Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

Вид материала

Документы

Подобный материал:

• К Генеральным условиям предоставления услуг на рынке ценных бумаг Порядок налогообложения, 98.69kb.
• Учебно-методический комплекс «Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами» (для, 594.75kb.
• Программа курса «операции с ценными бумагами» Москва 2011 Описание дисциплины «Операции, 91.54kb.
• Оизводит налогообложение доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами в соответствии, 76.39kb.
• Налогообложение операций с ценными, 53.37kb.
• Ооо «универ капитал», 277.26kb.
• Методическое пособие Введение, 851.58kb.
• 1. Общие положения, 151.14kb.
• 1 Общие положения, 129.47kb.
• Московский экономико-финансовый институт, 1080.79kb.

А.П Джиоева

преподаватель ВФ СГА

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ОТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Налоговая база, ставки и условия налогообложения на фондовом рынке России различны для разных участников рынка. Прежде всего, существенные отличия имеются для объектов налогообложения (государственных и муниципальных облигаций, корпоративных ценных бумаг, производных финансовых инструментов, векселей), видов деятельности участников рынка (эмиссии ценных бумаг, оборота акций, инвестиционной и посреднической профессиональной деятельности), категорий участников (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов).

Доходы, расходы и, следовательно, прибыль по операциям с ценными бумагами регламентированы ст. 280 НК РФ. Положения данной статьи распространяется на все виды ценных бумаг, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, эмиссионных и неэмиссионных, процентных и дисконтных.

При определении базы налогообложения важно отнесение ценных бумаг (особенно акций) к одной из двух категорий:

1. Обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).

2. Не обращающихся на ОРЦБ.

Налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (24%), определяется налогоплательщиком отдельно. Налогоплательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым в гл. 25 предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка. В соответствии с п. 10 ст. 280 НК РФ налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде, и перенести указанные убытки на будущее (ст. 283 НК РФ.)

Если от операций с ценными бумагами получена прибыль, то она включается в общую налоговую базу налогоплательщика по всем видам его деятельности в области ценных бумаг, на основании ст. 249 НК РФ.

Если от операций с ценными бумагами получена прибыль, а по другим видам деятельности убыток, то при определении общей налоговой базы убыток может быть уменьшен за счет прибыли по операциям с ценными бумагами. Если организациями-инвесторами от операций с ценными бумагами получен убыток, то НК РФ предусматривает следующий порядок налогообложения.

Убытки по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущих налоговых периодах, не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими же ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущие налоговые периоды, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Доходы от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ. Точно также доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы, либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.

Порядок определения расходов при реализации ценных бумаг, в частности акций, определен НК РФ. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию. По ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1. Если фактическая цена соответствующей сделки; находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки или

на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

2. Если отклонение фактической цены соответствующей сделки находиться в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, фиксированной организатором торговли в соответствии с установленными правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на эту акцию

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой учетной политикой вправе выбирать один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

- по стоимости первых по времени приобретение (ФИФО);

- по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

-по стоимости единицы приобретенной ценной бумаги.

Эти методы применяются к эмиссионным ценным бумагам (акциям) при их покупке, перемещении из одного портфеля в другой по каждому из видов портфелей - торговому, инвестиционному или портфелю контрольного участия. При этих перемещениях финансовый результат не определяется вплоть до момента реализации или иного выбытия ценных бумаг.

По классификации ценных бумаг с точки зрения правил их выпуска (эмиссионные - неэмиссионные) корпоративные ценные бумаги (акции и облигации) относятся к эмиссионным ценным бумагам. Это значит, что их выпуск происходит с разрешения и под контролем государственных органов, а эмитент обязан принимать специальные меры по распространению информации о себе и о. выпушенных ценных бумагах. Обязательными признаками эмиссионных ценных бумаг является то, что они размещаются выпусками (основная и дополнительная эмиссии), при этом каждая бумага внутри одного выпуска имеет равные объем и сроки осуществления прав вне зависимости от времени ее приобретения. При этом операции с корпоративными ценными бумагами имеют существенные особенности учета и налогообложения.

Порядок эмиссии корпоративных ценных бумаг установлен Законом о рынке ценных бумаг и конкретизирован стандартами эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и проспектов эмиссии, утвержденными постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

У компании-эмитента возможны следующие операции с ценными бумагами: размещение; выплата доходов владельцам ценных бумаг (дивидендов, процентных выплат); другие расходы, связанные с обслуживанием выпуска; погашение (облигаций). Выпуск ценных бумаг – дорогое мероприятие, требующие уплаты значительных денежных сумм консультантам, андеррайтерам (финансовым компаниям, принимающим на себя обязанности по размещению выпусков),аудиторам, расходов на изготовление бланков при документарной форме выпуска ценных бумаг, сертификатов и др. Все эти расходы не обусловлены производством продукции (работ, услуг) и производятся за счет собственных средств компании.

В соответствии с Федеральным законом «О налоге на операции с ценными бумагами» от 23.03.98 г. № 2023-1 (в редакции Федерального закона от 30.05.03 г. № 69-ФЗ) плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические лица — эмитенты ценных бумаг.

Согласно ст. 19 Федерального закона от 22.04.96 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции от 28.12.02 г.) эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся акции и облигации, подлежат государственной регистрации. Правила выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации для акционерных обществ - изложены в постановлении ФКЦБ России. Номинальная сумма выпуска ценных бумаг (акций и облигаций), заявленная эмитентом на государственную регистрацию, в соответствии с Федеральным законом «О налоге на операции с ценными бумагами» (в редакции Федерального закона от 30.05.03 г. № 69-ФЗ) является объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами. Данный налог взимается в размере 0,2% от номинальной суммы выпуска ценных бумаг Сумма налога уплачивается плательщиком одновременно с представлением документов на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг.

Федеральным законом «О налоге на операции с ценными бумагами» предусмотрен ряд положений, когда номинальная сумма выпуска ценных бумаг не облагается данным видом налога. В нем установлено, что объектом обложения налогом не являются:

-номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, размещаемого среди учредителей акционерного общества при его учреждении;

- номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, созданного путем преобразования юридического лица иной организационно-правовой формы, в части, не превышающей размера уставного капитала (складочного капитала, паевого фонда кооператива) преобразуемого юридического лица.

В соответствии с Законом № 208-ФЗ уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций того же номинала. Поскольку государственной регистрации подлежит весь выпуск новых акций, в случае увеличения уставного капитала компании путем выпуска акций большего номинала

вся номинальная сумма выпуска новых акций является объектом обложения данным налогом. ФКЦБ России, Госналогслужбой России и Минфином России рассмотрен такой путь увеличения уставного капитала и совместным письмом от 12.04 96 г № ДВ-2040,05-02-03, 04-07-06 установлено, что в случае увеличения уставного капитала путем выпуска акций большего номинала налог на операции с ценными следует уплатить только с суммы увеличения уставного капитала. Эта норма нашла подтверждение в Законе № 69-ФЗ. Дополнения внесены в части уточнения порядка налогообложения выпуска акций в случае увеличения уставного капитала путем выпуска акций большего номинала. Законом № 69-ФЗ вносятся также дополнения уточняющие налогообложение эмиссионных ценных бумаг при их конвертации в случаях преобразования юридического лица в форме присоединения. Так не облагаются налогом:

- номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы выпуска акций, при конвертации в них эмиссионных ценных бумаг указанного юридического лица в случае его преобразования в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до преобразования) выпуска эмиссионных ценных бумаг этого юридического лица:

- номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы акций, при конвертации в них размещенных ранее эмиссионных ценных бумаг присоединяемого к юридическому лицу другого юридического лица (других юридических лиц) в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до присоединения) выпуска эмиссионных ценных бумаг.