Программа курса «операции с ценными бумагами» Москва 2011 Описание дисциплины «Операции с ценными бумагами»

Вид материала

Программа курса

Содержание Цель курса Форма занятия - лекция и семинар. Форма занятия - лекция и семинар. Форма занятия - лекция и практикум. Форма занятия - лекция и семинар. Форма занятия - лекция и семинар. Форма занятия - лекция и семинар. Форма занятия - лекция и семинар.

Подобный материал:

• О. Ю. Якубовская 2012 г. Дисциплина: Банковские операции (2 часть из 2) Специальность:, 16.74kb.
• Программа дисциплины «Операции с ценными бумагами» для специальности 080100. 62 подготовки, 233.09kb.
• Учебно-методический комплекс «Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами» (для, 594.75kb.
• Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами, 74.28kb.
• Программа дисциплины «технический анализ ценных бумаг» для направления 521600 «Экономика», 88.15kb.
• Стратегическое управление инвестированием, 200.76kb.
• Тарифы на операции осуществляемые с ценными бумагами (действуют с 01. 04. 2008), 35.88kb.
• Операции с ценными бумагами, 36.36kb.
• Программа дисциплины Анализ облигаций для специальности 080100. 68 «Экономика» подготовки, 215.74kb.
• К Генеральным условиям предоставления услуг на рынке ценных бумаг Порядок налогообложения, 98.69kb.

РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ


ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ


УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой «Финансы и кредит»

______________д.э.н., проф. А.Я. Быстряков


01 февраля 2011 г.


ПРОГРАММА КУРСА


«ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ»


Москва - 2011

Описание дисциплины «Операции с ценными бумагами»

(общепрофессиональная дисциплина, вузовский компонент)

1. Код дисциплины - ОПД.В (общепрофессиональная дисциплина, вузовский компонент)
   
2. Тип дисциплины – теоретическая дисциплина;
   
3. Уровень курса - специальность;
   

4. Год изучения - 4 курс
   

5. Семестр - 8

6. Число кредитов – 4

7. Программу составила - д.э.н., профессор Блохина Татьяна Константиновна
   

Требования к результатам обучения дисциплины и получаемые компетенции.

В результате изучения дисциплины студент должен:

-знать сущность и содержание предмета «Операции с ценными бумагами»;

- определять место и роль данного предмета в системе экономических дисциплин;

- уметь анализировать и давать оценку законодательным актам в области рынка ценных бумаг;

- уметь пользоваться статистическими данными, связанными с обращением ценных бумаг;

- проводить анализ операций с ценными бумагами с точки зрения сравнения, оценки финансового результата, вероятности получения дохода;

- осуществлять расчеты по всем видам операций с ценными бумагами.

Приобретенные в ходе изучения дисциплины навыки студент может применить при работе в брокерских, дилерских, инвестиционных компаниях, а также банках и других структурах, работающих с ценными бумагами.

10. Дисциплина относится к группе б – обязательная дисциплина, произвольный порядок изучения, определяется студентом самостоятельно.

11. Методы преподавания - лекции, семинары, деловые игры, практикумы, самостоятельная работа.

12. Система оценок:

Итоговая оценка определяется суммой баллов, полученных студентами за различные виды работы в течение всего периода обучения предусмотренного учебной программой. Максимальная сумма баллов (S max) составляет 144 балла.


Балльная структура оценки:

• посещение занятий – х₁ - 15 баллов
  
• активная работа на семинаре – х₂ - 5 баллов;
  
• внутрисеместровые аттестации – хз - 20 баллов;
  
• творческая работа (эссе) – x₄ - 5 баллов;
  
• устный доклад – х₅ - 5 баллов;
  
• домашнее задание – х6 – 5 баллов;
  
• итоговое испытание – х7 - 25 баллов;
  

Максимальная сумма баллов: S max = x₁+x₂+x₃+x₄+x₅+x6+х7=144 баллов.

13. Язык преподавания - русский.

14. Программа курса:

Цель курса:

Основная цель курса состоит в том, чтобы сформировать у студентов представление о содержании и технологии проведения операций с ценными бумагами.

Основными задачами курса являются:

• освоение основных понятий, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг;
  
• определение основных видов и категорий ценных бумаг;
  
• получение студентами знаний о современном обращении ценных бумаг;
  
• исследование основных показателей, связанных с расчетом доходности ценных бумаг;
  
• определение сущности и механизмов эмиссионных, инвестиционных и клиентских операций;
  
• исследование принципов и методов портфельного инвестирования.
  

Темы занятий:


Тема 1. Операции с ценными бумагами: общая характеристика.

Понятие и основные классификации операций с ценными бумагами. Эмиссионные, инвестиционные и клиентские операции с ценными бумагами.

Основные отличия операций с ценными бумагами от сделок на рынке ценных бумаг. Стандарты учета операций с ценными бумагами.

Кругооборот ценных бумаг в процессе обращения. Управление операциями с ценными бумагами.

Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов.

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.3-12.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.77-104.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 17-23.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.3-9.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 12-16.

3. Дегтярева О. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юнити-Дана. – 2004. – С.17-21.


Тема 2. Эмиссионные операции.

Эмиссия акций. Цели и риски эмиссии. Расчет издержек, связанных с эмиссией. Технология эмиссии акций. Уплата налогов при эмиссии акций.

Эмиссия облигаций. Характеристика эмиссии облигаций. Технология выпуска облигаций. Отличия облигационных выпусков от эмиссии акций.

Эмиссия краткосрочных фондовых инструментов. Характеристика краткосрочных фондовых инструментов и особенности их выпуска. Выпуски векселей. Выпуски депозитных и сберегательных сертификатов.

Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.16-25.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.119-130.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 25-36.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.10-24.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 22-36.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.38 - 45.


Тема 3. Инвестиционные операции.

Характеристика и виды инвестиционных операций. Инвестиционные операции на рынке облигаций. Инвестиционные операции с государственными ценными бумагами. Инвестиционные операции на основе доверительного размещения средств. Инвестиционные операции с облигациями.

Инвестиционная деятельность на рынке корпоративных ценных бумаг. Инвестиционные операции с акциями. Долгосрочное инвестирование в корпоративные ценные бумаги.

Операции РЕПО с корпоративными ценными бумагами.

Форма занятия - лекция и практикум.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.26-57.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.168-186.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 38-50.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.29-35.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 47-57.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.48 - 58.


Тема 4. Портфельное инвестирование.

Понятие и принципы портфельного инвестирования. Теория Г. Марковица портфельной оптимизации. Принципы построения инвестиционного портфеля У.Шарпа.

Модели портфельного инвестирования. Алгоритм и структура портфеля. Учет рисков и принципы их минимизации.

Мониторинг инвестиционного портфеля. Технология мониторинга и корректировки структуры портфеля. Принципы управления инвестиционным портфелем.

Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.58-76.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.42-47.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 56-66.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.36-47.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 60-65.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.58-76.


Тема 5. Клиентские операции с ценными бумагами.


Клиентские операции по обслуживанию инвесторов. Стандарты клиентских операций. Информационное обеспечение клиентских операций.

Брокерские операции на рынке ценных бумаг. Дилерские операции. Клиентские операции банков.

Брокерские операции по вложениям средств в корпоративные ценные бумаги. Платежно-расчетное обслуживание клиента.

Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.77- 98.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.140-145.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 68-80.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.48-60.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 67-77.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.78 -91.


Тема 6. Операции с долговыми ценными бумагами.


Операции с векселями. Операция учета векселей. Вексельное кредитование. Применение векселей в экспортно-импортных операциях.

Налогообложение прибыли (доходов) по операциям с векселями.

Залоговые операции с ценными бумагами. Кредитование под залог ценных бумаг. Кредитование под залог векселей.

Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов.

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.100-124.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.145-149.

3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 85-97.


Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.68-84.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 78-98.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.92-120.


Тема 7. Операции по слиянию и поглощению.


Основные виды операций по слиянию и поглощению. «Недружественное поглощение» и «гринмэйл».

Технология проведения операций по поглощению. Технологии проведения операций по слиянию.

Корпоративные конфликты и их последствия. Превентивная система мер по защите от недружественного поглощения. Тактические способы защиты.


Форма занятия - лекция и семинар.

Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов

• форма занятия (лекция, семинар, практикум и пр.)
  
• дата, время, место, продолжительность занятия
  

• расписание тестов и контрольных работ
  
• расписание консультаций и место их проведения
  

Рекомендуемая литература:

1. Ионцев М.Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмэйл. – М.: Ось-89, 2005. – С.8 -28.

2. Калашников Г.О. Слияния и поглощения. М.: Международные отношения, 2007. С. 11-30.

Дополнительная

1. Хардинг Д., Роуит С. Исследование слияний и поглощений. – М.: Паблишер, 2007. – С.5-29.
   
2. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бейли Дж. В. Инвестиции / Пер. С англ. А.Н. Буренина, А.А. Васина. – М.: ИНФРА –М, 2003. – С.171-190.