«Международные валютные и кредитные отношения»

Вид материала

Содержание

Учебно-тематический план
Раздел i. мировая валютная система
Международная валютная ликвидность
Тема 4. Валютные рынки
на различных валютных рынках
Тема 6. Валютные операции
6. Использование гарантий в международных сделках.
Научные труды ГФА по актуальным проблемам международных валютно-кредитных отношений (ежегодно). Международные
Учебно-методическое обеспечение курса
Методические указания и задания
Тематика контрольных работ

Подобный материал:

Министерство образования Российской Федерации

Уральский государственный экономический университет

Международные и

валютно-кредитные отношения

Программа и методические рекомендации

УТВЕРЖДАЮ:

Первый проректор университета

_____________________________

А.Т. Тертышный

Екатеринбург

2005

ВВЕДЕНИЕ

В курсе «Международные валютные и кредитные отношения» изучаются общие закономерности, структура и принципы организации современной валютной системы, международных расчетов, валютных, золотых рынков.

В данном курсе анализируются фундаментальные и научно-практические проблемы валютного курса, международной валютной ликвидности, роли золота, платежного баланса, валютного кризиса, международного кредита. Анализируются валютные операции, организация валютных рынков, роль транснациональных банков. Рассматриваются балансы международных расчетов, структура, факторы, влияющие на них, методы их регулирования, проблемы платежных балансов промышленно развитых государств, а также развивающихся стран.

Изучаются проблемы развития современной валютной системы, валютной интеграции ЕС, особенности валютных отношений развивающихся стран. В курсе даются теория, история и практика валютных ограничений и валютных клирингов.

Большое внимание уделено международному кредиту, его сущности, функциям, роли, видам. Раскрываются валютно-финансовые условия международного кредита, государственное и монополистическое регулирование международного движения ссудного капитала. Рассматривается современный мировой рынок ссудных капиталов, особенности еврорынка.

Анализируются проблемы внешнего долга и борьба освободившихся стран за новый международный экономический порядок. Обобщен опыт функционирования современных международных, региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Рассматриваются противоречия в валютно-кредитной сфере, современные теории международных валютно-кредитных отношений.

Особое внимание при изучении курса уделяется проблемам места России в мировой валютной системе, проблемам становления и функционирования валютного рынка в России, участия России в международных и региональных валютно-финансовых организациях, а также валютно-финансовым отношениям, складывающимся между Россией и странами СНГ.

Методические указания предназначены для студентов экономических специальностей всех форм обучения, изучающих предмет «Международные валютно-кредитные отношения».

^ УЧЕБНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

№ п/п	Тема	Количество часов
№ п/п	Тема	лекции	семинары
Раздел I. Мировая валютная система и основные этапы ее эволюции
1	Мировая валютная система как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты	2	2
2	Эволюция мировой валютной системы	2	2
3	Роль золота в мировой валютной системе. Международная валютная ликвидность	2	0
Раздел II. Основные структурные элементы мировой валютной системы, их взаимосвязь и взаимодействие
4	Валютные рынки	2	2
5	Валютный курс и его изменение на различных валютных рынках	2	0
6	Валютные операции	2	4
7	Платежные и расчетные балансы	2	0
8	Международные расчеты, их формы. Защитные оговорки	4	2
Раздел III. Государственное регулирование валютной системы
9	Государственное регулирование валютной системы	2	2
10	Валютные ограничения	2	2
11	Валютные клиринги	2	0
Раздел IV. Международные кредитные отношения
12	Международный кредит как экономическая категория	4	2
13	Мировой рынок ссудных капиталов	2	0
14	Государство в сфере международного кредита	2	0
Раздел V. Формы организации международных валютно-кредитных отношений
15	Международные публичные финансы	2	2
16	Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации	2	0
	Итого	36	18

^ РАЗДЕЛ I. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ЕЕ ЭВОЛЮЦИИ

Тема 1. Мировая валютная система как совокупность
экономических отношений, связанных с функционированием валюты

Основные черты валютных отношений и валютной системы. Международные валютные отношения: понятие, прямая и обратная их связь с воспроизводством и торговлей. Валютная система, понятие. Национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы современного мира, их связь и различия. Элементы валютной системы. Национальная и резервная валюта. Конвертируемая валюта. Международные счетные денежные единицы. Требования, предъявляемые к мировой валютной системе, и их нарушение. Эволюция мировой валютной системы. Структурные принципы Парижской, Генуэзской, Бреттонвудской и Ямайской валютной системы капитализма: их связь, различия. Принципы Европейской валютной системы. Проблемы формирования валютного союза ЕС. Единая валюта – евро. Место России и стран СНГ в мировой валютной системе. Внешняя и внутренняя конвертируемость валюты. Правовое регулирование валютных отношений.
Валютный курс как экономическая категория. Необходимость и сущность валютного курса как стоимостной категории. Валютный курс при золотом монометаллизме, при неразменных кредитных деньгах.
Причины отмены золотого паритета. Валютный паритет на базе валютной корзины. Формирование валютного курса как многофакторный процесс. Влияние валютного курса на международные экономические отношения. Валютный демпинг. Валютный курс как средство конкурентной борьбы.
Анализ западных теорий валютного курса. Методология. Теория покупательной способности денег. Теория регулируемой валюты. Теория подвижных паритетов, курсов равновесия. Теория ключевых валют.
Теория фиксированных и плавающих валютных курсов, теория оптимальных валютных зон. Нормативная теория валютного курса.
Государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика: понятие, цели, формы. Дисконтная политика. Девизная поли-
тика, валютная интервенция – национальная и коллективная. Политика
диверсификации валютных резервов. Регулирование режима валютных
паритетов и курсов. Фиксированный и плавающий валютный курс. Индивидуальное и согласованное плавание курса. «Змея в туннеле». Европей-

ская валютная система. Девальвация и ревальвация. Анализ потерь и выгод от девальвации и ревальвации.

Тема 2. Эволюция мировой валютной системы

Понятие валютного кризиса. Локальный валютный кризис. Циклический и специальный валютный кризис. Прямая и обратная связь валютного кризиса с процессом воспроизводства.
Кризис международных валютных отношений и мировой валютной системы в период и после Первой мировой войны. Мировой валютный кризис 1929-1933 гг. Этапы, особенности его развития. Кризис Генуэзской валютной системы. Отмена золотого монометаллизма. Валютные блоки. Валютные стабилизационные фонды. Девальвация валют накануне Второй мировой войны. Использование валютно-финансовых механизмов странами фашистской оси для подготовки к войне.
Валютные проблемы в период и после Второй мировой войны (конец 1960-х годов). Валютные ограничения. Искусственный характер официального валютного курса. Создание Бреттонвудской валютной системы. Кризис международных валютных отношений после Второй мировой войны. Перераспределение официальных золотовалютных резервов и долларовая гегемония. «Долларовый голод». Усиление валютных ограничений. Массовая девальвация валют в 1949 г. и ее особенности. Создание валютных зон, их отличие от валютных блоков. Введение обратимости валют стран западной Европы (1958, 1961 гг.). Массовая девальвация валют в 1961 г. и ее отличие от девальвации 1949 г.
Валютные проблемы в 1970-х – начале 1990-х годов. Кризис Бреттонвудской валютной системы: сущность, причины, формы проявления, этапы развития. Проблема многовалютного стандарта. Интернационализация японской йены и марки ФРГ. Ямайская валютная система. Нестабильность валютных курсов. Проблема дальнейшей реформы Ямайской валютной системы.
Проблемы валютной интеграции в Европейском экономическом сообществе. Европейская валютная система. Объективная необходимость и предпосылки валютной интеграции, ее понятие, элементы и предпосылки.
Валютные проблемы развивающихся стран – импортеров нефти и стран – экспортеров нефти.

Тема 3. Роль золота в мировой валютной системе.
^

Международная валютная ликвидность

Роль золота в международных валютных отношениях. Понятие
демонетизации золота, сущность, причины, противоречия и последствия. Политика США, направленная на ускорение демонетизации золота. Золото –
реальные резервные активы и гарантийный фонд. Эволюция функциональных форм мировых денег. Изменения в функциях и роли золота.

Международная торговля золотом. Рынки золота, особенности организационной структуры, виды. Золотые аукционы: цели, методы, резуль-
таты их проведения. Факторы, влияющие на цену золота. Государственное регулирование цены золота. Золотой пул (1961-1968 гг.). Двойной рынок золота (1968-1973 гг.), причины и последствия его ликвидации. Неравномерность распределения официальных золотых резервов и периодическое перераспределение их между капиталистическими странами.

Международная валютная ликвидность. Понятие, структура,
функции. Динамика золотых, валютных резервов, резервной позиции в МВФ, специальных прав заимствования (SDR). Показатели международной ликвидности и ее регулирование.

Семинар 1

Валютные отношения и валютная система, понятие и элементы.
Валютный курс как экономическая категория. Влияние валют-
ного курса на международные экономические отношения.
Анализ современных теорий валютного курса.
Понятие валютного кризиса. Кризис международных валютных отношений и кризис международной валютной системы.
Валютный кризис в период и после Первой мировой войны.
Валютный кризис в период и после Второй мировой войны
(конец 1960-х).
Проекты реорганизации мировой валютной системы.
Проблемы валютной интеграции в ЕС. Европейская валютная
система.
Валютные проблемы развивающихся стран.

Библиографический список

Аникин А.В. Валютный кризис на Западе. М., 1999.

Аникин А.В. Золото. М.: Международные отношения, 1998.

Ачаркан В.В. Валютные курсы в экономике современного капитализма. М.: Международные отношения, 1999.

Ачкасов А.И., Прексин О.М. Международные валютные отношения, два пути развития. М.: Финансы и статистика, 2000.

Борисов С. Золото в экономике современного капитализма. М., 1990.

Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран. М., 1999.

Смыслов Д.В. Кризис современной валютной системы капитализма и буржуазная политическая экономия. М.: Наука, 2000.

Финансово-кредитный словарь. Т. I, II. М., 2000, Т. III. М., 2001.

Шмелев В.В. Развивающиеся страны: тенденции и противоречия
экономической интеграции. М., 1999.

РАЗДЕЛ II. Основные структурные элементы мировой

валютной системы, их взаимосвязь и взаимодействие

^

Тема 4. Валютные рынки

Валютные рынки: понятие, институциональная структура. Роль транснациональных корпораций и банков на валютном рынке. Виды
валютных рынков. Историческое развитие валютных рынков.

Функциональное предназначение валютного рынка. Понятие эффективности валютного рынка. Участники валютного рынка. Биржевой и внебиржевой валютные рынки.

Общая характеристика современного состояния мирового валютного рынка и основных региональных и национальных рынков. Динамика развития мирового валютного рынка. Объем торговли валютой. Удельный вес различных валют в операциях на мировом и региональных валютных рынках. Рынок евровалют: сущность и тенденции развития.
Особенности формирования валютного рынка в России: опыт функционирования. Степень развитости валютного рынка в России.
Валютные биржи. Возрастание значения межбанковского валютного рынка. Проблема устойчивости валютного рынка в РФ. Валютные рынки в странах СНГ.

Тема 5. Валютный курс и его изменение
^

на различных валютных рынках

Валютный курс как экономическая категория. Историческая эволюция валютного курса. Валютный курс при золотом монометаллизме, при неразменных кредитных деньгах. Золотой паритет и причины, приведшие к его отмене. Установление валютного паритета на базе валютной корзины. Состав валютной корзины при котировке СДР, ЭКЮ.

Колеблющийся, плавающий и фиксированный валютные курсы. Причины перехода к плавающим валютным курсам, практика их использования.

Факторы, воздействующие на формирование валютного курса. «Сильные» и «слабые» валюты.

Проблема установления курса российской национальной валюты по отношению к другим валютам. Факторы, влияющие на валютный курс рубля. Динамика курса рубля по отношению к американскому доллару и немецкой марке. Валютный коридор как форма регулирования обменного курса. Современный механизм установления валютного курса рубля.
Установление курса рубля по отношению к валютам стран СНГ.

Котировка иностранных валют. Методы котировки: прямая и косвенная. Кросс-курсы. Курсы продавцов и покупателей. Правила покупки и продажи валют банком при прямой и косвенной котировках. Маржа, ее значение. Фиксинг как способ определения межбанковского курса валют.
Валютный демпинг и «валютная война». Теории валютного курса и методология их анализа.

Тема 6. Валютные операции

Понятие валютной операции. Классификация валютных операций. Процедура заключения валютной сделки.
Наличные сделки. Способы платежа в международном обороте: понятие трассирования и ремитирования. Валютная позиция (длинная,
короткая) и риски банков при открытой валютной позиции. Валютные
операции с немедленной поставкой («спот»).
Срочные сделки с иностранной валютой. Особенности форвардных сделок. Курсы валют по срочным сделкам. Премия и дисконт. Курс «аутрайт». Взаимосвязь курсов валют по срочным сделкам и процентных ставок на валютном рынке. Цель срочных сделок с иностранной валютой.

Сущность игры на понижение и повышение курса валюты. Использование срочных валютных сделок как метод страхования от валютных рисков. Сделки «аутрайт» и на условиях опциона. Стеллажная операция. Валютная спекуляция; «лидз энд лэгз». Хеджирование. Операция «своп»: сущность, цели и значение. Рынок «своп».

Валютный арбитраж. Понятие и эволюция форм валютного арбитража, условия его существования. Спекулятивный и конверсионный
валютный арбитраж. Последствия валютного арбитража. Регулирование и контроль за валютными операциями. Процентный арбитраж.
Валютные операции на рынке евровалют. Понятие рынка евровалют, факторы развития, особенности, операции. Роль рынка евровалют
в международных валютно-кредитных отношениях.

Тема 7. Платежные и расчетные балансы

Балансы международных расчетов, понятие и классификация. Платежный баланс, его основа и содержание. Структура платежного
баланса. Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс. Методы балансирования платежных
балансов.
Методология составления платежных балансов. Эволюция методов составления платежного баланса. Схема платежного баланса, рекомендованная МВФ. Учетные и аналитические проблемы при составлении основных разделов платежного баланса. Значение статьи «ошибки и про-пуски». Методы подсчета сальдо платежного баланса; базисный метод, метод ликвидности, метод официальных расчетов.
Платежный баланс в системе государственных мероприятий по регулированию экономики. Необходимость, сущность и методы государственного регулирования платежного баланса. Границы и противоречия. Проблема межгосударственного регулирования платежного баланса.

Анализ современных концепций и моделей регулирования платежного баланса. Кейнсианские теории регулирования платежного баланса. Теория внутреннего и внешнего равновесия. Инструментарно-целевой
метод регулирования платежного баланса. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Монетаристские теории регулирования платежного баланса. Теории межгосударственного регулирования платежного баланса.

Основные черты платежного баланса промышленно развитых
капиталистических стран. Особенности платежных балансов США, Англии, ФРГ, Франции, Японии.
Проблемы платежных балансов развивающихся стран. Платежные балансы развивающихся стран-импортеров и стран-экспортеров нефти.

Тема 8. Международные расчеты, их формы.

Защитные оговорки

Понятия и условия международных расчетов. Корреспондентские отношения. Роль национальных валют и золота в международных расчетах. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок.
Формы международных расчетов. Особенности международных расчетов. Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов. Характеристика форм международных расчетов. Инкассо, аккредитив, расчеты по открытому счету, банковский перевод, расчеты с использованием векселей и чеков, кредитных карточек. СВИФТ и другие электронные системы.
Валютные риски и защитные оговорки. Золотая оговорка, причины ее отмены. Валютная и многовалютная оговорки; их формы, особенности применения. Использование международных счетных денежных единиц в многовалютных оговорках. Комбинированная валютно-товарная оговорка.

Семинар 2

Валютные рынки, понятие, инструменты, структура.
Котировка иностранных валют. Курсы продавца и покупателя.
Классификация валютных операций. Наличные сделки.
Срочные сделки с иностранной валютой, их условия и формы. Операции «своп», их сущность и значение.
Валютный арбитраж, его формы, условия применения и роль.
Валютные операции на рынке евровалют.

Семинар 3

Балансы международных расчетов, понятие и классификация.
Методология составления платежных балансов.
Платежный баланс в системе государственного регулирования экономики.
Анализ современных концепций и моделей регулирования
платежного баланса.
Основные черты платежного баланса промышленно развитых
государств.
Основные черты платежных балансов развивающихся стран.

Семинар 4

Необходимость установления корреспондентских отношений между банками различных государств.
Риски, сопряженные с корреспондентскими отношениями.
Порядок установления корреспондентских отношений.
Открытие и ведение счетов «Лоро» и «Ностро».

Семинар 5

Понятия и условия международных расчетов. Роль банков в международных расчетах. Валютно-финансовые условия внешнеторговых
сделок.
Формы расчетов во внешней торговле. Сравнительная характе-
ристика инкассо и аккредитива.
Кредитные средства обращения и платежа (вексель, чек).
Валютные риски, защитные оговорки.
Практика международных расчетов в России и странах СНГ, методы повышения их эффективности. Проблема расчетов между Россией и странами СНГ, пути ее разрешения. Перспективы создания платежного союза в рамках СНГ.

6. Использование гарантий в международных сделках.

Библиографический список

Матюхин Г.Г. Мировые финансовые центры. М., 2001.

Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран. М., 1997.

Научные труды ГФА по актуальным проблемам международных отношений (ежегодно).

Финансово-кредитный словарь. Т. I, II. М., 2000, Т. III. М., 2001.

РАЗДЕЛ III. Государственное регулирование

валютной системы

Тема 9. Государственное регулирование валютной системы

Государственное регулирование платежных балансов. Формы,
инструменты, противоречия. Межгосударственное регулирование платежного баланса.
Валютная политика России, общая характеристика и тенденции развития. Регулирование платежного баланса России.
Проблемы борьбы с отмыванием денег. Валютный контроль
экспортных и импортных операций.

Тема 10. Валютные ограничения

Валютные ограничения: причины, сущность, формы. Основные черты валютных ограничений. Валютная дискриминация и валютная блокада. Понятие блокированных счетов и блокированной валюты. Валютные ограничения по текущим и финансовым операциям. Формы валютных
ограничений, применяемых при пассивном и активном платежных
балансах.
Эволюция валютных ограничений и их последствия. Межгосударственное регулирование валютных ограничений через МВФ. Валютные ограничения после введения конвертируемости валют. Валютный протекционизм, неравномерность процесса либерализации валютных ограничений и межимпериалистические разногласия. Особенности валютных ограничений по финансовым операциям в США, Англии, Швейцарии, Японии, странах ЕС. Валютные ограничения в развивающихся странах, их цели, социально-экономическое содержание.
Валютные ограничения в России, странах СНГ.

Тема 11. Валютные клиринги

Валютные клиринги. Понятие и причины их возникновения, цели, эволюция. Формы валютных клирингов. Объем платежей, осуществляемых через валютные клиринги. Регулирование сальдо расчетов при клирингах. Роль валютных клирингов во внешней торговле. Уклонение от расчетов через клиринги. Европейское валютное соглашение.

Семинар 6

Валютные ограничения как часть валютной политики государства. Сущность и формы.
Валютные ограничения по текущим и финансовым операциям.
Межгосударственное регулирование валютных ограничений
через МВФ.
Страновые особенности валютных ограничений по финансовым операциям.
Валютные ограничения в России для резидентов и нерезидентов.

Семинар 7

Понятие валютных клирингов. Причины их возникновения, цели и эволюция. Формы валютных клирингов.
Роль валютных клирингов во внешней торговле.
Особенности валютных клирингов в отдельных странах.

Библиографический список

Балабанов И.Т. Валютные операции. М.: Финансы и статистика, 1999.

Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России.
М.: Финансы и статистика, 2001.

Закон Российской Федерации № 3615-1 от 9 октября 1992 г.
«О валютном регулировании и валютном контроле».

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
М.: Финансы и статистика, 1999. Гл. IV, IX.

Основы внешнеэкономических знаний: Слов.-справ. М.: Высшая
школа, 1999.

Россия. Внешнеэкономические связи в условиях перехода к рынку. М.: Международные отношения, 1999.

РАЗДЕЛ IV. Международные кредитные отношения

Тема 12. Международный кредит как экономическая категория

Международный кредит как экономическая категория. Сущность, функции и роль. Значение кредита во внешней торговле развитых и развивающихся стран. Конкурентная борьба на мировых рынках и роль международного кредита.
Формы международного кредита. Классификация форм международного кредита по источникам, назначению, видам, валюте займа, срокам, обеспечению, технике предоставления.

Фирменный кредит. Вексельный кредит. Кредит по открытому счету. Покупательские авансы. Связь фирменного кредита с банковским. Банковские международные кредиты, их формы. Экспортные, финансовые и валютные кредиты. Акцептные кредиты. Акцептно-рамбурсный кредит. Брокерские кредиты, падение их роли в кредитовании внешней торговли. Среднесрочный и долгосрочный международный кредит: фирменный, банковский и межгосударственный кредит. Кредит покупателю. Его особенности. Лизинг. Факторинг. Форфетирование. Банковские кредиты по компенсационным сделкам. Формы долгосрочных межгосударственных кредитов. Кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Эмиссия ценных бумаг как форма долгосрочного международного кредита. Иностранные и международные облигационные займы.

Условия международного кредита. Проблема срока и стоимости кредита. Валюта займа и валюта платежа: сумма, срок, условия погашения, стоимость (договорные и дополнительные элементы).

Тема 13. Мировой рынок ссудных капиталов

Мировой рынок ссудных капиталов: причины создания, сущность, институциональная структура, механизм функционирования. Мировые финансовые центры. Мировой денежный рынок, рынок еврокредитов, мировой капитальный рынок. Формы еврокредитов (стенд-бай и ролловерные кредиты). Банковские консорциумы. Инструменты операций мирового рынка капиталов.
Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов, их структура (учетные ставки, процентные ставки по кредитам и казначейским векселям, межбанковские ставки ЛИБОР). Базовая ставка. Фиксированные и плавающие процентные ставки. Эволюция процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов.
Место России и стран СНГ на мировом рынке ссудных капиталов. Выход России на рынок еврооблигаций. Россия как должник и кредитор. Проблемы урегулирования российской внешней задолженности. Реструктуризация российской внешней задолженности. Урегулирование долговой проблемы с Францией. Российские ценные бумаги на международном рынке капиталов.

Тема 14. Государство в сфере международного кредита

Причины и цели вмешательства государства в сферу международного кредита. Государство – кредитор, донор, гарант и должник. Государственное кредитование экспорта. Экспортно-импортные банки.
Страхование экспортных кредитов. Формы государственного и межгосударственного регулирования международного кредита.
Регулирование государственного кредита в России и странах СНГ.

Семинар 8

Международный кредит как экономическая категория: сущность, функции, роль.
Классификация форм международного кредита по источникам,
назначению, видам, валюте займа, срокам, технике предоставления.
Условия международного кредита. Проблема срока и стоимости кредита.
Государство и международные кредитные отношения.
Мировой рынок ссудных капиталов.
Международный кредит и развивающиеся страны.

Библиографический список

Железова В.Ф. Власть под псевдонимом. М.: Мысль, 1998.

Железова В.Ф. Клан 20-ти. М.: Мысль, 1991.

Матюхин Г.Г. Мировые финансовые центры. М., 2001.

Международные валютные и кредитные отношения капиталисти-
ческих стран. М., 2000.

Международные валютно-финансовые отношения. М.: Международные отношения, 1999.

Международные кредитные отношения капиталистических стран.
Под ред. Г.Г. Матюхина, И.С. Королева. М., 2001.

Могутин В.Б. Банки и международный капиталистический бизнес.
М.: Международные отношения, 2001.

Финансово-кредитный словарь. Т. I, II. М., 2000, Т. III. М., 2001.

Шенаев В.Н. Международный рынок ссудных капиталов. М.: Финансы и статистика, 1999.

Раздел V. Формы организации

международных валютно-кредитных отношений

Тема 15. Международные публичные финансы

Сотрудничество государств в области международных публичных финансов. Государство как субъект международных публичных финансов.
Центральные банки в системе международных финансов.
Правовое регулирование международных валютно-кредитных отношений.

Тема 16. Международные и региональные

валютно-кредитные и финансовые организации

Общая характеристика валютно-кредитных и финансовых орга-
низаций. Причины их создания. Цели, роль.
Международный валютный фонд (МВФ). Ресурсы и распреде-
ление голосов в МВФ. Структура управления Фондом и его роль в международных валютно-кредитных отношениях стран современного мира.
Политика МВФ в области валютных курсов и ограничений. Кредитные операции МВФ. Проблема ресурсов Фонда. Специальные фонды. Роль кредитов МВФ в межгосударственном регулировании.
Группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Формирование его ресурсов. Кредитная политика МБРР, характеристика его активных операций. Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация – филиалы МБРР, особенности их деятельности.
Региональные международные банки развития, организационная структура, формирование ресурсов. Сравнительная характеристика активных операций Межамериканского банка развития, Азиатского банка развития, Африканского банка развития: их кредитная политика.
Международные валютно-кредитные и финансовые организации. Причины создания, цели, особенности, этапы развития. Характеристика Европейского инвестиционного банка, Европейского фонда развития,
Европейского фонда ориентации и гарантирования, Европейского фонда регионального развития, Европейского фонда валютного сотрудничества.
Банк международных расчетов (БМР). Причины создания, структура управления, функции, особенности пассивных и активных операций, сферы деятельности. Роль БМР в международных валютных отношениях.

Семинар 11

Международный валютный фонд, особенности функционирования, проблемы его деятельности.
Группа Международного банка реконструкции и развития,
особенности и проблемы ее деятельности.
Региональные банки развития, субрегиональные кредитно-финансовые организации, их сравнительная характеристика, тенденция развития.
Международные валютно-кредитные и финансовые учреждения «Общего рынка».
Банк международных расчетов, его роль в международных валютных отношениях.

Библиографический список

Горбунов С.В. Международный валютный фонд: противоречия капиталистического валютного регулирования. М.: Международные отношения, 1998.

^ Научные труды ГФА по актуальным проблемам международных валютно-кредитных отношений (ежегодно).

Международные валютные и кредитные отношения капиталистических государств / Под ред. проф. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. Гл. 8.

Финансово-кредитный словарь. Т. I, II. М., 2000, Т. III. М., 2001.

Контрольные вопросы для самопроверки

Открытие и ведение валютных счетов резидентами РФ.
Вексель, необходимость его применения в международной практике. Виды векселей.
Виды чеков и их обращение.
Валютный курс. Основные факторы, влияющие на колебания валютных курсов.
Клиринговые расчеты и их влияние на объем и направление торговли между странами.
Банковская гарантия как инструмент обеспечения выполнения обязательств.
Необходимость установления корреспондентских отношений между банками различных стран. Виды рисков, сопряженных с корреспондентскими отношениями.
Способы страхования от валютных потерь при заключении международных контрактов.
Коммерческие банки и внешнеэкономические аспекты их деятельности.
Валютные оговорки, применяемые в международной практике при заключении внешнеэкономического контракта.
Чек, его применение в международной практике.
Осуществление валютного контроля за поступлением валютной выручки от экспорта.
Контроль за импортными операциями в РФ.
Инкассовая форма расчетов. Риски при расчетах в форме инкассо.
Роль коммерческих банков в осуществлении валютного контроля.
Порядок открытия и ведения счетов нерезидентов в валюте РФ.
Применение банковских гарантий в международных сделках.
Основные виды банковских гарантий в международной практике.
Особенности коммерческого кредитования экспортно-импортных операций.
Основные документы, применяемые в международных расчетах.
Характеристика расчетов по клирингу, его недостатки.
Международные корреспондентские отношения. Порядок открытия и ведения корреспондентских счетов.
Центральные банки в системе международных расчетов.
Формы международного кредита.
Мировой рынок ссудных капиталов.
Виды лизинговых операций в международной практике.
Международные факторинговые операции.
Форфетирование как форма кредитования внешней торговли.
Государственное регулирование международных кредитных
отношений.
Внешнеторговый контракт и его основные разделы.
Аккредитивная форма расчетов. Виды документарных расчетов.
Страхование валютных рисков.
Банковские гарантии. Применение прямых и косвенных гарантий.
Факторы, влияющие на платежный баланс.
Валютная позиция и риски банков при валютных операциях.
Информационные технологии в международных валютных расчетных и кредитно-финансовых операциях.
Транферабельные аккредитивы.
Бартерные операции.
Базисные условия поставок.
Понятие валютной системы, ее элементы и виды.
Эволюция мировой валютной системы и ее современное состояние.
Европейская валютная система, ее принципы.
Маастрихские соглашения о создании европейского экономического и валютного союза.
Платежный баланс, понятие, структура.
Методы регулирования платежного баланса.
Валютная политика. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений.
Сущность валютных ограничений: формы и инструменты.
Система валютного контроля: особенности в странах с переходной экономикой, в том числе в России.
Девальвация и ревальвация валют, анализ потерь и выгод от
изменения валютного курса.
Мировой опыт перехода к конвертируемости и Россия.
Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономи-
ческих сделок.
Международные расчеты: понятия и особенности.
Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов.
Международный кредит: сущность и формы.
Валютно-финансовые и платежные условия международного
кредита.
Регулирование международных кредитных отношений.
Синдицированные кредиты на мировом финансовом рынке.
Валютный рынок: понятия, особенности.
Валютные операции: сущность и формы.
Кассовые (спотовые) операции.
Срочные валютные операции (форварды, фьючерсы, опционы).
Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях.
Современные стратегии управления валютными рисками.
Методы страхования и хеджирования валютных рисков.
Особенности формирования и функционирования валютного рынка в России.
Мировой финансовый рынок в широком и узком смысле.
Рынок евровалют и еврокапиталов.
Формы заимствований на еврорынке и рынке еврокапиталов.
Информационные технологии в международных валютно-кредитных расчетных и финансовых операциях.
Международные финансовые институты, принципы их создания и основные цели.
Междунаролный валютный фонд. Современная кредитная деятельность. Стабилизационные программы.
Деятельность МВФ в России: позитивные и негативные последствия привлечения заемных ресурсов от МВФ.
Группа Всемирного банка.
МБРР и его деятельность в России. Эффективность привлечений займов от МБРР.

^ Учебно-методическое обеспечение курса

Библиографический список

Основная литература

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2001.

Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: ФА, 2001.

Шевчук В.А. Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. М.: АНКИЛ, 2000.

Перар Ж. Управление международными денежными потоками.
М.: ФиС, 1999.

Цветков Ю.Г. Драгоценные камни в международной торговле.
М.: ФА, 2002.

Катасонов В.Ю. Проектное финансирование как новая форма организации инвестиций в реальном секторе экономики. М.: АНКИЛ, 2001.

Михайлов Д.М. Современные долговые и производные инструменты мирового рынка ссудных капиталов. М.: ФА, 2001.

Воложинская М.О. Импорт ссудного капитала. М.: ФА, 2001.

Пищик В.Я. Евро и доллар США. М.: Консалтбанкир, 2002.

Дополнительная литература

Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция.
М.: Деловая литература, 2003.

Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.: Дело, 2001.

Валютный диплинг: практическое пособие для начинающих.
М.: Консалтбанкир, 2001.

Валютный рынок и его роль в проведении валютной политики.
М.: ФА, 2000.

Ершов М.В. Валютно-финансовый механизм в современном мире.
М.: Экономика, 2000. С. 10-50.

Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.:
ИНФРА-М, 2000.

Сурен Л. Валютные операции. Основные теории и практики: Пер.
с нем. М.: Дело, 2001.

Экономическая периодика

Бизнес и банки.

Бюллетень иностранной коммерческой информации (БИКИ).

Ведомости.

Вестник Финансовой академии.

Внешняя торговля.

Деньги и кредит.

Мировая экономика и международные отношения.

Эксперт.

Иностранная периодика

Die Bank.

Business Week.

The Economist.

Euromoney.

Financial Times.

Problems Economiques.

Wirtschaftswoche.

Примерная тематика вопросов

для обсуждения на семинарских занятиях

Мировая валютная система: современные тенденции развития.
ЭВС: проблемы функционирования и развития.
Мировая валютная система в условиях глобализации мировой
экономики.
Современные проблемы реформирования международной валютной системы.
Причины и последствия мирового финансового кризиса 1998 г.
Последствия мирового финансового кризиса 1998 г. для российского финансового рынка.
Функционирование рынка золота в России: проблемы и перспективы.
Последствия введения евро для России и других стран с переходной экономикой.
Особенности денежно-кредитной политики, проводимой Европейским Центральным банком на современном этапе формирования ЭВС.
Современные рынки золота и их роль в глобальной экономике.
Тенденции развития мирового валютного рынка в условиях
глобализации.
Особенности современных валютно-финансовых кризисов.
Инновации на современном мировом валютном рынке.
Проблемы регулирования мирового валютного рынка.
Евро и доллар.
Мировой валютный рынок и Интернет-технологии.
Национальные валютные рынки (на примере отдельных стран).
Еврорынок: современные тенденции развития.
Российские компании на рынке еврооблигаций.
Многофакторный анализ валютного курса.
Анализ теорий валютного курса западных экономистов.
Валютный курс: факторы, на него влияющие, и их динамика.
Валютные операции и развитие их отдельных разновидностей.
Срочный валютный рынок и проблемы его функционирования в условиях глобализации мировой экономики.
Инфляция и валютный курс.
Сущность валютных рисков и система управления ими.
Страхование валютных рисков в современных условиях.
Инструменты управления валютными рисками.
Особенности управления валютными рисками в банковских и корпоративных структурах.
Валютная политика: методы и противоречия ее реализации.
Валютная политика в странах с переходной экономикой.
Валютные ограничения: мировой опыт и российские условия.
Проблемы валютного контроля в современной российской
экономике.
Валютные ограничения и валютный контроль.
Проблемы бегства капиталов и валютный контроль.
Сравнительная характеристика форм международных расчетов.
Аккредитивная форма расчетов в современной банковской практике.
Аккредитивная форма расчетов и валютные риски.
Инкассовая форма расчетов и проблема ее использования в
современной внешней торговле.
Факторы, влияющие на выбор формы расчетов во внешней торговле.
Гарантии в международных расчетах.
Авансовые платежи и проблема валютного контроля в России.
Ответственность банков при осуществлении аккредитивной (инкассовой) формы расчетов.
Основные черты платежного баланса промышленно развитых и развивающихся стран (на примере групп стран и отдельных стран).
Антиинфляционная политика стран зоны евро.
Мировой рынок судных капиталов в условиях глобализации
мировой экономики.
Инструменты мирового рынка капиталов и их развитие.
Новые участники мирового рынка ссудных капиталов.
Еврозаймы и их особенности в современных условиях.
Синдицированные кредиты на мировом рынке ссудных капиталов.
Особенности проектного финансирования как формы между-
народного кредита.
Международный валютный фонд на рубеже столетий.
Роль Международного валютного фонда в создании новой архитектуры мировой валютной системы.
Деятельность международного банка реконструкции и развития в современных условиях.
Программа международного банка реконструкции и развития (МБРР) для развивающихся стран.
МБРР и страны с переходной экономикой.
Роль региональных банков развития в реформировании экономик развивающихся стран.
МВФ, его роль в регулировании международных валютно-кредитных отношений.
Стратегия и тактика ТНБ в условиях глобализации мировой экономики.
Слияния и поглощения ТНБ: особенности современного этапа глобализации мировой экономики.
Особенности регулирования валютного рынка в России.
Сущность валютной политики и ее формы.
Перспективы валютного сотрудничества стран СНГ.
Финансирование внешней торговли: мировой опыт и российские проблемы.
Торговое финансирование в практике зарубежных коммерческих банков.
Кредитование российского экспорта: проблемы и перспективы.
Политика внешних заимствований в России после финансового кризиса.
Отношения между Россией и клубами кредиторов: Парижским и Лондонским.
Принципы деятельности Парижского клуба кредиторов.
Лондонский клуб кредиторов и его деятельность на современном этапе.
Проблема урегулирования внешней задолженности России.
Участие России в деятельности международных валютно-финансовых организаций и учреждений.

^ Методические указания и задания

для выполнения контрольных работ

В соответствии с учебным планом студентами должна быть выполнена самостоятельно контрольная работа.

Выбор темы. Студент выбирает тему из предложенного списка либо предлагает собственную формулировку темы, название которой согласовывается с преподавателем.

Структура работы.

Титульный лист.
Содержание (с указанием страниц).
Введение.
Специальные вопросы, рассматриваемые в работе.
Заключение.
Список литературы.

Работы, оформленные с нарушением существующих правил, не
могут претендовать на отличную оценку.

Во введении необходимо раскрыть актуальность темы и ее значение, а также сформулировать основные вопросы, которые позволяют раскрыть данную тему.

В содержательной части работы большое внимание уделяется логичности изложения, четкости постановки исследуемых вопросов и их анализу. Для большей доказательности необходимо использовать статистические данные (динамические ряды, структуру и т.д.), которые можно представить в виде таблиц, диаграмм, графиков. Обязательным условием является наличие в тексте ссылок на литературные и статистические источ-
ники, либо указание, что приведенные данные рассчитаны автором на основании конкретных источников.

В заключении приводятся выводы по рассмотренным вопросам,
высказывается авторская точка зрения по выбранной теме.

В списке литературы сначала указываются законодательные и нормативные акты, а затем в алфавитном порядке помещаются все остальные литературные источники.

^

Тематика контрольных работ

Рыночное и государственное регулирование валютных отношений.
Валютная политика развивающихся стран (по выбору).
Международные расчеты в форме клиринга.
Международные финансовые потоки и мировые финансовые
центры.
Валютные и кредитные риски, способы их страхования.
Информационные технологии в международных валютных,
расчетных и кредитно-финансовых операциях.
Европейская валютная система и перспективы ее развития.
Проблемы валютной интеграции в Европейском союзе.
Современные рынки золота.
Торговля золотом.
Основные черты платежных балансов индустриально развитых стран.
Основные черты платежных балансов индустриально развивающихся стран.
Анализ теорий платежного баланса западных экономистов.
Инфляция и ее влияние на платежный баланс (на примере
отдельных стран).
Теория инфляции западных экономистов.
Мировой рынок ссудных капиталов и его роль в международных валютно-кредитных отношениях.
Экономическая безопасность страны, деятельность различных государств в данном направлении.
Причины и процесс возникновения «серой экономики» в России.
Роль ТНК в международных валютно-кредитных отношениях.
Проблемы формирования и функционирования валютного рынка в России.
Валютная политика стран СНГ (на примере одной из стран).
Проблемы конвертируемости российского рубля.
Внешняя кредитная политика России на современном этапе.
Кредитная политика России в отношении стран СНГ.
Внешняя задолженность России, пути и перспективы ее урегулирования.
Участие России в деятельности международных и региональных валютно-финансовых организаций.
Развитие кредитных отношений России с развитыми капиталистическими государствами.
Деятельность транснациональных банков на международных
финансовых рынках.
Внешнеэкономическая стратегия предприятия в рыночных условиях.
Сотрудничество государств в сфере международных публичных финансов.
Центральные банки в системе международных финансов.
Деятельность банков в оффшорных зонах.
Страхование внешнеэкономической деятельности в практике различных государств (на примере одной из стран по выбору).

Blog