Учебное пособие по дисциплине комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности часть 2
| Вид материала | Учебное пособие |
- Тематика курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной, 31.5kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной, 41.3kb.
- С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 20.61kb.
- Учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы по дисциплине «Комплексный, 276.48kb.
- «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 1139.68kb.
- Большакова Людмила Геннадиевна к комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:, 1792.91kb.
- «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 16.1kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной, 105.96kb.
- Общие методические указания по контрольным работам кэахд цель выполнения контрольной, 43.08kb.
Глава 3. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
3.1. Роль финансовых результатов в оценке эффективности бизнеса
Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями эффективности текущей деятельности предприятия – объемом продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:
- степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;
- соблюдения договорной и платежной дисциплины;
- изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках и т.д.
Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли.
Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяет доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет. Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов.
Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации как разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов – прибыль от продаж – один из основных показателей деятельности организации. Учитывая все полученные доходы (как от основной, так и от неосновной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, – прибыль до налогообложения. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем распределяется на дивиденды, выплачиваемые собственникам бизнеса, и на его развитие.
Менеджеров организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью без учета результатов от операций по инвестиционной (реализации имущества), финансовой деятельности и внереализационных результатов, которые часто носят разовый, случайный характер.
^
3.2. Формирование финансовых результатов и их отражение в отчетности
Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на основные показатели финансовых результатов.
Оценка финансовых результатов деятельности предприятия проводится в два этапа:
- Оценка конечного финансового результата – прибыли до налогообложения.
- Изучение состава и структуры финансового результата организации.
Прибыль до налогообложения складывается из:
- прибыли от продаж;
- операционных доходов и расходов;
- внереализационных доходов и расходов.
Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.
Финансовый результат является устойчивым, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.
Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы (рис. 3.1).
Рис. 3.1. Схема формирования финансового результата.
В ходе анализа рассчитываются темпы роста отдельных групп финансовых результатов, которые сравниваются между собой, а также с базовой моделью, которая отражает определенные закономерности их роста. Это позволяет выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли.
^
3.3. Оценка уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
Рассмотрим формирование отдельных групп финансовых результатов и их динамику на следующем примере.
Таблица 3.1.
Анализ финансовых результатов
| Показатели | Базовый год | Отчетный год | Темп роста, % | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | ||
| тыс. руб. | в % к реализации | тыс. руб. | в % к реализации | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка | 3 868 | 100,00 | 4796 | 100,00 | 124,0 | +928 |
| Себестоимость продаж | 2968 | 76,73 | 3 756 | 78,32 | – | – |
| Валовая прибыль (строка 1 – строка 2) | 900 | 23,27 | 1 040 | 21,68 | 115,6 | +140 |
| Управленческие, коммерческие расходы | 495 | 12,8 | 608 | 12,68 | – | – |
| Прибыль от продаж | 405 | 10,47 | 432 | 9,00 | 106,7 | +27 |
| Сальдо операционных результатов | -85 | – | -94 | – | – | -9 |
| Сальдо внереализационных результатов | + 16 | – | +34 | – | – | +18 |
| Прибыль до налогообложения | 336 | 8,68 | 372 | 7,76 | 110,7 | +36 |
| Налоги | 82 | – | 90 | – | – | +8 |
| Сальдо чрезвычайных доходов/расходов | – | – | – | – | – | – |
| Чистая (нераспределенная) прибыль | 254 | 6,57 | 282 | 5,88 | 111,0 | +28 |
По данным таблицы можно сделать вывод, что соотношение отдельных видов финансовых результатов у предприятия не оптимально. По столбцу (6) прирост прибыли до налогообложения (+36) складывается следующим образом:
Кроме результата основной деятельности коммерческой организации (прибыли от продаж) существенное влияние на изменение прибыли до налогообложения оказали прочие группы финансовых результатов.
В результате осуществления операций, не связанных с основной деятельностью организации, она понесла убытки, причем в текущем году большие, чем в прошлом: убыток от операционной деятельности увеличился на 9 тыс. руб., а финансовый результат организации соответственно снизился на 9 тыс. руб. (табл. 3.1, строка 6).
Существенную долю общего прироста налогооблагаемой прибыли составил внереализационный результат:
. Такую ситуацию нельзя назвать позитивной, поскольку поступления, составляющие эту группу финансового результата (штрафы, неустойки, погашение безнадежной дебиторской задолженности), носят одномоментный случайный характер, их приток невозможно планировать.В ходе дальнейшего анализа изучается влияние факторов на формирование отдельных показателей прибыли.