Становление и развитие отечественного рынка лизинговых услуг как формы инвестиционной деятельности

Вид материала

Автореферат диссертации

Содержание Общая характеристика работы Степень разработанности проблемы. Цель и задачи исследования. Предметом исследования Теоретической и методологической основой Научная новизна исследования. Основными результатами исследования Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций. Практическая значимость работы. Апробация и внедрение результатов исследования. Структура и объем диссертационного исследования. Основное содержание работы Таблица 1. Классификационные признаки лизинговой деятельности Таблица 2. Количество предприятий и организаций 3. Методологическое направление исследования. W – производительность оборудования в единицу времени (смена, год); С Основные публикации автора по теме диссертации

Подобный материал:

• Ценообразование лизинговых услуг, 123.65kb.
• Финансирование инвестиционной деятельности, 694.13kb.
• Развитие рынка интеллектуально-креативных услуг (теория и методология), 667.82kb.
• Рынок страховых услуг – стабилизирующий фактор экономики, 22.35kb.
• Становление и развитие рынка рекламных услуг, 189.04kb.
• 2. Генезис туристско- экскурсионной деятельности в России 18- начала ххв, 72.83kb.
• План проведения лизинговых операций > Понятие и расчёты лизинговых платежей в ООО «Дивес», 142.41kb.
• Ъектов рынка пенсионных услуг целесообразно выделить два ракурса: нпф как субъекты, 70.72kb.
• Приглашение на ii-ой Петербургский медицинский форум «Развитие рынка медицинских услуг, 194.72kb.
• Республиканской целевой программы «Развитие потребительского рынка и сферы услуг, 1042.29kb.

На правах рукописи


Вахитов Дамир Равилевич


Становление и развитие отечественного рынка лизинговых услуг как формы инвестиционной деятельности


Специальность 08.00.05. – Экономика и управление народным

хозяйством (логистика)


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук


Москва - 2009

Работа выполнена на кафедре логистики Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова


Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Аникин Борис Александрович


доктор экономических наук, профессор

Нагапетьянц Нестер Акопович


доктор экономических наук, профессор

Некрасов Алексей Германович


Ведущая организация: Институт исследования товародвижения

и конъюнктуры оптового рынка (ИТКОР)


Защита состоится «____» _______2009 г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д 063.62.04 в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 113054, Москва, Стремянный пер., 36, корп. 3, аудитория 201


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РЭА им. Г.В. Плеханова


Автореферат разослан «___» ______ 2009 г.


Ученый секретарь совета

к.э.н., доцент И.И. Скоробогатых

^ ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Современная лизинговая индустрия рассматривает лизинг как одну из специфических форм финансирования капитальных вложений в основные фонды при посредничестве специализированных лизинговых компаний, которые приобретают для юридических лиц право собственности на определенные средства труда или имущество и сдают данным лицам средства труда и имущество в аренду на различные сроки. В международной практике лизинг выступает как форма кредитования экспорта продукции длительного пользования.

Однако сущность лизинговой деятельности представляет собой более глубокое содержание: с одной стороны, с позиции лизинговых компаний и банков, лизинговые услуги выступают в качестве инвестиционной деятельности, приносящей определенные дивиденды; с другой стороны, с позиции промышленных предприятий и организаций, лизинговые услуги выступают в форме материально-технического снабжения средствами труда.

Поэтому, рассматривая лизинг с позиции промышленных предприятий и организаций, следует отметить, что материально-техническое снабжение, как начальная подсистема логистики практически любой производственно-хозяйственной деятельности, на современном этапе глобализации экономики развивается по нескольким направлениям. При этом одним из ведущих направлений является классическая форма обеспечения субъектов хозяйствования материально-техническими ресурсами, в частности средствами труда, посредством их закупки.

Одновременно, осуществляется параллельная организация снабжения, которая приобретает все большие масштабы как за рубежом, так и в нашей стране, которая заключается в аренде станочного парка, транспортных средств, складского оборудования, целого спектра технических устройств. В качестве одного из перспективных направлений аренды в настоящее время выступает лизинг.

Следовательно, актуальность исследования заключается в том, что лизинговая деятельность рассматривается двояко, как с точки зрения материально-технического снабжения в виде концептуального подхода к обеспечению предприятий и организаций материально-техническими ресурсами длительного пользования, так и с точки зрения инвестиционной деятельности лизинговых компаний и банков. Эти две концептуальные составляющие, дополняя друг друга, образовывают суммарный экономический эффект. При этом лизинг как форма материально-технического снабжения имеет целый ряд преимуществ по сравнению с закупочной деятельностью, так как высвобождает оборотные средства промышленных предприятий и организаций. В свою очередь, лизинг как форма инвестиций позволяет лизинговым компаниям осуществлять определенный экономический рост путем вложения финансовых средств в развитие промышленности.

Что касается российских промышленных предприятий, на которых изношенность основных фондов достигает критического уровня, а также отсутствует долгосрочное финансирование, затрудняющее осуществление процесса реновации станочного парка и оборудования, то они лишаются конкурентоспособных преимуществ не только по отношению к зарубежным производителям продукции, но и среди отечественных производителей. Поэтому в современных условиях реформирования отечественной экономики исследование процессов развития и регулирования лизинговой деятельности приобретает особую актуальность, так как лизинг следует рассматривать в качестве альтернативы прямым иностранным инвестициям.

^ Степень разработанности проблемы. К настоящему времени достаточно полно определены теоретические основы инвестиционной деятельности в современных экономических условиях в работах отечественных авторов: С.М. Кадочникова, В.В. Ковалева, Т.В. Кулаковой, И.Я. Лукосевича, Е.С. Стояновой, В.В. Шеремета, Е.И. Шохина, а также зарубежных авторов – Г. Александера, Дж. Бейли, З. Боди, Р. Брейли, А. Кейна, Дж. Ван Хорна, У. Шарпа.

При проведении диссертационного исследования, в частности, систематизации понятийного аппарата лизинга, автором были проанализированы работы отечественных специалистов за последние несколько лет, посвященные теоретическим и практическим вопросам лизинга. К ним относятся работы Н. Адамова, Н.М. Васильева, В. Газмана, В.А. Горемыкина, В.М. Джуха, Е.В. Кабатовой, В.В. Комарова, Л. Прилуцкого, Е.Н. Чекмаревой, В.А. Шабашева. В трудах зарубежных авторов Дж. Адамса, П. Балтуса, Е. Дила, К. Киндлебергера, Дж. Мирича, Х. Шпиттлера, А. Штадтлера также получили освещение теоретические и методологические положения лизинга.

В трудах указанных ученых теория, методология и практика лизинговой деятельности рассмотрены исключительно с инвестиционных позиций, с точки зрения предпринимательского направления деятельности лизинговых компаний. Одновременно предлагаемый инструментарий проведения лизинговых сделок предполагает получение прибыли лизинговыми компаниями, поэтому все подходы авторов связаны с оптимизацией вариантов финансирования лизинговых сделок. В теоретических разработках отечественных и зарубежных специалистов в области лизинга отсутствует логистический подход к лизинговой деятельности на микроуровне – обеспечение средствами труда субъектов хозяйствования, и на макроуровне – влияние лизинга на макроэкономические показатели и результаты деятельности материального производства в целом.

В этой связи были проанализированы работы отечественных специалистов в области логистики, авторами которых являются: Б.А. Аникин, А.М. Гаджинский, Ю.М. Неруш, И.О. Проценко, В.И. Сергеев, В.И. Степанов, А.П. Тяпухин, С.А. Уваров. Кроме этого исследованы теоретические положения, рассматриваемые в публикациях ряда зарубежных авторов, таких как: Д. Дж. Бауэрсокс, Д.Ф. Вуд, М. Джиллигем, Д. Джонсон, К Лайсонс, М.Р. Линдерс, Х.Е. Фирон.

^ Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка теоретических, методологических и методических положений логистического подхода к организации предоставляемых лизинговыми компаниями услуг и управлению лизинговой деятельностью на территории Российской Федерации.

В соответствии с целью в работе поставлены и реализованы следующие задачи:

• выявлены тенденции, структура и содержание отечественной лизинговой деятельности в ее перспективном развитии;
  
• определены основные источники финансирования лизинговой деятельности, доступные лизинговым компаниям;
  
• обосновано проведение классификации потенциальных объектов лизинговой деятельности в Российской Федерации;
  
• установлены формы и принципы объединения участников интегрированной лизинговой деятельности;
  
• сформулированы конкурентные преимущества при взаимодействии лизинговых компаний и лизингополучателей;
  
• разработаны направления технико-технологического и нормативно-правового обеспечения лизинговых сделок;
  
• систематизированы факторы внутренней и внешней среды, влияющие на лизинговую деятельность;
  
• сформированы критерии оценки интегрированной лизинговой деятельности на различных уровнях управления.
  

Объектом исследования выступают лизинговые компании в качестве лизингодателей, субъекты хозяйствования как потенциальные лизингополучатели, а также лизинговое имущество, которое сдается в аренду.

^ Предметом исследования диссертационной работы является совокупность организационно-экономических форм и методов управления лизинговой деятельностью в Российской Федерации.

^ Теоретической и методологической основой исследования послужили идеи и концепции отечественных и зарубежных ученых, а также результаты фундаментальных и прикладных исследований в области организации оказываемых лизинговых услуг, управления лизинговой деятельностью, логистики и управления цепями поставок. Нормативно-методическая база диссертационной работы опирается на законодательные акты, такие как Гражданский Кодекс РФ, Закон РФ «О лизинге», на положения Конвенции УНИДРУА, Постановления Правительства Российской Федерации, справочные материалы различных отраслей отечественной экономики.

^ Научная новизна исследования. Разработаны логистическая концепция управления интегрированной лизинговой деятельностью и организационно-экономическая модель формирования и функционирования крупных лизинговых компаний на территории Российской Федерации.

^ Основными результатами исследования, полученными лично автором и составляющими научную новизну, являются следующие:

систематизирован понятийный аппарат арендных и лизинговых отношений, предложены классификационные признаки лизинга, последовательность построения которых определена логикой функционирования лизинга, а сами признаки представляют собой систему, определяющую виды, содержание лизинга и направления развития отечественной лизинговой деятельности;

обосновано исследование лизинговой деятельности не только как инвестиционного инструмента, приносящего прибыль лизинговым компаниям, а в виде логистической составляющей, которая представляет собой материально-техническое снабжение субъектов хозяйствования дорогостоящими средствами труда, оборудованием, различными техническими устройствами и транспортными средствами;

доказано, что лизинговая деятельность, используя достижения научно-технического прогресса, оказывает непосредственное влияние на экономический рост за счет улучшения таких показателей, как фондоотдача, материалоемкость и энергоемкость, за счет применения и постоянной реновации лизингового имущества, обладающего большей точностью, надежностью, производительностью и экономичностью;

установлены общие тенденции и закономерности становления и развития лизинга и логистики не только по количеству этапов их эволюции, но и совпадению этапов по времени, а также определены общие экономические факторы и особенности развития научно-технического прогресса, влияющие на функционирование лизинговой и логистической деятельности, особенно на современном этапе глобализации экономики и бизнеса;

выявлены потенциальные возможности использования лизинговой деятельности, как части инвестиционной политики Российской Федерации, по результатам исследования, проведенного по двум направлениям – количественному составу субъектов хозяйствования (потенциальных лизингополучателей), действующих на территории страны, и состоянию материально-технической базы отраслей производства;

проведена оценка современного состояния лизинговой деятельности в Российской Федерации в отношении законодательной базы, выявлены определенные противоречия между Федеральным Законом «О лизинге», Гражданским Кодексом РФ и положениями Конвенции УНИДРУА о международном лизинге, а также обоснована необходимость принятия дополнительных законодательных актов в области регулирования лизинговой деятельности;

предложены составляющие элементы логистической концепции управления интегрированной лизинговой деятельностью и критерии ее оценки, а также сформулированы принципы формирования и функционирования крупных лизинговых компаний и региональных ремонтных баз на территории Российской Федерации в соответствии с разработанной организационно-экономической моделью;

разработано методическое обеспечение логистической концепции управления интегрированной лизинговой деятельностью в виде унифицированной методики определения величины платежей при различных вариантах лизинговой сделки, методики проведения комплексной экспертизы и оценки потенциальных лизинговых проектов, методики определения экономической эффективности лизинга для субъектов хозяйствования, выступающих в качестве лизингополучателей.

^ Достоверность научных положений, выводов и рекомендаций. В работе используются: апробированный методологический и методический инструментарий лизинга и логистики, разработанный отечественными и зарубежными учеными: современные методы экономического анализа, сбора и обработки статистических данных, экономико-математического моделирования; информационный материал по исследуемой проблематике; результаты внедрения основных научных и практических положений диссертации.

^ Практическая значимость работы. Теоретические результаты в виде концептуальных положений управления интегрированной лизинговой деятельностью доведены до уровня конкретных рекомендаций по формированию крупных лизинговых компаний в Российской Федерации и созданию региональных ремонтных баз на территории страны, функционирующих в рамках разработанной организационно-экономической логистической модели обеспечения средствами труда субъектов хозяйствования, выступающих в качестве лизингополучателей. Результаты, полученные при проведении исследования, в частности, оценка экономической эффективности лизинговой деятельности с позиции логистики и управления цепями поставок, позволит промышленным предприятиям просчитывать и сравнивать между собой варианты приобретения средств труда за собственные или заемные средства и приобретения средств труда по договору полного лизинга.

^ Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты, полученные автором за период подготовки диссертации и представленные в форме научных докладов, получили положительную оценку на всероссийских и региональных научно-практических конференциях: всероссийские научно-практические конференции (г. Чебоксары – 2002 г., г. Ульяновск – 2002 г.), научно-практические конференции (г. Москва – 2005 г., г. Казань – 2003 г., 2004 г, 2006 г.).

Методика оценки привлекательности лизинговых проектов была внедрена в ОАО «КамАЗ» (г. Набережные Челны), «Казанское авиапредприятие» (г. Казань), издательский дом «Аргументы и факты» (г. Москва). Предложения по оптимизации величины лизинговых, налоговых и таможенных платежей использовались в консалтинговой деятельности аудиторской фирмы «Руф-Аудит» (г. Москва). Предложения по государственной поддержке лизинга были использованы при реализации лизинговых программ Министерства экономики Республики Татарстан.

Публикации. По проблемам диссертационного исследования автором опубликовано 45 работ общим объемом 37,85 п.л., в том числе 3 монографии (одна в соавторстве), статьи в периодической печати и сборниках научных трудов, а также тезисы докладов на научно-практических конференциях.

^ Структура и объем диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографического списка и приложения. Работа содержит 330 страниц машинописного текста, 53 таблицы, 46 рисунков, 71 формулу и три приложения. Список использованной литературы включает 272 источника.


^ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Теоретическое направление исследования. В теоретической части работы проведено исследование понятийного аппарата арендных и лизинговых отношений, в частности, терминов «аренда» и «лизинг», исследование классификационных признаков и видов лизинга в понятийном аппарате лизинговой деятельности, а также исследование влияния лизинговых услуг на экономический рост.

Причиной исследования понятийного аппарата арендных и лизинговых отношений явилось существующее в настоящее время в отечественной теории разделение понятий аренды и лизинга. В этой связи в работе представлен целый ряд трактовок этих двух понятий, приводимых в различных терминологических словарях и в публикациях отечественных авторов. При этом подробно рассмотрены виды аренды (рентинг, хайринг, прокат), и на основе обобщения различных трактовок этого понятия кратко сформулировано содержание термина «аренда».

Одновременно приводятся трактовки понятия «лизинг», изложенные в отечественных публикациях, в которых авторами определены два основных направления содержания этого термина: первое направление рассматривает лизинг как финансовый инструмент – инвестиционную деятельность; второе направление представляет лизинг как долгосрочную аренду. При этом все без исключения авторы отмечают, что арендные и лизинговые отношения являются самостоятельными направлениями экономической деятельности, и одновременно авторы устанавливают различия между ними как в содержании понятий аренды и лизинга, так и в их практическом использовании. Однако большинство авторов, комментируя приводимые ими формулировки аренды и лизинга, отмечают их сходство или прямую связь лизинга с арендой.

На основании предложенного отечественными авторами содержания понятий аренды и лизинга, а также критического рассмотрения приводимых ими различий между арендными и лизинговыми отношениями, в работе сделан вывод о том, что лизинг не является отдельным направлением экономической деятельности, а представляет собой разновидность аренды, но при этом отличается от классической аренды рядом элементов, как впрочем и такие виды аренды, как рентинг, хайринг и прокат. Следовательно, лизинговые отношения следует рассматривать как разновидность аренды, не более, а то, что по лизингу в последнее время разработан ряд законодательных актов и положений, объясняется их отсутствием в законодательной базе по аренде, в которую следовало бы внести соответствующие дополнения относительно лизинговых отношений.

Здесь следует отметить, что правовое регулирование лизинговой деятельности в Российской Федерации осуществляется в настоящее время Гражданским Кодексом РФ (глава 34), Федеральным Законом «О лизинге от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ и Федеральным Законом «О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О лизинге» от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ. К сожалению, не все положения в последнем Законе были приведены в соответствие с действующим гражданским законодательством. Более того, сами положения ГК РФ отличаются от принятых в международной практике, в частности, Конвенция УНИДРУА (Международный институт унификации частного права) о международном лизинге, участниками которой является Россия (Федеральный Закон «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА от 8 февраля 1988 г. № 16-ФЗ). Поэтому в работе предлагается привести существующие законодательные акты в надлежащее соответствие между собой и с положениями Конвенции, а также принять один общий Закон об аренде, в котором лизинговая деятельность будет рассматриваться как разновидность арендных отношений.

В теоретической части работы исследованы также классификационные признаки лизинговых услуг, рассмотренные в отечественных публикациях (в настоящее время официальная классификация лизинга в Российской Федерации отсутствует). Некоторая часть этих признаков у авторов публикаций совпадает, другая часть является дополнением к общепринятым признакам, так как авторы не преследуют цели обобщения всего спектра лизинговых услуг, а пытаются систематизировать отдельные направления и элементы этой сферы предпринимательства. Но главное заключается в том, что виды лизинга, отнесенные к тому или иному классификационному признаку, у авторов не только различны, но имеют определенные противоречия. Поэтому в настоящей работе сделана попытка обобщения, систематизации и упорядочения как понятий различных видов лизинга, так и установления классификационных признаков с использованием официальных документов и теоретических разработок отечественных специалистов в области лизинга. В этой связи предлагается шесть классификационных признаков лизинговой деятельности (таблица 1).

^ Таблица 1.

Классификационные признаки лизинговой деятельности

№ п/п	Признаки	Содержание признаков и виды лизинга
1	2	3
1	Тип имущества	объект лизинга или вид сдаваемого в лизинг (аренду) имущества: движимое – транспортные средства, сельскохозяйственная и дорожная техника; недвижимое – производственные здания и различные сооружения, склады; стационарное – средства труда различных видов и типов
2	Состав участников	субъекты лизинговой сделки – лизингодатель, лизингополучатель, производитель имущества (поставщик), посредники, финансовые организации; виды лизинга – прямой, косвенный, возвратный, лизинг поставщику, сублизинг, левередж-лизинг, групповой, раздельный, вендор-лизинг
3	Срок договора	продолжительность лизинговой сделки: краткосрочный лизинг, в том числе одноразовая аренда (срочный лизинг); среднесрочный лизинг – срок договора меньше нормативного срока службы имущества; долгосрочный лизинг – срок договора приравнивается к нормативному сроку службы имущества
4	Степень обслуживания	виды лизинга: чистый – без обслуживания имущества с частичным набором услуг, полный и в пакете – полное обслуживание и ремонт имущества, комплексный – инвестиции в предметы труда, возобновляемый и револьверный – замена имущества до его износа, генеральный – поставка дополнительного имущества
1	2	3
5	Рынок услуг	участники – отечественные и зарубежные лизинговые компании, отечественные лизингополучатели; виды лизинга – внутренний лизинг – лизинговые сделки между резидентами одной страны, внешний лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах
6	Финансовые отношения	формы и типы лизинговых платежей – денежный платеж, компенсационный платеж (натуральный продукт), смешанный платеж; способ финансирования – единовременный и дополнительный варианты; отношение к налоговым льготам – действительный и фиктивный (спекулятивный) лизинг

Предложенные классификационные признаки лизинговых сделок и виды лизинга, отнесенные к тому или иному признаку, определены логикой функционирования лизинговой деятельности. Так, прежде всего, устанавливается номенклатура имущества, сдаваемого в аренду, - тип имущества. Далее, определяются субъекты лизинговой сделки – состав участников. Затем устанавливается время, на которое имущество сдается в аренду – срок лизингового договора, а также определяются варианты обслуживания и ремонта имущества – степень обслуживания. После этого выбирается вариант лизинговой сделки (внутренний или международный – рынок услуг, и в заключении фиксируются варианты инвестирования и арендных платежей – финансовые отношения.

В теоретической части работы исследуется лизинговая деятельность как важнейший фактор экономического роста. В этом направлении рассмотрена эволюция и содержание основных теоретических концепций экономического роста и сделан вывод о том, что экономический рост, как одна из целей экономической политики, может быть достигнут за счет создания условий для экономически выгодной производственной и инвестиционной деятельности, обеспечения дополнительного стимулирования производственных инвестиций, формирования эффективной структуры крупного промышленного производства. В свою очередь, достижение намеченных темпов развития производства, сбалансированность экономики, получение наибольшего прироста продукции и национального дохода, достижение нового качества экономического роста на базе развития научно-технического прогресса связаны с инвестиционной политикой, осуществляемой в государственном масштабе.

Инвестиционный процесс рассматривается в работе по нескольким направлениям: во временном масштабе – краткосрочные и долгосрочные инвестиции; по направлениям инвестирования – производственная и непроизводственная сфера; с качественных позиций – в основной капитал, в ценные бумаги; с позиции структурной ориентации. Что касается последнего направления, то инвестиционный процесс характеризуем следующим образом: отраслевая структура – соотношение между вложением капитала в сырьевые ресурсы, первый передел, машиностроение, химию и другие отрасли промышленного производства; технологическая структура – соотношение между объемами инвестиций, предназначенных для активной части основных фондов (приобретение средств труда) и пассивной части основных фондов (строительно-монтажные работы); воспроизводственная структура – соотношение между объемами капитальных вложений, направленных на новое строительство (интенсивный путь развития) и на расширение производства с прежней технической базой (экстенсивный путь развития).

Значительной поддержкой в инвестиционной сфере является широкое распространение практики лизинга дорогостоящих видов техники, оборудования, транспортных средств, позволяющее стимулировать инвестиционный спрос на средства труда. В этой связи следует отметить, что подавляющее большинство теоретических разработок и исследований, проведенных в отношении лизинговой деятельности, были посвящены одной стороне лизинговых услуг – финансовой, так как лизинг рассматривался только как инвестиционная деятельность лизинговых компаний, основным мотивом которой было получение прибыли.

Но если рассматривать лизинг с позиции лизингополучателя, то появляется вторая сторона лизинговой деятельности – логистическая. Приобретение предприятием орудий труда в пользование посредством их аренды (лизинга) является одним из направлений логистической деятельности – материально-техническим снабжением. Следовательно, лизинг одновременно решает вопросы инвестиций и материально-технического снабжения, а с точки зрения логистики инвестирование представляет собой финансовый логистический поток, а снабжение – материальный логистический поток.

Лизинговая деятельность с позиции материально-технического снабжения заключается в постоянной смене технических устройств, используемых в производственных процессах, что представляет собой прогрессивное направление использования достижений научно-технического прогресса в материальном производстве. Одновременно при перманентном обновлении основных средств осуществляется экономия материальных ресурсов за счет использования более точных и экономичных средств труда, повышается производительность труда, за счет использования более производительного оборудования, сокращаются расходы на обслуживание и ремонт средств труда за счет повышения их надежности.

Инвестиционная и логистическая составляющие лизинговой деятельности активно влияют на величину микроэкономических, а главное, макроэкономических показателей функционирования материального производства. Из всего многообразия этих показателей в работе выбраны наиболее важные – фондоотдача, материалоемкость и энергоемкость (рис. 1.)

Фондоотдача выступает в качестве обобщающего показателя, характеризующего уровень эффективности использования основных промышленно-производственных фондов предприятия, но как абсолютный показатель, не дает полного представления об использовании средств труда по договору лизинга.



Рис. 1. Экономические показатели лизинговой деятельности

Поэтому предлагается определять его в сравнении с фондоотдачей средств труда, приобретенных за собственные или заемные средства, с помощью индекса фондоотдачи (I), а именно:

, (1)

где П_1i П_2i – объем выпускаемой продукции i-го вида на оборудовании (1–собственные средства, 2 – договор лизинга); C_i – цена i-го вида продукции; З₁ и З₂ – среднегодовая стоимость оборудования (1 – собственные средства, 2 – договор лизинга).

По договору лизинга средства труда периодически заменяются на более производительные, следовательно, можно определить коэффициент прироста фондоотдачи на основании увеличения объема производимой продукции. По таким критериям, как индекс фондоотдачи и коэффициент прироста фондоотдачи можно судить о темпах экономического роста посредством определения величины валового внутреннего продукта и произведенного национального дохода, которые в качестве макроэкономических показателей характеризуют в целом состояние экономики.

Одним из основных показателей экономической эффективности общественного производства, влияющим на экономический рост, является материалоемкость, которая характеризует величину продуктивно используемых материальных ресурсов и количество их отходов и потерь. Естественно, что по лизинговой схеме постоянного обновления средств труда при повышении их точности, с каждым новым модельным рядом появляется реальная возможность повышения значения коэффициента использования материальных ресурсов. Что касается такого макроэкономического показателя, как материалоемкость общественного производства, то следует отметить: чем больше предприятий в отраслях, самих отраслей промышленного производства будут использовать средства труда, приобретенные по договору лизинга, своевременно проводить их реновацию, тем этот показатель, отнесенный к производимому общественному продукту и создаваемому национальному доходу, будет постоянно снижаться.

Энергоемкость, характеризующая объемы потребления электроэнергии и всех видов топлива, также является важнейшим показателем общественного производства, влияющим на экономический рост. Лизинговые услуги, предоставляемые промышленным предприятиям возможность замены средств труда на более экономичные с точки зрения потребления энергоресурсов, позволяют постоянно улучшать показатели энергоемкости оборудования, технических устройств и транспортных средств. В конечном счете показатели энергоемкости на различных уровнях управления (предприятие, отрасль, общественное производство в целом) оказывают непосредственное влияние на экономический рост.

2