1. Эк анализ, как спец отрасль эк знаний и вид практ деятельн
| Вид материала | Анализ |
- 1. Экономический анализ как специальная отрасль экономических знаний и вид практической, 250.77kb.
- Алексеев С. С. Теория права. М., 1994, 3716.44kb.
- Лекция №4 (17. 09. 08) Наука в контексте культуры, 17.11kb.
- 1. кэахд организации как специальная отрасль экономических знаний, 726.4kb.
- Кэахд. Кэахд организации как специальная отрасль экономических знаний, 777.88kb.
- Задания для проведения практических занятий по курсу «Криминология», 326.06kb.
- Структура правоотношения. Классификация правоотношений: критерии и виды, 280.58kb.
- Анализ финансовой отчетности» (для студентов спец. «БУ, а и А») (2011-2012 уч год, 103.89kb.
- Курс № Дисциплина Спец. Вид, 127.11kb.
- Хорошева Наталья Юрьевна Вилюйск 2006 оглавление введение. 3 Тестирование как вид контроля, 259.73kb.
1. Эк. анализ, как спец. отрасль эк. знаний и вид практ. деятельн.
Анализ как способ познания окруж. действ. и основ. на разделении познаваемого объекта или явления на составляющие части и изучении каждой из них в отдельности.
Синтез представляет собой изучение связей и завис. между отдельными элементами изучаемого объекта или явления.
Эк. анализ предст. собой способ изучения эк. явлений и процессов, основанный на разделении изучаемых явлений или объектов на части, и изучение их [частей] во всем многообразии, взаимосвязей и взаимозависимостей.
Эк. анализ является одной из функций управления хоз. деятельностью (планирование, учет, анализ, контроль) и тесно взаимодействует с другими функциями.
2. Анализ и синтез как общенаучн. методы познания, их роль и особ. прим. в оценке деят. орг-ции.
Анализ как способ познания окруж. действ. и основ. на разделении познаваемого объекта или явления на составляющие части и изучении каждой из них в отдельности.
Синтез представляет собой изучение связей и завис. между отдельными элементами изучаемого объекта или явления.
3. Общие и конкрет. виды анализа.
Нужно отличать общеэк. анализ, кот. изучает эк. яв-я и проц. на макроур. (на гос. у-не нац. эк-ки и ее отд. отраслей) и конк.-эк. анализ на микроур., кот. примен. для изучения отд. предприятий. Общеэк. анализ как научный подход знач. развитие получил в трудах эк-тов 19в, а конкр.-эк. анализ как наука выделился сравнительно недавно. Становл. конкретно-эк. анализа обусл. общими треб. и условиями:
1) возник с разв. произв. сил, с расш. масштаба пр-ва;
2) связ. с разв. эк. науки вообще. Эк. анализ формируется в рез. разделения общественных наук (б/у, финансовая статистика).
4. Хозяйст. процессы, как предмет эк. анализа.
В качестве объекта анализа выступает хоз. деятельность экон. систем, предст. собой сложную взаимосвязь техники, технологии, организации пр-ва и труда, соц. условий хозяйствования, процессов снабжения и реализации гот. продукции.
Предметом эк. анализа я-ся причинно-следств. взаимосвязи, протекающие в эк. с-мах, и соответств. методы, способы, приемы измерения их колич. и кач. взаимодействия.
Эк. анализ исслед. движение хоз. процессов, причины, факторы, влияющие на сложившуюся в деятельности с-мы ситуацию, и их последствия. Использование соответствующих современных методов, способов, приемов эк. анализа дает возможность объективно измерять и оценивать х-р взаимосвязей; колич. параметры факторов, оказавших влияние на измен. показателей, характериз. развитие хоз. процессов; разраб. и приним обоснов. эк. эффективн. управленческие решения.
5. Конечн. результы эффект. хоз. деят. (прибыль, модель прибыли (адекватности)).
6. Эквивалент. процент и эффект. ставка процента
Для пространственного сравнения или сопоставл. вариантов наращения денеж. ср-в примен. эффект. ставка процента, кот. обеспеч. финанс. эквивал. величины процентов начисления 1 или неск. раз в году.
Эффект. ставка расчит. по формуле:
Есть 2 варианта влож. ср-в:
1) ежемес. начисл. % по ставке 15% в год
2) полугодов., по ставке 17%
7. Комплексн. оценка всестор. интенсификации пр-ва на базе интегр. показателей.
Факторами повышения интенсификации и эффективности фин.-хоз. деятельности является технико-организационный уровень производства (научно-технический прогресс, уровень организации производства и т.д.). Источниками повыш. интенсификации и эффективности фин.-хоз. деятельности являются: - произв. ресурсы (предметы, ср-ва, живой труд) – количественные показатели. – исп-ие ресурсов: потребление ресурсов (затраты и с/с); авансирование ресурсов (капитал, осн. фонды и обор. ср-ва). Конеч. результатами повышения интенсификации и эффективности деят. я-ся: - объем хоз. деят. (продукция, услуги), - эффективность хоз-ой деят. (прибыль и рентабельность), - фин. сост. предприятия и платежеспособность. Методика анализа интенсификации пр-ва:
1. Динамика кач. показателей исп. ресурсов (производ. труда, коэф. фондоотдачи). Рассчит. уровень показателя и темпы изменения. ( напр., Произ.труда = выручка : числ-сть).
2.Соотношение прироста ресурсов индекс в расчете на 1% прироста объема производства
(∆ресурсов%(Ч, ОС,ОФ) : ∆РП% - данная формула показывает, сколько на каждый % изм. выручки треб. увел. ресурсный потенциал (численность, материалы).
3. Доля влияния интенсивности на прирост объема пр-ва. Для опред. влияния кач. фактора нужно из 100% вычесть влияние колич. фактора (прироста ресурса).
8. Способы оценки эффективн. инвестиц. проектов без учета дискон. денеж. потоков.
Сфера предпр. риска возн. при осущ-нии инвестиц. влож. Для оценки эффективности фин. инвестиц. влож-ий осуществ. сопоставл. расходов по инвестированию и эк. эффекта, получ-го в результ. реализ. проекта. При этом все методы делятся на 2 группы:
1) методы, осн. на учетных оценках
2) методы, осн. на дисконтированных. оценках
Основным методом 1-й группы я-ся расчет индекса доходности:
Iд = ДТ/I0
где ДТ - годовой доход, I0 – исх. сумма вложен.
Результ. – кол-во руб., кот. получаем с 1 руб. инвестиц.
Другим не менее важн методом, я-ся расчет срока окупаемости:
Т=I0/ДТ
Результ. – кол-во лет, в теч. кот. расходы окупятся. В случае, если поступл. доходов варьир. по годам, срок окуп. опред. простым подсчетом числа лет.
Чем ниже срок окуп., тем более привлекат. счит. проект. Использ. этот метод можно, если сравнив. проекты имеют одинак. срок реализ. и один. скорость нарощения после их окупаем.
9. Методы компекс. оценок, уровни экстенсивности, интенсивн. использ. ресурсов ор-ции.
Колич. соотнош. экстенсивности и интенсивности развития выраж. в показ. исп-я произв. и фин. ресурсов.
Показ. экстенсивности развития я-ся колич. показ. исп. ресурсов: численность работающих, стоим. активов, стоим. оборотных активов, стоимость осн. средств, матер. затраты, выручка от реализации.
Показ. интенсивности развития – кач.е показатели исп-я ресурсов, т.е. произв-ть труда, материалоотдача, фондоотдача, коэф. обор-ти активов и обор. активов, рентаб. продаж. Повышение качества про-ции – это, в конечном счете, и вопрос ее кол-ва, экономии ресурсов, более полного удовл. общ-ых потребностей. Значит, показатели качества есть показатели интенсификации производства, получающие свое отражение как в результатах пр-ва, так и в затратах ресурсов.
Факторами повышения интенсификации и эффективности фин.-хоз. деятельности является технико-организационный уровень производства (научно-технический прогресс, уровень организации производства и т.д.). Источниками повыш. интенсификации и эффективности фин.-хоз. деятельности являются: - произв. ресурсы (предметы, ср-ва, живой труд) – количественные показатели. – исп-ие ресурсов: потребление ресурсов (затраты и с/с); авансирование ресурсов (капитал, осн. фонды и обор. ср-ва). Конеч. результатами повышения интенсификации и эффективности деят. я-ся: - объем хоз. деят. (продукция, услуги), - эффективность хоз-ой деят. (прибыль и рентабельность), - фин. сост. предприятия и платежеспособность. Методика анализа интенсификации пр-ва:
1. Динамика кач. показателей исп. ресурсов (производ. труда, коэф. фондоотдачи). Рассчит. уровень показателя и темпы изменения. ( напр., Произ.труда = выручка : числ-сть).
2.Соотношение прироста ресурсов индекс в расчете на 1% прироста объема производства
(∆ресурсов%(Ч, ОС,ОФ) : ∆РП% - данная формула показывает, сколько на каждый % изм. выручки треб. увел. ресурсный потенциал (численность, материалы).
3. Доля влияния интенсивности на прирост объема пр-ва. Для опред. влияния кач. фактора нужно из 100% вычесть влияние колич. фактора (прироста ресурса).
4. Отн. экономия (перерасход) ресурсов – хар-ет величину потребленных ресурсов на достигнутом у-не пр-ва, т.е. сравниваем отчетный период с базисным, скорректированным на коэффициент роста объема производства:
Числ-сть = Числ-сть1 – Числ-сть0 х Iрп,
где Iрп – РП1 : РП0
10. Классич. методы анализа (балан. метод и детермин. фактор. анализ).
Баланс. метод базир. на изуч. соотнош. двух равновеликих групп взаимосвяз. показат., различн. по содерж. примен. в факторном анализе.
К детерминированному факторному анализу относ.
1) прием цепных подстановок;
2) индексный метод;
3) способ абсолютн. разниц;
4) способ относит разниц;
5) способ долевого участия;
6) способ пропорционального деления;
7) интегральный метод.
11. Системн. и компл. подходы к бизнес-анализу и поиску неисп. возможностей (резервы).
Для построен. классиф. задач. эк. анализа по выявл. резервов можно исп. след. призн.:
1) вид анализир. произ-го ресурса: сон. произв. фонды и произв. мощности, матер. ресурсы, ресурсы труда, фин. ресурсы;
2) вид примен. метод для реш. задачи по выявл. резервов лучшего исп-я произв. ресурсов;
3) вид эк. анализа: предварит., операт., перспект. и др.
Третий признак менее сущест. в связи с тем, что анализ. можно исп. ресурсов одинак. методами при любом виде эк. анализа.
Для выявл. внутрипроизв. резервов на предприятии необх. иметь след. результ. исслед.:
1) классиф. внутрипроизв. резервов;
2) классиф. методов для поиска внутрипроизв. резервов;
3) классиф. аналит. задач, решение кот. позвол. опред. величину внутрипроизв. резервов.
В кач. методов выявл внутрипроизв. резервов выступ.:
1) матем. методы анализа (линейн. программ., динамич. программ., управл. запасами, теор. игр, теор. массового обслуж и др.)
2) традиц. методы эк. анализа;
3) методы технич. решений в направл. совершенствован. конструкц., изм. технологии;
4) методы соверш. ор-ции пр-ва;
5) методы соверш. упр-я, сост. из организ.-распоряд., экон., соц.-псих., юр. методов.
12. Резервы, как запасы ресурсов и как неис. возможн. роста эффективн. деят. орг-ции.
Одним из важнейш. путей достиж. стабильн. и повыш. эффект. пр-ва я-ся формиров., выявл. и исп. внутренних резервов.
Резерв – неисп. возможн. сниж. текущ. и авансируемых затрат, осн. фондов, мат., трудовых, фин. ресурсов при данном уровне развития произв. сил и производ. отношений.
Под резер. в промышл. след. понимать неисп. возможн. увел. выпуска продукции при миним. затратах за счет наиболее полного исп. ресурсов и сокращ. прям. потерь в процессе пр-ва.
Использ. резервов оказ. влиян. на отдельн. показ. работы предприятия, по кот. проводится оценка хоз. деят. Использ. резервов проявляется в увлич. объема пр-ва, росте производит. труда, повыш. качества выпуск. продукции и т.д.
13. Сущность маржин. анализа, его возможности роста эффектив. деят. организ.
В осн. марж. ан. лежит поведение затрат, т.е. марж. анализ предн. для анализа затрат, расч. приб., устан. цен на производ. прод.. Затраты бывают:
1) перем., т.е. кот. изм. пропорц. уровню деловой акт.;
2) пост., т.е. кот. не меняются (аморт., оплата коммун. услуг). Марж. анализ – соотн. м. затратами, объемами продаж и прибылью.
Маржинальный доход – это разница между выручкой и переменными расходами чем больше его величина, тем больше величина покрытия постоянных расходов и получение прибыли.
Показатель маржинального дохода позволяет оценить порог рентабельности (критический объём продаж) точку безубыточности.
Безубыточность – это такое состояние когда отсутствует и положительный и отрицательный экономический эффект деятельности.
14. Маржин (предельн.) анализ как метод обоснования управл. решений.
Марж. анализ – соотн. м. затратами, объемами продаж и прибылью.
Маржинальный доход – это разница между выручкой и переменными расходами чем больше его величина, тем больше величина покрытия постоянных расходов и получение прибыли.
Показатель маржинального дохода позволяет оценить порог рентабельности (критический объём продаж) точку безубыточности.
Безубыточность – это такое состояние когда отсутствует и положительный и отрицательный экономический эффект деятельности.
Основываясь на показателях марж. анализа, а именно на показателях точки безубыточности, можно принимать те или иные упр. решения, относ. к изм. величины перем. расходов с целью получения макс. прибыли.
15. Маржин. анализ показателей и методика его применения.
В осн. марж. ан. лежит поведение затрат, т.е. марж. анализ предн. для анализа затрат, расч. приб., устан. цен на производ. прод.. Затраты бывают:
1) перем., т.е. кот. изм. пропорц. уровню деловой акт.;
2) пост., т.е. кот. не меняются (аморт., оплата коммун. услуг). Марж. анализ – соотн. м. затратами, объемами продаж и прибылью. Т – точка безубыт. объема реализ. прод., Дм – марж. доход, Ду – уд. вес марж. дохода в выручке от реализ. прод., Дс - ставка маржин. дохода в цене за ед. прод-ции, П - прибыль, Н – пост. затраты, Рn – переем. затраты, ВР – выр. от реализ. прод-ции, К - кол-во продан прод-ции в натур. ед.,V – уд. переем. затраты, Р – цена ед. прод.
Дм=П+Н=ВР-Рn, ф-ла для расчета точки Т в денежном измерении:
Т/Н=В/Дм => Т=ВР*Н / Дм, или
Т=Н / (Дм / ВР)=Р/Ду. В нат. ед.: Т=К*Н / Дм
Дс=Дм / К=>Дм=К*Дс
Т=К*Н / Дм=К*Н / Дс*К=Н/Дс,
Дс=Р-V => Т=Н / Дс=Н / (Р-V)
Зона безопасности: ЗБ=(ВР-Т) / ВР * 100%.
Безубыточность V продаж и зона безоп. зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. Оптимальным считается тот план, который позволит снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточность V продаж и увеличить зону безопасности.
16. Определение бузубыточн. объема продаж и зоны безуб. продукции (точка бузубыт.)
Показатель маржинального дохода позволяет оценить порог рентабельности (критический объём продаж) точку безубыточности.
Безубыточность – это такое состояние когда отсутствует и положительный и отрицательный экономический эффект деятельности.
Т – порог рентабельности
МД – маржинальный доход
N – выручка
Разность между фактической выручкой и точкой безубыточности отражает запас финансовой прочности и чем больше его величина, тем прочнее финансовое состояние организации.
Максимальное значение СОР имеет возле точки безубыточности, а по мере удаления от неё затухает.
17. Принципы эк. анализа и научн. подходы их реализации.
Среди принц. эк. анализа выдел.:
1) комплексность. Предпол. всестор. изучен. объекта исслед. (условно);
2) системность. Предпол. взаимосвязанное изуч. отдельн. эк. явлений;
3) регулярность;
4) сопоставимость;
5) научность. Эк. должен базир. на послед. научн. обоснованиях
6) действительность. Т.е. пригодность данных для эк. анализа;
7) объективность. Данный принцип искл. влиян. интересов аналитика на результ. анализа;
8) экономичность. Предпол., что затраты на провед. эк. анализа должны быть меньше эк. эффекта, полученного в результ внедр. результ. анализа.
18. Предмет, объекты и задачи эк. анализа
Предметом эк. анализа я-ся причинно-следств. взаимосвязи, протекающие в эк. с-мах, и соответств. методы, способы, приемы измерения их колич. и кач. взаимодействия.
Объект эк. анализа – хоз. и фин. деят. организ. как отдельного эк. субъекта; деят. сегментов и центров ответственности; деят. группы компаний. Деят. организ. как объекта эк. анализа имеет след спец. черты:
1) цикличность (сезонность) развития, трубующ. соотнош. задач, целей и методов анализа с фазой развит. деятельности.
2) юридич. (объективн.) х-р некотор. факторов хоз. деят.
Задачи эк. анализа:
1) обоснование выбора деловых решений в ситуации, всяз. с риском;
2) предупрежд. банкротсва ор-ции;
3) Разработка рекомендаций по устранению неблагопр. факторов хозяйствования;
4) оценка конъюнктуры рынка (конкур., рынки сбыта и т.д.);
5) многомерн. оценка деят. организ.;
6) оценка перспектив развит. орг-ции;
7) выявл. резервов повыш. эффект. деят. организации и разработка меропр. по их мобилизации.
19. Методика эк. анализа и ее осн. составляющие.
Методика-совокупность правил, способов и приемов для выполн. исслед. или какой-либо работы. Она всегда конкретна и вкл. в себя след. элем.:
1) цель исследования;
2) задачи исслед;
3) объект исслед.;
4) содерж. программы и методы исслед.;
5) вид эк. анализа;
6) сроки провед. исслед.;
7) отчет об исслед.
Узловым элем. методики исследов. я-ся выбор системы показателей для изуч. объектов и предмета анализа, а также опред. их взаимосв. Измер. причинно-следст. взаимосвяз. в эк. анализе, оценка результ. влиян. различн. факторов на итог. показат, первичн. обработка исходной информ. провод. с помощью различ. методов, способов и приемов, кот. в эк. анализе я-ся важнейшими элементами его методики.
20. Блок-схема проведения комплексн. анализа (8 групп)
1) исх. показ. функц. организ.
2) показ. фин. полож. организ.
3) показ. имущ-ва полож. организ.
3.1 показ. оценки внеоб. активов
3.2 показ. оценки обор активов
4) показ. эффект. использ. ресурсн. потенц.
4.1 ср-в труда
4.2 предметов труда
4.3 трудов. ресурсов
5) показ. объемов пр-ва и продаж продукции
6) показ. с/стоим. продукции
7) показ. доходн. и рентаб. деятельн.
8) показ. фин. устойчив., ликвидн, дел. активн.
Исх. показ. деят. организ. – сведен. о наличии и достаточн. объема материал., трудов., фин. ресурс.; технич., технологич. уровень оснащенности пр-ва; организ. структура управлении, произв. и организации. в целом; методы организации труда.
21. Система показ. анализа и оценки деятельн. хозяйст. суъектов.
Для реализ. системн. подхода необх. разраб. системы показат., описывающ. объект исследован. Все показат. в эк. анализе классиф. следующ. образом:
1) по содержанию: количеств., качеств.
2) по степени исп. в экономике: общие, специфич.
3) по порядку формирования: нормативные, учетные, расчетные, аналит.
4) по степени синтеза: обобщающие, частные;
5) по способу колич. выраж.: абсолютные, относит.
6) по отношению к объекту исследования: внешние, внутренние;
7) по причинно-следств. связям: факторн. (хар-щих причины), результат. (хар-щих следствие);
8) по измерителю: натуральные, стоимостные, условно-натуральные (когда не можешь привести к един. метрич. с-ме)
22. Информ. обеспеч. и организ. провед. анализа.
Источн. инф. для анализа делятся на 4 группы:
1) официальные и нормативно-планн. источники (законод. акты, решение собраний учредит, сметы и т.д.)
2) учетн. источн. инф. Первичн. документ., учетн. регистры, формы отчетности бух (фин), бух (упр) учета, налогового, статист., опер. учета и учета по междунар. стандармам.
3) Внеучетные источники (технич., технологич. документ., деловая переписка, реклама, а также данные аудита, средств масс. инф. и т.д.).
4) Расчетная (аналит.) инф. Результаты аналит промежут. процедур.
Требования к источникам инф.: уместность, достаточность, рациональность, сопоставимость, нейтральность, достоверность.
23. Пользователи аналит. информации.
В завис. от доступа к инф. потокам ор-ции выделяют 2 осн. гр. пользов. аналит. инф.:
1) внутрен. пользователи. Имеют более шир. доступ к внутр. источн. инф. (управленцы, бухгалтерская служба, внутр. аудиторы и т.д.)
2) внушн. пользователи. Имею доступ только к той инф., кот. опусбиковали внутр. пользователи. Они делятся на 2 подгруппы:
пользователи с прям. фин. инт. (кред., постав., инвест. и т.д.)
пользователи с косвенным фин. инт. (внеш. аудиторы, федер. налоговая служба, фонды страхования).
24. Математико-статист. методы изучения взаимосвязи (стахистические)
Стохастичес. моделир. осущ., когда связь м. фактором и результатом носит вероятностный х-р и не может быть определена.
Стохастическ. моделир. вкл. в себя след. этапы:
1) устан. факта наличия или отсутствия взаимосвязи м. признаками
2) математ. описание выявлен. взаимосв.
3) факторн анализ полученной модели.
Моделир. осущ. в тех случаях, когда необходимо:
1) исследов. влияние факторов, кот. нельзя включ. в детерминир. модель
2) изучить и сравн. влияние факторов, кот. нельзя вкл. к одну модель.
Установл. наличия и х-ра слязи м. показ. осущ. на основе рядов динамики с использ. коэф. корреляции:
В случае наличия связи м. показ., строится уравн. регрессии, позвол. матем. описать выясл. связь.
В анализе исп. линейное ур-ние регрессии, кот. имеет вид y=a+b*x
25. Традиционные методы эк. анализа
1) метод разработки системы показателей
2) метод сравнения (примен. при изуч. динамики, идет сравнение во времени с другими организ. Виды сравнения: горизонтальное, вертикальное. трендовое, одномерн. сравн, многомерн. сравн.
3) построен. аналит. таблиц
4) построен. графиков;
5) детализац.
6) балансов. метод. Примен. в факторном анализе
7) метод сред. величин. Закл. в замене мн-ва индив. знач. одной велич., х-щей всю совокупн. (средние: ариф., геом, ариф. взвеш., хронолог.)
26. Традиционные методы эк. статистики
1) метод разработки системы показателей
2) метод сравнения (примен. при изуч. динамики, идет сравнение во времени с другими организ. Виды сравнения: горизонтальное, вертикальное. трендовое, одномерн. сравн, многомерн. сравн.
3) построен. аналит. таблиц
4) построен. графиков;
5) детализац.
6) балансов. метод. Примен. в факторном анализе
7) метод сред. величин. Закл. в замене мн-ва индив. знач. одной велич., х-щей всю совокупн. (средние: ариф., геом, ариф. взвеш., хронолог.)
27. Эк.-мат. методы в эк. анализе
Эти методы состоят из приемов стохастического анализа и приемов оптимизации показателей. Приемы стохастического анализа – корреляция для исследования связи количественных характеристик – способы корреляционного анализа: парная, ранговая, каноническая, частная, множественная корреляция; регрессионный анализ; дисперсионный анализ; компонентный анализ; современный многомерный факторный анализ и т.д. Стохастические связи между различными явлениями - когда результативный признак испытывает влияние не только рассматриваемых независимых факторов, но и подвергает влиянию ряды случайных факторов. Например: повышение труда рабочих дает разный прирост производительности труда на разных предприятиях. При изучении стохастической взаимосвязи учитывают наличие и количественную оценку соотношений, форму связи результативных и факторных признаков, ее аналитическое выражение с помощью корреляционного и регрессионного анализа. Приемы оптимизации показателей – математическое программирование: линейное, блочное, нелинейное, динамическое; исследование операций; теория игр, теория массового обслуживания; сетевые методы планирования и управления, теория управления запасами и т.д.
.
28. Практичес. примен. результ. факторн. анализа в управл. орг-цией.
По результ. факторного анализа, можно выделить слабые стороны модели, детально разложить изменение результативного признака. Т.к. в детерминированном факторном анализе наблюдается конкретное влияние каждого фактора на результат, можно отследить за счет изм. каких факторов идет увеличение кон. результата, а за счет каких уменьшение, и работать в дальнейшем на повышением показателей факторов, изм. кот. отрицательно влияет на результат.
29. Разработка факторн. с-мы как способ систематиз. факторов.
Совок. и рез-ть признаков связ. одной причинно-следств. связью называется факторной системой.
Мат. формула, выраж. эту взаимосвязь называется моделью факторной системы и имеет вид:
Процесс постр. модели факторной с-мы называется моделирование экономического явления.
Эк. модели могут быть предст. одним из след. типов факторных систем:
- аддитивные – в данном сл. результ. показатель предст. собой сумму факторов
- мультипликативные – произведение факторов
- кратные – част. от дел. 2 факторов
- смешанные
30. Приемы моделиров. исходн. факторн.
с-мы: удлин., расшир., расчлен., сокращ.
Для расшир. области фаторного анализа и увел. кол-ва исслед. причин, т.е. факторов, исп. методы моделирования факторн. с-м:
1) расчленение. Примен. в аддетивных и мультипликативных с-мах.
2) удлинение
3) расширение. Числитель и знаменатель домножается на одно и тоже число. Модель Дюпона:
4) сокращение. Деление числителя и знаменат. на одно и тоже число.
31. Классифик. факторов в эк. анализе
В эк. смысле фактор – это условия, необх. для провед. хоз. процесса, а также причина, опред. силу этого процесса и его х-р.
Классиф. факторов:
1)по прир. возн.: природно–климат., соц.–эк., произв.–эк.;
2) по степени возд. на резул.: - осн., второст.;
3) по отнош. к объекту исслед.: субъект., объект.;
4) по возмож. измер. влиян.: измер., неизмер.;
5) по времени действия: пост., времен.;
6) по х-ру возд.: интенсивные (влек. за собой кач. прирост показ.), экстенсивные (влек. за собой колич. прирост показателя);
7) по составу: сложные, простые.
32. Методы измерения влиян. факторов на измен. результ. показателя.
Для измерения влиян. факторов на изм. результ. показателя исп. след. методы:
1) прием цепных подстановок;
2) индексный метод;
3) способ абсолютн. разниц;
4) способ относит разниц;
5) способ долевого участия;
6) способ пропорционального деления;
7) интегральный метод.
33. Метод цепных подстановок.
Основан на постепенной замене исходного знач. фактора на фактическое и сопоставл. получен. результ. после изменения фактора со знач. до его изменения.
Модель: y=a*b*c
1) y(a)= a1*b0*c0
y(a)-y0
2) y(b)=a1*b1*c0
y(b)-y(a)
3) y1-y(b)
Примен. данного метода не им. ограничений по типам фактор. систем или кол-ву факторов.
34. Метод абсолют. разниц.
Данный метод предполаг. умножение абс. измен. исслед. фактора на исходн. знач. факторов, находящихся справа и фактич. значение фактор. , наход. слева от него в модели.
y=a*b*c
Данный метод применяется в мультиплик. факторн. системах с неогр. кол-вом факторов.
35. Интегральный метод.
Позволяет выявить доп. прирост результата за счет взаимод. факторов и распред. его поровну между всеми факторами.
Практическая реализация метода базируется на использ. спец. разраб. формул для каждого типа моделей:
1) y=a*b
2) y=a*b*c
36. Индексный метод.
Основан на относ. показателях динамики, выраж. соотнош. факт. у-ня, анализирование показателя к его величине в базисном периоде Осн. областью прим. данного метода я-ся исслед. смешанных неоднар. факторн. с-м
37. Способ долевого участия.
Исп. при анализе адаптивных или кратно-адекватных моделей – при этом опред. доля каждого фактора в общей сумме их приростов, кот. затем умнож. на прирост результ. показателя.
38. Рейтинговая оценка результ. деятельн. организ. Методы и методика.
Рейтинговое ранжир. предназн. для располож. подобран. в группу орг-ций в одном ряду с учето ее значим. относит. др. организ. по нескольк. критериям.
Выдел. 3 метода:
1) метод сумм. Предполаг расчет комплексн. оценки по ср-вам суммиров. знач. исслед. показателей. Макс. результ. присваив. 1-е место. При примен. этого метода следует соблюд однонаправл. показателей, использ. в анализе;
2) метод суммы мест. Предпол. ранжиров. индивид. значений каждого показат. с полсед. подсчетом суммы получ. мест. Чем меньше сума, тем выше место орг-ции.
3) метод расстояний. Предпол. оценку близости объектов анализа к объекту-эталону по каждому признаку. При этом каждому показателю в зависим. от интерес. и целей аналитика может быть присв. коэф. значим. по след. принципу: чем важнее для целей анализа показатель, тем выше знач. коэф.
39. Приемы фин. оценивания. Наст. и будущ. стоим. денег.
Стоим. денег во времени предпол. эк. эквивалент. одинак. сумму ден. ср-в в различные периоды времени.
Они возн. по воздейств. 2 причин:
1) обесценение денег по влиян. инфляц.
2) нарощение денег в результ. их работы
Оценка врем. стоим. денег провод. в 2-х направл.:
1) оценка буд. стоим. сегодн. денеж. ср-в с учет. х-ра измен. их стоим. Этот процесс. назыв. наращением.
2) опред. текущ. стоим. буд. денеж. ср-в с услов. учета их изм. Этот проц. наз. дисконтированием.
40. Процессы дисконтир. и наращения денеж. ср-в.
Оценка врем. стоим. денег провод. в 2-х направл.:
1) оценка буд. стоим. сегодн. денеж. ср-в с учет. х-ра измен. их стоим. Этот процесс. назыв. наращением.
2) опред. текущ. стоим. буд. денеж. ср-в с услов. учета их изм. Этот проц. наз. дисконтированием.
Условие изм. стоим. денег опис. осн. параметром наращения и дисконтирования – коэф. дисконтирования.
За ставку дисконтирования приним. скорость и условие нарощ. денеж. ср-в в каждом конкретном случае. Скорость нарощения может рассм. по схеме прост. или слож. процентов.
41. Метод оценки внутр. рентабельности инвестиций.
Внут. норма доходн – это ставка дисконт., при кот. чистый привед. доход равен «0», т.е. можно инвест. без потерь для собствен.. Практ. исп. данного метода затруднительно, т.к. прих. прибегать к эвристическим способам анализ.
Рассмотрим один из методов оценки вн. рентаб. инвеситц.:
Альтернативный метод опред. величины внут. нормы доход. – это способ послед. интеграции, осн. на расчёте чист. привед. дохода при 2-х ур-ях знач. ставки дисконт. При этом должно вып. неравенство:
После этого знач. внут. нормы доход. нах. по ф-ле:
42. Способы оценки эффект. фин. вложений, осн. на дисконтир. денежн. потоков.
Метод расчёта чист. текущ. стоим., чист. провед. дохода, чист. провед. эффекта и т.д.
Данный показ. осн. на сопост. дисконт. денеж. притоков от реализ. проекта и сумм вложений.
СF – сумма дискон. дох., получ. в теч. реализ. проекта;
n – число лет реализ. проекта;
r –альтерн. доходность хранения ср-в в др.месте.
За ставку дисконт. приним доходн. альтернат. варианта вложения ср-в в завис. от интер. пользоват.
Если результ. больше нуля, то эк. результ., получ. от реализ. проекта, выше понес. расходов, проект эффективен. Если результат меньше нуля, то проект счит неэффективн.
индекс рентабельности инвестиций
Если результат больше 1, то проект счит. эффект, и наоборот.
43. Метод оценки предприним. риска (увелич. ставки дисконтирования).
Осн. виды инвест. рисков:
1) риск рынка объекта инвест. по реал. инвест. – предпол., что изм. спроса и предл. на конкр. вид активов может привести к недопол. прибыли;
2) риск рынка капитала – отраж. вероят. того, что изм. на рынке капитала нормы прибыли и нормы % может изм. стоимость капитала;
3) риск инфляции;
4) законодат. риск – предпол. вероят. того, что неожид.е изм. закон-ва активов могут привести к изм. стоим. собс-ти.
При возм-ти наступ.я риск.й сит-ции исп. методика попр. на риск ставки дисконт., кот. затем исп. при расчёте критериев оценки инвест. проектов. Гл. моментом является выбор премии за риск, кот. осуществляется чаще всего экспертным методом.
h – поправка на инфляцию
Пр – премия за риск
44. Виды эк. анализа и их роль в управлении хоз. деятельностью.
Выделяют 9 признаков классификац. видов. эк. анализа:
1) по отраслевому признаку
межотр. – я-ся теор. и методол. осн. во всех отрас. эк-ки
отраслевой – методика кот. учит.т специфику отраслей эк-ки
2) по пользованию аналитической информации
внутренний
внешний
3) по временному признаку
операт. – приближ. по моменту появл. к моменту соверш. хоз. операций, источники инф. первонач. отчётная документация и результ. непоср. набл.
текущий или ретроспективный – анализ результатов уже осущ. хоз. деят., провод. на базе фин. б/отчётности. Цели анализа: оценка результ. деят., выяв. резервов повыш. её эффект., разраб. метода их мобилизации. Недостаток – выявл. резервы озн.т навсегда потер. возможности
прогнозный или перспективный анализ – анализ резервов хоз. деят. с целью оценки их возм. знач. в будущем. При этом необх. признать временную устойч. исследуемых показ.. Задачи – сост-ся перспектива планов, их научное обоснование и оценка ожидаемого выполнения.
4) по периодичности проведения
годовой
квартальный и т.д.
5) по пространственному
анализ деятельности предприятия – объект анализа деят. предприятия в целом
внутрихоз. – оценка эффект.и деят. различных подразд. одного предприятия
межхозяйственный – закл. в ранжир. предприятий одной отрасли
6) По полноте охвата
сплошной
выборочный
7) по содержанию программы исследования:
комплексный
тематический
8) в зависимости от объектов управления
технико – экономический
социально-экономический
инвестиционный
функционально-стоимостной – анализ деят. подразд. организации
финансовый
9) в зависимости от методики исследования
сопоставительный
факторный
коэффициентный
маржинальный
45. Управленч. и фин. анализ, взаимосв. и осн. различия м. ними.
1) Цель анализа:
фин. анализ – оц. сост. и стр-ры имущ. ор-ции и источ. его формир., оц. платёжеспос., фин. устойч. и рентаб. деят.;
управл. анализ – изуч. механизма достиж. макс. прибыли и повыш. эффект. деят., оц. конкуренто способности орг-ции, принятие управ. реш. по достиж. конкр. произв. целей.
2) Объект анализа:
фин. анализ – хоз. субъект в целом;
управл. анализ – деят. структ.х подразд. (центры ответственности)
3) Субъекты анализа:
фин. анализ - широкий спектр внеш. и внут. пользователей;
управ. анализ – огран. круг внут. пользователей
4) периодичность проведения:
фин. анализ - строго периодичен (не реже 1 раза в год);
управ. анализ - не регулярно, по мере необх. и по мере возн. кризисных ситуаций.
5) информационная база:
фин. анализ – бух. отчётность;
управ. анализ - данные первич. и опер. учёта в выбор. наблюд.х, а также свед., добытые при пом. промыш. шпионажа.
6) доступность результатов анализа:
фин. анализ - открыта для всех потреб. и формир. на базе публичной отчётности;
управ. анализ - представляет собой коммер. тайну и исп. для внутрихоз. правления.
7) использование систем учёта:
фин. анализ - строго системат. ан-з на базе отч.;
управ. анализ - не им. с-мной орг-ции и исп. любую приг. инф.
8) измерители информации:
фин. анализ – преимущ. стоим. измер.;
управ. анализ – стоим.е, натур.е, усл.-натур.
9) используемые методы анализа:
фин. анализ – групп.и, сравн., коэффициенты, фактор. анализ;
управ. анализ – стат. и мат. методы, графики, ранжирование, стох. моделир. и факт. анализ.
10) вид анализа:
фин. анализ - внешний, ретроспект., темат.;
управ. анализ - внутренний, опер., компл.
11) степень надёжности:
фин. анализ – субъективен;
управ. анализ - максимально объективен.
46. Целевая направленность содержания и виды фин. анализа.
Цель фин. анализа оц. сост. и стр-ры имущ. ор-ции и источ. его формир., оц. платёжеспос., фин. устойч. и рентаб. деят.
Виды: внешний, ретроспект., темат.
47. Сущность, назначениеи содержание управленч. анализа.
48. Методолог. основы перспективного анализа (методы теории принятия решения).
К методам принятия решения относятся:
1) линейн. программир. Предпол. решен. оптим. задач, т.е. поиск макс. или мин. ф-ции в соотв. с инт. аналитика при нал. опред. огранич. услов.
2) матем. теор. игр. Сущн. метода закл. в то, что взник. эк. с-ции мат. формир. таким обр., что трансформ. в делов. игру, участн. кот. олицетв. отд. стороны эк. ситуации. Результ. игры я-ся прин. оптим. реш., удовл. инт всех участ. игры.
3) имитац. моделир. Данный метод предусм. исп. имитац. модели для прогноз. разв. деят. ор-ции.В реж. эмитации в модель ввод. прогн. знач.факторов хоз. деят. в разл. комбин., что позв. опред. их влиян на фин. результ.
4) метод сценариев. Данный метод базир. на вероятност. подходе, т.е. оценке всех вероятн. исходов разв. эк. ситуации и присвоен. им. степ. вероятн. наступл. В дальнейш., исх. из интер. аналиника либо управленца в соотв. с выбран. крит. приним. соотв. решение.
5) метод постр. дерева решен. Предп. структуриров. ситуации т.о., что в опред. момент либо приним опред. решение, либо наступ. некот. событие.
6) метод эксперт. оценки. Подразум. 2 способа оценки:
морфол. метод – метод систем. обзора всех возм. вар. разв. отд. э-тов исследуемой с-мы, их св-в и парам.. Прим. в прогноз. слож. проц. при написании разн. гр. экспертов сцен. и сопост. их друг с другом для получ. компл. карты развития
дельфийский метод – такая методика искл. непоср. контакт экспертов между собой, а след. и гр. влияние, возн. при совм. работе. Анализ с пом. Дельф. метода пров. в несколько этапов, его результаты обраб. стат. методами, выявл. преоб. точки зрения. Далее всех экспертов знакомят с суждениями тех чьё мнение сильно выбивается из общего числа, после чего процедура повторяется.