Тематика семинарских занятий для студентов магистратуры Оценка рисков кредитования Тема 1
| Вид материала | Тематика семинарских занятий |
- Тематика семинарских занятий для студентов очной формы обучения 9 тематика семинарских, 1612.28kb.
- Тематика семинарских занятий для студентов очной формы обучения 11 тематика семинарских, 583.25kb.
- Планы семинарских занятий и тематика курсовых работ для студентов специальности «Социальная, 335.57kb.
- Примерный тематический план курса 10 рабочая программа и планы семинарских занятий, 699.75kb.
- Планы семинарских занятий по этнологии Китая Тематический план практических занятий, 103.66kb.
- Рабочая программа Тематика и планы семинарских занятий График текущего и промежуточного, 127.07kb.
- Семинарских и практических занятий для студентов Общеюридического факультет, 1312.12kb.
- Методические указания к проведению семинарских занятий по дисциплине «Психология, 426.05kb.
- Планы семинарских занятий для студентов II курса специальности 350400, 317.55kb.
- Планы семинарских занятий для студентов оюф специальность 030501. 65 Юриспруденция, 122.09kb.
Кафедра «Международные финансы» МГИМО(У) МИД России
Тематика семинарских занятий для студентов магистратуры
Оценка рисков кредитования
Тема 1.
Кредитный риск как разновидность финансового риска.
Показатели риска и методы его оценки.
Определение зон допустимого риска.
Статистический и экспертный методы анализа рисков.
Использование показателей дисперсии, коэффициента вариации и стандартного отклонения для измерения риска.
Тема 2.
Категория кредитного риска в разрезе коммерческой деятельности банка. Понятие внешних и внутренних банковских рисков.
Кредитный рынок и принципы кредитования.
Виды кредитов и классификация ссуд по категориям риска.
Основные подходы по минимизации и управлению кредитных рисков
Тема 3.
Регулирование кредитного риска на макроэкономическом уровне.
Законодательное регулирование кредитных рисков Банком России. Инструкция № 110-И и Положение ЦБ РФ № 254-П
Внутренний контроль и система мониторинга кредитных рисков в современном банке.
Тема 4.
Зарубежные методики оценки кредитного риска.
Базельский комитет по банковскому надзору и его рекомендации по управлению кредитными рисками.
Достаточность капитала.
Соглашения Базель 1, Базель 2 и Базель 3
Тема 5.
Оценка кредитоспособности заемщика. Источники информации.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности, рентабельности и независимости.
Коэффициенты финансового рычага и капитализации.
Рейтингование заемщика.
Методика Сбербанка РФ по определению рейтинга корпоративного заемщика.
Тема 6.
Анализ обеспечения кредита.
Требования к предоставляемому обеспечению и его виды.
Гарантия. Поручительство. Залог. Заклад. Страхование.
Ликвидность обеспечения. Адекватное обеспечение.
Методы оценки обеспечения и их использование в различных видах кредитов.
Тема 7.
Прогнозирование кредитного риска. Кредитная история заемщика.
Закон РФ № 218 ФЗ «О кредитных историях» от 30.12.2004г.
Кредитные бюро, их деятельность в России и зарубежных странах. Центральный каталог кредитных историй.
Тема 8.
Кредитные риски проектного финансирования.
Методы оценки кредитных рисков инвестиционных проектов. Синдицированное кредитование и счета «эскроу».
Особенности кредитных рисков отраслей (транспортного комплекса, банков, финансового посредничества, ТЭК, внешней торговли).
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.
Агентства экспортного кредитования.
Тема 9.
Кредитные риски потребительского кредитования.
Особенности оценки заемщика- физического лица.
Система «скоринг», ее содержание, особенности применения за рубежом и в России.
Модели прогнозирования кредитного риска при потребительском кредитовании.
Тема 10.
Кредитные риски межфирменного кредитования.
Межбанковское кредитование и его специфические риски.
Определение максимального срока предоставления рассрочки платежа. Факторинг.
Специфические риски кредитования малого предпринимательства в России и за рубежом.
Кредитные деривативы.
Тематика докладов
1. Кредитные бюро и их роль в защите от рисков кредитования.
2. Кредитные деривативы, их использование в России и за рубежом.
3. Виды обеспечения кредита и их особенности в российской практике.
4. Залог и его оценки.
5. Страхование кредитных рисков посредниками.
6. Риски инвестиционных проектов в различных отраслях (по выбору
магистров).
7. Страхование кредитных рисков во внешнеэкономической деятельности.
8. Базельский комитет и его соглашения о кредитных рисках.
9. Международные рейтинговые агентства в оценке рисков кредитования.
10. Оценка кредитоспособности заемщика (на примере конкретного
предприятия).
11. Синдицированное кредитование и его риски.
12. Кредитные риски межфирменного кредитования
13. Скоринг – проблемы и перспективы в России.
14. Управление проблемными ссудами в коммерческом банке.
Законодательство.
Закон РФ № 218 ФЗ «О кредитных историях» от 30.12.2004г.
Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999г. (в ред. 2004г.).
Инструкция ЦБ РФ № 110-И « Об обязательных нормативах банков » от 16.01.2004 г.
Положение ЦБ РФ № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций». От 29.03.2004 г.
Положение ЦБ РФ № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». От 26.03.2004 г.
Основная литература.
Банковское дело. Учебник (Под ред. Лаврушина О.И.) М., «Финансы и статистика», 2004.
Банковские риски.Под ред.Лаврушина О.И..Валенцевой Н.И., М., Кнорус, 2007г.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 2004.
Маслаченков Ю.С. Технология и организация работы банка. М.,”Дека”, 1998.
Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. М.,Вершина, 2007.
Дополнительная литература.
Катасонов В.Ю, Петров М.В., Ткачев В.Н. Инвестиции в ТЭК: Основные показатели, источники и методы финансирования. М.,МГИМО, 2003.
Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ Управление финансами. М., ЮНИТИ, 2003.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 2003.
Злотникова Л.Г., Колядов Л.В. Тарасенко П.Ф. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях. М., Нефть и газ, 2005.
Ларионова И.В.Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М., Консалтбанкир, 2003.
Введение в управление кредитными рисками. Прайс Уотерхаус ,1998
Хенни ван Грюнинг, Соня Б.Братанович. Анализ банковских рисков М., Весь мир, 2004
Чернов Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками М., Проспект, 2003.
Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ.М.,Консалтбанк, 2003.
Информационно-аналитические материалы НИИ ЦБРФ Выпуск 1(37) 2002г. «Риски и проблемы их регулирования в современных условиях».
Задание 1.
Определить рейтинг ОАО «Лукойл» в качестве заемщика при получении банковской ссуды в 2002 году, используя методику «Сбербанка РФ». Как изменился рейтинг заемщика во время пользования кредитом в 2003 году ?
ОАО «Лукойл»
Консолидированный баланс
По состоянию на 31 декабря 2003 и 2002 гг.
(в миллионах долларов США)
| | 2003 | 2002 |
| Активы | | |
| Оборотные активы | | |
| Денежные средства и их эквиваленты | 1435 | 1252 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 251 | 278 |
| Дебиторская задолженность и векселя к получению за минусом резерва по сомнительным долгам | 3790 | 2511 |
| Запасы | 1243 | 1063 |
| Расходы будущих периодов и предоплата по налогам | 818 | 736 |
| Прочие оборотные активы | 334 | 356 |
| Актины для продажи | 52 | 279 |
| ИТОГО оборотные активы | 7923 | 6475 |
| Финансовые вложения | 594 | 934 |
| Основные средства | 16639 | 13499 |
| Долгосрочные активы по отложенному налогу на прибыль | 117 | 206 |
| Деловая репутация и прочие нематериальные активы | 523 | 399 |
| Прочие внеоборотные активы | 778 | 488 |
| Итого активы | 26574 | 22001 |
| Обязательства и акционерный капитал | | |
| Краткосрочные обязательства | | |
| Кредиторская задолженность | 1564 | 1293 |
| Краткосрочные кредиты и займы и текущая часть долгосрочной задолженности | 1412 | 1772 |
| Клиентские депозиты и прочие заимствования дочерних банков | 1007 | 755 |
| Обязательства по уплате налогов + КЗ | 943 | 640 |
| Прочие краткосрочные обязательства + КЗ | 345 | 337 |
| Итого краткосрочные обязательства | 5271 | 4797 |
| Долгосрочная задолженность по кредитам и займам | 2392 | 1666 |
| Долгосрочные обязательства по отложенному налогу на прибыль | 497 | 261 |
| Обязательства, связанные с окончанием срока полезного использования активов | 210 | |
| Прочая долгосрочная кредиторская задолженность | 249 | 397 |
| Доля миноритарных акционеров в капитале дочерних компании | 483 | 880 |
| Итого обязательства | 9102 | 8001 |
| Акционерный капитал | | |
| Обыкновенные акции | 15 | 15 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (435) | (428) |
| Добавочный капитал | 3522 | 3229 |
| Нераспределенная прибыль | 14371 | 11186 |
| Прочий накопленный совокупный убыток | (1) | (2) |
| Итого акционерный капитал | 17472 | 14000 |
| Итого обязательства и акционерный капитал | 26574 | 22001 |
ОАО «Лукойл»
Консолидированный отчет о прибылях и убытках
за 2003, 2002 и 2001 гг.
(в миллионах долларов США)
| | 2003 | 2002 | 2001 |
| Выручка | | | |
| Выручка от реализации (включая акцизы и экспортные пошлины) | 22118 | 15334 | 13426 |
| Доля в прибыли компаний, учитываемых по методу долевого участия | 181 | 115 | 136 |
| Итого выручка | 22299 | 15449 | 13562 |
| Затраты и прочие расходы | | | |
| Операционные расходы | (2546) | (2403) | (2584) |
| Стоимость приобретенной нефти и нефтепродуктов | (5909) | (2693) | (2087) |
| Транспортные расходы | (2052) | (1414) | (919) |
| Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | (1800) | (1313) | (1375) |
| Износ и амортизация | (920) | (824) | (886) |
| Налоги (кроме налога на прибыль) | (2456) | (1972) | (1010) |
| Акцизы и экспортные пошлины | (2954) | (1996) | (1456) |
| Затраты на геологоразведочные работы | (136) | (89) | (144) |
| Прибыль от реализации доли | | | |
| В проект Азери-Чираг-Гюнешли | 1130 | – | – |
| Убыток oт выбытия и снижения стоимости активов | (69) | (83) | (153) |
| Прибыль от основной деятельности | 4587 | 2662 | 2948 |
| Расходы по процентам | (273) | (222) | (257) |
| Доходы по процентам и дивидендам | 139 | 160 | 146 |
| Прибыль (убытки) по курсовым разницам | 148 | 40 | (33) |
| Прочие внеоперационные доходы | 11 | 11 | 31 |
| Доля миноритарных акционеров | (36) | (69) | (52) |
| Прибыль до налога на прибыль | 4576 | 2582 | 2783 |
| Текущий налог на прибыль | (939) | (834) | (861) |
| Отложенный налог на прибыль | (68) | 95 | 187 |
| Итого расход по налогу на прибыль | (1007) | (739) | (674) |
| Прибыль до накопленного эффекта от изменения в учетной политике | 3569 | 1843 | 2109 |
| Накопленный эффект от изменения в учетной политике, за вычетом налога на прибыль | 132 | – | – |
| Чистая прибыль | 3701 | 1843 | 2109 |
| Объявленные дивиденды по привилегированным акциям | – | – | (157) |
| Чистая прибыль, остающаяся к обыкновенным акциям | 3701 | 1843 | 1952 |
| Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию | | | |
| Базовая прибыль | 4,52 | 2,26 | 2,68 |
| Разводненная прибыль | 4,45 | 2,26 | 2,66 |
Задача.2
Необходим кредит для оплаты контракта на поставку оборудования в сумме 2 000 000 рублей, сроком на 30 дней. Погашение кредита за счет реализации продукции. Рентабельность сделки 5%.
УСЛОВИЯ КОНТРАКТА.
- Оплата по контракту в рублях.
- 50 % суммы оплачивается на момент подписания контракта.
- 50 % суммы оплачивается на момент поставки.
- Срок поставки 15 дней.
Экономические условия.
- Текущий валютный курс 27 рублей за доллар.
- Форвардный курс на 30 дней 30 рублей за доллар.
- Рыночная ставка по рублевым кредитам flat 30 % годовых.
- Рыночная ставка по валютным кредитам flat 10% годовых.
Рассмотреть вопросы :
.
Заемщик берет в банке рублевый кредит.
- Рассчитайте фактическую стоимость кредита для заемщика.
- Как следует поступить заемщику: целесообразно взять всю сумму сразу или приобрести кредитную линию?
- Какие дополнительные условия в кредитном соглашении были бы выгодны для заемщика?
- Какие риски возникают у заемщика?
- Какие финансовые инструменты может использовать заемщик для минимизации возникающих рисков?
Рассмотрите те же вопросы, если заемщик берет в банке валютный кредит.
Оформите кредитный договор с соблюдением необходимых требований.
Задание 3
Предприятие в соответствии со своими производственными возможностями может производить продукции на сумму – 820 млн. руб., но фактически производит и продает на сумму – 600 млн. руб. Для полного использования мощности и завоевания рынка сбыта предполагается смягчение кредитной политики.
Вводимые условия кредитования потребителей:
| Показатели | Фактически | Варианты отсрочки | ||
| I | II | III | IV | |
| Срок отсрочки платежа, дни | 40 | 50 | 60 | 70 |
Возможные сроки оплаты:
| Показатели | В % к общему числу потребителей | |||
| В срок | 90 | 85 | 80 | 70 |
| С задержкой на 10 дней | 10 | 15 | 10 | 10 |
| С задержкой на 30 дней | – | – | 10 | 10 |
| С задержкой на 5 дней | – | – | – | 10 |
| Текущие затраты на содержание дебиторской задолженности, в % от реализации | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Безнадежные долги, в % к объему реализации | 1,0 | 2,0 | 5,0 | 10,0 |
| Затраты на рекламу, млн. руб. | – | 7.5 | 16,0 | 41,0 |
Расчет влияния кредитной политики на результаты производства:
| Показатели | Варианты | |||
| | I | II | III | IV |
| 1. Выручка от реализации, млн. руб. | 600 | 750 | 800 | 820 |
| 2. Затраты всего, млн. руб. из них | 510 | 585 | 610 | 620 |
| – переменные | 300 | 375 | 400 | 410 |
| – постоянные | 210 | 210 | 210 | 210 |
| 3. Валовая прибыль, млн. руб. | 90 | 165 | 190 | 200 |
Проведите расчет влияния кредитной политики на результаты производства и оцените риски кредитования, возникающие при каждом варианте.
автор- составитель к.э.н. доцент Левитская Е.Н.
