"03" ноября 2006 г
| Вид материала | Документы |
- Принят Государственной Думой 8 ноября 2006 года Одобрен Советом Федерации, 969.29kb.
- Правительство российской федерации постановление от 30 декабря 2006 г. №845 о внесении, 22.42kb.
- Правительство российской федерации постановление от 30 декабря 2006 года n 845 о внесении, 40.93kb.
- Постановлением Правительства Российской Федерации от 4 ноября 2006 г. N 639 Собрание, 586.29kb.
- Вносится Губернатором Курской области Проект курская область закон, 9.94kb.
- Принят Государственной Думой 8 ноября 2006 года Одобрен Советом Федерации 24 ноября, 295.15kb.
- Борис Грызлов Мониторинг сми 1 ноября 2006, 4987.06kb.
- Борис Грызлов Мониторинг сми 3 ноября 2006, 5188.84kb.
- Г. Минска по выполнению требований Декрета Президента Республики Беларусь от 24 ноября, 58.98kb.
- Комплекс права человека: международно-правовое сотрудничество специальность 021100, 748.87kb.
(тыс. руб.)
Отчетный период
(месяц, год)
Размер недовзноса в обязательные резервы
Размер неисполненного обязательства по усреднению обязательных резервов
1
2
3
Июль 2005
2 884
-
Август 2005
3 332
-
Сентябрь 2005
2 592
-
Октябрь 2005
-
-
Ноябрь 2005
21 683
-
Декабрь 2005
22 621
-
Январь 2006
8 493
-
Февраль 2006
-
-
Март 2006
3 942
-
Апрель 2006
-
-
Май 2006
-
-
Июнь 2006
3 874
-
На конец отчетного квартала невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов нет.
3.3.2. Кредитная история кредитной организации - эмитента
Исполнение кредитной организацией - эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые кредитная организация – эмитент считает для себя существенными.
В случае, если кредитной организацией - эмитентом осуществлялась эмиссия облигаций, описывается исполнение кредитной организацией - эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска – на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций.
Приводится информация за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если кредитная организация - эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный квартал до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Наименование обязательства
Наименование кредитора (займодавца)
Сумма основного долга,
руб./иностр. валюта
Дата погашения ссуды по договору/
фактический срок погашения (число/месяц/год)
Длительность просроченной задолженности по основному долгу и процентам за весь период кредитования, дней
Максимальная сумма допущенной просроченной задолженности по основному долгу и/или процентам по кредиту (займу)
1
2
3
4
5
6
Кредитный договор
Intesa Holding International S.A.
Luxembourg
1 624 734 000 руб./
60 000 000 долл. США
30/06/2009
нет
нет
Соглашение о Субординированном кредите
Intesa Holding International S.A.
Luxembourg
355 305 000 руб./ 12 500 000 долл. США
31/12/2015
нет
нет
Кредитный договор
^ INTESA BCI
S.P.A.
1 624 734 000 руб./
60 000 000 долл. США
31/10/2006
нет
нет
Кредитный договор
EBRD
873 538 535 руб./
30 466 500 долл. США
01/06/2006
01/06/2006
нет
нет
Кредитный договор
EBRD
774 146 700 руб./
27 000 000 долл. США
30/11/2007
нет
нет
Кредитный договор
EBRD
818 835 100 руб./
27 800 000 долл.США
08/12/2004
08/12/2004
нет
нет
Кредитный договор
Intesa Holding International S.A. Luxembourg
1 079 360 000 руб. / 40 000 000 долл. США
30/06/2009
нет
нет
Кредитный договор
Intesa Holding International S.A. Luxembourg
1 353 945 000 руб. / 50 000 000 долл. США
31/12/2008
нет
нет
^ 3.3.3. Обязательства кредитной организации - эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Информация об общей сумме обязательств кредитной организации - эмитента из предоставленного ею обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым кредитная организация - эмитент предоставила обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если кредитная организация - эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
Наименование показателя
01.01.2006
01.01.2005
01.01.2004
01.01.2003
01.01.2002
Общая сумма обязательств кредитной организации - эмитента из предоставленного ею обеспечения
28 599
14 881
31 067
15 574
3 638
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым кредитная организация - эмитент предоставила обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства
28 599
14 881
31 067
15 574
3 638
Информация о каждом из обязательств кредитной организации - эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента за последний завершенный финансовый год или за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг соответственно:
Таких обязательств нет.
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьими лицами.
Кредитная организация – эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц, исполнение обязательств по которой могло бы привести к серьезному ухудшению его финансового состояния. Риски неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьими лицами эмитент - кредитная организация оценивает как приемлемые.
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, вероятность возникновения таких факторов.
Факторами, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств являются: плохое финансовое состояние третьего лица, отсутствие у него кредитной истории. Вероятность возникновения таких факторов Эмитент рассматривает как незначительную.
^ 3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг:
Целью эмиссии облигаций является получение средств для дальнейшего развития кредитования малого бизнеса в Российской Федерации.
В случае размещения кредитной организацией - эмитентом ценных бумаг с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции отдельно указываются:
Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг: цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг; предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.
Размещение ценных бумаг не предполагается использовать для финансирования определенной сделки или иной операции.
^ 3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг
Приводится подробный анализ факторов банковских рисков, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:
^ 3.5.1. Кредитный риск
Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией – эмитентом в соответствии с условиями договора.
Основной риск, с которым Банк сталкивается в своей деятельности, – это кредитный риск, состоящий в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе Банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.). В связи с этим Банк разделяет управление кредитным риском в зависимости от вида операций, с которыми данный вид риска связан: управление кредитным риском по корпоративным кредитам, по потребительским кредитам (Банк осуществляет данный вид кредитования с 2004 года), по операциям на финансовом и денежном рынках (установление лимитов, диверсификация, формирование резервов, управление капиталом), по прочим операциям (финансово-хозяйственные операции Банка, инструменты, отражённые на внебалансовых счетах, требования Банка по прочим операциям).
В связи со специализацией Банка в области кредитования основная концентрация риска отмечается именно в сфере кредитования, которой присущ риск неисполнения обязательств заемщиками. Однако данный риск контролируем и управляем, принимая во внимание наработанные методики кредитования, а также исторические показатели возвратности кредитов.
Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группу связанных заемщиков, а также устанавливая лимиты по географическим сегментам и отраслям, и кредитным продуктам. Лимиты кредитного риска по продуктам и географическим сегментам утверждаются и регулярно рассматриваются Правлением. Лимиты кредитного риска по отдельным заемщикам, концентрации крупных кредитов и отраслям экономики утверждаются Советом директоров. Величина принимаемого Банком кредитного риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков до ноября 2005 года была ограничена размером в 3% от собственного капитала Банка, рассчитанного по принципам Базельского соглашения 1998 года, в ноябре 2005 года по решению Совета директоров размер ограничения изменен на 1 500 000 долларов США (либо эквиваленту). Превышение данного лимита возможно исключительно по решению Совета директоров Банка. В банке разработана кредитная политика, согласно которой предоставление финансирования возможно только при соответствии заранее заданным критериям. Все кредиты, выдаваемые региональными филиалами в размере свыше лимита региона, подлежат утверждению на кредитном комитете в центральном офисе Банка. Департамент анализа кредитных рисков Банка, задачей которого является постоянное наблюдение за всеми аспектами деятельности Банка, приводящими к возникновению кредитного риска, регулярно проводит оценку структуры его портфеля и мониторинг кредитного риска по всем выдаваемым кредитам, разра6атывает мероприятия по снижению кредитного риска для Банка.
^ 3.5.2. Страновой риск
Описывается риск (включая риск неперевода средств) возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
В своей деятельности КМБ-БАНК (ЗАО) подвержен влиянию конъюнктуры на финансовых рынках и экономической ситуации в целом, в первую очередь в России.
Возможный экономический спад и снижение располагаемых доходов населения могут привести к снижению спроса на услуги Эмитента и, как следствие, к снижению операционных доходов Эмитента. Указанные факторы могут, кроме того, снизить возможности эмитента по удержанию существующих клиентов и увеличению рисков по кредитному портфелю.
Российская Федерация имеет рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. По версии рейтингового агентства Standard&Poors Российской Федерации присвоен долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте BBB+, по версии рейтингового агентства Moody’s – Baa2, по версии рейтингового агентства Fitch – BBB+.
Присвоенные Российской Федерации кредитные рейтинги отражают, с одной стороны, низкий уровень государственной задолженности и высокую внешнюю ликвидность страны, с другой - высокий политический риск, который остается основным фактором, сдерживающим повышение рейтингов.
В 2005 г. состояние бюджета и внешний платежный баланс России продолжали заметно укрепляться благодаря сохранению высоких цен на нефть и взвешенному управлению государственным долгом.
Помимо экономических рисков, деятельность эмитента также подвержена соответствующим политическим и социальным рискам, которые обусловлены определенной нестабильностью политической ситуации в стране, возможностью применения правительством чрезвычайных и непрогнозируемых мер в политической и социальных сферах, наличием социальных проблем и сравнительно высоким уровнем преступности.
Правительство Москвы и Российской Федерации оказывают влияние на деятельность Эмитента посредством законодательного и нормативного регулирования, что может в значительной мере повлиять на финансовое положение и результаты деятельности Эмитента.
Московский регион является финансовым центром и местом сосредоточения российских и зарубежных финансовых институтов, что является положительным фактором для развития деятельности Эмитента. Московский регион относится к наиболее перспективным регионам с растущей экономикой.
Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в данном регионе как относительно стабильную, отрицательных изменений ситуации в регионе и в России в целом, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положения Эмитента, в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется.
Риски, связанные с деятельностью Эмитента в регионах определяются, помимо указанного выше, в первую очередь, менее благоприятной экономической и социальной ситуацией в регионах, а равно специфическими требованиями и правилами, установленными региональным законодательством и местными органами власти.
Неопределенные или неблагоприятные условия на рынке способны негативно сказаться на показателях деятельности и рентабельности Банка. Однако Банк, оценивая возможность негативных влияний на свою деятельность, использует современные инструменты для управления и регулирования рисками. С учетом вышеизложенного в настоящее время страновые и региональные риски оцениваются Банком как низкие.
^ 3.5.3. Рыночный риск
Описывается риск возникновения у кредитной организации – эмитента убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации - эмитента, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов.
Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски
Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска (стоимости, подверженной риску), соблюдение которых контролируется на ежедневной основе. Оценка потенциальных убытков обычно осуществляется с помощью статистических моделей, служащих для прогнозирования рисков на основе исторических или смоделированных закономерностей изменения цен и волатильности финансовых инструментов. Банк проводит регулярное моделирование возможных сценариев изменения цен на рынке и управляет данным риском с помощью установления лимитов на открытые позиции по различным инструментам. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить убытки, превышающие установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.
^ 3.5.3.1. Фондовый риск
Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
Фондовые риски тесно связаны со страновыми, кредитными и рисками ликвидности рынков и возрастают в условиях концентрации портфелей и недостаточного контроля операционных рисков.
Фондовый риск обусловлен изменением в стоимости финансового инструмента в результате изменения рыночных цен вне зависимости от того, вызваны ли эти изменения специфичными для конкретной инвестиции или эмитента факторами или факторами, влияющими на все финансовые инструменты, обращаемые на рынке.
К операциям на финансовом рынке, подверженному рыночному риску, относятся валютные и конверсионные операции, срочные сделки, операции по вложениям в торговые портфели облигаций и векселей, покупка акций, снижение рыночной стоимости залога.
Основными методами управления и контроля фондовых рисков является хеджирование, установление лимитов, формирование резервов, управление капиталом.
Регламентирование процедур по совершению данных операций и технологии не позволяют превышать заданный уровень риска.
Оценка потенциальных убытков, которые могут возникнуть в случае изменения ситуации на рынке, обычно осуществляется с помощью статистических моделей, служащих для прогнозирования рисков на основе исторических или смоделированных закономерностей изменения цен и волатильности финансовых инструментов. Банк проводит регулярное моделирование возможных сценариев изменения цен на рынке и управляет данным риском с помощью установления лимитов на открытые позиции по различным инструментам.
^ 3.5.3.2. Валютный риск
Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов по открытым кредитной организацией – эмитентом позициям в иностранных валютах и/или драгоценных металлах.
Валютный риск возникает у Банка в результате изменения стоимости финансовых инструментов в связи с изменением курсов обмена валют в результате специфики деятельности. Снижение концентрации валютного риска достигается долгосрочным планированием и диверсификацией используемых инструментов финансирования и хеджирования. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, в которых номинированы активы и пассивы Банка. В соответствии с решением Правления Банка открытая валютная позиция не должна превышать эквивалент 10% от размера собственных средств (капитала).
Казначейство Банка регулирует валютную позицию и представляет ежедневный отчет о ее величине руководству Банка.
^ 3.5.3.3. Процентный риск
Описывается риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации - эмитента.
Процентный риск определяется величиной позиции, чувствительностью долговых портфелей и характером поведения рыночных ставок и отражает степень влияния, которую оказывают колебания рыночных процентных ставок на процентную маржу и чистый процентный доход.
Подверженность процентному риску определяется неблагоприятными изменениями процентных ставок по требованиям и обязательствам, при наличии дисбалансов по срокам переоценки. Банк сталкивается с процентным риском, в первую очередь, в результате своей деятельности по предоставлению кредитов клиентам по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающихся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками. Для устранения этого риска процентные ставки, зафиксированные в условиях договора по рублевым активам, могут, в соответствии с условиями этих договоров, пересматриваться Банком в одностороннем порядке для отражения текущей рыночной ситуации.
^ 3.5.4. Риск ликвидности
Описывается риск убытков вследствие неспособности кредитной организации - эмитента обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации - эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией - эмитентом своих финансовых обязательств.
Одной из важнейших задач для Банка является обеспечение ликвидности.
В соответствии с этим в Банке была реализована комплексная система управления ликвидностью и контроля за проведением финансовой политики. Комитет по управлению активами и пассивами отвечает за выработку и обеспечение выполнения политики управления активами и пассивами Банка, контролирует процесс управления рисками ликвидности и расчетов, а также параметры и структуру баланса. Комитет по управлению активами и пассивами проводит регулярные совещания для оценки текущей ликвидности и финансовых требований. На основании рекомендаций указанного комитета Казначейство управляет структурой баланса, финансированием и ликвидностью.
Политика управления активами и пассивами Банка предусматривает диверсификацию источников краткосрочного финансирования для достижения максимальной ликвидности. К источникам краткосрочного финансирования относятся в первую очередь остатки на клиентских счетах, векселя и межбанковские кредиты сроком от одного дня до одного года. В соответствии с указанной политикой Банк осуществляет регулярный мониторинг и анализ структуры и параметров ликвидности активов и определяет требования к ликвидности с учетом текущей рыночной ситуации и доступных альтернативных источников финансирования.
Банк стремится обеспечить и анализирует соответствие между графиком погашения своих обязательств и потребностями в финансировании как по срокам, так и по объемам. Подобные процедуры анализа позволяют Банку непрерывно отслеживать достаточность своего капитала и график погашения срочных обязательств.
Банк традиционно сохраняет способность финансировать свои потребности в ликвидности за счет необеспеченного финансирования, кратко- и долгосрочного заимствования и собственного капитала. В течение отчетного года Банк опирался при фондировании операций главным образом на долгосрочные средства, предоставляемые международными финансовыми институтами.
Способность поддерживать увеличение кредитного портфеля является результатом умения Банка привлекать краткосрочное обеспеченное и необеспеченное финансирование и доступа Банка к источникам долгосрочного капитала в форме долгосрочных заимствований и собственных средств, в совокупности формирующих его капитальную базу.
^ 3.5.5. Операционный риск
Описывается риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации - эмитента и/или требованиям действующего законодательства Российской Федерации, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации – эмитента и/или иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией – эмитентом информационных, технологических и других систем и/или их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.
Операционный риск представляет собой возможность возникновения потерь вследствие несовершенства используемых технологий управления бизнес-процессами, недостатков информационной среды, а также недостатков в юридической документации. Однако эффективная система внутреннего контроля, действующая на различных уровнях организационной структуры Банка и включающая в себя различные механизмы, позволяет добиться того, что операционные риски сводятся к минимуму. В Банке существует четко налаженная система бизнес-процессов, которая описана внутренними положениями Банка. Должным образом организована система внутренней отчетности (MIS), которая предоставляется руководству Банка и является необходимой для принятия решений в области управления рисками.
Следует отметить, что наряду с отчетностью, ведущейся по российским нормам и правилам бухгалтерского учета, КМБ-БАНК (ЗАО) ежемесячно составляет базовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. На наш взгляд, использование международных стандартов является универсальным инструментарием для подготовки отчетности для целей управления Банком, в том числе управления рисками.