NT55 объём и разделение инвестиций как основа экономического развития страны
| Вид материала | Статья |
СодержаниеНакоплено на конец сентября 2010г. |
- Технологические инновации – основа экономического роста страны, 45.8kb.
- Порядок и дисциплина основа обеспечения безопасности, охраны труда и эффективного социально-экономического, 77.59kb.
- План раскрытия экономического развития страны, общества Влияние географического положения, 339.34kb.
- Доклад Г. Ю. Зазирной, директора департамента экономического развития, инвестиций, 338.75kb.
- Одобрен постановлением администрации города Нижнего Новгорода от 11. 11. 2011 №4822, 2004.83kb.
- Еженедельный выпуск: «Инновационные технологии в Беларуси: инвестиции, наука, техника», 239.06kb.
- Развитие апк сибири на инновационной основе, 52.99kb.
- Б. Е. Большаков Механизмы формирования идеалов и ценностей для управления безопасностью, 924.23kb.
- Первый год новой пятилетки: основные ориентиры социально-экономического развития страны, 209.22kb.
- Можно сказать, что в Китае сочетание преобразований и экономического роста было оптимальным, 71.26kb.
NT55
ОБЪЁМ И РАЗДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ КАК ОСНОВА ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ.
Статья посвящена объёму и разделению инвестиций, а также стратегическим аспектам участия Украины в этом процессе. Основные направления развития Украины - это устранения структурных деформаций в развитии экономики, которые способны вывести страну к траектории динамического роста.
Ключевые слова: объём, разделение, инвестиции, развитие.
Article is devoted to volume and division of investments, as well as strategic aspects of participation of Ukraine in this process. The basic directions of progress of Ukraine is an elimination of structural deformations in progress of economy which are capable to deduce the country to a trajectory of dynamic growth.
Keywords: volume, division, investments, progress.
На данном этапе развития экономики нашей страны изучение таких понятий как "инвестиции" и "инвестиционная деятельность" является крайне необходимым и жизненно важным. В данный момент для привлечения инвестиционных средств отечественные предприятия прилагают максимум усилий, занимаясь разработкой инвестиционных проектов , реализация которых может способствовать улучшению деятельности предприятия в целом: увеличению ассортимента выпускаемой продукции, снижению ее себестоимости и увеличению качества, рост получаемой прибыли и т.д. Актуальным в настоящее время является также углубленное теоретическое исследование рыночных форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макро-уровнях . Важной проблемой выступает теоретическое обоснование критериев эффективности инвестиционных затрат, взаимосвязи и взаимообусловленности капитальных вложений и структурных сдвигов в экономике, определения приоритетов в отраслевой структуре инвестиций, а также внутри основных народнохозяйственных сфер: основного производства, производственной и социальной инфраструктур.
Не меньшее значение имеет также исследование источников и средств формирования инвестиционных ресурсов в современных условиях.
Инвестиции - это основной инструмент формирования микро- и макроэкономических пропорций, определяющий темпы экономического роста. Регулирующее воздействие общества на формирование и структуру использования инвестиций может осуществляться только путем определения обоснованных экономических рычагов и нормативов. [16,17]
В настоящее время углубленное теоретическое исследование инвестиционной деятельности, её роли в экономике и способов её активизации является крайне актуальным для экономики Украины. Не меньшее значение имеет также исследование источников и средств формирования инвестиционных ресурсов в современных условиях переходной экономики в Украине. К сожалению, в данное время в Украине сложилась такая экономико-политическая ситуация, которая значительно усложняет инвестиционную деятельность: не создано ни одного, адекватного рыночным отношениям, инвестиционного механизма, эффективно сочетающего формы частного и государственного инвестирования. Эти вопросы тесно связаны с фундаментальными социально-экономическими процессами развития общества, с решением задач по преодолению экономического кризиса. Поэтому исследование современных особенностей инвестиционной деятельности и методов её активизации должно быть среди основных приоритетов экономической политики.[8]
ИНВЕСТИЦИИ
Рис.1 Структура инвестиций [1 с.115]
Инвестиции играют центральную роль в экономическом процессе, они предопределяют общий рост экономики. В результате инвестирования средств в экономику увеличиваются объемы производства, растет национальный доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги. Полученный прирост национального дохода частично вновь накапливается, происходит дальнейшее увеличение производства, процесс повторяется непрерывно. Таким образом, инвестиции, образующиеся за счет национального дохода в результате его распределения, сами обуславливают его рост, расширенное воспроизводство. При этом, чем эффективнее инвестиции, тем больше рост национального дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления (при данной его доле), которые могут быть вновь вложены в производство. При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост национального дохода может обеспечить повышение доли накопления при абсолютном росте потребления. [4,10]
Вопрос привлечения инвестиций в экономику Украины стал наиболее актуальным в условиях рыночной трансформации. Формирование и развитие иностранного сектора в любой стране проходит два этапа. Первый этап является периодом «проникновения» и присоединения иностранного предпринимательского капитала к хозяйственной системе Украины. Второй этап - это период укрепления и расширения иностранного производственного комплекса, успешного внедрения его в хозяйственную систему страны соответственно на одинаковых условиях с национальным капиталом. Этот период характеризуется как процесс интенсивного накопления капитала в рамках иностранного сектора. Незначительный в сравнении с нашими потребностями общий объем прямых иностранных инвестиций, вложенных в экономику Украины, свидетельствует о маркетинговом характере затрат с целью изучения украинского рынка и первоначального закрепления на нем, то есть свидетельствует о первом этапе формирования и развития иностранного сектора. Обеспечение увеличения объема поступлений инвестиций в страну будет зависеть, во-первых, от улучшения макроэкономической ситуации в целом. А, во-вторых, увеличение объемов иностранных инвестиций будет определяться экономическими, нормативно-правовыми, информационными и организационными механизмами привлечения иностранного капитала, которые обеспечили бы нормальные, стабильные условия для инвесторов. Достаточно большие объемы иностранных капиталовложений не только оказывают содействие развитию общего частного сектора в народном хозяйстве, но и являются существенной составной частью успешного трансформационного процесса в странах Центральной и Восточной Европы. Важнейшим этапом выступает реформирование экономики. Коренные изменения форм собственности, структуры производства и системы управления происходили на фоне углубления кризисных явлений: гиперинфляции, сокращения инвестиций, нарастания забастовочного движения и соответствующих влияний финансовых азиатского и русского кризисов.[3]
Тем не менее уже можно сказать, что после продолжительного экономического спада появились признаки оздоровления экономики страны, начала стабилизироваться макроэкономическая ситуация, возросли объемы производства в большинстве отраслей промышленности, в особенности в легкой и пищевой. На протяжении последних двух лет, как свидетельствует статистика, возрастает валовой внутренний продукт, а прирост продукции промышленности превысил в среднем десять процентов. Показательно, что больше половины национального валового продукта вырабатывается на предприятиях негосударственной формы собственности. В последнее время все активнее и последовательнее осуществляются реформы в аграрном секторе. Сертификаты на право владеть землей получили около 6,5 млн. граждан. Украина, проводя собственную внешнюю политику, открыла себя миру.
Иностранные инвестиции имеют большое значение для любой страны. Преимуществом иностранных инвестиций перед внутренними является то обстоятельство, что вместе с иностранными инвестициями можно получить новые технологии, разработки и ноу-хау. В основном иностранные инвестиции выступают как дополнительные инвестиции к уже имеющимся внутренним инвестициям. [2 c.86]
Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями, хотя очевидно, что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции. Следует отметить, что на этот рост оказывают значительное воздействие, хотя и косвенное, также и инвестиции в строительство, сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что значение их в дальнейшем наращивании экономического потенциала возрастает. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т. д. В макроэкономическом масштабе сегодняшнее благосостояние является в значительной мере результатом вчерашних инвестиций, в свою очередь, закладывают основу завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния. Мы постоянно находимся “на распутье” - между потреблением сегодняшним и завтрашним. Чем большую часть произведенного сегодня мы сбережем и инвестируем, тем больше будет у нас возможности потреблять завтра. Напротив, чем больше сегодняшних ресурсов мы используем на потребление, тем меньше у нас будет шансов на более высокий уровень потребности завтра.
Таблица 1
Структура прямых иностранных инвестиций в Украину в 2010 году, млн долларов:[14,15]
| | Инвестиции в Украину | |||
| | Всего | из стран ЕС | из стран СНГ | из других стран |
| Капитал нерезидентов на 01.01.2010 | 40053,0 | 31608,5 | 2 837,4 | 5 607,1 |
| Увеличение капитала, всего, в том числе за счет: | 5 986,0 | 4 605,8 | 849,2 | 531,0 |
| денежных взносов, из них: | 5 684,8 | 4 346,7 | 837,9 | 500,2 |
| - покупка акций | 3 249,3 | 2 441,9 | 690,6 | 116,8 |
| - взносов в форме ценных бумаг | 8,5 | 8,4 | 0,1 | 0,0 |
| - взносов за счет аннулирования долга | 19,8 | 19,8 | - | - |
| - взносов в форме движимого и недвижимого имущества, всего | 245,5 | 208,2 | 11,1 | 26,2 |
| - взносов в форме нематериальных активов | 1,5 | 1,5 | 0,0 | 0,0 |
| - приобретение корпоративных прав в результате приватизации государственного имущества | 4,7 | 2,9 | - | 1,8 |
| - других форм осуществления инвестиций | 21,2 | 18,3 | 0,1 | 2,8 |
| Уменьшение капитала нерезидентов, всего, в том числе за счет: | 809,7 | 659,9 | 29,4 | 120,4 |
| изъятия капитала, из них: | 659,3 | 540,1 | 23,7 | 95,5 |
| - денежных взносов | 494,3 | 398,8 | 17,0 | 78,5 |
| - ценных бумаг | 87,9 | 78,8 | 0,8 | 8,3 |
| - движимого и недвижимого имущества | 77,1 | 62,5 | 5,9 | 8,7 |
| - уступки нерезидентом своего капитала резиденту | 90,1 | 62,0 | 5,7 | 22,4 |
| - других форм изъятия капитала | 60,3 | 57,8 | 0,0 | 2,5 |
| Уценка капитала | -7,1 | -1,8 | 2,8 | -8,1 |
| Курсовая разница | -374,6 | -346,0 | -2,6 | -26,0 |
| Переход прав собственности на капитал нерезидента нерезиденту другой страны | - | 114,3 | 120,4 | -234,7 |
| Убытки капитала | 106,3 | 56,1 | 6,9 | 43,3 |
| Капитал нерезидентов на 01.01.2011 | 50607,3 | 40361,1 | 3971,9 | 6274,3 |
Объем прямых иностранных инвестиций в Украину в 2010 году вырос на 26,4%, или на 10 554,3 млн долларов и на 1 января 2011 года составил 50 607,3 млн долларов. Об этом Українським Новинам сообщила Государственная служба статистики. Прирост совокупного объема иностранного капитала в экономике страны, с учетом его переоценки, потерь, курсовой разницы и т.п., за 2010 год составил 4 655,0 млн долларов.Чистый прирост иностранного капитала за 2010 год составил 5 176,3 млн долларов: инвесторы вложили 5 986,0 млн долларов, изъяли - 809,7 млн долларов. Среди регионов наибольшие объемы иностранного капитала были вложены в Киев - 21 859,2 млн долларов, Днепропетровскую область - 7 486,7 млн долларов и Харьковскую область - 2 705,4 млн долларов .Наибольшие объемы инвестиций на 1 января года были зафиксированы на промышленных предприятиях - 14 042,6 млн долларов, в финансовых учреждениях - 15 059,5 млн долларов, на предприятиях торговли, ремонта автомобилей, бытовых изделий и предметов личного потребления - 4 764,5 млн долларов, в организациях, осуществляющих операции с недвижимостью, инжиниринг и предоставляющих услуги предпринимателям - 4 754,1 млн долларов.По уточненным данным, объем прямых иностранных инвестиций в Украину в 2009 году составил 40 053,0 млн долларов. Как сообщало агентство, объем прямых иностранных инвестиций в Украину в январе-сентябре вырос на 21,2%, или на 8 459,2 млн долларов и на 1 октября составил 48 424,4 млн долларов.[14]
Рис.2 Динамика ПИИ в экономику Украины[12]
Как видно из диаграммы, график прямых иностранных инвестиций до 4 квартала 2005 был строго линейным с приростом в среднем 400 млн. долл. в квартал. Экономический смысл такого прироста - стагнирующая, мало кому интересная экономика .В 4 квартале 2005 г. случился прорыв по имени Криворожсталь-Миттал, после чего график меняется на экспоненциальный, характерный для развивающейся экономики.[12]
| |
|
Рис.3 Динамика ВВП Украины в 2002-2010 годах[12]
Валовой внутренний продукт (ВВП) Украины за четвертый квартала 2010 года вырос по сравнению с четвертым кварталом 2009 года на 3%, такую оперативную оценку сообщила Государственная служба статистики (Госстат) во вторник. Согласно ее данным, в целом за 2010 год ВВП вырос на 4,2%. Госстат уточняет, что по сравнению с третьим кварталом 2010 года рост ВВП в четвертом квартале составил 1%. Как сообщалось, ВВП в IІI квартале 2010 года вырос по сравнению с III кварталом 2009 года на 3,5%, что ниже темпов роста во втором и первом кварталах квартале (соответственно 6% и 4,9%). Правительство прогнозировало рост ВВП Украины в 2010 году на 3,7% после его падения в 2009 году на 15,1%. В этом году власти ожидают ускорения рост экономики до 4,5%, что совпадает с прогнозом Международного валютного фонда.
Для сравнения рассмотрим объемы России:
Таблица 2
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России
по основным странам-инвесторам :[11,13,16]
млн.долларов СШA
| | ^ Накоплено на конец сентября 2010г. | В том числе | Справочно поступило в январе-сентябре 2010г. | |||
| всего | в % к итогу | прямые | порт- фельные | прочие | ||
| Всего инвестиций | 265954 | 100 | 110156 | 10718 | 145080 | 47488 |
| из них по основным странам-инвесторам | 220031 | 82,7 | 83957 | 8948 | 127126 | 32661 |
| в том числе: Кипр | 57600 | 21,6 | 40377 | 1670 | 15553 | 5635 |
| Нидерланды | 44184 | 16,6 | 22790 | 4272 | 17122 | 7507 |
| Люксембург | 32228 | 12,1 | 652 | 187 | 31389 | 1258 |
| Германия | 22656 | 8,5 | 8332 | 10 | 14314 | 7520 |
| Соединенное Королевство (Великобритания) | 18899 | 7,1 | 3449 | 2322 | 13128 | 4240 |
| Китай | 10543 | 4,0 | 931 | 0,1 | 9612 | 1494 |
| Ирландия | 9467 | 3,6 | 477 | 5 | 8985 | 1229 |
| Япония | 8897 | 3,3 | 816 | 2 | 8079 | 818 |
| Франция | 8211 | 3,1 | 2874 | 29 | 5308 | 2098 |
| США | 7346 | 2,8 | 3259 | 451 | 3636 | 862 |
Как видем, по состоянию на конец сентября 2010г. накопленный иностранный капитал2) в экономике России составил 266,0 млрд.долларов США, что на 1,4% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 54,6% (на конец сентября 2009г. - 55,7%), доля прямых инвестиций составила 41,4% (39,7%), портфельных - 4,0% (4,6%). В январе-сентябре 2010г. в экономику России поступило 47,5 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 13,2% меньше, чем в январе-сентябре 2009 года. Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе-сентябре 2010г. 53,3 млрд.долларов, или на 5,3% больше, чем в январе-сентябре 2009 года.[11,13,16]
Из проведенного анализа вытекает, что основными направлениями повышения эффективности инвестиционной деятельности, в настоящее время и в ближайшей перспективе, будут:
- улучшение воспроизводственной структуры капиталовложений;
- усовершенствование технологической структуры капитальных;
- изменение отраслевой структуры капитальных вложений в пользу отраслей потребительского назначения;
- приоритетное обеспечение капитальными вложениями прогрессивных направлений научно-технического прогресса;
- увеличение объемов капитальных вложений на строительство социальной инфраструктуры;
- сбалансированность инвестиционного цикла.[5]
Сравнение объёмов инвестиций в экономику Украины с объёмами инвестиций в экономику России, является не совсем правильным, так как эти две страны имеют разный государственный устрой. Украина представляет собой унитарную президентско - парламентскую республику, а Россия -федерацию,и имеют разные экономические темпы развития.
Выводы:
Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне , адекватных рыночным формам хозяйствования.
Сложившаяся в настоящее время в Украине кризисная ситуация фактически парализовала инвестиционный процесс как на микро- так и макроуровне. Это проявилось в абсолютном сокращении объема капитальных вложений и деформации источников их формирования, резком снижении реального производственного накопления. Поэтому поиск путей стабилизации экономики, в первую очередь, предполагает активизацию инвестиционной деятельности, которая, прежде всего, должна быть сориентирована на коренные структурные преобразования. Это, в первую очередь, касается такой основополагающей пропорции воспроизводства как соотношение между фондами накопления и потребления в составе национального дохода.
Мировая практика показывает, что существенное повышение народного благосостояния достигается не путём снижения нормы накопления, а, наоборот, при ее достаточно высоком уровне и высоких темпах роста национального дохода. Но для этого необходимо обеспечивать высокий или постоянно возрастающий уровень эффективности производства. Поэтому главной особенностью современной инвестиционной стратегии должно стать повышение эффективности национальной экономики, которая бы позволила расширить границы накопления, приостановила бы снижение, а затем и стабилизировала норму производственного накопления.
Из анализа инвестиционной деятельности, в сфере производства, вытекает следующий вывод: целью инвестиционных программ должна стать переориентация значительных ресурсов на развитие отраслей, удовлетворяющих потребительские запросы населения. При этом необходимо в перечень приоритетных направлений включить и отрасли социальной инфраструктуры. Также показывает, что в настоящее время капитальные вложения, в основном, сосредотачиваются в сфере основного производства. Поэтому инвестиционная стратегия в настоящее время должна быть ориентирована на первоочередное удовлетворение потребностей в развитии тех отраслей, которые дополняют и обслуживают основное производство. В последние годы произошло резкое сокращение расходов на социально-культурные потребности, а также науку и научное обслуживание, что привело к прямому упадку данной сферы.
Сложившуюся в настоящее время в Украине отраслевую структуру инвестиций, нельзя считать оптимальной, ибо она постоянно воспроизводит далеко не совершенную отраслевую структуру экономики в целом. Для преодоления подобного положения, первостепенное значение имеет развитие рыночных отношений, становление частного предпринимательства, прежде всего, в сферах финансовой и производственной инфраструктур, в области оказания услуг производственного и потребительского характера, приватизации предприятий бытового обслуживания и становления рыночных форм инвестирования отраслей этих сфер.
