"01" ноября 2007 г
| Вид материала | Документы |
- Принят Областной Думой законодательного Собрания Свердловской области 18 ноября 2009, 24.35kb.
- Принят Государственной Думой 9 ноября 2007 года\ Одобрен Советом Федерации 16 ноября, 12.85kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 516.79kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 480.53kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 434.63kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 400.57kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 414.79kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 456.32kb.
- Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации от 13 ноября 2007, 434.94kb.
- Правительства Российской Федерации от 26 ноября 2007 г. №809 связано с корректировкой, 1210.52kb.
| Информация о каждом из обязательств кредитной организации - эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения: Обязательства кредитной организации - эмитента из обеспечения, предоставленного за период с 01.01.2007 г. и до 30.06.2007 г. третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии, составляющем не менее 5% от балансовой стоимости активов кредитной организации – эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения, отсутствуют. | ||||||||||||||||
| Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьими лицами. | ||||||||||||||||
| Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств производится Банком в порядке определенном внутренним Положением «О порядке формирования резервов на возможные потери АКБ «Инвестторгбанк» (ЗАО)» разработанным в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери". В соответствии с указанными документами Банк сформировал резервы на возможные потери по предоставленным в форме поручительства/гарантии обязательствам по состоянию на 01.07.2007 в сумме 24 057 (Двадцать четыре тысячи пятьдесят семь ) тыс.рублей. | ||||||||||||||||
| Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, вероятность возникновения таких факторов. | ||||||||||||||||
| Оценка различных факторов проводится в соответствии с нормативными документами Банка. Основными факторами при оценке вероятности неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств являются финансовое состояние контрагента и его платежная дисциплина. Кроме того, оценивается информация о положении предприятия в отрасли, динамика его развития, информация из публичных источников, наличие кредитной истории, стабильность состава акционеров и прочее. | ||||||||||||||||
| 3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг | ||||||||||||||||
| Основной целью эмиссии является привлечение ресурсов для финансирования основной деятельности Банка и увеличение доли долгосрочных обязательств в структуре привлеченных ресурсов. Вторичной целью эмиссии является продолжение формирования положительной публичной репутации заемщика на рынке корпоративных облигаций. Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: - финансирование программ потребительского кредитования в региональных филиалах Банка (г. Иваново, г. Кинешма, г. Пенза, г. Санкт-Петербург, г. Самара, г. Волгоград, г. Тюмень); - финансирование кредитного портфеля в Московском регионе для расширения клиентской базы головного банка. | ||||||||||||||||
| Финансирование определенной сделки (взаимосвязанных сделок) Банком не осуществляется. | ||||||||||||||||
| 3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг | ||||||||||||||||
| 3.5.1. Кредитный риск | ||||||||||||||||
| Кредитный риск – это риск финансовых потерь, возникающих в результате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом Банка. Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным риском, включая такие как: предварительный анализ кредитоспособности заемщика, контроль за выданными ранее ссудами, диверсификация портфеля ссуд и инвестиций Банка, соблюдение лимитов концентрации кредитного риска на одного и/или группу связанных заемщиков. В Банке создан Кредитный Комитет, в функции которого входит мониторинг кредитного риска на постоянной основе. Кредитная политика Банка рассматривается и утверждается Правлением. | ||||||||||||||||
| 3.5.2. Страновой риск | ||||||||||||||||
| Общий страновой риск - это риск, связанный с экономическими, социальными или политическими условиями страны эмитента (Россия). В настоящее время Российская Федерация характеризуется стабильной геополитической ситуацией, риск введения чрезвычайного положения, проведения массовых забастовок, развязывания вооруженного конфликта минимален. Темп экономического роста в Российской Федерации в значительной степени зависит от конъюнктуры мирового рынка энергоносителей, металлов, продукции лесной промышленности и производства минеральных удобрений, так как данные товарные группы составляют основу российского экспорта. Увеличение стоимостного объема экспорта стимулирует экономический подъем вследствие распространения положительных тенденций экспортно-сырьевого сектора на отрасли, ориентированные на внутренний, рынок, сектор услуг, транспортную отрасль и строительство. Несмотря на наличие тенденции увеличения вклада внутренних факторов в экономический рост, можно сказать, что как минимум в среднесрочной перспективе внешние факторы, по-прежнему, будут оставаться первичными, так как существует прямая взаимосвязь таких показателей как: стоимостной объем товарного экспорта и темп роста реальных располагаемых доходов, объем инвестиций в основной капитал, объем доходов бюджета. При этом, вероятно, что в ближайшие годы сохранится ранее проявившаяся тенденция замещения внешних факторов роста внутренними. Основными рисками являются: - возможное ухудшение условий внешней торговли (вследствие замедления темпа экономического роста в странах, являющихся основными импортерами российских товаров, а также роста объема поставок нефти на мировой рынок); - спад в перерабатывающих отраслях, ориентированных на внутренний рынок вследствие роста объема товарного импорта; - рост величины чистого оттока капитала вследствие ухудшения инвестиционного климата в стране, а также роста уровня процентных ставок на мировом рынке; - спад инвестиционной активности, вызванный ростом общего уровня процентных ставок и, соответственно, сокращением объемов заимствований компаний. Банк подвержен указанным рискам в равной степени с другими российскими банками. Банк имеет обособленные подразделения в городах Иваново, Кинешма, Пенза, Санкт-Петербург, Самара, Волгогад и Тюмень. Экономическая конъюнктура ведения банковских операций в данных регионах достаточно благоприятна, риск наступления форс-мажорных обстоятельств минимален. Контроль Банка за региональными рисками включает в себя анализ экономической конъюнктуры, политической ситуации, состояния банковского сегмента, а также бюджетов органов государственной власти регионов. | ||||||||||||||||
| 3.5.3. Рыночный риск | ||||||||||||||||
| Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски. При управлении рыночными рисками Банк руководствуется требованиями, установленными нормативными актами Банка России, а также использует внутренние методики, соответствующие рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору. | ||||||||||||||||
| 3.5.3.1. Фондовый риск | ||||||||||||||||
| Фондовый (ценовой) риск – это риск колебания стоимости финансового инструмента в результате изменения рыночных цен, вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или же факторами, влияющими на все инструменты, обращающиеся на рынке. Ценовой риск возникает тогда, когда Банк имеет открытую длинную или короткую позицию по финансовому инструменту. Основной способ ограничения рыночных рисков – поддержание открытых позиций в пределах установленных лимитов, нормативов и ограничений, которые рассчитываются исходя из требования о том, чтобы возможные финансовые убытки не превысили уровня, способного оказать существенное негативное влияние на уровень ликвидности или финансовую устойчивость Банка. С целью обеспечения наличия адекватного контроля и своевременного принятия необходимых мер по оптимизации рисков, в Банке разделены функции проведения операций с финансовыми активами, анализа рыночных рисков, лимитирования активных операций и принятия стратегических решений в области управления рисками. | ||||||||||||||||
| 3.5.3.2. Валютный риск | ||||||||||||||||
| Валютный риск – это риск потерь, связанный с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении операций, влекущих за собой несоответствие активов и пассивов, представленных в этих валютах. По текущим операциям Банк осуществляет управление валютным риском через установление лимитов открытой валютной позиции (ОВП), что позволяет свести к минимуму убытки от значительных колебаний обменных курсов национальной и иностранных валют. Лимиты ОВП определяются как для каждой валюты, так и для совокупности позиций во всех валютах. Для выполнения установленных лимитов ОВП Банк использует такие механизмы как: выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты; уравновешивание активов и пассивов, выраженных в слабой иностранной валюте; хеджирование путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте. | ||||||||||||||||
| 3.5.3.3. Процентный риск | ||||||||||||||||
| Процентный риск – это риск потерь, возникающий по финансовым инструментам чувствительным к изменению процентных ставок. Так как процентный риск напрямую связан с неверным прогнозом уровня доходности, то он находит свое отражение как в получаемых Банком доходах, так и в стоимости его активов и обязательств. Управление процентным риском осуществляется в рамках системы внутреннего контроля: процедурами регулярного пересмотра тарифов банка на предоставляемые услуги; регулярной проверкой независимыми аудиторами систем оценки, мониторинга и внутреннего контроля за процентным риском. | ||||||||||||||||
| 3.5.4. Риск ликвидности | ||||||||||||||||
| Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, в определенные договорными отношениями сроки. В целях оптимизации процедур управления ликвидностью в Банке выделяется управление долгосрочной и краткосрочной ликвидностью. Мониторинг текущего и прогнозного состояния краткосрочной ликвидности осуществляется Казначейством банка ежедневно на основе составления платежного календаря и прогноза потребности в ресурсах в краткосрочном периоде. Мониторинг состояния долгосрочной ликвидности осуществляется путем регулярного составления текущего и прогнозных отчетов о разрывах по срокам погашения активов и пассивов. Банк постоянно выполняет обязательные нормативы ЦБ, регулирующие ликвидность. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Банком – эмитентом своих обязательств, владелец ценной бумаги решает вопрос оплаты в судебном порядке в соответствии с действующим законодательством. | ||||||||||||||||
| 3.5.5. Операционный риск | ||||||||||||||||
| Операционный риск – это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности Банка и (или) требованиям действующего законодательства, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и сделок, их нарушения сотрудниками Банка и (или) иными лицами вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия; несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых Банком информационных, технологических и других систем и (или) их нарушений функционирования, а также в результате воздействия внешних событий. Данные факторы, хотя и не влекут за собой неисполнение эмитентом обязательств, но способны вызвать задержку в выполнении обязательств. На данный момент операционные риски в Банке оцениваются как невысокие, т.к. информационные технологии и структура контроля за данными рисками находятся на высоком уровне. | ||||||||||||||||
| 3.5.6. Правовой риск | ||||||||||||||||
| Риски, возникающие в связи с изменением нормативно-правовой базы, регулирования деятельности организации-эмитента, неспецифичны и являются общими для банковской системы. Данные риски находятся вне зоны влияния эмитента. Конкретное регулирование осуществляется после принятия того или иного нормативно-правового акта исходя из характера положений данного нормативно-правового акта. В случае появления в СМИ информации о планируемом изменении действующего законодательства (а также положений и инструкций Банка России, постановлений Правительства Российской Федерации и т.д.) Банк учитывает в своей работе появившуюся информацию. Банком отслеживается появление новой судебной практики, кроме того, результаты текущих судебных процессов в которых участвует эмитент, анализируются и оцениваются, исходя из характера каждого конкретного дела. | ||||||||||||||||
| 3.5.7. Риск потери деловой репутации (репутационный риск) | ||||||||||||||||
| Риск потери деловой репутации банка - риск сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе негативного представления об устойчивости Банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом. Данный риск может возникать из-за недостатков в организации деятельности, сбоев в работе электронных банковских систем, несоблюдения законодательства Российской Федерации, внутренних документов Банка, отступления от обычаев делового оборота, нарушения общепринятых норм и этических принципов банковского дела, подозрения в участии Банка или его служащих в легализации (отмывании) доходов, полученных преступным путем, и финансировании терроризма, а также в иной противоправной деятельности. Вероятность возникновения и величина потерь при проявлении данного риска в значительной степени зависят от уровня данного риска по банковскому сектору России в целом. | ||||||||||||||||
| 3.5.8. Стратегический риск | ||||||||||||||||
| Стратегический риск - риск возникновения у Банка убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Банка (стратегическое управление), и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности Банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых Банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности Банка. | ||||||||||||||||
| 3.5.9. Информация об ипотечном покрытии | ||||||||||||||||
| Условиями настоящего выпуска Облигаций не предусмотрен выпуск Облигаций с ипотечным покрытием. |