I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект …
| Вид материала | Документы |
- Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 1441.14kb.
- 7 I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 5167.43kb.
- I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения, 1564.08kb.
- Ежеквартальный отчет 6 Лица, входящие в состав органов управления эмитента 6 Сведения, 5399.39kb.
- Ежеквартальныйотче т, 2514.22kb.
- Ения эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте, 3940.34kb.
- 2 Банковские риски 19 III, 2019.6kb.
- Место нахождения эмитента: 360015, рф, кбр, г. Нальчик, ул. Кабардинская, 158, 2303.02kb.
- 1 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 3256.94kb.
- 7 Лица, входящие в состав органов управления эмитента, 5025.07kb.
3.5.2. Страновые и региональные риски
В настоящее время наблюдается положительная тенденция повышения международных рейтингов Российской Федерации.
В соответствии с классификацией международных рейтинговых агентств «Fitch, Moody’s» и «Standard & Poor’s» Россия получила инвестиционный рейтинг, в соответствии с которым, экономическая и политическая ситуация в России оценивается как неопасная в краткосрочной перспективе.
Прогноз для всех рейтингов остается на уровне «стабильный». Благоприятными факторами, способствующими повышению рейтингов России, по мнению агентств, являются экономический рост, наблюдающийся в России в течение последних нескольких лет, повлекший за собой улучшение большинства ключевых экономических показателей, включая профицит счета текущих операций, а также рост золотовалютных резервов России.
С другой стороны, экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. Как уже случалось в прошлом, финансовые проблемы или обостренное восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой могут снизить объем иностранных инвестиции в Россию и оказать отрицательное воздействие на российскую экономику. Кроме того, поскольку Россия производит и экспортирует большие объемы природного газа и нефти, российская экономика особо уязвима перед изменениями мировых цен на природный газ и нефть, а падение цены природного газа и нефти может замедлить или поколебать развитие российской экономики. Эти события могут ограничить доступ Общества к капиталу и оказать неблагоприятное воздействие на покупательную способность потребителей продукции Общества.
Общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика в Астраханской области Российской Федерации, непосредственно в г. Астрахани. Общество имеет свои производственные мощности в городах: г. Астрахань, г. Волгодонск, г. Волгоград, г.Волжский, г. Камышин, г. Каспийск, г. Кисловодск, г. Краснодар, г. Махачкала, г. Ростов-на-Дону.
Страновые и региональные риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране, возникают вследствие возможности изменения законодательства Российской Федерации, изменения налоговой политики, условий государственного регулирования, что может изменить условия использования прибыли при осуществлении хозяйственной деятельности.
Общество в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, Налоговым кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», Федеральным законом «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период».
На локальных тепловых рынках у Общества существуют конкуренты – крупные станции оптовых генерирующих компаний (ОГК), себестоимость вырабатываемой электроэнергии у которых в конденсационном режиме ниже, чем себестоимость электроэнергии, вырабатываемой на станциях Общества. Однако станции Общества имеют высокое конкурентное преимущество в теплофикационном режиме, т.к. их удельные расходы значительно ниже конкурентов.
Также существенным риском, имеющим особое значение в связи с региональными особенностями, является риск неплатежей. Ряд регионов, в которых осуществляется деятельность, являются дотационными, потребители этих регионов характеризуются низкой платежеспособностью. В случае ухудшения общей экономической ситуации в стране такие регионы страдают в большем размере.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране и регионе, в которых общество зарегистрировано как налогоплательщик.
Вероятность наступления рисков, связанных с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения наиболее высока в Дагестане и Ставропольском крае, где Общество осуществляет деятельность через филиалы, в связи с территориальной близостью с Чеченской республикой.
Предполагаемые действия по минимизации рисков.
1. В целях минимизации рисков проводится ряд мероприятий:
- подписываются с должниками соглашения о реструктуризации задолженности;
- получение от должников банковской гарантии;
- вводятся режимы ограничений на потребление тепла и электроэнергии;
- отключение от потребления должников;
- солидарная и субсидиарная ответственность администраций за оплату бюджетозависимых организаций;
- ведение претензионно-исковой работы с должниками.
2. Проводится мониторинг деятельности конкурентов на рынках присутствия Общества. Проведение политики выдавливания конкурентов рыночными методами, направленной на получение прибыли и развития бизнеса ОАО «ЮГК ТГК-8».
3. Разрабатывается комплексная программа энергосбережения, которая позволит минимизировать стоимость поставляемой продукции в регионах.
4. Для снижения вероятности наступления риска, связанного с возможными военными конфликтами, Обществом создано управление безопасности, разрабатываются меры и программы антитеррористической безопасности. Реализуется программа страхования опасных производственных объектов. Застраховано имущество в Дагестане от риска «Терроризм». Введение чрезвычайного положения и забастовки не окажут существенного влияния на деятельность Общества. Такие риски минимальны и маловероятны.
Общество осуществляет деятельность в благоприятной климатической зоне, имеет устойчивую связь с другими регионами страны разными видами транспорта, регион не характеризуется повышенной опасностью стихийных бедствий.
Страновые, региональные риски и реализуемые мероприятия по их недопущению не окажут существенного воздействия на исполнения обязательств Общества по ценным бумагам.
3.5.3. Финансовые риски
Общество осуществляет свою деятельность по реализации тепловой и электрической энергии по заключенным договорам поставки. Еженедельно Общество проводит мониторинг оплаты потребителями своей продукции. Общество осуществляет внешние заимствования у кредитных организаций на пополнение оборотных средств, проценты, по выплатам которых заложены в утвержденных тарифах региональными службами и Федеральной службой по тарифам. Риск несоблюдения условий кредитных договоров Обществом в будущем минимален.
Риск изменения процентных ставок в сторону увеличения у кредитных учреждений минимален, т. к. экономики регионов имеют в основном положительную динамику развития.
С ростом темпа инфляции, снижается реальная стоимость процентных выплат по обязательствам в национальной валюте, что является благоприятным фактором для Общества. Вероятность неисполнения Обществом обязательств по ценным бумагам в реальном денежном выражении низкая.
Ценовая политика Общества такова, что доходы и расходы не привязаны к курсу доллара США. Поэтому риск, связанный с изменением курса обмена иностранных валют не оказывает влияние на деятельность Общества.
Предполагаемые действия по минимизации финансовых рисков: Сокращение производственных и управленческих затрат в Обществе. Определены центры финансовой ответственности (ЦФО). Внедрена система исполнения бюджета и казначейская система. В перспективе необходимо разработать и внедрить в ОАО «ЮГК ТГК-8» систему сбалансированных показателей (ССП). Минимизировать влияние инфляции, путем учета ее влияния при утверждении тарифов.
В целом финансовые риски не окажут существенного воздействия на исполнения обязательств Общества по ценным бумагам.
3.5.4. Правовые риски
Риски, связанные с изменением валютного регулирования, налогового законодательства, правил таможенного контроля и пошлин, требований лицензирования, а также изменение судебной практики по вопросам, связанным с основной деятельностью предприятия, способные оказать негативное влияние на эмитента:
- риски, связанные с изменением валютного регулирования: Риски, связанные с изменением валютного регулирования незначительны, так как ОАО «ЮГК ТГК-8» не реализует и не планирует реализовать свою продукцию на внешнем рынке. Также планируемая ОАО «ЮГК ТГК-8» деятельность не связана с необходимостью импортных операций в существенном объеме.
- риски, связанные с изменением налогового законодательства: основным нормативным актом, регулирующим налоговые отношения, является Налоговый кодекс РФ. Существует риск дополнения или изменения положений Налогового кодекса РФ, которые могут привести к увеличению налоговой нагрузки и, соответственно, к изменениям итоговых показателей хозяйственной деятельности, включая уменьшение чистой прибыли.
- риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин: Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин незначительны, так как ОАО «ЮГК ТГК-8» не реализует и не планирует реализовывать свою продукцию на внешнем рынке. Планируемая ОАО «ЮГК ТГК-8» деятельность не связана с необходимостью импортных операций в существенном объеме.
- риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента, либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено: Изменение требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, может негативно отразиться на деятельности Общества в том случае, если из-за этих изменений Общество не сможет получить/продлить лицензии, необходимые ему для дальнейшей деятельности, либо действующие лицензии будут отозваны в судебном порядке. Это может привести к увеличению срока подготовки документов, необходимых для продления срока действия лицензии, а также необходимости соответствия Общества поставленным законам требованиям по лицензированию видов деятельности, которым Общество не сможет соответствовать или соответствие которым будет связано с чрезмерными затратами. Данные обстоятельства будут иметь негативные последствия для Общества. Вероятность наступления данного риска очень низкая.
- риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: Изменения судебной практики по вопросам связанным с деятельностью эмитента по вынесению судебных решений не в пользу эмитента может негативно сказаться на результатах деятельности эмитента. Однако, вероятность появления таких изменений, которые могут негативно сказаться на деятельности эмитента, незначительна.
3.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе риски, связанные с:
- текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент: Общество в судебных процессах, способных оказать существенное влияние на его деятельность, не участвует;
- отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Изменение требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, может негативно отразиться на деятельности Общества в том случае, если из-за этих изменений Общество не сможет получить/продлить лицензии, необходимые ей для дальнейшей деятельности, либо действующие лицензии будут отозваны в судебном порядке. Это будет иметь негативное последствие для Общества, однако вероятность подобных событий очень низка.
- возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента: существует риск привлечения эмитента к ответственности по долгам акционерных обществ (АО-энерго), имущество и права которых перешли к эмитенту в результате реформирования энергетической отрасли. Привлечение к ответственности может стать возможным в случаях замены арбитражным судом ответчиков (АО-энерго) на их правопреемника (эмитента) по судебным спорам в отношении прав и имущества, переданных от АО-энерго эмитенту;
- возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента: ОАО «ЮГК ТГК-8» осуществляет гибкую ценовую политику на поставляемую тепловую и электроэнергию, не допуская ухода крупных потребителей.
Риски, связанные с деятельностью эмитента, которые могут повлиять на исполнение обязательств по размещенным ценным бумагам эмитента, минимальны.
3.5.6. Банковские риски
Эмитент не является кредитной организацией.
IV. Подробная информация об эмитенте
4.1. История создания и развитие эмитента
4.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
Полное фирменное наименование эмитента на русском языке: Открытое акционерное общество «Южная генерирующая компания – ТГК-8»
Полное фирменное наименование эмитента на английском языке: Joint Stock Company «South Generation Company - TGC-8»
Сокращенное фирменное наименование на русском языке: ОАО «ЮГК ТГК-8»
Сокращенное фирменное наименование на английском языке: JSC «SGC TGC-8»
Эмитент не располагает сведениями о том, что наименование эмитента является схожим с наименованием другого юридического лица.
Фирменное наименование эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.
Фирменное наименование эмитента изменено 23 ноября 2005 года на основании решения Правления ОАО РАО «ЕЭС России» от 04.11.2005 г. (протокол № 1338пр), осуществлявщего в соответствии с п. 3 статьи 47 Федерального закона «Об акционерных обществах» функцию Общего собрания акционеров.
Данные о предшествующем фирменном наименовании эмитента:
Полное фирменное наименование эмитента на русском языке: Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 8»
Полное фирменное наименование эмитента на английском языке: JSC «TGC-8»
Сокращенное фирменное наименование на русском языке: ОАО «ТГК-8»
Сокращенное фирменное наименование на английском языке: JSC «TGC-8»
Дата изменения: 23 ноября 2005 года
Основание изменения: внесение записи в ЕГРЮЛ от 23.11.2005 г. серия 30 № 000808633 (на основании Протокола заседания Правления ОАО РАО «ЕЭС России» № 1338пр от 04.11.2005 г.)
Фирменное наименование эмитента изменено на основании решения Правления ОАО РАО «ЕЭС России», осуществлявщего в соответствии с п. 3 статьи 47 Федерального закона «Об акционерных обществах» функцию Общего собрания акционеров.
4.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
В соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, зарегистрированных после 1 июля 2002 года:
Основной государственный регистрационный номер: 1053000012790
Дата государственной регистрации юридического лица: 22.03.2005 г.
Наименование регистрирующего органа: Инспекция Федеральной налоговой службы по Кировскому району г. Астрахани
4.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: с даты государственной регистрации эмитента (22 марта 2005 г.) по настоящее время – 1 год и 11 месяцев. Эмитент создан на неопределенный срок.
Краткое описание истории создания и развития эмитента: ОАО «ЮГК ТГК-8» учреждено единственным учредителем – ОАО РАО «ЕЭС России» в соответствии с Распоряжением ОАО РАО «ЕЭС России» №53р от 21.03.2005 г.
Основная цель деятельности эмитента: получение прибыли.
Для получения прибыли эмитент вправе осуществлять следующие виды деятельности:
- осуществление полномочий исполнительных органов в акционерных и иных хозяйственных обществах в порядке, предусмотренном законодательством и заключенными договорами;
- доверительное управление имуществом;
- оказание консалтинговых услуг;
- осуществление операций с ценными бумагами в порядке, определенном действующим законодательством Российской Федерации;
- осуществление агентской деятельности;
- проектно-сметные, изыскательские, научно-исследовательские и конструкторские работы;
- внешнеэкономическая деятельность;
- транспортно-экспедиционные услуги;
- деятельности по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии;
- деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);
- выполнение работ, определяющих условия параллельной работы в соответствии с режимами Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;
- эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками данных энергетических объектов;
- осуществление видов деятельности, связанных с работами природоохранного назначения;
- осуществление деятельности, связанной с воздействием на окружающую среду, ее охраной и использованием природных ресурсов, утилизацией, складированием, перемещением промышленных отходов;
- надзор за безопасным обслуживанием электрических и теплоиспользующих установок у потребителей, подключенных к тепловым и электрическим сетям общества;
-образовательная деятельность, в том числе дополнительная образовательная деятельность;
- обучение и проверка знаний правил, норм и инструкций по технической эксплуатации, охране труда, промышленной и пожарной безопасности;
- организация и проведение оборонных мероприятий по вопросам мобилизационной подготовки, гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и защиты сведений, составляющих государственную тайну, в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- охранная деятельность исключительно в интересах собственной безопасности в рамках создаваемой Обществом Службы безопасности, которая в своей деятельности руководствуется Законом РФ «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации» и законодательством Российской Федерации;
- производство электрической и тепловой энергии;
- организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;
- обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов;
- обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к электрическим и тепловым сетям Общества, в соответствии с заключенными договорами;
- освоение новой техники и технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и экологичность работы объектов Общества;
- деятельность по эксплуатации тепловых сетей;
- развитие средств связи и оказание услуг средств связи;
- хранение нефти и продуктов ее переработки;
- эксплуатация взрывоопасных производственных объектов;
- эксплуатация пожароопасных производственных объектов;
- эксплуатация и облуживание объектов Госгортехнадзора;
- эксплуатация зданий и сооружений;
- метрологическое обеспечение производства;
- деятельность по обращению с опасными отходами;
- деятельность по эксплуатации внутренних газовых сетей;
- деятельность по ремонту средств измерений;
- иные виды деятельности.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, эмитент может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Эмитент создан в целях реализации государственной программы реформирования электроэнергетики, утвержденной Постановлением Правительства РФ-526 от 11.07.2001 г.
01 июня 2006 года произошло присоединение ОАО «Астраханская региональная генерирующая компания», ОАО «ГК «Волжская», ОАО «Дагестанская тепловая генерирующая компания», ОАО «РГК», ОАО «Ставропольская теплогенерирующая компания» к ОАО «ЮГК ТГК-8».
С этого момента в результате универсального правопреемства ОАО «ЮГК ТГК-8» стало правопреемником прав и обязанностей присоединенных к нему обществ.
Миссия эмитента:
- обеспечение надежного, качественного и бесперебойного электроснабжения и теплоснабжения потребителей в регионах деятельности ОАО «ЮГК ТГК-8»;
- способствование долгосрочному экономическому росту и социальной стабильности данных регионов;
- обеспечение сохранения окружающей среды, в том числе путем применения ресурсосберегающих технологий.
Иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента отсутствует.