Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Ярославский завод дизельной аппаратуры» Код эмитента
| Вид материала | Отчет |
СодержаниеОоо «зпи язда» Оао «язда» Оао «язта» Наименование кредиторской задолженности Ооо «тпс» Наименование обязательства Сумма основного долга Сумма основного долга Сумма основного долга 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам 2.3.4. Прочие обязательства эмитента 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг Внутренний рынок Влияние на бизнес Влияние на бизнес Пояснения к оценке вероятности Влияние на бизнес Вероятность данного сценария Рекомендации по снижению риска Внутренний и внешний рынок ... 6 7 8 9 ... 34 Просроченная кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами- отсутствует В составе кредиторской задолженности на 01.01. 2008 года кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 % от общей суммы кредиторской задолженности: а) Наименование Общество с ограниченной ответственности «Завод прецизионных изделий ЯЗДА» ( 28.12.2007 г. деятельность Общества прекращена в связи с реорганизацией в форме слияния) Сокращенное наименование – ООО «ЗПИ ЯЗДА» Место нахождения: г. Ярославль, проспект Машиностроителей, д. 81 Сумма кредиторской задолженности - 51552.8 тыс. руб Размер и условия просроченной кредиторской задолженности - 4238,33 тыс. руб ООО «ЗПИ ЯЗДА» являлось аффилированным лицом ОАО «ЯЗДА» Основание, в силу которого лицо признается аффилированным - ОАО «ЯЗДА» имело право распоряжаться более чем 20 % уставного капитала Общества , лицо принадлежит к той же группе лиц, что и акционерное общество. Доля участия ОАО «ЯЗДА» в уставном капитале ООО «ЗПИ ЯЗДА» - 99.9 % ООО «ЗПИ ЯЗДА» не является акционером ОАО «ЯЗДА» б) Наименование ОАО «Ярославский завод топливной аппаратуры» ) Сокращенное наименование – ОАО «ЯЗТА» Место нахождения: г. Ярославль, улица Свободы, д. 62 Сумма кредиторской задолженности - 43531,47 тыс. руб . Размер и условия просроченной кредиторской задолженности - 5262,92 ОАО «ЯЗТА» » является аффилированным лицом ОАО «ЯЗДА» Основание, в силу которого лицо признается аффилированным – Лицо принадлежит к той же группе лиц, что и акционерное общество по основанию: ОАО «ГАЗ имеет право распоряжаться более чем 50 процентами общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного лица Доля участия ОАО «ЯЗДА» в уставном капитале ОАО «ЯЗТА » - 0 % ОАО «ЯЗТА» » не является акционером ОАО «ЯЗДА» Нормативы обязательных резервов – Обязательные резервы отсутствуют По состоянию на 01.04.2008 года
Просроченная кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами- отсутствует В составе кредиторской задолженности на 01.01. 2008 года кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 % от общей суммы кредиторской задолженности: а) Наименование : общество с ограниченной ответственностью «Топливоподающие системы» Сокращенное наименование: ООО «ТПС» Место нахождения: г. Ярославль, проспект Машиностроителей, д. 81 Сумма кредиторской задолженности - 57550,47 тыс. руб Размер и условия просроченной кредиторской задолженности - 6092,67 тыс. руб . ООО «ТПС» является аффилированным лицом ОАО «ЯЗДА» Основание, в силу которого лицо признается аффилированным Лицо принадлежит к той же группе лиц, что и акционерное общество ОАО «ЯЗДА» имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного лица Доля участия ОАО «ЯЗДА» в уставном капитале ООО «ТПС» -100 % ООО «ТПС» не является акционером ОАО «ЯЗДА» б) Наименование : общество с ограниченной ответственностью «Металлургический завод «Электросталь» » Место нахождения: Московская область г. Электросталь, ул. Железнодорожная, 1. Сумма кредиторской задолженности - 52 962 тыс. руб Размер и условия просроченной кредиторской задолженности - нет общество с ограниченной ответственностью «Металлургический завод «Электросталь» » не является аффилированным лицом ОАО «ЯЗДА» Доля участия ОАО «ЯЗДА» в уставном капитале общество с ограниченной ответственностью «Металлургический завод «Электросталь» » - 0 % общество с ограниченной ответственностью «Металлургический завод «Электросталь» » не является акционером ОАО «ЯЗДА» Нормативы обязательных резервов – Резерв по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию – 10383,68 тыс. руб. Резерв предстоящих расходов на оплату отпусков – 55145,63 тыс.руб., Резерв по сомнительным долгам – 41750,18 тыс.руб., Резерв под снижение стоимости МПЗ – 30386,14 тыс.руб. 2.3.2.Кредитная история эмитента Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов стоимости чистых активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора: Кредитная история ОАО ЯЗДА на 01.01. 2003 г. – Кредитные договора, сумма основного долга которых превышает 5 % и более стоимости чистых активов, отсутствуют. на 01.01. 2004 г.
на 01.01. 2005 г.
на 01.01. 2006 г.
на 01.01. 2007 г.
на 01.01. 2008 г.
На 01.01.2008 года кредитный портфель ОАО ЯЗДА в сумме 925 900,0 тыс. руб. состоит: краткосрочные заемные средства в сумме 451 500,0 тыс.рублей ,474 400,0 тыс. руб. займ от ГАЗ-Финанс Заемный капитал в сумме 925 900,0 тыс.руб. используется для пополнения оборотных средств, по которому нет задолженности как по самому кредиту, а так же по уплате процентов. В качестве обеспечения по кредитам выступает залог оборудование. Недвижимое имущество в качестве залога не используется. По состоянию на 01.01.2008г. стоимость заложенного имущества составляет 589 871 тыс. руб. на 01.04. 2008 г.
Кредитный портфель ОАО ЯЗДА в сумме 939 260,0 тыс. руб. состоит: краткосрочные заемные средства в сумме 444 860,0 тыс.рублей ,494 400,0 тыс. руб. займ от ГАЗ-Финанс Заемный капитал в сумме 919 260,0 тыс.руб. используется для пополнения оборотных средств, по которому нет задолженности как по самому кредиту, а так же по уплате процентов. В качестве обеспечения по кредитам выступает залог оборудование. Недвижимое имущество в качестве залога не используется. По состоянию на 01.04.2008г. стоимость заложенного имущества составляет 581 673 тыс.руб., оборудование по оценке независимого оценщика 539 054,93 тыс. руб. ,по балансовой стоимости 60 195,13 тыс.руб. 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном квартале третьим лицам – отсутствуют 2.3.4. Прочие обязательства эмитента – Отсутствуют 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг - Решение об эмиссии ценных бумаг с целью привлечения средств от инвесторов в отчетном периоде не принималось 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг 2.5.1. Отраслевые риски. Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае. Внутренний рынок: а) внедрение в РФ экологических стандартов Евро-3 и в дальнейшем Евро-4. Причина: постановления Правительства РФ. Последствия: увеличение цен на продукцию, связанное с изменениями конструкции; ужесточение ценового давления со стороны иностранных производителей. Влияние на бизнес: снижение спроса со стороны потребителей в результате увеличения цен; снижение производственной программы. Вероятность: вероятность можно оценить как высокую. Пояснения к оценке вероятности: принято постановление Министерства промышленности и энергетики РФ по введению экологических стандартов Евро-3 (01.01.2008) и Евро-4 (01.01.2010). Рекомендации по снижению риска: активное лоббирование политики введения новых экологических стандартов с увеличенным сроком действия каждого экологического норматива для обеспечения окупаемости затрат; разработка и организация производства новых продуктов в минимально короткие сроки на основе использования конструкторско-технологических групп; разработка государственной программы по экономической поддержке отечественных предприятий при переходе на новые экологические стандарты; разработка и лоббирование государственной программы по экономическому стимулированию потребителя при приобретении продукта российского производства. б) появление на рынке иностранного конкурента. Причина: приход на рынок ТПС фирмы «Бош». Последствия: уменьшение доли рынка. Влияние на бизнес: снижение спроса со стороны потребителей как результат увеличения предложения конкурентом; снижение производственной программы. Вероятность: вероятность можно оценить как высокую. Пояснения к оценке вероятности: наблюдается конкретная работа фирмы «Бош» с потребителями; Рекомендации по снижению риска: ускоренная разработка и организация производства новых конструкций ТПС улучшение качества продукции; детализация работ по маркетингу. в) повышение цен на услуги естественных монополий. Причина: модернизация и создание новых энергетических мощностей; необходимость разведки и разработки новых месторождений. Последствия: заметно вырастут издержки во всех отраслях экономики; увеличение цены на продукцию; увеличение вероятности неплатежей и, как следствие, отключений от энергоносителей. Влияние на бизнес: увеличение издержек производства; увеличение себестоимости товарной продукции; увеличение доли прямых затрат на энергоносители в себестоимости продукта; возможно косвенное увеличение прямых затрат через рост цен на металл и комплектующие изделия (зависит от обеспеченности энергоресурсами каждого крупного поставщика); дополнительный рост цен на материалы и комплектующие из-за увеличения инфляции (как индикатора для поставщиков); вынужденное повышение отпускных цен на готовую продукцию; увеличение отпускных цен выше запланированных приведет к сокращению объема продаж. Вероятность данного сценария: вероятность можно оценить как высокую. Пояснения к оценке вероятности: сильное политическое лоббирование; имеются документы, регламентирующие повышение цен и тарифов на услуги естественных монополий. Рекомендации по снижению риска: работа с поставщиками по повышению прозрачности их ценообразования; поиск и привлечение альтернативных поставщиков; снижение собственных затрат и работа с поставщиками в этом направлении. Внутренний и внешний рынок: а) повышение цен на продукцию эмитента. Причина: обновление продуктов; выполнение требований экологических норм Евро-3, Евро-4. Последствия: снижение конкурентоспособности продукции по цене. Влияние на бизнес: возникновение трудностей с реализацией продукции; снижение выручки и прибыли. Вероятность данного сценария: вероятность как на внутреннем, так и на внешнем рынках можно оценить как высокую. Пояснения к оценке вероятности: имеется необходимость обновления и улучшения потребительских свойств в целях повышения конкурентоспособности продукта. Рекомендации по снижению риска: тщательная проработка маркетинговых и финансовых вопросов в процессе обновления продукта; работа по системе «бережливого производства», управление издержками. б) рост продаж конкурента. Причина: повышение цен на продукцию вследствие увеличения издержек, перехода на новые экологические стандарты, жестких требований к инвестиционным программам при недостаточном улучшении потребительских характеристик; недостаточное, не оправдывающее цену, качество, обусловленное устаревшим оборудованием и невозможностью его замены из-за недостаточности средств модернизацию; ошибки стратегического планирования и перспектив развития отросли, возможные системные проблемы; укрепление рубля по отношению к доллару. Последствия: снижение продаж продукта; Влияние на бизнес: возникновение трудностей с реализацией продукции; снижение выручки и прибыли; Вероятность данного сценария: вероятность можно оценить как высокую. Пояснения к оценке вероятности: настойчивая работа конкурента на внешнем и внутреннем рынке. Рекомендации по снижению риска: тщательная проработка маркетинговых и финансовых вопросов в процессе обновления продукта; усилить лоббирование в правительстве РФ программ поддержки российской промышленности критически необходимых отраслей; работа по системе «бережливого производства», управление издержками; поиск стратегического партнера. б) риск введения экологических стандартов Евро-3, Евро-4 в странах СНГ и ДЗ. Причина: активное лоббирование ввода новых экологических стандартов со стороны экологических организаций. Последствия: снижение продаж в данные регионы, срыв контрактов. Влияние на бизнес: возникновение трудностей с реализацией продукции; снижение финансового результата. Вероятность данного сценария: вероятность можно оценить как среднюю. Пояснения к оценке вероятности: принятие подобных решений во многих странах четко регламентировано по срокам. Рекомендации по снижению риска: знание планов введения норм в целевых странах ДЗ и СНГ. 2.5.2. Страновые и региональные риски. Основными рисками по данному разделу для ОАО «ЯЗДА» являются юридические, политические и организационные. а) Юридические риски заключаются в слабости и не проработанности хозяйственного законодательства, его нестабильности и постоянной изменчивости, слабости и неустойчивости судебной системы и ее подверженности внешнему влиянию. б) Политические риски заключаются в возможности принятия соответствующими государственными органами изменений законодательства в области налогообложения, и применении существующих законов. в) Организационные риски заключаются в том, что в настоящее время предприятие проводит реструктуризацию в целях дальнейшего слияния с ОАО «ЯЗТА». г) Кадровые риски заключаются в нехватке на рынке труда инженерного и руководящего состава среднего уровня соответствующей квалификации. д) Предприятие не планирует никаких действий на случай возникновения неблагоприятной политической ситуации в стране и регионе. е) Возникновение чрезвычайных ситуаций не повлияет на деятельность предприятия, поскольку ОАО «ЯЗДА» является поставщиком продукции и запасных частей двойного назначения. ж) Опасность возникновения стихийных бедствий и аналогичных ситуаций предупреждается (снижается) страхованием имущественного комплекса. Заключены договора страхования имущественных интересов, связанных с возмещением ущерба, нанесенного жизни, здоровью, имуществу третьих лиц, окружающей природной среде. 2.5.3. Финансовые риски. а) Поскольку предприятие не является участником внешнеэкономической деятельности, риски, связанные с изменением курса обмена иностранных валют, не оказывают влияния на деятельность предприятия, однако, колебания процентных ставок, несомненно, оказывают влияние на финансово-хозяйственную деятельность ОАО “ЯЗДА ”, поскольку предприятие использует в своей деятельности заемные средства. ОАО “ЯЗДА” формирует кредитный портфель, привлекая заемные средства в нескольких кредитных учреждениях. б) Инфляция не оказывает влияния на выплаты по ценным бумагам эмитента, поскольку указанные выплаты не осуществляются. Наибольшее влияние на результаты деятельности предприятия окажет инфляция издержек, т.е. рост цен на материально-технические ресурсы и технологические энергоресурсы, а также рост заработной платы. В этом случае наиболее уязвимыми становятся такие показатели, как темп прироста объемов производства (снизится), темп прироста объемов реализации (снизится), прибыль (сократится), рентабельность (снизится). в) Опасность возникновения стихийных бедствий и аналогичных ситуаций предупреждается (снижается) страхованием имущественного комплекса. 2.5.4. Правовые риски. Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (отдельно для внутреннего и внешнего рынков). а) риски, связанные с изменением валютного регулирования. Отсутствуют. б) риски, связанные с изменением налогового законодательства. 1) На внутреннем рынке Причина: увеличение налогового бремени путем: увеличения налоговых ставок; изменение правил определения налоговой базы путем включения в неё дополнительных операций и экономических категорий; исключение возможности осуществления вычетов НДС по тем или иным операциям; исключение затрат из состава учитываемых при формировании базы по налогу на прибыль. Последствия: увеличение не компенсируемых расходов предприятия на уплату налогов. Вероятность: можно оценить как низкую. Пояснения к оценке вероятности: концепция налоговой реформы, провозглашенная Правительством Российской Федерации, заключается в снижении налогового бремени при ужесточении налогового контроля. в) риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин. Отсутствуют. г) риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы). Причина: обязанность получения юридическим лицом специального разрешения (лицензии), дающее право заниматься отдельными видами деятельности, перечень которых определен федеральными законами; ужесточение нормативными правовыми актами, регулирующими определенный вид деятельности, лицензионных требований и условий к лицензируемому объекту деятельности; лицензирование видов деятельности для занятия, которыми законодательство РФ в настоящее время не предусматривает получения специального разрешения (лицензии). Последствия: приведение лицензируемого объекта деятельности в соответствие с требованиями вновь принятых нормативных правовых актов, регулирующих данный вид деятельности; получение лицензии на осуществление вида деятельности, занятие которой федеральным законом предусмотрено при наличии соответствующей лицензии; отсутствие права заниматься видом деятельности, подлежащим лицензированию, до получения соответствующего разрешения (лицензии). Влияние на бизнес: возможные финансовые затраты на приведение лицензируемого объекта деятельности в соответствие требованиям законодательства РФ, а также получение обществом лицензии на осуществление лицензируемого вида деятельности; возможные ограничения производства продукции (выполнение работ, оказание услуг), отнесенных к определенному виду деятельности, занятие которыми законодательство предусматривает наличие лицензии. Вероятность: вероятность можно оценить как низкую. Пояснения к оценке вероятности: в настоящее временя отсутствуют проблемы получения и продления сроков действия лицензий в лицензирующих органах. Рекомендации по снижению риска: мониторинг развития законодательных инициатив; лоббирование через субъектов законодательной инициативы предложений, учитывающих интересы предприятия, на стадии рассмотрения и принятия законодательными органами (включая законодательные органы субъектов РФ и органы местного самоуправления) нормативных правовых актов; организация контроля в структурных предприятия за соблюдением, принадлежащих или используемых объектов лицензионным требованиям и условиям, установленным нормативными правовыми актами, регулирующими данный вид деятельности; своевременное получение в лицензирующих органах необходимых лицензий. д) риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных споров, в которых участвует 1) На внутреннем рынке. Причина: различные подходы судов судебной системы РФ к принятию решений при рассмотрении споров по аналогичным вопросам, вытекающим из гражданско-правовых отношений субъектов. Последствия: невозможность с достаточной точностью спрогнозировать перспективы судебного разбирательства. Влияние на бизнес: возникновение непредвиденных расходов, обусловленных неточным прогнозированием результатов судебных разбирательств. Вероятность: вероятность риска низкая. Пояснения к оценке вероятности: правовые риски, обусловленные изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует. Поскольку в сегодняшних условиях судебная практика в сфере гражданско-правовых отношений может характеризоваться как устоявшаяся и имеющая единый подход к принятию решений практически всеми судами судебной системы РФ. Рекомендации по снижению риска: мониторинг развития законодательства и рассмотрения законодательными органами законопроектов, обобщение судебной практики. 2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента. Эмитент участвует в судебных процессах по вопросу применения положений Налогового Кодекса РФ, судебная практика по которым формируется, что влечет определенные риски в результатах рассмотрения дел в виде увеличения налогового бремени по налогу на прибыль ввиду непринятия при исчислении налога отдельных расходов, понесенных эмитентом. III. Подробная информация об эмитенте ОАО «ЯЗДА» 3.1.История создания и развития эмитента 3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента Полное фирменное наименование эмитента. Открытое акционерное общество "Ярославский завод дизельной аппаратуры" Сокращенное наименование. ОАО "ЯЗДА" Сведения об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме эмитента. Государственное предприятие "Ярославский завод дизельной аппаратуры" "ЯЗДА" Введено: 2.02.1972 г. при создании Общества Арендное предприятие "Ярославский завод дизельной аппаратуры" АП "ЯЗДА" Введено: 01.10.1990 г. Основание: Преобразование государственного предприятия в арендное предприятие на основании приказа министерства автомобильного и сельскохозяйственного машиностроения СССР от 28.11.1990г. № 608. Акционерное общество открытого типа "Ярославский завод дизельной аппаратуры" АООТ "ЯЗДА" Введено: 28.12.1992 г. Основание: Приватизация арендного предприятия по плану приватизации согласно Постановления Главы администрации Заволжского района г. Ярославля № 1001 от 28.12.1992 г. . Открытое акционерное общество "Ярославский завод дизельной аппаратуры" ОАО "ЯЗДА" Текущее наименование введено: 07.08.1996 г. - переименовано в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» 208- ФЗ от 25.12.2005 г. 3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента 1. Номер свидетельства о государственной регистрации (иного документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента): 1001 Дата государственной регистрации эмитента: 28.12.1992 г. Орган, осуществивший государственную регистрацию: Администрация Заволжского района г. Ярославля 2. В соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц» внесена запись в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года: Основной государственный регистрационный номер: 1027600622466 Дата внесения записи: 01 ноября 2002 года Орган, осуществляющий государственную регистрацию: Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Заволжскому району г. Ярославля 3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента Срок существования эмитента: с 28.12.1992 года, создано при приватизации государственного предприятия "Ярославский завод дизельной аппаратуры" Общество создано на неопределенный срок. Общество является правопреемником государственного предприятия «Ярославский завод дизельной аппаратуры» в отношении всех прав и обязанностей указанной организации. создано при приватизации государственного предприятия "Ярославский завод дизельной аппаратуры" , решение о строительстве которого принято 02.02.1972 г. 3.1.4. Контактная информация Место нахождения эмитента:150051 г Ярославль, проспект Машиностроителей, д. 81 Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента: 150051 г. Ярославль, проспект Машиностроителей, д. 81 Номера контактных телефонов эмитента: Тел.: (4852) 40-61-62 Факс: (4852) 24-25-00 Адрес электронной почты: 700@YZDA. YAROSLAVL.RU; 836 @YZDA. YAROSLAVL.RU Адрес страницы в сети Интернет: lavl.ru/index.php 3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика 7601000833 3.1.6.Филиалы и представительства эмитента |