Экономический анализ

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Федеральное агентство по образованию

Уральский государственный экономический университет

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Задания и методические указания

к индивидуальной курсовой работе для студентов специальности

08.01.05 «Финансы и кредит» дневной и заочной форм обучения,

Специализация БД, ГМФ

Утверждаю

Проректор по учебной работе

Л.М. Капустина

«__» ___________

Екатеринбург

2011

Рекомендовано к изданию научно-методическим советом

Уральского государственного университета

Составитель Л.И. Маслова

Рецензент О.Б. Веретенникова

Экономический анализ (текст): задания и методические указания по выполнению курсовых работ для студентов специальности 08.01.05 «Финансы и кредит» специализаций: «Банковское дело», «Государственные и муниципальные финансы» (составитель Л.И, Маслова); Федер. агентство по образованию, Урал. гос. эконон. ун – т, Ин – т непрерывного образования, Факультет сокращённой подготовки. – Екатеринбург: Из – во Урал. гос. экон. ун – та, 2010 –

Издательство Уральского государственного экономического университета

СОДЕРЖАНИЕ

Указания к выполнению и оформлению курсовой работы. 4

2. Примерная тематика курсовых работ. 8

3. Учебно-методическое и информационное обеспечение для

написания курсовой работы 10

4. Методические указания к написанию курсовой работы. 11

5.Задания по типовой курсовой работе. 14

Приложение 1. Формы аналитических таблиц по различным

темам курсовых работ 21

Приложение 2. Годовая отчётность по предприятию ОАО 36

^ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ И ОФОРМЛЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Тематика курсовых работ включает отдельные вопросы по анализу и оценке различных направлений производственно-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, которые рассматриваются в части I дисциплины «Экономический анализ», но основное внимание уделено вопросам анализа финансовой отчётности организации, которые изучаются в рамках части II дисциплины «Экономический анализ» (т.е. финансовому анализу коммерческих организаций).

Целью написания курсовой работы является обеспечение требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области экономического анализа как одного из основных методов исследования экономических явлений, метода обоснования управленческих решений.

Перед студентами при написании курсовой работы ставятся следующие задачи:

усвоить методы, приемы и способы проведения экономического анализа, формирование навыков к исследованию экономических проблем;

обосновать выбранное направление анализа, сформулировать его целевую направленность и основные факторы для изучения объекта исследования;

сформировать системно-ориентированную информационную базу анализа, усвоить приемы чтения и оценки финансовой отчетности;

сформулировать по результатам анализа предложения и вероятные варианты изменения (улучшения, повышения уровня) изучаемого процесса.

Работа выполняется в форме аналитической записки к годовому отчету организации, в которой следует использовать формы аналитических таблиц для раскрытия фактологических данных (примеры аналитических таблиц приведены в разделе «Методические указания к написанию курсовой работы»).

Для написания курсовой работы студентом может быть избрана любая из приведенных в «Примерном перечне» (раздел 3) тем.

Объем работы не должен превышать25-35 страниц, выполненных машинописным способом.

^ Требования, предъявляемые к курсовой работе:

использовать новые материалы, относящиеся к рассматриваемой теме (законы, положения, инструкции, стандарты, указания и др.);

критически подходить к действующей на предприятиях и коммерческих организациях практике экономического анализа;

иметь конкретные самостоятельные предположения по совершенствованию методики, организации экономического анализа;

четко и грамотно излагать и правильно оформлять работу в целом;

отвечать основным правилам оформления курсовых и дипломных работ: по нумерации страниц, таблиц, рисунков, формул, составлению списка литературы.

^ Типовая структура курсовой работы

Содержание работы определяется характером темы, но, как правило, состоит из введения, двух разделов и заключения. В каждом разделе не более 2-3 параграфов.

Во введении раскрываются цель, значение, основное содержание избранной темы, указывается на материалах какого предприятия написана работа, за какой период используются исходные данные.

Первый раздел носит теоретический характер. В нем излагается состояние исследуемого вопроса с использованием монографий, периодических изданий, инструктивных материалов на момент написания работы, лекций.

Во втором разделе излагается методика анализа по избранной теме с использованием фактологического материала по предприятию, разработкой аналитических таблиц, необходимых аналитических расчетов, графиков, схем.

В заключении следует сделать общие выводы и кратко изложить предложения, направленные на улучшение действующей практики анализа на предприятии.

Курсовая работа должна содержать:

титульный лист; содержание; основную часть; список использованных источников;

приложения – формы отчетности за анализируемый период, по данным которых проведен анализ.

^ Защита курсовой работы

Курсовая работа должна быть защищена в сроки, установленные учебным планом до экзамена по дисциплине Студент, не защитивший курсовую работу в срок, считается имеющим академическую задолженность и не допускается к сдаче экзаменов.

Защита состоит из краткого изложения студентом основных положений работы. Основное внимание уделяется критическим замечаниям о практике экономического анализа на предприятии и предложениям по его улучшению.

Примечание: Курсовая работа, в которой на приводятся результаты проведенного анализа (т.е. отсутствует фактологический материал) не засчитывается.

^ ОФОРМЛЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Оформление курсовой работы осуществляется в соответствии с ГОСТ 7.32-2001, основные требования которого изложены в «Положении о требованиях к оформлению квалификационных работ УрГЭУ», утвержденных 29 марта 2005г.

1. Курсовая работа выполняется на белой бумаге на одной стороне листа стандартного формата А4 размером от 288х2003 до 297х210 мм.

Работа выполняется рукописным, машинописным способом или с применением печатающих устройств вывода ЭВМ (через полтора интервала, шрифт 14).Цвет шрифта – черный.

При написании (печатании) текста необходимо соблюдать следующие размеры полей: левое-20мм, правое-10мм, верхнее-20мм и нижнее-20мм. Рамки, ограничивающие текст, не вычерчиваются.

Не допускаются подчеркивания и цветовое оформление заголовков, фраз и слов. Разрешается использование компьютерных возможностей акцентирования внимания на определенных терминах, формулах, применяя шрифты разной гарнитуры.

2. Нумерация разделов, подразделов, пунктов и т.д осуществляется арабскими цифрами без слов: «глава», «раздел». В конце номера раздела точка не ставится. В конце названия раздела точка также не ставится. Введение, заключение, список использованных источников не нумируются. Приложения (если их несколько) нумеруются отдельно.

В тексте работы заголовки должны в точности повторить названия и нумерацию «Содержания». Заголовки разделов и подразделов выполняются прописными буквами или отличительным шрифтом. Перенос слов в заголовках не допускается, точка в конце не ставится.

Не допускается оставлять заголовок подраздела внизу листа, если за ним не следует хотя бы одной строки текста.

Страницы работы нумеруются арабскими цифрами в центре нижней части листа без точки в конце. Титульный лист и содержание включаются в общую нумерацию страниц, но номера на них не ставятся.

В тексте следует избегать личных местоимений, заменяя их безличными формами (вместо «я изучаю» - «изучается»).

3. Уравнения и формулы в тексте следует выделить в отдельную строку, оставляя выше и ниже не менее одной свободной строки. Формулы должны нумероваться сквозной по всей работе нумерацией арабскими цифрами в скобках(1) справа по строке. Пояснения символов и числовых коэффициентов, входящих в формулу, должны быть проведены непосредственно под формулой. Первая строка пояснения должна начинаться со слова «где» (без двоеточия).

4. Таблицы в тексте работы являются способом представления аналитического материала (цифрового и морфологического)

Таблица располагается непосредственно в поле текста, в котором она упоминается впервые или на следующей странице.

Таблица должна иметь заголовок, отражающий ее содержание. Название таблицы следует размещать над таблицей слева, без абзацного отступа в одну строку с ее номером через тире. Нумерация таблиц может быть сквозная по всей работе (1,2,3 и т. д ) или по разделам с указанием номера раздела (1.1, 1.2 и т.д.)

В таблицу не допускается включение графы «Единицы измерения». Если все показатели таблицы выражены в одной единице измерения, то она указывается в заголовке. Если данные таблицы имеют различные единицы измерения, то они указываются в заголовках граф или (и) строк.

5. Иллюстрации (графики, схемы, диаграммы и т.д.) располагаются в работе сразу под текстом, где они упоминаются впервые или на следующей странице.

Иллюстрации нумеруются арабскими цифрами сквозной нумерацией. Они должны иметь название, помещаемое внизу под рисунком посредине строки. Например, (Рисунок1-Название…). Все пояснения и обозначения на иллюстрации располагаются сразу под ней до слова «Рисунок».

6. В приложение обычно выносятся различные справочные материалы, громоздкие таблицы, исходные первичные материалы. Они оформляются как продолжение работы на последующих страницах. В тексте работы все приложения должны иметь ссылки.

7. Порядок размещения библиографического материала в списке использованной литературы следующий:

1)Произведение основоположников теоретической экономики.

2)Решения и постановления правительства и законодательных органов Российской Федерации.

3)Книги, статьи, материалы научно-экономических конференций, семинаров (в алфавитном порядке авторов источников).

4)Нормативно-справочные материалы.

^ 2. ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ

1.Анализ результатов производства: выпуска и реализации продукции (работ, услуг).

2.Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования ресурсов на прирост выручки от продаж. Комплексная оценка эффективности использования ресурсного потенциала организации.

3.Классификация затрат для принятия управленческих решений, анализ переменных и постоянных затрат, оценка эффекта операционного рычага.

4.Анализ расходов по обычным видам деятельности (себестоимости продукции, работ, услуг).

5.Анализ доходов и расходов коммерческой организации.

6.Формирование и использование прибыли до налогообложения.

7.Анализ финансовых результатов деятельности организации.

8.Маржинальный анализ соотношения «затраты – объем продаж – прибыль» - как метод управления безубыточностью производства (продаж).

9.Дивидентная политика организации, анализ использования чистой (нераспределенной) прибыли.

10.Критерии и методики оценки «качества» формирования прибыли до налогообложения.

11.Анализ эффективности бизнеса (по системе показателей рентабельности).

12.Экспресс-анализ и комплексная оценка финансового состояния организации.

13.Анализ имущественного состояния организации и источников его формирования.

14.Анализ собственного капитала и чистых активов организации.

15.Анализ эффективности использования заемного капитала.

16.Анализ и оценка эффективности использования основного капитала (внеоборотных активов) организации.

17.Анализ и оценка эффективности использования оборочного капитала организации.

18.Анализ финансовых активов организации (портфеля ценных бумаг).

19. Анализ операций с ценными бумагами.

20.Анализ деловой активности организации: показатели и модели оценки.

21. Анализ движения денежных потоков, использование результатов анализа в финансовом планирование.

22. Анализ эффективности управления запасами организации.

23.Анализ и оценка финансовой устойчивости организации.

24.Анализ и оценка платежеспособности организации.

25.Анализ и оценка ликвидности баланса и организации в целом.

26.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации.

27.Анализ вероятности банкротства организации.

28.Прогнозирование финансового состояния и аналитическая диагностика вероятности банкротства.

29.Анализ движения денежных средств организации.

30.Анализ кредитоспособности организации (заемщика).

31.Анализ инвестиционной деятельности коммерческой организации.

32.Анализ инновационной деятельности организации.

33.Анализ лизинговой деятельности коммерческой организации.

34.Анализ инвестиционной привлекательности предприятий-эмитентов.

35. Критерии оценки эффективности бизнеса.

36. Прогнозный анализ финансового состояния организации.

37. Анализ обоснования стратегии роста компании.

38. Анализ кредитной политики предприятия.

39. Анализ рентабельности собственного капитала организации.

40.Анализ доходов и расходов коммерческого банка.

41.Анализ эффективности банковской деятельности.

42.Анализ пассивных операций коммерческого банка.

43.Анализ активных операций коммерческого банка.

44.Анализ кредитных операций с физическими лицами в коммерческом банке.

45.Анализ исполнения бюджета муниципального образования.

46. Типовая работ а по установленному заданию на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации» (один из двух вариантов по данным годовой отчётности организации, приведённой в Приложении 2).

3.^ УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАПИСАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

а) Основная литература:

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учеб. / М.И. Баканов, М.В.Мельник, А.Д. Шеремет; Под ред. М,И, Баканова; Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 536 с

2. Ковалёв В,В, Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. М.: Проспект, 2006 – 424 с

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие – Изд. 4-е , перераб. и доп. – М.: ИНФРА –М, 2007 – 512 с

4. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов – М.: ИНФРА – М, 2009 – 416 с

б) дополнительная литература:

1. Анализ финансовой отчётности: учеб. пособие для вузов / Под ред. О.Е. Ефимовой, М.В. Мельник; Фин. Акад. при Правительстве РФ –М.: Омега – Л, 2004 - 408 с

2. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. и упр. специальностям – М.: ИНФРА – М, 2005 – 221 с

3 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ. М. : Финансы и статистика, 200 ?

4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учеб. пособие – М. : Финансы и статистика, 2004 – 384 с

5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов – М. : ТК Велби, Проспект, 2006 – 360 с

6. ЕндовицкийД.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации. учеб. пособие – М. :Экономистъ, 2007 – 287 с

7. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие . Изд. 2-е – М.: ЮНИТА- ДАНА, 2009 – 390 с

8. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учеб. пособие для вузов – М. : ЭКСМО, 2006 – 256 с

9. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М. : ФОРУИ: ИНФРА – М, 2008 – 192 с

в) Программное обеспечение и Интернет-ресурсы

1. Программное обеспечение: интегрированный пакет MS Office, пакет Matlab

2. Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:

- база данных об отчётности хозяйствующих субъектов можно найти в

internet’е по адресам:

www.vkkb.ru

www.skrin.ru

www.fcsm.ru – сервер раскрытия информации эмитента.

www.CRB. .ru – справочник по кредитным организациям.

- информационно-правовые системы «Консультант Плюс», «Гарант»

Комплект форм годовой отчетности коммерческой организации приведен в приложении к методическим указаниям. Для написания курсовой работы в зависимости от выбранной темы, студенту может потребоваться только одна из форм отчетности.

^ 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К НАПИСАНИЮ КУРСОВОЙ

РАБОТЫ

Подготовку к написанию курсовой работы после выбора темы следует начинать с обзора литературы и составления плана (раскрытия темы) курсовой работы. Содержание курсовой работы необходимо обсудить и согласовать с научным руководителем от кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита.

Ниже приведены примеры раскрытия отдельных тем курсовых работ, как один из возможных вариантов из списка рекомендуемого перечня

^ ПРИМЕРЫ РАСКРЫТИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ТЕМ.

Пример 1

тема: Анализ результатов производства: выпуска и реализации продукции (работ, услуг).

Содержание работы:

Введение

1.Методические основы анализа объемов продукции.

1.1Роль и значение маркетингового анализа для оценки производственных результатов организации.

1.2Показатели, характеризующие объем производства и продаж. Система цен на продукцию.

2.Анализ производства и реализации продукции ОАО «Роза».

2.1Маркетинговый анализ по данным бухгалтерской отчетности.

2.2Анализ динамики и выполнения плана производства и продажи продукции.

2.3Анализ ассортимента и структуры продукции.

2.4Анализ конкурентоспособности продукции и организации.

2.5Маржинальный анализ продукции. Выбор оптимального ассортимента.

Заключение

Список использованных источников.

Приложение

Пример 2

тема: Критерии и методики оценки «качества» формирования прибыли до налогообложения.

^ Содержание работы:

Введение

1.Роль и значение оценки качества формирования прибыли коммерческих организаций.

1.1Понятие «качества» прибыли, основные факторы формирования качества. Субъекты оценки.

1.2 Методики и критерии оценки качества формирования прибыли.

2.Анализ качества формирования прибыли на примере ОАО «Роза».

2.1Оценка качества формирования прибыли по методикам, применяемым в зарубежной практике.

2.2Анализ качества формирования прибыли с использованием критериев, предложенных российскими авторами.

2.3Сравнительный анализ оценки качества прибыли по различным методикам.

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Пример 3

тема: Анализ и оценка эффективности использования оборотного капитала.

Содержание работы:

Введение

1.Теоретические основы анализа оборотного капитала.

1.1Оборотные средства в сфере деятельности организации: роль и содержание.

1.2Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале.

2.Анализ оборотного капитала ОАО «Роза».

2.1Анализ динамики и структуры оборотного капитала.

2.2Анализ обеспеченности оборотных активов источниками формирования.

2.3Расчет и оценка эффективности использования оборотного капитала.

Заключение

Список использованных источников

Приложение

2. В теоретической части работы целесообразно рассмотреть и сопоставить точки зрения различных авторов о подходах и методике исследования экономического явления или процесса, выбранного студентом в качестве объекта анализа.

В этой части работы может быть приведена методика анализа, либо ориентированная на одного из авторов монографий, указанных в списке использованных источников, либо составленная студентом самостоятельно по рекомендации нескольких авторов, либо заимствованная из практики хозяйствующего субъекта. В первой главе раскрывается система показателей, методика их исчислений, этапы проведения анализа.

3. Во второй части работы излагаются результаты анализа по данным конкретной организации. Анализ проводится в соответствии с методикой, описанной в первой части работы.

Результаты проведенных расчетов необходимо представить в виде аналитических таблиц, которые выбираются студентом при подготовке первой части этой работы.

Формы аналитических таблиц приведены в Приложении 1.

Более сложные расчеты, выполняемые в ходе факторного анализа показываются за пределами таблиц в обязательном порядке с приведением математической формулы, отражающей взаимосвязь результирующего показателя и влияющих на него факторов (т.е. факторной модели). Метод факторного анализа студент выбирает самостоятельно.

4. Выполненные расчеты должны сопровождаться выводами о достигнутом уровне анализируемых показателей в сопоставлении с нормативными значениями или с уровнем предшествующего периода и о возможных причинах отклонений от базы сравнения. Заключение курсовой работы должно содержать предложения по повышению эффективности производства и улучшению финансового состояния организации.

^ 5. ЗАДАНИЯ ПО ТИПОВОЙ КУРСОВОЙ РАБОТЕ

Для написания типовой курсовой работы студентам предложено изучить и проанализировать годовую отчётность ОАО « Уралбурмаш» , приведённую в Приложении2. Круг вопросов, которые необходимо исследовать (согласно заданиям) разделён на два варианта. Вариант выбирается согласно начальной букве фамилии студента:

Начальная буква фамилии	Вариант типовой работы	Номера заданий
А - Л	1	1, 4, 5, 8,10 ,11, 12, 15, 16, 18, 20, 22, 24, 26
М - Я	2	2, 3, 6, 7, 9, 11, 13, 14, 17, 19, 21, 23, 24, 25

Примечания:

1.Предложенные задания по каждому варианту определяют основные вопросы, которые должны найти отражение в содержании работы. Представление результатов анализа должно быть не в виде решения отдельных задач, а в виде целостного аналитического исследования, в котором логически изложены этапы проведения анализа.

2.Поскольку бухгалтерский баланс (форма № 1) по каждой организации представлен за один отчётный год, то при анализе отдельных сторон деятельности организации, где необходимы по общепринятой методике средние величины, расчёт показателей следует выполнять на конкретную дату без расчёта средних значений. При этом данные на начало года по форме № 1 принимаем как данные предыдущего периода, а значения показателей на конец года – как результат отчётного года.

Ниже приведён пример раскрытия содержания типовой работы:

Пример

Тема: Анализ финансо-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Содержание:

Введение

1.Роль и значение финансового анализа в деятельности коммерческой организации.

1.1 Предмет, содержание и этапы проведения финансового анализа.

1.2 Информационное обеспечение финансового анализа: виды информации, возможности её использования в финансовом анализе.

2. Анализ финансовой отчётности ОАО.

2.1 Анализ финансовых результатов и деловой активности организации.

2.2 Анализ имущественного состояния и источников его формирования.

Оценка ФСП по системе коэффициентов

2.3 Основные направления повышения эффективности деятельности организации.

Заключение

Список используемых источников.

Кроме приведённого примера, студент может сформулировать иное содержание курсовой работы, раскрывающее тему.

^ Содержание заданий для типовой курсовой работы

Тема 1. Анализ финансовых результатов

1. По данным формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» проанализировать формирование доходов организации , охарактеризовать динамику и структуру доходов. (табл.1)

2. Проанализировать состав, динамику и структуру расходов организации по данным формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» (табл. 2). Дать оценку эффективности использования расходов.

3. На основании формы № 2 годового отчёта проанализировать динамику общей (бухгалтерской) прибыли (табл. 3), рассчитать влияние отклонений от предыдущего года отдельных групп факторов на изменение прибыли до налогообложения (гр.5, табл. 3).

4. По данным формы № 2 годового отчёта проанализировать изменения структуры основных элементов, определяющих формирование финансового результата от продаж (табл.4).

5.По данным формы № 2 проанализировать формирование чистой прибыли. Охарактеризовать влияние факторов на отклонение по чистой прибыли (табл. 5).

6. По данным формы № 2 проанализировать формирование финансового результата по прочим видам деятельности. Охарактеризовать динамику и структуру элементов, формирующих финансовой результат - ФР (форма таблицы аналогична табл. 6, показатели, формирующие ФР от прочих видов деятельности, выбрать из формы № 2).

7. Проанализировать динамику основных показателей рентабельности продукции за два года (табл. 7). Исходные данные: форма № 2.

8. Дать оценку изменения уровня рентабельности реализованной продукции по отношению к себестоимости (рентабельности затрат) и рассчитать влияние на отклонение рентабельности от уровня прошлого года изменений полной себестоимости реализованной продукции и массы прибыли. Исходные данные: форма № 2. Расчет влияния факторов выполнить способом цепных подстановок. Таблицу составить самим.

9. Проанализировать распределение чистой прибыли, оценить динамику и структуру (табл. 8), рассчитать коэффициент устойчивости экономического роста (К_у.э.р) организации, оценить его динамику. Исходные данные в формах № 1, № 2, № 3 бухгалтерской отчётности. Коэффициент устойчивости экономического роста определяется по формуле:

Чистая прибыль – Сумма начисленных дивидендов × 100

Ку.э.р = -------------------------------------------------------------------------------,

(СКн.п + СКк.п ) × 0,5

где СК – собственный капитал организации на начало и конец периода соответственно.

10.Охарактеризовать динамику производственных фондов. Определить влияние на отклонение от предыдущего года уровня рентабельности производства изменений: рентабельности продукции, эффективности использования производственных фондов и материальных оборотных средств (табл. 9 и 10).

Источники: формы №1 и №2. По форме №1 использовать данные на начало и конец отчетного периода (рассматривая их как данные за предыдущий и отчетный год соответственно).

Для расчета влияния факторов использовать формулу:

г

де Рпр - общая рентабельность производства;

ПБ – прибыль бухгалтерская (до налогообложения);

Вр - выручка - нетто от реализации продукции (работ, услуг);

Fппоф - стоимость производственных основных фондов на конец отчетного периода;

Етмц - стоимость материальных оборотных активов (запасов) на конец отчетного периода - стр. 210 баланса.

11. Определите маржинальный доход. Рассчитать точку безубыточности и запас финансовой прочности по анализируемому предприятию (табл. 11). Источник данные формы № 2.

Тема 2. Анализ финансового состояния

12. Дать общую оценку имущественного состояния предприятия: определить отклонения и темпы прироста по группам иммобилизованных и мобильных активов, охарактеризовать структуру активов, указать основные направления вложения капитала (табл. 12).

13. П о данным формы № 5 проанализировать динамику и структуру основных средств. Для анализа использовать горизонтальный и вертикальный методы финансового анализа (схема анализа аналогична табл.12). Охарактеризовать использование основных средств (табл. 13).

14. Используя данные пассива баланса проанализировать изменения источников средств, вложенных в имущество предприятия (табл. 14). Охарактеризовать изменение структуры источников и его влияние на финансовое состояние предприятия. Определить долю прироста источников капитала за счет собственный средств предприятия.

15. Определить изменение общей величины заемных средств и их составных частей: долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, прочих пассивов (табл. 15). Охарактеризовать влияние изменений в структуре заемных средств на финансовую устойчивость предприятия. Источник: данные формы №1.

16. Определить наличие собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) предприятия (табл. 16). Рассчитать долю собственного оборотного капитала (СОБК) в общей величине источников собственных средств. Сравнить полученную величину СОБК с рассчитанной величиной по алгоритму расчета финансо-эксплуатационной потребности (ФЭП):

ФЭП = Дебиторская + Запасы и - Кредиторская

задолженность затраты задолженность

17. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям баланса с помощью расчёта излишка или недостатка источников средств для формирования запасов. Определить тип финансовой устойчивости (табл. 17).

18. Проанализировать состояние финансовой устойчивости по системе финансовых коэффициентов предприятия. Сравнить фактические значения коэффициентов с их принятым нормативным значением, сделать заключение о финансовой устойчивости предприятия (табл. 18).

19. Рассчитать величину чистых активов предприятия за 2 года. Охарактеризовать влияние изменения чистых активов с учетом положений ст.99, п.1,4 и ст.102, п.3 Гражданского кодекса РФ на оценку надежности предприятия (табл. 19).

^ Методические указания:

величину чистых активов (ЧА) по балансу рассчитать по формуле:

ЧА= стр.300 - З уч. – (стр.590 + стр.690 - стр.640),

Где Зуч. – задолженность участников по взносам в уставной капитал.

20. Дать оценку деловой активности предприятия, для чего рассчитать показатели оборачиваемости всех оборотных средств, в том числе материальных производственных активов и дебиторской задолженности. Оценить динамику операционного и финансового циклов. Определить сумму высвобожденных или дополнительно привлеченных средств вследствие изменения оборачиваемости всех оборотных средств (табл. 20). Источники информации: данные форм № 1, № 2.

21. Дать оценку деловой активности предприятия на основе сопоставления темпов роста прибыли до налогообложения, выручки от реализации, основного капитала. Сопоставить фактические темпы с оптимальным соотношением:

, где Iпб, Iр, Iок - соответственно темпы роста прибыли до налогообложения, выручки от продаж, основного капитала. Исходные данные и расчет темпов роста представить в виде таблицы.

22. Дать оценку ликвидности предприятия: рассчитать коэффициенты ликвидности, сравнить их с принятыми «нормативными» значениями (табл. 21). Источник информации: данные формы №1.

23. Дать оценку платёжеспособности предприятия. Рассчитать по данным формы № 4 чистые денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл.23). Определить коэффициент текущей платёжеспособности (Кт.пл.) отчётного года. Расчёт коэффициента произвести по формуле:

Остаток ДС на н.г.+ Поступление ДС за отчётный период

Кт.пл = -----------------------------------------------------------------------------

Расходование ДС за отчётный период

24. Дать оценку удовлетворительности структуры баланса по системе показателей, принятой для выявления неплатежеспособности предприятий. Охарактеризовать возможность предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в ближайшие месяцы (табл. 22).

25. Определить за два года фактическую рентабельность собственного капитала. Рассчитать влияние основных факторов на уровень рентабельности собственного капитала. Охарактеризовать степень риска предприятия с точки зрения инвестора. Источники информации данные форм №1 и № 2

Для решение задания использовать трехфакторную модель рентабельности собственного капитала (Рск):

= Р_пр * К_отд * К_ф.з

где ПЧ - прибыль чистая; Вр - выручка от продаж -нетто продукции (работ, услуг); ВБ - среднее значение всех источников средств (валюты баланса) за отчетный год; СК - среднее значение собственных средств (итог III раздела пассива баланса). Первый сомножитель - рентабельность продукции (Рпр); второй - коэффициент общей отдачи (К отд – ресурсоотдача); третий характеризует структуру источников средств (Кф.з). Исходные данные для анализа, расчётные показатели, результы анализа представить в виде таблицы (аналогичной табл. 24)

26. Проанализировать динамику рентабельности активов. Рассчитать влияние факторов на изменение уровня рентабельности активов. (табл. 24) Для анализа использовать двухфакторную модель рентабельности активов (Ра)

ПБух ПБух Вр

Ра= ------ = ------- × ------- = Рпр × Котд

А Вр А

где ПБух – прибыль до налогообложения; А – совокупные активы (стр.300, ф. № 1); Вр – выручка от продаж; Рпр – рентабельность продаж общая; Котд – коэффициент отдачи (ресурсоотдачи капитала).

Источники информации: данные форм отчётности № 1 и № 2.

Приложение 1

^ ФОРМЫ АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ ПО РАЗЛИЧНЫМ ТЕМАМ КУРСОВЫХ РАБОТ.

Таблица 1: Анализ формирования доходов организации

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонения (+,–)		Темп роста,%
Показатель	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	Уд. Веса	Темп роста,%
А	1	2	3	4	5	6=4–2	7
1. Выручка о продаж (нетто)
2. Проценты к получению
3. Доходы от участия в других организациях
4. Прочие доходы
5. Отложенные налоговые активы
6. ИТОГО доходов (стр1+2+3+4+5)

Таблица 2: Анализ формирования расходов организации

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Отклонения (+,–)		Темп роста,%
Показатель	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	% к итогу	Тыс.р.	Уд. веса	Темп роста,%
А	1	2	3	4	5	6=4–2	7
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2. Коммерческие расходы
3. Управленческие расходы
4.Проценты к уплате
5. Прочие расходы
6.Отложенные налоговые обязательства
7. Текущий налог на прибыль
8.Другие отвлечения из прибыли
9. Итого расходов (стр1+2+3+4+5+6+7+8)

Blog

Экономический анализ

Содержание