Методические указания по дисциплине "Финансы и кредит"

Вид материала

Содержание

Методические указания
Прибыль х 100
Методические указания
Капитальных вложений
Методические указания
И финансовый контроль
Методические указания
Методические указания
Методические указания
Кредитные отношения
Методические указания
Методические указания
Задания для контрольной работы и

Подобный материал:

1 2 3 4 5

Тема 2.1. Банковская система РФ

Студент должен:

знать:

сущность банковской системы;
функции Центрального Банка России и другие виды банков;

уметь:

определять проценты по вкладам, стоимость ценных бумаг и т.д.

Банковская система РФ, ее структура и функции отдельных звеньев. Задачи и функции Центрального Банка России. Пассивные и активные операции Центрального Банка России. Роль Центрального Банка России в регулировании денежно-кредитной системы.

Коммерческие банки России в условиях перехода на рыночные отношения. Функции коммерческих банков. Виды банковских операций. Кредитная политика коммерческих банков. Организация и порядок кредитования. Принципы кредитования. Кредитный договор. Инвестиционная деятельность и политика коммерческих банков. Комиссионные и трастовые операции банков. Простые и сложные проценты. Дисконтирование.

Функции Сберегательного банка и его операции. Виды вкладов и ценных бумаг Сберегательного банка.

Функции инвестиционных банков. Пассивные и активные операции инвестиционных банков в РФ.

Формирование современной системы ипотечных банков.

^ Методические указания

Основная функция Центрального банка состоит в эмиссии денежных знаков и регулировании денежного обращения. Центральный банк сосредотачивает на своих счетах денежные резервы коммерческих банков, предоставляет кредиты этим банкам, а также обслуживает государственный кредит, - размещая облигации государственных займов. Инвестиции в государственные ценные бумаги для Центрального банка представляют собой не только форму вложения. Основная функция Центрального банка состоит в эмиссии денежных знаков и регулировании денежного обращения. Центральный банк сосредотачивает на своих счетах денежные резервы коммерческих банков, предоставляет кредиты этим банкам, а также обслуживает государственный кредит, - размещая облигации государственных займов. Инвестиции в государственные ценные бумаги для центрального банка представляют собой не только форму вложения свободных денежных средств, но и способ финансирования государства и метод воздействия на денежный рынок. Одной из важнейших функций Центрального банка, является покупка и продажа иностранной валюты для поддержания в определённых пределах курса национальной денежной единицы.

Кроме Центрального банка в стране широкая сеть коммерческих банков, которые функционируют на основании лицензии на осуществление банковских операций, выдаваемых Центральным банком. Основная масса коммерческих банков функционирует в виде акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью. Коммерческие банки можно классифицировать на определённые виды:

отраслевые банки, обслуживающие в основном определенные отрасли экономики ("Газпромбанк", "Агробанк");

межотраслевые или универсальные банки, обслуживающие все отрасли экономики ("Русский национальный банк");

региональные банки - специализируются на обслуживании клиентов определенных регионов страны ("НБД", "Сибирский банк");
ипотечные банки - специализируются на предоставлении кредита под залог недвижимости;

сберегательные банки. С переходом на рыночную экономику Сберегательный банк РФ был преобразован в акционерный коммерческий банк, 51% акций которого принадлежит Центральному банку России. Основная особенность этого банка заключается в том, что он специализируется на приеме и хранении вкладов от населения. Обладая большими кредитными ресурсами, он продает их на рынке межбанковского кредита;

инвестиционные банки - специализируются в размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги.

Операции коммерческих банков делятся на пассивные и активные.

Пассивные – это операции, с помощью которых образуются денежные средства для представления кредита. К ним относятся: акционерный капитал, накопленная прибыль, вклады клиентов, межбанковский кредит.

Активные – это операции, включающие в себя выдачу срочных и онкольных ссуд. В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые и бланковые операции. Вексельные операции - это выдача ссуд под векселя и учет векселей. Подтоварные операции - это выдача ссуд под залог товаров. Фондовые операции - это выдача ссуд под залог ценных бумаг.

Бланковые операции – это выдача ссуд без определенных гарантий. Действует определенный порядок кредитования клиентов, включающий в себя следующие основные этапы:

рассмотрение заявки клиента на кредит;
изучение банком кредитоспособности заемщика;
оформление кредита;
контроль со стороны банка за погашением ссуды и выплат по ней процентов.

Кредитный договор определяет взаимные обязательства и ответственность заемщика и кредитора. В нем предусматриваются цель и объем кредитования, размер кредита, сроком выдачи и погашения ссуды, виды обеспечения кредита, процентная ставка за кредит и т.п.

Процентная ставка кредита зависит от его прибыльности.

^ Прибыль х 100%

Процентная ставка = Сумма выданного кредита

Прибыльность вкладов зависит от применения простых или сложных процентов. Сложный процент означает, что процентный доход за каждый последующий период рассчитывается на сумму основного вклада плюс сумму накопившихся за предыдущий период процентов. В результате итоговый прирост суммы больше, чем когда имеют место простые проценты.

Например: банк выплачивает по сберегательным счетам 40% годовых, исчисляя сложные проценты каждый квартал.

Счёт открыт на 100 тыс. рублей. Сколько денег будет на счёте к концу года?

К концу I квартала: (100 тыс. х 0,1) + 100 тыс. = 110 тыс.

К концу II квартала: (110 тыс. х 0,1) + 110 тыс. = 121 тыс.

К концу III квартала: (121 тыс. х 0,1) + 121 тыс. = 133 тыс.

К концу IV квартала: (133 тыс. х 0,1) + 133 тыс. = 146 тыс.

Последнее время получила распространение такая операция банка, как аренда оборудования или недвижимости. Лизинг - особый вид аренды. В этом случае банк сам закупает лизинговое имущество и сохраняет над ним право собственности. Лизинго – получатель вносит в течении согласованного срока ежемесячные взносы и становится собственником владельцем взятого в лизинг объекта только по истечении срока действия договора.

Другим современным видом банковской деятельности является факторинг. Это разновидность торгово-комиссионной операции, перекупка долгов своих клиентов, что ускоряет оборот оборотных средств. Например, если вы получили товар, а расплатиться не имеете возможности, банк рассчитывается за вас с поставщиком. В дальнейшем вы расплачиваетесь с банком, выплачивая определённый процент.

[2, 3,4].

Практическое занятие

Вопросы для самоконтроля

1. Каковы основные операции Центрального банка.

2. Что понимается под пассивными операциями коммерческих банков.

3. Сущность активных операций коммерческих банков.

4. Назовите виды коммерческих банков.

5. Кредитная политика коммерческих банков.

6. Кредитный договор.

7. Функции Сберегательного банка.

8. Назовите источники банковской прибыли.

Тема 2.2. Рынок ценных бумаг

Студент должен:

знать:

виды ценных бумаг и условия их выпуска;
основные расчеты по ценным бумагам;

уметь:

проводить расчеты по ценным бумагам.

Ценные бумаги как элемент новых отношений собственности, новых способов вложения капитала. Рынок капитала (финансовый рынок) и его структура: денежно-кредитный, фондовый и валютный.

Виды ценных бумаг.

Акции: условия выпуска, виды, правила выплаты дивидендов. Виды облигаций, их выпуск, доходы от облигаций. Сберегательные и депозитные сертификаты. Вексель, его виды и особенности. Другие виды ценных бумаг.

Необходимость создания рынка ценных бумаг, его структура и функции. Организационная структура фондовой биржи. Понятие листинга. Брокерские и дилерские услуги. Инвестиционные компании на рынке ценных бумаг. Деятельность предприятия на фондовом рынке.

^ Методические указания

Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

Все ценные бумаги можно разделить на два вида:

Долговые ценные бумаги (удостоверяют отношения займа);

Долевые ценные бумаги (удостоверяют имущественные права).

Кроме того, все ценные бумаги можно разделить на государственные и частные.

Государственные ценные бумаги выпускаются либо центральным правительством, либо органами власти на местах в целях финансирования бюджетного дефицита или для финансирования различных программ в отдельных регионах.

Частные ценные бумаги выпускаются негосударственными промышленными или финансовыми предприятиями.

В настоящее время в РФ функционируют следующие основные виды ценных бумаг:

1. Акции компаний и предприятий, кредитно-финансовых институтов. Акция – это ценная бумага, удостоверяющая имущественное право владельца по отношению к акционерному обществу, т.е. владелец акции – это владелец доли имущества акционерного общества. Акции бывают: именные и на право предъявителя; обыкновенные и привилегированные. Доходность акции определяется двумя факторами: получением части распределяемой прибыли АО (дивидендом) и возможностью продать бумагу на фондовой бирже по цене, большей цены приобретения. Дивиденд – это доля прибыли, приходящаяся на одну акцию. Формула годовой ставки дивиденда имеет вид:

,

где

i - годовая дивидендная ставка, %

Д - абсолютный уровень дивиденда в денежных единицах

Рном - номинальная цена акции.

2. Облигации компаний и предприятий, банков, которые рассчитаны на заимствование дополнительных денежных средств для финансирования целевых проектов.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая отношение займа ее владельца к выпустившему ее акционерному обществу. Облигации отличаются обычно твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством выплатить сумму долга на определенную дату в будущем. Доходность облигации определяется двумя факторами: вознаграждением за предоставленный клиенту заём (купонными выплатами) и разницей между ценой погашения и приобретения бумаги.

Купонные выплаты производятся ежегодно или периодически и выражаются абсолютной величиной или в процентах:

Дгод =

,

где

Дгод - абсолютная величина купонного дохода;

Рном - номинальная стоимость облигации;

i - годовая купонная ставка, %

Купонная доходность зависит от срока займа, при этом связь обратная: чем более отдалён срок погашения, тем выше процент и наоборот.

3. Государственные краткосрочные облигации (ГКО), выпускаемые Минфином для покрытия дефицита бюджета.

4. Казначейские обязательства (КО), выпускаемые для урегулирования задолженностей предприятий и налоговых выплат.

5. Облигации государственного сберегательного займа и облигации федерального займа, также выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита.

6. Сберегательные, инвестиционные, депозитные сертификаты, выпускаемые банками.

7. Векселя – ценные бумаги, удостоверяющие обязательство выплатить определенную сумму долга в определенный срок векселедателем векселедержателю. Векселя бывают двух видов: простые и переводные.

Несмотря на определенные трудности формирования рынка ценных бумаг в РФ были сделаны значительные шаги к его созданию и развитию. Прежде всего, это касается создания фондовых бирж. К членам биржи предъявляются высокие профессиональные требования, а сама деятельность биржи лицензируется. В процессе биржевых торгов устанавливается курс акций или их рыночная стоимость. Определение цены товара при биржевой торговле получило название котировки цен.

Другим новым элементом развития рынка ценных бумаг было появление инвестиционных фондов, хотя деятельность многих из них ("МММ-инвест", "Гермес", "Нефтьалмазинвест") проходила бесконтрольно со стороны государства, и их бурное развитие в начале и середине 90-х годов в настоящее время сменилось относительным затишьем.

В настоящее время рынок ценных бумаг РФ, хотя и проделал большие шаги в своем развитии, является еще достаточно слабым. Главные причины заключаются в низком объеме выпуска ценных бумаг и в отсутствии эффективной законодательно-правовой базы.

[2, 3, 4,6].

Практические занятия

Вопросы для самоконтроля

1. Классификация ценных бумаг.

2. Отличия акции от облигации.

3. Назовите государственные ценные бумаги.

4. Вексель, его виды и особенности.

5. Необходимость создания рынка ценных бумаг в РФ.

6. Фондовые биржи, организационная структура и основные цели деятельности.

Раздел 3. ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ

^ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Студент должен:

знать:

источники и методы финансирования капитальных вложений;
сущность инвестиционной политики государства;
основы кредитования капитальных вложений.

Капитальные вложения как способ воспроизводства основных средств. Источники и методы финансирования капитальных вложений. Краткосрочное и долгосрочное финансирование и кредитование, их принципы. Условия открытия финансирования капитальных вложений, необходимая документация.

Понятие инвестиций, их виды. Роль инвестиционного капитала в формировании основных средств предприятий отрасли.

Инвестиционная политика государства как совокупность хозяйственных решений, определяющих основные направления капитальных вложений и меры по их концентрации на решающих участках, ее задачи. Кредитно-банковская система, обеспечивающая инвестиционную политику. Роль инвестиционных банков в осуществлении капитальных вложений. Особенности привлечения иностранных инвестиций.

^ Методические указания

Капитальные вложения – это затраты на возведение и приобретение новых и реконструкцию действующих основных фондов.

Капитальные вложения группируются по различным признакам: видам, назначению, стоимости объектов и порядку финансирования.

По видам, или структуре капитальные вложения подразделяются на строительно-монтажные работы, приобретение транспортных средств и оборудование, инвентаря, инструментов и др. основных средств, прочие капитальные работы и затраты.

По назначению капитальные вложения делятся на производственные и непроизводственные.

По сметной стоимости - в пределах установленного лимита, сверхлимитными и нижелимитными. По порядку финансирования капитальные вложения подразделяются на бюджетные и внебюджетные.

Основным источником инвестиций на замену выбывшего оборудования является амортизационный фонд. Другой источник - это использование прибыли для реконструкции и обновления основных средств. Оба эти источника относятся к мобилизации собственных средств. К мобилизации заемных средств относятся выпуск ценных бумаг и привлечение займов и кредитов.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли или достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций или совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Объектами инвестиционной деятельности является вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, научно-техническая продукция и др. объекты. Степень эффективности и использования основных фондов капитальных вложений определяют следующие показатели:

фондоотдача – отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

фондоёмкость – выражается отношением стоимости основных производственных фондов к стоимости продукции;

фондовооружённость – характеризуется стоимостью основных производственных фондов, приходящуюся на одного работника.

Срок окупаемости вложений определяется следующей формулой:

Срок окуп =

Государственное регулирование инвестиционной деятельности и проведение инвестиционной политики осуществляется:

в соответствии с государственными инвестиционными программами;
прямым управлением государственными инвестициями;
введением системы налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот;
предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств;
проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования, амортизационной политики;

экспертизой инвестиционных проектов.

Государство гарантирует защиту инвестиций, в том числе и иностранных, независимо от форм собственности.

Инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы и реквизированы. Применение таких мер, возможно, лишь с полным возмещением инвестору всех убытков.

Инвестиции могут, а в ряде случаев должны быть застрахованы.

Основным правовым документов, регулирующем производственно -хозяйственные и другие взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности является договор между ними. В осуществлении договорных отношений между ними не допускается вмешательства государственных органов, выходящего за пределы их компетенции.

[1, 5, 10].

Практическое занятие

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое капитальные вложения?

2. Классификация капитальных вложений.

3. Кто может выступать в качестве инвесторов?

4. Что является объектом инвестирования?

5. В чем проявляется государственное регулирование деятельностью?

Раздел 4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

^ И ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ

Тема 4.1. Роль и задачи финансового планирования

на предприятиях отрасли

Студент должен:

знать:

задачи финансового планирования на предприятиях и его основные показатели;

уметь:

рассчитывать важнейшие финансовые показатели.

Содержание и задачи финансового планирования. Изменение роли финансового планирования в условиях рыночной экономики. Финансовые показатели в системе бизнес-плана: общий объем продаж, баланс доходов и расходов по конкретному виду продукции, планы доходов и расходов, баланс активов и пассивов предприятия; расчет критической точки объема производства (точки безубыточности).

^ Методические указания

При переходе экономики страны на основы рыночного хозяйствования потребность в финансовом планировании не утрачивается. Оно должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами. В условиях финансовой и хозяйственной самостоятельности предприятие само разрабатывает свои планы, руководствуясь единственной целью - достижением высокой эффективности хозяйствования, получения максимальной прибыли.

Чистую прибыль предприятия можно определить по формуле:

Чп = Цр х Кп - (а + бкп),

где

Цр - цена реализации за единицу продукции,

Кп - количество проданной продукции за отчетный период;

а - сумма всех постоянных издержек;

бкп - сумма переменных издержек на единицу продукции.

Содержание данной формулы позволяет дать ответ на следующие вопросы:

1. При каком уровне объема производства предприятие может работать безубыточно?

2. Какой объем продаж должен иметь место при планируемом размере прибыли?

3. На какую величину необходимо скорректировать в условиях прежнего объема продаж, совокупные постоянные и переменные издержки на единицу продукции, чтобы получить определенный размер прибыли?

4. Какая должна быть цена продажи продукции с целью получения прибыли в планируемом размере при определенном объеме реализации?

5. На сколько надо увеличить объем продаж для возмещения дополнительных постоянных издержек в связи с планируемым расширением предприятия.

Таким образом, используя данную формулу, можно рассчитать границу безубыточности или критическую точку объема производства по определенному виду продукции.

Хозяйственные средства предприятия и источники их формирования находятся в постоянном кругообороте, их изменения регистрируются непрерывно, а результаты изменений периодически обобщаются путем составления баланса.

Баланс представляет собой таблицу, состоящую из двух частей: одна из них (левая), называется активом и представляет собой систему показателей, отражающих состав и размещение средств в их денежной оценке. Вторая (правая) называется пассивом и представляет собой систему показателей, отражающих источники формирования и целевое назначение этих средств.

Итоги актива и пассива баланса должны быть равны, так как они выражают в денежной форме равные величины, состав средств и источники их образования.

Актив и пассив баланса делятся на разделы, разделы – на группы, а группы на балансовые статьи.

Актив баланса включает следующие разделы:

I. Внеоборотные активы.

II. Оборотные активы.

III. Убытки.

Пассив баланса состоит из разделов:

IV. Капитал и резервы.

V. Долгосрочные пассивы.

VI. Краткосрочные пассивы.

[1, 5, 2, 11].

Практическое занятие

Вопросы для самоконтроля

1. Роль финансового планирования в условиях рынка.

2. Расчет критической точки объема производства.

3. Баланс предприятия, его сущность и назначение.

Тема 4.2. Содержание и порядок составления финансового

плана предприятия

Студент должен:

знать:

содержание и порядок составления финансового плана предприятия;

уметь:

определять показатели финансового плана;
определять плановую сумму прибыли;
составлять схему финансового плана.

Финансовый план предприятия. Планирование затрат на реализуемую продукцию. Планирование выручки от реализации продукции. Планирование прибыли. Расчет потребности в оборотных средствах на предприятии. Сбалансированность финансовых показателей. Оперативное финансовое планирование: составление платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Финансовый план акционерного общества, его основные отличия от финансового плана предприятия. Схема финансового плана акционерного общества, его основные показатели.

^ Методические указания

Финансовые процессы, охватываемые рамками одного года, находят свое отражение в финансовом плане предприятия, который строится в форме баланса доходов и расходов. Составление такого баланса требует использования плановых расчетов, разрабатываемых по всем аспектам деятельности предприятия - производственной, сбытовой, инвестиционной, социальной и т.д. Лишь опираясь на них, можно точно рассчитать общий финансовый результат, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, величину резервных фондов, чистую прибыль, остающуюся непосредственно в распоряжении предприятия. В финансовом плане предприятия отражаются конечные итоги плановых расчетов по всему кругу показателей, характеризующих получение разных видов финансовых ресурсов и направления их использования.

Финансовый план коммерческих предприятий состоит из четырех разделов:

Раздел 1. "Доходы и поступления средств". Сюда включаются все финансовые ресурсы предприятия, кроме полученных от банков и государства. В составе показателей этого раздела выделяются: прибыль от основной деятельности, проценты и дивиденды по ценным бумагам, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества и т.п.

Раздел 2. "Расходы и отчисления средств".

Он выражает использование финансовых ресурсов на расширение производства, экономическое стимулирование лучших результатов деятельности, операционные и прочие расходы. Поскольку денежные расходы, связанные с производством и реализацией продукции, не требуют дополнительного привлечения финансовых ресурсов сверх авансированных ранее, они в финансовый план предприятия не включаются. По разделу два проходят: капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, отчисления в различные благотворительные фонды и т.п.

Раздел 3. "Кредитные взаимоотношения предприятия с банковскими учреждениями, полученные 'ссуды, их возврат и уплата процентов за пользование кредитом".

Раздел 4. "Взаимоотношения предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами". В этот раздел включены налоговые платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Специфика четвертого раздела заключается в том, что он вместе с разделом 3 является балансирующим: сумма платежей в бюджет и внебюджетные фонды должны точно соответствовать разнице между доходами (раздел 1) и расходами (раздел 2) с учетом сальдо кредитных взаимоотношений (раздел 3).

Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Доход предприятия образуется за счет прибыли от реализации продукции, оказания услуг, а также за счет разницы между:

процентами к получению и процентами к уплате;
операционными доходами и операционными расходами;
внереализационными доходами и внереализационными расходами.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу между выручкой от реализации за минусом НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию, включенными в себестоимость продукции.

Объем выручки от реализации продукции зависит от количества реализованной продукции и цены реализации.

В соответствии с действующим Законодательством все затраты предприятия, включаемые в себестоимость продукции группируются по следующим элементам:

на сырье, материалы, топливо, энергию и т.п., т.е. материальные затраты;
амортизационные отчисления;
расходы на оплату труда основанного производственного персонала;
отчисления в обязательные социальные фонды
прочие затраты.

Рекомендуется обратить внимание на расшифровку: "проценты к получению" и "проценты к уплате"; "операционные расходы"; "внереализационные доходы" и "внереализационные расходы", т. к. буквально два- три года назад такая классификация отсутствовала, а существовала единая статья "внереализационные расходы" и внереализационные доходы.

Прогноз отчёта о прибылях и убытках

1. Выручка от реализации продукции (за минусом НДС и акцизов).

2. Себестоимость реализации продукции.

3. Коммерческие расходы.

4. Управленческие расходы.

5. Прибыль (убыток) от реализации.

6. Проценты к получению.

7. Проценты к уплате.

8. Доходы от участия в других организациях.

9. Прочие операционные доходы.

10. Прочие операционные расходы.

11.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (ст.5+ст.6-ст.7+ст.8+ст.9-ст.10).

12. Прочие внереализационные доходы.

13. Прочие внереализационные расходы.

14. Прибыль (убыток) планового периода (ст.11+ст.12-ст.13).

15. Налог на прибыль.

16. Отвлечённые средства.

17. Нераспределённая прибыль (убыток) (ст.14-ст.15-ст.16).

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо составление и исполнение платёжного календаря и кассового плана.

Платёжный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам. Для того чтобы он был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности.

В платёжном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. В процессе составления платёжного календаря решаются следующие задачи:

организация учёта временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
анализ неплатежей и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

расчёт потребности в краткосрочном кредите в случае временной нестыковки денежных поступлений и обязательств;

расчёт временно свободных денежных средств предприятия.

Кассовый план – план оборота налично-денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Исходные данные для составления кассового плана: предполагаемые выплаты по оплате труда, предполагаемая выручка в наличных деньгах, командировочные, хозяйственные расходы.

Все юридические лица могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями предприятий. Предел данного лимита устанавливается на базе кассового плана.

[1, 2, 5, 8, 9, 11].

Практические занятия

Вопросы для самоконтроля

1. Планирование затрат на регулируемую продукцию.

2. Планирование прибыли.

3. Финансовый план предприятия.

Тема 4.3. Финансовый контроль

Студент должен:

знать:

сущность финансового контроля, его методы;

уметь:

анализировать финансовое состояние предприятия.

Содержание и значение финансового контроля и его развитие в условиях перехода к рыночной экономике. Формы, виды и методы финансового контроля. Органы, осуществляющие финансовый контроль, их права и обязанности. Специфика контроля финансовых органов и налоговых инспекций. Понятие об аудиторском финансовом контроле.

^ Методические указания

Финансовый контроль – это совокупность действий и операций по проверке финансовой деятельности субъектов хозяйствования и управления.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают государственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый финансовый контроль.

Государственный финансовый контроль осуществляют органы государственной власти и контрольно-ревизионные отделы министерств, ведомств и т.п.

Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется экономическими службами предприятий, организаций и учреждений.

Общественный финансовый контроль выполняется специалистами на основе добровольности и безвозмездности. Объект контроля зависит от конкретной задачи, поставленной перед проверяющими.

Независимый финансовый контроль осуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы.

По формам проведения финансовый контроль делится на предварительный, текущий и последующий.

По методам проведения финансовый контроль различают: проверки, обследования, анализ, ревизии.

Основными органами оперативного финансового контроля являются налоговые службы. Их задачами являются: контроль за соблюдением законодательства о налогах, обеспечение полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей, регистрация всех субъектов, а также реальных и потенциальных объектов налогообложения.

Новый вид финансового контроля, возникший в РФ в конце 80-х годов -аудиторский.

Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной. Если инициативная проверка осуществляется по решению самого экономического субъекта, то обязательная проводится в установленном порядке в случаях, установленных Законом.

Аудиторский контроль – независимый вневедомственный финансовый контроль. Его могут проводить как отдельные физические лица, прошедшие государственную аттестацию и зарегистрированные в качестве предпринимателей - аудиторов, так и аудиторские фирмы. Профессиональные услуги аудиторских фирм являются платными, а сами фирмы функционируют как хозрасчетные организации со статусом юридического лица.

[1, 2].

Вопросы для самопроверки

1. Содержание и значение финансового контроля.

2. Формы, виды и методы финансового контроля.

3. Права и обязанности налоговых инспекций.

4. Аудиторский контроль.

Раздел 5. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ

^ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Тема 5.1. Валютная система РФ

Студент должен:

знать:

сущность валютной системы, ее составляющие;

уметь:

рассчитывать курс валют.

Валюта и валютные отношения. Валютная система как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты. Национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы. Включение России в мировое хозяйство.

Валютные ценности. Конвертируемость валюты. Валютный курс и его системы: система золотого стандарта; Бреттон-Вудсская система; система плавающих валютных курсов. Обменный курс валюты (номинальный и реальный, плавающий и фиксированный). Валютные операции. Валютный рынок. Котировка валюты. Валютные запасы. Валютные фонды предприятий.

Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития, Московская межбанковская валютная биржа, их роль в развитии валютной системы России в условиях перехода к рынку.

^ Методические указания

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная законодательством, составная часть денежной системы страны.

Основой национальной валютной системы выступает установленная законом денежная единица государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Основа валютной системы РФ – российский рубль. С либерализацией цен в январе 1992 г. режим валютного курса рубля подвергся изменениям. С июля 1992 г. вместо множественности валютных курсов введен единый официальный курс российского рубля к – доллару США, определяемый на торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на ММВБ. Официальный курс доллара устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ.

Понятие валютные ценности включают иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте драгоценные металлы.

Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. После Второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США, а также СДР - международное платежное средство, созданное МВФ в 70-ых годах и ЭКЮ - денежная единица, применяемая странами Европейского Союза. Для создания условий валютной стабильности в 1944 г. была создана Бреттон -Вудская валютная система, а в 1979 г. – Европейская валютная система.

Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

В России операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров;
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов;

переводы неторгового характера: зарплаты, пенсий, алиментов, наследства и т.п. переводы неторгового характера: зарплаты, пенсий, алиментов, наследства и т.п.

В валютные операции, связанные с движением капитала входят:

прямые инвестиции - вложения в Уставный капитал предприятий;
портфельные инвестиции - приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату права собственности на недвижимость;
представление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
все иные валютные операции, не являются текущими валютными операциями.

[1, 2,3].

Практическое занятие

Вопросы для самоконтроля

1. Национальная валютная система.

2. Мировая валютная система.

3. Бреттон - Вудская система.

4. Валютные ценности.

5. Валютные операции.

Тема 5.2. Международные кредитные отношения

Студент должен:

знать:

сущность международных кредитных отношений, их формы.

Понятие международного кредита, его сущность. Экспорт ссудного капитала - основа современной системы международного кредита. Классификация международного кредита: по срокам представления (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный); по источникам предоставления средств (банковские займы, коммерческий кредит). Кредиторы.

Кредитование внешней торговли. Платежный баланс, его составляющие. Проблемы внешней задолженности России. Международное экономическое сотрудничество в современных условиях.

^ Методические указания

Международный государственный кредит представляет совокупность отношений, в которых государство выступает на мировом финансовом рынке в роли заемщика или кредитора. Эти отношения принимают форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платежности. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны. Странам, испытывающим значительные экономические и финансовые трудности, внешние займы могут представляться на льготных условиях.

Получателями займов могут быть центральные правительства Республиканские и местные органы власти. Кредиторами могут выступать правительства (государственный кредит), финансово-кредитные учреждения банков (банковский кредит) и другие юридические лица иностранных государств, частные лица, (коммерческий кредит), а также международные финансовые организации.

Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме. Как правило, они бывают краткосрочными или долгосрочными. Денежные займы выпускаются в валюте страны - кредитора, страны - заемщика или валюте третьей страны. Погашение займов по соглашению сторон осуществляется товарными поставками или валютой. Погашение займов и валюта процентов по ним может, производится по истечении льготного периода, предоставляющего отсрочку погашения займа на 3-5 лет после его использования.

Платежный баланс представляет собой соотношение платежей произведенных страной за границей, и поступлений из-за границы за определенный период времени.

Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям – торговый баланс.

Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период.

В платежный баланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, военные расходы за рубежом.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту - импорту государственного и частного капиталов. Сюда входят инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные операции и т.д.

Общий платежный баланс образует платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, а также движение золотых и валютных резервов (к ним относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций).

Общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, т.е. его активные и пассивные операции составляют одинаковую величину.

[1, 2, 5].

Вопросы для самоконтроля

1. Сущность международного кредита.

2. Классификация международного кредита.

3. Платежный баланс.

4. Проблемы внешней задолженности России.

^ ЗАДАНИЯ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ И

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО

ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЮ

Вариант задания студент выбирает по последней цифре, присвоенного ему шифра.

При выполнении контрольной работы следует соблюдать следующие требования:

1. Четко и правильно переписать задание контрольной работы по своему варианту (допускается ксерокопирование варианта задания). Работы, выполненные по другому варианту, возвращаются без проверки.

2. Ответы на вопросы должны быть четкими, полными и аргументированными.

3. При решении задач необходимо привести формулы, затем подставлять в них числовые значения. Решение сопровождать пояснениями, указывать размерность величин.

4. Работу выполнять чернилами (пастой) четко и разборчиво; рисунки, графики, схемы – с соблюдением действующих ГОСТов (в отдельных случаях допускается эскизное исполнение).

5. В тетради необходимо оставлять поля и место в конце работы для заметок и заключения рецензента, страницы пронумеровать.

6. В конце работы привести перечень использованной литературы, проставить дату выполнения и подпись.

Варианты контрольной работы

Вариант 1

1. Функции финансов. Финансовая система, ее сферы.

2. Содержание и порядок составления финансового плана предприятия.

3. АО выпустило: – 500 привилегированных акций номиналом 150 руб. Доход по ним 25%; – 1000 простых акций номиналом 100 руб. На выплату дивидендов по ним израсходовано - 20% от чистой прибыли. Рассчитать:

а) сумму дивиденда, приходящуюся на 1 простую и 1 привилегированную акцию;

б) сумму чистой прибыли, израсходованной на выплату дивидендов по простым и обыкновенным акциям. Чистая прибыль предприятия - 150000 руб.

4. Физическим лицом открыт вклад «До востребования» в сумме 10000 руб. под 30% годовых. Определить ежемесячную сумму прироста вклада.

Вариант 2

1. Государственный бюджет. Доходы и расходы государственного бюджета.

2. Понятие ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг.

3. Рассчитать точку безубыточности, если:

а) постоянные издержки - 400000 руб.

б) переменные издержки на единицу продукции - 50 руб.

в) отпускная цена единицы продукции -100 руб.

г) текущий объем реализации -10000 ед.

д) производственные мощности 5000 - 15000 ед.

4. Уставный капитал банка – 1000000 руб. Он привлекает денежные средства на сумму 900000 руб. под 30% годовых, а кредитует заемщиков на сумму – 1500000 руб. под 40% годовых. Рассчитать прибыль банка.

Blog

Методические указания по дисциплине "Финансы и кредит"

Содержание