
Модель прогнозування фінансової неспроможності, розроблена американським економістом Е. Альтманом, має також назву розрахунок Z- показника. Побудована Альтманом багатофакторна дискримінанта функція має такий вигляд
Z = 1,012х1+0,014х2+0,033хз+0,006х4+0,999х5
де Z- залежна змінна(інтегральний показник фінансового стану підприємства);
Х ,Х,…,Х- незалежні змінні(показники) дискримінантної моделі.
Х=(2049+315-932,295)/4781=0,2995
Х=(1846+335-883,155)/4529=0,286
Х=(2174+447-971,09)/5111=0,322
Х=(45,29+90,58)/4529=0,03
Х=(408,88+153,33)/5111=0,11
Х=(659,33+42)/4529=0,15
Х=(843,83+54)/5111=0,17
Х=(1403,99)/(362,32+1879,54+883,155)=0,449
Х=(2036,0)/(51,11+2052,79+971,09)=0,662
Х=1085,33/4529=0,239
Х=1141,83/5111=0,223
Z=0,012*0,286+0,014*0,03+0,033*0,15+0,006*0,449+0,999*0,239=0,25
Z=0,012*0,322+0,014*0,11+0,033*0,17+0,006*0,662+0,999*0,223=
=0,23
Значення “Z”Імовірність банкрутстваДо 1,8Висока1,81-2,67Не можна однозначно визначити2,67 і вищеНизька
Визначити теперішній стан підприємства точно неможливо.
2 Модель Ліса
Z=0,063Х+0,092Х+0,057Х+0,001Х, де
Х=1846/4529=0,407;
Х=2174/5111=0,425
Х=1342/4529=0,296
Х=1423/5111=0,278
Х=45,29/4529=0,01
Х=451,6/5111=0,088
Х=1403,99/(362,32+1879,54+883,155)=0,449
Х=2036,01/(51,11+2052,79+971,09)=0,662
Z=0,063*0,407+0,092*0,296+0,057*0,01+0,001*0,449=0,053
Z=0,063*0,425+0,092*0,278+0,057*0,088+0,001*0,662=0,0580
Нормативне значення за моделлю Ліса Z=0,037
Отже, імовірність банкрутства-низька.
3 Модель Таффлера
Z =0,53х1+0,13х2+0,18х3+0,16х4
Х=754,33/883,155=0,854
Х=920,83/971,09=0,948
Х=1846/(362,32+1879,54+883,155)=0,590
Х=2174/(51,11+2052,79+971,09)=0,706
Х=883,155/4529=0,195
Х=971,09/5111=0,19
Х=1342/4529=0,296
Х=1423/5111=0,278
Z=0,53*0,854+0,13*0,590+0,18*0,195+0,16*0,296=0,61
Z=0,53*0,948+0,13*0,706+0,18*0,19+0,16*0,278=0,67
Z>0.3 - гарні довгострокові перспективи
Z<0.2 банкрутство ймовірне
Отже, можна зробити висновок, що підприємство має непогані довгострокові перспективи, оскільки Z > 0,3 і банкрутство мало ймовірне.
4 Дискримінантна модель
Z = 1,5х1+0,08х2+10х3+5х4+0,3х5+0,1х6
Х=0.178
Х=0.167
Х=4529/2762=1,64
Х=5111/3023.79=1,69
Х=659.33/2762=0,24
Х=843.83/3023.79=0,28
Х=659.33/1085.33=0,61
Х=843.83/1141=0,72
Х=534/1085.33=0,49
Х=712/1141=0,62
Х=1085.33/4529=0,24
Х=1141/5111=0,22
Zп = 1,51*0.178+0,08*1,64+10*0,24+5*0,61+0,3*0,49+0,1*0,24=5.621
Zк = 1,51*0.167+0,08*1,69+10*0,28+5*0,72+0,3*0,62+0,1*0,22=5.785
Z > 2, отже підприємство вважається фінансово стійким, йому не загрожує банкрутство.
5 Двофакторна модель
Z = -0,3877 1,0736 * Кпокр +0,579 * (БЗ/СД)
БЗ боргові зобовязання (Ф1Р480+Р620)
СД сукупні джерела (Ф1640)
Zп = -0,3877-1,0736 * 2.09 + 0,579 * (2762/4529) = - 2,26
Zк = -0,3877 - 1,0736 * 2.238 + 0,579 * (3023/5111) = -2,44
Z<0висока ймовірність того, що підприємство залишиться платоспроможним.
За проведеними розрахунками бачимо, що ймовірність банкрутства невизначена лише за моделлю Альтмана, а всі інші показують гарні перспективи для підприємства.
Висновки
Причиною виникнення кредиту була необхідність одного товаровиробника продати свій товар, а покупця купити його, коли він ще не отримав гроші за свій товар. Проте з розвитком суспільного відтворення зявилося чимало інших чинників, що зумовлюють необхідність кредиту: поява вільних коштів в одних субєктів господарювання і виникнення потреби в них у інших; коливання потреб у коштах і джерелах їх формування, які виникають у юридичних і фізичних осіб та держави; надання в тимчасове користування коштів під майбутні, віддалені в часі, доходи.
Сутність кредиту полягає не в масі позиченої вартості, а в тих економічних відносинах, які виникають у звязку з рухом вартості на засадах зворотності та платності. Ці відносини характеризуються низкою специфічних рис, які конституюють явище кредиту і відрізняють його від інших економічних явищ.
Під формою кредиту слід розуміти найбільш загальний прояв його сутності, що не зачіпає внутрішньої структури кредиту і не повязаний з конкретною характеристикою її окремих елементів. З цих позицій правомірно виділяти дві форми кредиту грошову та товарну, які тісно повязані між собою і є двома сторонами вартісної форми кредиту.
Вид кредиту - це конкретний прояв окремих елементів кредиту як економічного явища. Види кредиту можуть виокремлюватися в межах його форм і розглядатися як складові елементи системи, якою є кредит. Для потреб практики види кредиту можна класифікувати за значною кількістю критеріїв і тому видів кредиту може бути велика кількість. Є достатньо підстав для виділення і таких функцій кредиту, як контрольно-стимулююча та функція капіталізації вільних грошових доходів.У своїх проявах кредит розмаїтий, тому в теорії і на практиці розрізняють цілий ряд форм і видів кредиту. Їм властиві свої особливості. З розвитком людського суспільства чільне місце займає та чи інша форма або навіть вид кредиту.
Список використаної літератури