В. Г. Белинского факультет экономики, управления и права кафедра «финансы и кредит» учебно-методический комплекс

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Программа учебной дисциплины Квалификационная характеристика выпускника Цели и задачи дисциплины Место дисциплины в профессиональной подготовке Распределение времени, отведенного на изучение дисциплины «Финансы корпораций» Форма учебной работы Общая трудоемкость, всего часов Аудиторные занятия (АЗ) Самостоятельная работа (СР) Форма итогового контроля Тематические планы занятий Наименование разделов и тем Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов Корпорация и финансовый рынок Цена капитала и управление его структурой Управление заемным капиталом Управление портфелем реальных инвестиционных проектов Управление портфелем финансовых активов Управление денежными потоками Корпоративное финансовое планирование ... Полное содержание

Подобный материал:

• В. Г. Белинского факультет экономики, управления и права кафедра «финансы и кредит», 2009.63kb.
• В. И. Карзаев Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансы организаций (предприятий)»., 2121.23kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет- высшая школа экономики, 847.07kb.
• Правительство Российской Федерации Государственный университет- высшая школа экономики, 257.32kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла гсэ. Ф. 06 для студентов очной формы, 1313.27kb.
• Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
• Учебно-методический комплекс для студентов заочной формы обучения по специальностям:, 287.37kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Финансы торговых организаций, 754.92kb.
• Учебно-методический комплекс для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Согласовано:, 751.73kb.
• Частное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования балтийский, 911.53kb.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Пензенский государственный педагогический университет

имени В. Г. Белинского

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»


УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

ПО ДИСЦИПЛИНЕ


ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ


НАПРАВЛЕНИЕ 080100.68 «ЭКОНОМИКА»

МАГИСТЕРСКАЯ ПРОГРАММА «ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА»


Пенза – 2011


СОДЕРЖАНИЕ


ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………...3

КВАЛИФИКАЦИОННЫЕ ТРЕБОВАНИЯ…………………………..………..4

ТРЕБОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО

СТАНДАРТА………………………………………………………………………8 РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВРЕМЕНИ НА ИЗУЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ……….…12

ТЕМАТИЧЕСКИЕ ПЛАНЫ ЗАНЯТИЙ…………………………………………15

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………………………..18

СПИСОК ОСНОВНОЙ И ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………22

ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ…………………….25

ВНУТРЕННЯЯ РЕЦЕНЗИЯ……………………………………………………...29.

ВНЕШНЯЯ РЕЦЕНЗИЯ……………………………………………………….….30

СВЕДЕНИЯ О ПЕРЕУТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ…………………….….32

ЛИСТ РЕГИСТРАЦИИ ИЗМЕНЕНИЙ………………………………………….35


УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ………………………………38

КРАТКИЕ ТЕКСТЫ ЛЕКЦИЙ…………………………………………………...39

МАТЕРИАЛЫ ПРОВЕДЕНИЯ СЕМИНАРСКИХ И ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ……………………………………………………………………….…43

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ ОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ…………………….…45

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ………………..….48


ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ


Квалификационные требования ПО ПРОГРАММЕ 080100.68 «Экономика»

ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА


Направление утверждено приказом Министерства образования Российской Федерации по высшему образованию от 2 марта 2000 г. № 686.

Степень выпускника - магистр экономики.

Нормативный срок освоения основной образовательной программы подготовки магистра по направлению «Экономика» при очной форме обучения 6 лет. Основная образовательная программа подготовки магистра состоит из программы подготовки бакалавра по соответствующему направлению (4 года) и специализированной программы подготовки магистра (2 года).


Квалификационная характеристика выпускника

Магистр подготовлен к деятельности, требующей углубленной фундаментальной и профессиональной подготовки, в том числе к научно-исследовательской работе; при условии освоения соответствующей образовательно-профессиональной программы педагогического профиля – к педагогической деятельности в высших учебных заведениях.

Возможности продолжения образования.

Магистр подготовлен к обучению в аспирантуре по научным специальностям согласно Перечню номенклатуры специальностей научных работников.


ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

Цель изучения дисциплины «ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ» – подготовка высококвалифицированных специалистов в области финансово – кредитных отношений, владеющих навыками практической работы на корпорациих различных отраслей хозяйства, в объединениях и министерствах.

Студенты должны хорошо усвоить полученные знания, закрепить приобретенные в результате изучения дисциплины навыки. Они должны научиться использовать полученные знания в практической работе, уметь правильно анализировать конкретные ситуации, возникающие в процессе хозяйственной деятельности корпорации, обобщать результаты анализа, формулировать соответствующие выводы и на основе этого разрабатывать наиболее эффективные пути решения возникающих проблем.

Необходимо обеспечить формирование у студентов потребности в повышении уровня своей профессиональной подготовки путем постоянного обновления полученных знаний и развития способностей к совершенствованию своего профессионального мастерства.

Изучение дисциплины позволяет студентам овладеть необходимыми практическими навыками для последующей работы на руководящих должностях в финансово-экономических органах корпорации и организаций различных отраслей экономики страны. При этом особое внимание обращается на выработку у студентов практических навыков работы по эффективному, рациональному и целесообразному использованию финансовых ресурсов корпорации и государственных средств.

Основной задачей дисциплины является формирование у студентов базовых знаний, составляющих основу дальнейшего углубленного изучения ими дисциплин специализации. Задачами дисциплины являются:

• изучение теоретических понятий, отражающих экономическую сущность финансов корпорации, их место в общей системе финансов и роль в экономике страны, принципов, форм и методов корпораций финансовых отношений на корпорациих;
  
• рассмотрение особенностей корпораций финансов корпорации различных организационно – правовых форм и отраслей хозяйства;
  
• исследование финансового механизма корпорации, основ его формирования и условий эффективного функционирования;
  
• изучение состава и структуры финансовых ресурсов корпорации, порядка их формирования, распределения и целевого использования;
  
• анализ порядка планирования на корпорациих различных отраслей хозяйства.
  

Дисциплина «ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ» является не только теоретической, но и практической, так как изучает действующую практику корпораций финансовой работы на корпорациих основных отраслей хозяйства в современных условиях. Она формирует теоретические знания и практические навыки в области финансового обеспечения деятельности корпорации и организаций различных форм собственности и различных отраслей экономики страны и при подготовке специалистов финансово – экономических органов решает следующие задачи:

1. совершенствование деятельности финансово-экономических органов корпорации и организаций в целях повышения эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и обеспечение финансового развития корпорации и организаций на основе параметров;
   
2. разработка сметы затрат на производство;
   
3. организация исполнения сметы затрат на производство – проведение анализа и прогнозирование потребностей в финансовых ресурсах;
   
4. обеспечение оптимального распределения имеющихся финансовых ресурсов корпорации и организаций;
   
5. разработка финансово – плановых документов на корпорациих;
   
6. разработка планов капитальных вложений;
   
7. совершенствование финансового планирования в целях обеспечения экономного и эффективного использования финансовых ресурсов;
   
8. распределение доходов корпорации.
   

Место дисциплины в профессиональной подготовке


Изучение дисциплины «ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ» осуществляется на основе знаний, полученных по дисциплинам: «Финансы», «Экономика корпорации», «Бухгалтерский учет». Вместе с тем данная дисциплина является базовой для изучения ряда других дисциплин: «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ». Кроме того, учебный материал дисциплины «ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ» имеет тесную логическую взаимосвязь и с другими дисциплины, изучаемыми в университете.

Дисциплина «ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ» является профилирующей в подготовке высококвалифицированных финансистов-экономистов, руководителей финансово-экономических органов корпорации и корпораций различных форм собственности и различных отраслей экономики страны.

Теоретическими и научными основами данной дисциплины служат решения Правительства РФ, работы видных экономистов по вопросам финансов государства и финансов корпорации.

В учебной дисциплине все проблемы и вопросы рассматриваются во взаимосвязи с процессами вхождения корпорации и организаций в рыночную экономику. Большое внимание уделяется проблемам повышения эффективности использования финансовых ресурсов корпорации, конкретным путям усиления режима экономии, финансовым методам повышения эффективности промышленного производства в процессе его финансового обеспечения.

Основу изучения материала составляют лекции, семинары и практические занятия, нацеливающие студентов на овладение необходимыми знаниями и навыками для корпораций работы по финансовому обеспечению деятельности корпорации и организаций различных отраслей экономики.


Распределение времени, отведенного на изучение дисциплины «Финансы корпораций»

Форма учебной работы	форма обучения
	очная			заочная (6 лет)
	по семестрам			по семестрам
	7	8	9	10
1	2	3	4	5
Общая трудоемкость, всего часов	115
Аудиторные занятия (АЗ)
Лекции (Л)	17
Практические занятия (ПЗ)	34
Семинары (С)
Лабораторные занятия (ЛЗ)
Другие виды аудиторных занятий
Самостоятельная работа (СР)	64
Контрольная работа
Компьютерное тестирование
Курсовая работа	+
Форма итогового контроля (зачет, экзамен)	экзамен			экзамен

Тематические планы занятий

№	Наименование разделов и тем	форма обучения
		АЗ		СР
		Л	ПЗ
1	2	3	4	5
1	ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ	1	3	5
2	КОРПОРАЦИЯ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК	2	2	5
3	ИЗДЕРЖКИ, ДОХОД И ПРИБЫЛЬ КОРПОРАЦИИ	1	2	4
4	ЦЕНА КАПИТАЛА И УПРАВЛЕНИЕ ЕГО СТРУКТУРОЙ	1	3	5
5	УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ	1	3	5
6	УПРАВЛЕНИЕ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ	1	2	4
7	ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ	2	2	5
8	УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ	1	3	5
9	УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ	1	2	4
10	ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ)	1	3	5
11	УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ	2	3	6
12 13 14	КОРПОРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ И КОНТРОЛЯ В КОРПОРАЦИИ РЕОРГАНИЗАЦИЯ КОРПОРАЦИЙ: СЛИЯНИЕ, ПОГЛОЩЕНИЕ, ДРОБЛЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ	1 1	2 2	4 4
	ВСЕГО	17	34	64

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВ КОРПОРАЦИЙ
   Финансы как стоимостная категория. Функции финансов. Принципы корпораций корпоративных финансов. Финансовый менеджмент в системе управления финансами корпораций. Особенности корпораций финансов хозяйствующих субъектов различных форм собственности. Финансы зарубежных корпоративных структур. Финансы корпоративных групп в России. Финансовая политика корпорации. Роль финансового аналитика.  Посреднические (агентские) отношения в корпорации.
   

2. КОРПОРАЦИЯ И ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
   

Основные модели классического финансового инвестирования.
Роль корпорации на финансовом рынке. Факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг на финансовом рынке. Финансовый рынок как объект государственного ре гулирования.

3. ИЗДЕРЖКИ, ДОХОД И ПРИБЫЛЬ КОРПОРАЦИИ
   Содержание издержек корпорации (корпорации). Планирование (прогнозирование) текущих издержек по обычным видам деятельности.
   Формирование и виды доходов корпорации (корпораций). Ценовая политика корпорации (корпорации) и ее влияние на выручку от реализации продукции. Планирование прибыли. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности.
   

4. ЦЕНА КАПИТАЛА И УПРАВЛЕНИЕ ЕГО СТРУКТУРОЙ
   Экономическая природа капитала (понятие и классификация).
   Способы, источники привлечения капитала. Методологический подход к формированию капитала. Средневзвешенная и предельная стоимость (цена) капитала. Методы определения стоимости (цены) компании. Структура капитала и принятие инвестиционных решений. Методы расчета оптимальной структуры капитала. Взаимосвязь структуры капитала и дивидендной политики корпорации.
   

5. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ
   

Состав и структура собственного капитала. Политика формирования собственного капитала. Оценка отдельных элементов собственного капитала. Эмиссионная политика. Дивидендная политика. Критерии измерения эффективности собственного капитала.

6. УПРАВЛЕНИЕ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ
   

Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения.
Формирование заемного капитала в форме облигационных займов.
Эффект финансового рычага (левериджа) и его использование при управлении заемным капиталом. Организация процесса кредитования заемщика. Показатели эффективности заемного капитала.

7. ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
   Экономическое содержание инвестиции в основные средства (капитальные активы). Инвестиционная политика корпорации (корпорации).
   Инвестиции как объект правового регулирования. Источники финансирования капитальных вложений. Порядок, методы финансирования капитальных вложений. Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений Лизинговый метод финансирования капитальных вложений. Проектное финансирование. Финансирование капитальных вложений на основе соглашении о разделе продукции. Финансирование ремонта основных средств.
   

8. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
   Цель и задачи управления инвестиционным портфелем.
   Правила инвестирования. Принципы оценки инвестиционных проектов. Стандартные критерии оценки инвестиционных проектов.
   Методы анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов.
   Учет фактора инфляции в инвестиционных расчетах.
   Анализ и оценка проектных рисков. Анализ чувствительности инвестиционного проекта. Формирование и оперативное управление инвестиционным портфелем.
   

9. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
   Финансовые инвестиции (вложения) корпорации и корпораций.
   Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий.
   Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерного общества (корпорации). Диверсификация фондового портфеля. Оценка эффективности фондового портфеля. Мониторинг портфеля ценных бумаг. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг акционерного общества (эмитента). Риски, связанные с портфельными инвестициями и способы их снижения.
   

10. ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (АКТИВЫ)
    

Общая характеристика инвестиций в оборотные активы (средства).
Методы определения плановой потребности и оборотных активах.
Источники формирования оборотных активов. Моделирование текущих финансовых потребностей. Моделирование выбора стратегии финаНсирования оборотных активов.

Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Оценка эффективности использования оборотных активов.

11. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
    

Экономическая природа и классификация денежных потоков. Методы измерения денежных потоков. Анализ денежных потоков. Ликвидный денежный поток. Прогнозирование денежных потоков. Прогнозирование совокупного денежного оборота. Планирование наличного денежного оборота.

12. КОРПОРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
    

Содержание и задачи финансового планирования. Принципы финансового планирования. Методы финансового планирования. Практика финансового планирования в России и за рубежом. Виды и содержание финансовых планов. Цель и задачи бюджетирования. Классификация и содержание оперативных бюджетов.


13. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ И КОНТРОЛЯ В КОРПОРАЦИИ
Содержание финансовой работы. Обязанности финансового менеджера (директора). Корпоративный финансовый контроль.


14. РЕОРГАНИЗАЦИЯ КОРПОРАЦИЙ: СЛИЯНИЕ, ПОГЛОЩЕНИЕ, ДРОБЛЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ

Зарубежный опыт поглощения и слияния компаний.
Правовые основы ре корпораций акционерных обществ в России.
Финансовые аспекты поглощений и слияний.
Ликвидация.


Список литературы


а) основная литература

1. Корпоративные финансы. – Учебное пособие / Бочаров В.В. , Леонтьев В.Е.- Изд.

«Питер», 2008. – 592 с.

2. ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ. Учебник / Под ред. М.В. Романовской – СПб.: “Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2007.- 528с.
   
3. ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – Дана, 2002. –447 с.
   
4. Шуляк П.Н. Финансы корпорации: Учебник.- М.: Издательский дом “Дашков и К”, 2006.- 3-е изд., перераб. и доп. – 752 с.
   
5. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ /Учебное пособие.- М., ООО ВИТРЭМ,2002-352с.
   
6. Павлова Л.Н. ФИНАНСЫ КОРПОРАЦИЙ: Учебник для Вузов.- М. 6 Финансы, ЮНИТИ, 2004.- 639 с.
   
7. Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы: пер. с англ.: Учебное пособие – М.: Издательский дом «Вильямс», 2003 г. – 592 с.
   
8. Борисова В.Д., Юняева Р.Р., Разуваев С.А. Финансы корпорации: учебное пособие, ч.1, 2.- Пензенский гос. пед. ун-т им. В.Г. Белинского –Пенза, 2004.
   
9. Основы управления финансами. Дж. К. Ван Хорн. – Москва. - Финансы и статистика. – 1996. – 789 с.
   
10. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. - М., ИНФРА-М. - 2000. - 685с.