Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 115-116

Таблица 8

Приложение к бухгалтерскому балансу Издательства Бриз за 2010 г.

Основные средства

Показатель Наличие на начало отчет­ного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчет­ного периода
наименование код
1 2 3 4 5 6
Здания 070 2649 2649
Сооружения и передаточные устройства 075 338 338
Машины и оборудование 080 598 22 620
Транспортные средства 085 834 834
Земельные участки и объекты природопользования 115 1179 1179
Итого 130 5598 22 5620
     
Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода
наименование код
1 2 3 4
Амортизация основных средств — всего 140 1517 1859
в том числе: зданий и сооружений 141 768 865
машин, оборудования, транспортных средств 142 749 994

Финансовые вложения

Показатель Долгосрочные Краткосрочные
наименование код на начало отчетного года на конец отчетного периода на начало отчетного года на конец | отчетного периода
1 2 3 4 5 6
Предоставленные займы ЙЗ 610  
Депозитные вклады 530 1000 1000
Итого 540 610   1666 1000
Дебиторская и кредиторская задолженность  
Показатель Остаток на начало отчет­ного года Остаток на конец отчет­ного периода
наименование код
1 2 3 4
Дебиторская задолженность:

краткосрочная — всего

610 2165 1442
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 611 548 239
прочая 613 1617 1203
Итого &0 216S 1442

 

 

Кредиторская задолженность:

краткосрочная — всего

640 1630 2043
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 641 829 650
авансы полученные 642 85
расчеты по налогам и сборам 643 270 726
прочая 646 446 667
Итого 660 1630 2043
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель За отчетный год За

предыдущий год

наименование код
1 2 3 4
Материальные затраты 710 6194 6217
Затраты на оплату труда 720 7481 6713
Отчисления на социальные нужды 730 1981 1940
Амортизация 740 654 395
Прочие затраты 750 2895 2674
Итого по элементам затрат 760 19205 17939
Изменение остатков (прирост [+]. уменьшение [-]): незавершенного производства 765 147 17
расходов будущих периодов 766 (55) (32)

 

 

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 113-114

Таблица 6

Отчет о прибылях и убытках Издательства Бриз в 2010 г.

Показатель За отчетный период За аналогичный период преды­дущего года
наименование код
1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010 10013 13756
Выручка (нетто) от деятельности, переведенной на уплату ЕНВД 011           6918 4928
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (5324) (8277)
Себестоимость товаров проданных через розничную сеть , деятельность переведена на уплату ЕНВД 021 (4526) (3188)
Валовая прибыль 029 7081 7219
Коммерческие расходы 030 (1731) (1206)
Управленческие расходы 040   (3106)
Прибыль (убыток) от продаж 050 1084 2907
Прочие доходы и расходы      
Проценты к получению 060 070 62
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях 080 0 0
Прочие доходы 090 687 1093
Прочие расходы 100 (1295) (1050)
11рочие расходы по деятельности, переведенной на уплату ЕНВД 101 (271) (154)
Прибыль (убыток) до налогообложения от деятельности, переведенной на ЕНВД 139 (1002) (625)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1269 3421
Отложенные налоговые активы 141 13 9
Отложенные налоговые обязательства 142    
Текущий налог на прибыль 150 (426) (952)
Прибыль перечисленная собственнику 151   (20)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (146) 1834
СПРАВОЧНО.      
Постоянные налоговые обязательства'(активы) 200 159 122
Базовая прибыль (убыток) на акцию 201    
Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202    

 

 

 

Таблица 7

Отчет о движении денежных средств Издательства Бриз в 2010 г.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года
наименование код
1 2 3 4
Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 2221 3559
Движение денежных средств по текущей деятельности

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

020 18457 18328
Прочие доходы 110 918 3377
Денежные средства, направленные: 120 (19576) (22912)
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 (8823) (11020)
на оплату труда 160 (5949) (5907)
на выплату дивидендов, процентов 170 (184)
на расчеты по налогам и сборам 180 (3851) (4971)
на прочие расходы 190 (769) (1014)
Чистые денежные средства от текущей деятельности 200 (201) (1207)
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

210   2
Полученные проценты 240 62 1
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 (22) (134)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340 40 (131)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств 430 (161) (1338)
Остаток денежных средств 460 2060 2221

 

 

 

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 111-112

Таблица 5

Бухгалтерский баланс Издательства Бриз на 1.01.2011 г.

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
I. Внеоборотные активы

 

     
Нематериальные активы 110 459 140
Основные средства 120 4080 3761
Отложенные налоговые активы 145 34 46
Итого по разделу I 190 4573 3947
II. Оборотные активы      
Запасы, в том числе: 210 8155 8944
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 109 117
затраты в незавершенном производстве 213 172 330
 готовая продукция и товары для перепродажи 214 7737 8415
 расходы будущих периодов 216 137 82
Дебиторская задопженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 2165 1441
в том числе: покупатели и заказчики 241 548 239
Краткосрочные финансовые вложения 250 0 1000
Денежные средства 260 2221 1060
Итого по разделу II 290 12541 12445
БАЛАНС 300 17114 16392

 

 

 

Продолжение таблицы 5

ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4
III. Капитал и резервы      
Уставный капитал 410 15294 15294
Резервный капитал 430 92
в том числе:      
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 92
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (2435) (3407)
Итого по разделу III 490 12859 11979
Долгосрочные обязательства      
Итого по разделу IV 590
Краткосрочные обязательства      
Кредиторская задолженность 620 1630 2043
в том числе: поставщики и подрядчики 621 829 650
задолженность перед персоналом организации 622 171 405
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 262 235
задолженность по налогам и сборам 624 270 726
прочие кредиторы 625 98 27
Доходы будущих периодов 640 2625 2370
Итого по разделу V 690 4255 4413
БАЛАНС 700 17114 16392

 

 

 

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 109-110

Приложение

Таблица 1

Баланс интернет-магазина издательства «Бриз»

БАЛАНС 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013
Деньги -1 321 -2 191 -1 514 318 2 958 7 813
Суммарные оборотные активы -1 320 -2 190 -1 513 319 2 958 7 813
Постоянные активы 315 280 245 210 175 140
    здания и сооружения            
    оборудование и прочие активы 315 280 245 210 175 140
Незавершенные капиталовложения            
Суммарные внеоборотные активы 315 280 245 210 175 140
ИТОГО АКТИВОВ -1 006 -1 911 -1 269 528 3 133 7 953
Расчеты с бюджетом 254 361 481 663 794 1 147
Расчеты с персоналом 280 320 364 412 436 491
Суммарные краткосрочные обязательства 534 681 845 1 075 1 230 1 638
Долгосрочные обязательства 536 0 0 0 0 0
Акционерный капитал 100 100 100 100 100 100
Нераспределенная прибыль -2 185 -2 701 -2 224 -657 1 793 6 206
Прочие источники финансирования 10 10 10 10 10 10
Суммарный собственный капитал -2 075 -2 591 -2 114 -547 1 903 6 316
 ИТОГО ПАССИВОВ -1 006 -1 911 -1 269 528 3 133 7 953

Таблица 2

Денежные потоки от операционной деятельности интернет-магазина издательства «Бриз», тыс. руб.

  «0» 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Денежные средства на конец периода 0 -2 088 -481 512 1 602 2 485 4 448 6 478
Инвестиции в оборудование и другие активы -412 0 0 0 0 0 0 -412
Инвестиции в оборотный капитал 0 171 -34 0 26 24 108 295
Денежные потоки от инвестиционной деятельности -412 171 -34 0 26 24 108 -117
Целевое финансирование 100             100
Уставный капитал 10             10
Поступления кредитов 1 040             1 040
Возврат кредитов -504 -536         -1 040
Денежные потоки от финансовой деятельности 1 150 -504 -536         110
Суммарный денежный поток за период 738 -2 421 -1 051 513 1 628 2 509 4 556 6 471
Денежные средства на конец периода 738 -1 683 -2 734 -2 222 -594 1 915 6 471  

Таблица 3

Постоянные активы интернет-магазина издательства «Бриз»

Наименование Стоимость, тыс. руб
Оборудование и другие основные фонды
Производственное оборудование 350
Сайт 62,4
Проценты по кредитам на инвестиционной фазе
Общая величина ранее осуществленных инвестиций
 Итого: Оборудование и другие основные фонды 412
    сумма платежей без НДС 349
    незавершенные инвестиции 349
    выплаченный НДС 63
Итого 412

 

Таблица 4

Оборотный капитал интернет-магазина издательства «Бриз»

1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
ЗАПАСЫ
Запасы готовой продукции, тыс. руб. 0 1 1 0 1 0
РАСЧЕТЫ С БЮДЖЕТОМ
По НДС, тыс. руб. 62 141 193 254 297 395
По налогу на прибыль, тыс. руб. 0 0 39 128 199 416
По прочим налогам и платежам, тыс. руб. 191 219 249 281 297 335
РАСЧЕТЫ С ПЕРСОНАЛОМ
Текущая задолженность по заработной плате, тыс. руб. 280 320 364 412 436 491
РЕЗЕРВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Резерв средств на обеспечение текущих расчетов 363 544 708 912 1 042 1 342
Итого текущих активов 363 544 708 912 1 043 1 342
Итого текущих обязательств 534 681 845 1 075 1 230 1 638
Оборотный капитал компании -171 -137 -137 -163 -187 -295
Изменение оборотного капитала -171 34 0 -26 -24 -108 -295
Капитал, задействованный в расчетах с контрагентами -171 -137 -137 -163 -187 -295
Инвестиции в ЧОК для организации расчетов -171 34 0 -26 -24 -108 -295

 

 

 

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 104-108

Список литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ // СЗ РФ от 5 декабря 1994 г. N 32 ст. 3301, от 29 января 1996 г. N 5 ст. 410 и от 3 декабря 2001 г. N 49 ст. 4552.
  2. Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей // Российская газета, N 153-154, 10.08.2001, Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, N 33, ст. 3431, Парламентская газета, N 152-153, 14.08.2001.
  3. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах». // Российская газета, N 248, 29.12.1995, Собрание законодательства РФ, 01.01.1996, N 1, ст. 1.
  4. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 года (ред. 18.12.2006). N 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, N 7, ст. 785, Российская газета, N 30, 17.02.1998.
  5. Артемьева Т.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании // Инвестиционный банкинг, 2007, N 4.
  6. Амблер Т. Практический маркетинг. – Санкт-Петербург: Питер, 2001.
  7. Анализ рынка книжной продукции России: обзор и структура книжного рынка. Аналитический отчет по маркетинговому исследованию, -М., Step by Step, 2010.
  8. Андрей Ильницкий. Книгоиздание в современной России. // WWW: http://www.vagrius.ru
  9. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. — СПб.: Питер. 2006.
  10. Багиев Г. Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг. Учебник.— М.: Экономика, 2009.
  11. Багриновский К.А. Курс лекций: «Экономико-математические методы и модели» /Под ред. П.А.Савченко, -М., РУДН, 2002.
  12. Богатин Ю.В., Швандар В.А. // Экономическое управление бизнесом: Учеб. пособие для вузов. ― М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
  13. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. — СПб: Питер, 2005.
  14. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 2004
  15. Бэгьюли Ф. Управление проектом / Фил Бэгьюли / Пер. с англ. В. Петрашек. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2008.
  16. Бронникова Т.С., Чернявский А.Г. Маркетинг, Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001.
  17. Будущее книжного рынка // Рынок ценных бумаг. 2007. №18. С. 7.
  18. Бурцев В.В. Контроль и совершенствование управления сбытом в коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2007. N 6.
  19. Вайсман А. Стратегия маркетинга: 10 шагов к успеху. Стратегия менеджмента: 5 факторов успеха. М.: Интер эксперт, Экономика, 2007.
  20. Воропаев В.И. Управление проектами в России. – М.: «Аланс», 2005,
  21. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика.— М.: Финпресс, 2003.
  22. Голубков Е.П. Основы маркетинга. Учебник. — М.: Финпресс, 2003.
  23. Голубкова Е.Н., Маркетинговые коммуникации.— М.: Экономика, 2008.
  24. Диксон П. Р. Управление маркетингом.— М.: Бином, 2008.
  25. Дрозеор А. Новелло, Бриан Дж. Хейзенгрен. Бизнес-планы. Полное справочное руководство. – М.: БИНОМ, 2007.
  26. Дэвид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана. Серия «Маркетинг и менедж-мент за рубежом» / Пер. с англ. М.: Изд-во «Финпресс», 1998.
  27. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов /С.Д. Ильенкова, .М, Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. проф. С.Д. Ильенковой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
  28. Интернет в России. Лето // URL: http://bd.fom.ru
  29. Интернет-торговля в Новосибирске: до магазинов не доросли. // По материалам сайта: http://www.seo-nsk.ru/2006/11/24/283/
  30. Казиев Р.М. Развитие внешнеторговой деятельности промышленных предприятий. Материалы междун. научно-практ. конференции. – Саратов, СГСЭУ, 2006.
  31. Как продавать товары через Интернет-магазин. // По материалам сайта: http://www.alterweb.ru/razrabotka-internet-magazina/5-ecommerceopportunities?format=pdf
  32. Как стимулировать продажи / Под ред. Ф.Н.Филиной, -М., ГроссМедиа, 2009.
  33. Киселева Н.В., Боровикова Т.В., Захарова Г.В. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005.
  34. Ковалев А.И. Промышленный маркетинг (часть I). М.: Благовест-В, 2002.
  35. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002.
  36. Комплексный экономический анализ предприятия / Под. ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. СПб.: Питер, 2009.
  37. Котлер Ф. Маркетинг, менеджмент. СПб.: Питер, 2005.
  38. Кризис стал драйвером роста интернет-продаж. // По материалам сайта: http://www.astera.ru/news
  39. Курач Л.А., Лепе Л.Н., Семенов П.М. Разработка бизнес-плана предприятия. — М.: Республиканский исследовательский научно-консультационный центр экспертизы, 2006.
  40. Ламбен Ж.-Ж. Менеджмент, ориентированный на рынок. Стратегический и операционный маркетинг. СПб.: Питер, 2006.
  41. ЛамбенЖан-Жак. Стратегический маркетинг. — СПб.: Наука, 2006.
  42. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. — М.: Издательство БЕК, 2007.
  43. Лихтенштейн В. Е., Мардахаее В. И. Электронная торговля и оптимизационные компьютерные технологии // Прикладная информатика. 2006. № 3.
  44. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: Учебное пособие / Под общ. ред. И.И. Мазура. — 2-е изд. — М.: Омега-Л, 2004.
  45. Мак-Дональд М. Стратегическое планирование маркетинга. – Санкт-Петербург: Питер, 2001.
  46. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2008.
  47. Менеджмент организации / Под. ред. проф. З.П. Румянцевой. М., 1999.
  48. Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — М.: Дело, 2001.
  49. Морозова Т.Г., Пикулькин А.В., Тихонов В.Ф. Планирование и прогнозирование в условиях рынка: Учеб. пособие для вузов. М., ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
  50. Новиков М.В., Бронникова Т. С. Разработка бизнес-плана проекта. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2001.
  51. Отношение потребителей к рекламе. Онлайн-исследование Nielsen // http://www.dv-reclama.ru/others/analytics/?SHOWALL_1=1
  52. Официальный сайт Интернет-магазина «Озон»: www.ozon.ru
  53. Официальный сайт Национальной ассоциации участников электронной торговли. // По материалам сайта: http://www.nauet.ru/
  54. Прогнозирование и планирование экономики: Учеб. Пособие /В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Кандауров и др.; Под общ. ред. В.И. Борисевича, Г.А. Кандауровой.— Мн.: Интерпресеервис; Экоперспектива, 2001.
  55. Райзберг Б. А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой. Учебник—М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2005..
  56. Рейтинг Развития Рунета Q2’2010 (использование интернета в России): Аудитория, домены, сайты. // URL: http://www.cctld.ru/files/stats/Q2-2010.pdf
  57. Родионов И. И. Интернет, предприниматель, маркетинг. М., 2007. С.57
  58. Российский рынок интернет-торговли. Маркетинговое исследование и анализ рынка. // По материалам сайта: http://marketing.rbc.ru/research/562949978867957.shtml#appendix
  59. Соколов А.А. Учет по сегментам деятельности коммерческой организации: формирование и анализ / А.А. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2004.
  60. Статистический сборник «Печать Российской Федерации», -М., РКП, 2010.
  61. Траут Дж. Дифференцируйся или умирай! / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2006.
  62. Траут Дж., Райс Э. Позиционирование: битва за умы / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2006.
  63. Управленческий учет: Учеб. пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета. 2-е изд., испр. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.
  64. Чикишева А.Н. Сегментация в управлении хозяйствующим субъектом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. N 8.
  65. Что такое интернет-магазин? (обзорная статья). // По материалам сайта: http://www.uzhgorod.ws/
  66. Эриашвили Н.Д. Книгоиздание. Менеджмент и маркетинг. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 101-103

Заключение

Экономический кризис затронул российскую издательскую деятельность, оказав существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность издательства «Бриз». Темпы роста отрасли существенно замедлились и на этом фоне два из трех направлений деятельности стали убыточными.

Совершенствование деятельности, прежде всего, означает необходимость формирования новых концепций и подходов к практике ведения бизнеса, а также механизмов управления бизнес-процессами, способных обеспечить эффективность финансовой деятельности.

Эффективность традиционной системы сбыта снижается, развитие рынка приводит к увеличению стоимости услуг в данной области. Для перехода на новый качественный уровень издательской деятельности необходимо, учитывая специфику товара и отрасли, в которой работает издательство «Бриз», отдавать предпочтения наиболее эффективным формам, видам и технологиям ведения бизнеса.

Выбор целевого рынка электронной торговли был осуществлен не случайно. В настоящее время рынок розничной Интернет-торговли является одной из наиболее динамично развивающихся сфер экономики. Именно эта отрасль рынка менее всего была затронута кризисом.

Рынок Интернет-торговли, на протяжении последних нескольких лет, демонстрирует высокие темпы роста. В  2008 г. темп роста Интернет рынка составил 32%,  в  2009 г. составил 33%, в 2010 г. рост составил 36%.

Расчет основных параметров вхождения на новый целевой рынок был осуществлен методами инвестиционного проектирования. Основным документом при этом является бизнес-план проекта.  Бизнес план необходим при открытии нового бизнеса. Он поможет уже на этапе планирования оценить, насколько выгоден бизнес, выявить основные риски. Кроме того, оформленный в виде официального документа бизнес-план становится важным средством получения финансирования от банков и инвестиционных фирм. Бизнес — план, предваряющий начало действий, призван стать не только своего рода картой будущего бизнеса, но и средством убеждения возможного инвестора в том, что полученная прибыль будет, по крайней мере, не ниже ставки банковского процента.

В бизнес-плане формулируются основные цели предполагаемой экономической деятельности, определяется ее сфера, описывается предусматриваемая товарная продукция, работы или услуги; содержится анализ рынка; рассматриваются организационно-правовые вопросы функционирования производства; отражается технико-экономическое обоснование возможности и эффективности планируемой работы.

При разработке бизнес-плана у фирмы появляется возможность тщательно разработать стратегию будущего дела — маркетинг, финансы, производственная деятельность. Сама процедура составления бизнес-плана заставляет разработчика добиться:

  • понимания общего состояния дел на данный момент;
  • ясного представления о своих целях;
  • планирования процесса перехода из фактического состояния в желаемое.

Таким образом, на этапе на новый целевой рынок бизнес-план может служить подтверждением того, что поставленные цели реальны и достижимы при имеющихся ресурсах. После начала работы он контролирует показатели деятельности предприятия и указывает на возможные проблемы, подтверждает достижения и помогает определить направления дальнейшего развития. Это своего рода программа действий, причем, чем более подробно будет этот план разработан, тем проще будет его корректировать, если этого потребуют обстоятельства.

Важнейшим разделом бизнес-плана, в котором аккумулируются практически все результаты предыдущих разделов, является финансовый план. В нем отражается итог деятельности предприятия, его конечный результат.

В третьей главе дипломной работы был разработан бизнес-план Интернет-магазина издательства. Реализация инвестиционного проекта, который составлен при выполнении дипломной работы позволит:

  • создать интернет-магазин, специализирующийся на продаже дисков;
  • удовлетворить потребности рынка в высококачественных изделиях;
  • повысить конкурентоспособность предприятия;
  • создать новые рабочие места;
  • увеличить поступления налоговых платежей в бюджеты всех уровней, а также обязательные платежи во внебюджетные фонды.

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает важное место в процессе обоснования выбора альтернативных вариантов вхождения предприятия на новый целевой рынок. Прежде всего, эти проекты необходимы самому предприятию, экономисты которого должны готовить инвестиционные проекты, а потом заниматься их реализацией. При всех прочих благоприятных показателях инвестиционного проекта предприятие никогда не сможет его реализовать, если не докажет эффективность использования инвестиций. Реальность достижения такого результата произведенных инвестиций является ключевой задачей финансово-экономической оценки любого проекта вложения средств. Анализ показателей эффективности инвестиций интернет-магазина издательства «Бриз» свидетельствуют о возможнос­ти принятия предлагаемого сценария вхождения на новый целевой рынок.

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 99-100

Рис. 3.11. Динамика чистой прибыли

 

Динамика чистой приведенной стоимости и чистой прибыли рис. 3.10-3.11 показывает положительную тенденцию к росту.

В данном инвестиционном проекте учитывалась сложив­шаяся на дату расчетов налоговая среда.

Объекты налогообложения, ставки налогов и отчислений во внебюджетные фонды соответствуют налоговому законо­дательству Российской Федерации.

Коэффициент дисконтирования принят в размере 20%, что составляет сложившейся в настоящий момент годовой став­ке по банковским кредитам.

Амортизационные отчисления рассчитываются по опреде­ленным алгоритмам и в дальнейшем учитываются в общем балансе денежных доходов и расходов. Размеры амортизаци­онных отчислений определены в соответствии со сроками полезного использования технологического и иного оборудо­вания — 5—12 лет.

Источниками финансирования проекта являются собствен­ные средства фирмы и заемный капитал (долгосрочный кре­дит).

В данном инвестиционном проекте используется общепри­нятая схема финансирования, где покрытие первоначальных капитальных вложений осуществляется за счет собственного капитала в размере 110 тыс. руб. и долгосрочного кредита 1040 тыс. руб., используемого на приобретение оборудования, а также на удовлетворение потребностей в обо­ротном капитале.

Срок возврата долгосрочного кредита — 36 месяцев.

Годовая процентная ставка — 18%.

Результаты финансового моделирования представлены в трех документах:

  • отчет о прибылях и убытках;
  • план-баланс (таблица 1 Приложения);
  • отчет о движении денежных средств

План-баланс отражает финансовое состояние экономическо­го субъекта на конец каждого года. В периоде горизонта расче­та наблюдается значительный рост активов за счет нераспреде­ленной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В ходе дипломного исследования во второй главе был проведен анализ рынка и маркетинговой стратегии интернет – магазина, дана краткая характеристика проектируемой компании, составлены организационный, производственный и финансовый планы. Кроме того были оценены риски и выделены преимущества реализации проекта. Проведен расчет экономической целесообразности реализации проекта. Таким образом, по результатам проведенного обследования можно сделать вывод, что данный проект может быть реализован,  так как интегральные показатели, отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним. Проект окупится менее чем за три года. На конец периода прогнозирования предприятие будет иметь чистую прибыль. Дисконтированный денежный доход на конец периода составит — 3 261 тыс. руб. Индекс доходности больше ставки дисконтирования.

 

 

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 97-98

Таблица 3.20

Компоненты оценки бизнеса (дисконтированные) (Расчеты ведутся для WACC 20%)

«0» 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Чистая стоимость денежных потоков проекта (NPV) 628 -2 210 -876 390 1 131 1 590 2 636 3 289
Стоимость чистых активов, за вычетом ден. средств -628 -689 -334 -456 -601 -668 -867
Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT) 0 -1 538 -315 340 1 014 1 446 2 429

 

Таблица 3.21

Основные показатели проекта, тыс. руб.

1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Выручка от реализации (без НДС) 6 521 12 194 16 912 22 746 26 668 35 738 120 780
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA) -2 072 -441 590 1 857 2 884 5 280 8 098
Прибыль до налога и процентов по кредитам (EBIT) -2 107 -476 555 1 822 2 849 5 245 7 888
Чистая прибыль -2 185 -516 477 1 567 2 450 4 412 6 206
Инвестиции в постоянные активы 0 0 0 0 0 0 -412
Инвестиции в чистый оборотный капитал 171 -34 0 26 24 108 295
Ставка сравнения (дисконтирования), % 20%
NPV, тыс. руб. 3 261
IRR 81,2%
Дисконтированный срок окупаемости, года 2,30
Собственные средства и целевое финансирование             110
Привлечение кредитов             1 040
Погашение задолженности -504 -536         -1 040
Выплаты процентов по кредитам -78 -40         -118
Общий коэффициент покрытия долга -3,16 -0,82

 

Интегральные показатели, представленные в таблице 3.21 отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним:

  • величина чистого приведенного дохода — положитель­ная;
  • внутренняя норма рентабельности — выше ставки дис­контирования;
  • проект достаточно быстро окупиться.

Таким образом, рассчитанные показатели говорят о приемлемости данного бизнес-плана. Приведенный анализ проекта учитывает сложившиеся в мировой практике подходы к оценке инвестиционных про­ектов, среди которых главными являются:

  • моделирование потоков товаров, ресурсов для их изго­товления и денежных средств;
  • учет результатов анализа рынка по данным видам про­дукции, финансового состояния организации, осуществ­ляющего данный проект;
  • определение эффекта с применением интегральных по­казателей с ориентацией на достижение требуемой нор­мы дохода;
  • приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соразмерности по экономичес­кой ценности в начале базового периода.

Рис. 3.10. Динамика чистой приведенной стоимости

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 95-96

Где «0»- первоначальная цена.

После расчета основных статей расхода  на реализацию проекта перейдем к расчету доходов.

Расчет доходов от продаж на весь расчетный период представлен в таблице 3.15.

Таблица 3.15

Доходы от продаж на весь расчетный период (в соответствии с выбранными базовыми параметрами бизнеса), тыс. руб. / ед.

Наименование 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 ИТОГО
Blu-ray фильмы (до 25 Гб) 869 2 989 4 137 5 151 6 541 8 653 28 341
Blu-ray фильмы (до 50 Гб) 1 700 3 373 4 521 5 540 6 130 7 615 28 878
DVD фильмы (5 Гб) 326 805 1 582 2 447 3 134 4 038 12 332
DVD фильмы (8 Гб) 1 034 1 642 2 124 3 882 4 325 6 865 19 872
Прочие диски 3 766 5 580 7 593 9 821 11 338 14 999 53 098
 = Итого 7 695 14 389 19 956 26 841 31 468 42 171 142 521

Таблица 3.16

Отчет о прибыли проекта, тыс. руб.

Наименование 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Выручка (нетто) 6 521 12 194 16 912 22 746 26 668 35 738 120 780
 —  Себестоимость проданных товаров 8 593 12 635 16 321 20 887 23 780 30 452 112 668
    материалы и комплектующие 3 968 7 448 10 429 14 225 16 732 22 515 75 317
    оплата труда 3 360 3 842 4 368 4 943 5 231 5 894 27 637
    налоги, относимые на текущие затраты 1 142 1 306 1 485 1 681 1 778 2 004 9 397
    производственные расходы 88 4 4 4 4 4 107
    амортизация 35 35 35 35 35 35 210
Валовая прибыль -2 072 -441 591 1 860 2 888 5 286 8 112
 —  Коммерческие расходы 30 31 33 35 37 39 206
 —  Административные расходы 4 0 0 0 0 0 4
Прибыль (убыток) от продаж -2 106 -473 558 1 825 2 851 5 247 7 902
 —  Налоги, относимые на финансовые результаты 2 3 3 2 2 2 14
 —  Проценты к уплате 78 40 0 0 0 0 118
Прибыль до налогообложения -2 185 -516 555 1 822 2 849 5 245 7 770
 —  Налог на прибыль 0 0 78 255 399 832 1 564
Чистая прибыль (убыток) -2 185 -516 477 1 567 2 450 4 412 6 206
 Нераспределенная прибыль -2 185 -516 477 1 567 2 450 4 412 6 206
нарастающим итогом -2 185 -2 701 -2 224 -657 1 793 6 206  

Таким образом, с использованием имеющихся данных составляем отчет о прибыли (табл. 3.16)  и схему денежных потоков проекта (табл. 3.17). Также рассчитаем денежные потоки от операционной деятельности в таблице 2 Приложения.

Показатели отчета о прибылях и убытках свидетельствуют о том, что  предприятие будет получать прибыль. Начиная с первой половины 2013 года Интернет-магазин ООО «Бриз» должен выйти на режим получения устойчивой прибыли, которая может быть направлена на рефинансирование (техническое перевооруже­ние, реконструкция и т.д.).

Таблица 3.17

схема денежных потоков проекта

Наименование 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Выручка 7 695 14 389 19 956 26 841 31 468 42 171 142 521
Затраты на материалы и комплектующие -4 683 -8 789 -12 306 -16 785 -19 744 -26 568 -88 874
Зарплата -3 360 -3 842 -4 368 -4 943 -5 231 -5 894 -27 637
Общие затраты -144 -42 -44 -46 -48 -51 -374
Налоги -1 519 -2 157 -2 726 -3 465 -3 961 -5 211 -19 038
Выплата процентов по кредитам -78 -40         -118

Анализ показателей эффективности проекта представлен в таблицах 3.18-3.21. Анализ показателей эффективности, представленных в таблицах свидетельствуют о возможнос­ти принятия предлагаемого сценария проекта.

Таблица 3.18

Показатели финансовой состоятельности эффективность инвестиций, тыс. руб.

Наименование «0» 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013
Учитываемые денежные потоки проекта:
Денежные потоки от операционной деятельности 0 -2 088 -481 512 1 602 2 485 4 448
    за исключением процентов по кредитам 0 78 40 0 0 0 0
Денежные потоки от инвестиционной деятельности -412 171 -34 0 26 24 108
Чистый денежный поток (ЧДП) -412 -1 839 -475 513 1 628 2 509 4 556
Дисконтированный ЧДП -412 -1 679 -396 390 1 131 1 590 2 636
Дисконтированный поток нарастающим итогом -412 -2 091 -2 487 -2 097 -966 624 3 261

Выбор предприятием перспективного целевого рынка — страница 93-94

Таблица 3.12

Издержки производства тыс. руб.

Наименование 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
Прямые производственные расходы
Расходы на материалы и комплектующие 4 683 8 789 12 306 16 785 19 744 26 568 88 874
Зарплата основного производственного персонала 0 286 605 960 1 016 1 434 4 300
ЕСН на зарплату основного произв. персонала 0 97 206 326 345 487 1 462
Приобретение программного обеспечения 57           57
Общие производственные расходы
Зарплата вспомогательного произв. персонала 600 635 672 711 753 797 4 167
ЕСН на зарплату вспомогательного произв. персонала 204 216 228 242 256 271 1 417
Амортизация 35 35 35 35 35 35 210
Аренда 337,5 337,5 337,5 337,5 337,5 337,5 2 025
Прочие расходы 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 27
Ремонт помещения 5           5
Установка пожарной и охранной сигнализации 15           15
Инвентарь 22           22
Инвентарь             0
Административные расходы
Зарплата административного персонала 1 530 1 619 1 714 1 814 1 919 2 031 10 627
ЕСН на зарплату административного персонала 520 551 583 617 653 691 3 613
Регистрация 5 0 0 0 0 0 5
Коммерческие расходы
Зарплата коммерческого персонала 1 230 1 302 1 378 1 458 1 543 1 633 8 543
ЕСН на зарплату коммерческого персонала 418 443 468 496 525 555 2 905
Реклама 35 37 39 41 44 46 243
 Затраты в отчете о прибылях и убытках 8 627 12 666 16 354 20 922 23 817 30 492 112 878
 Оплата текущих расходов 9 329 13 979 18 203 23 454 26 802 34 517 126 283

В предлагаемом варианте бизнес-плана прогнозируются следующие полные издержки на производимую продукцию (табл. 3.12).

К переменным затратам, зависящим от объема продаж, относятся затраты на: обработку заказов, закупку товара, хранение и доставку, рекламу, создание ассортимента.

В таблице 3.13 представлен расчет налогов и платежей в фонды.

 

Таблица 3.13

Налоги и платежи в фонды

Наименование 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013 Итого
1. Налог на добавленную стоимость              
    ставка18,0%
    период уплаты, 30 дней
НДС полученный 1 174 2 195 3 044 4 094 4 800 6 433 21 740
НДС уплаченный 736 1 347 1 884 2 567 3 019 4 060 13 677
Платежи НДС в бюджет (или возврат из бюджета) 375 848 1 160 1 527 1 781 2 372 8 063
2. Налоги, относимые на текущие затраты              
Начисления на заработную плату 1 142 1 306 1 485 1 681 1 778 2 004 9 397
    Единый социальный налог (ЕСН) 0
        ставка 34,0% 34,0% 34,0% 34,0% 34,0% 34,0%
        период уплаты 30 30 30 30 30 30
3. Налоги, относимые на финансовые результаты              
Налог на имущество 2 3 3 2 2 2 14
4. Налог на прибыль              
    ставка 20% 20% 20% 20% 20% 20%
    период уплаты
Начисленный налог на прибыль 0 0 78 255 399 832 1 564
Суммарные налоговые выплаты 1 519 2 157 2 726 3 465 3 961 5 211 19 038

 

В таблице 3.14 представлен расчет средней цена реализации продукции на весь расчетный период с учетом инфляции.

Таблица 3.14

Средняя цена реализации на весь расчетный период, тыс. руб. / ед.

Наименование товаров «0» 1/ 2011 2/ 2011 1/ 2012 2/ 2012 1/ 2013 2/ 2013
Blu-ray фильмы (до 25 Гб) 0,45 0,48 0,50 0,53 0,56 0,60 0,63
Blu-ray фильмы (до 50 Гб) 1,10 1,16 1,23 1,30 1,38 1,46 1,55
DVD фильмы (5 Гб) 0,15 0,16 0,17 0,18 0,19 0,20 0,21
DVD фильмы (8 Гб) 0,21 0,22 0,24 0,25 0,26 0,28 0,30
Прочие диски 0,60 0,63 0,67 0,71 0,75 0,80 0,84