Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания" Код эмитента

Вид материалаОтчет

Содержание


4.2 Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.
Наименование показателя
4.3 Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Наименование показателя
Финансовые вложения эмитента
Дата государственной регистрации выпуска
Вложения Эмитента в иные финансовые вложения, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату оконч
Нематериальные активы эмитента
Подобный материал:
1   ...   15   16   17   18   19   20   21   22   ...   44

4.2 Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.


Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет и отчетный квартал текущего года:



Наименование показателя

2 кв. 2008 г.

2 кв. 2007 г.

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

-23 285 588

-22 925 962


Индекс постоянного актива

2,47

2,56


Коэффициент текущей ликвидности

0,30

0,29


Коэффициент быстрой ликвидности

0,20

0,15


Коэффициент автономии собственных средств

0,36

0,35



Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.


Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента:

Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих обязательств Эмитента и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение обязательств.

Собственные оборотные средства характеризуют долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных средств. Собственные оборотные средства Эмитента в течение анализируемого периода имеют отрицательное значение в связи со значительным превышением темпов роста внеоборотных активов в сравнении с изменением собственного капитала Общества. Это значит, что капвложения финансируются за счет краткосрочных заемных средств.

Индекс постоянного актива – это коэффициент, отражающий отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность, к собственным средствам. Индекс постоянного актива за 2 кв. 2008г. больше рекомендуемого значения (0,9), рекомендуемое значение рассчитано для предприятий со средней фондоемкостью, а предприятия отрасли связи относятся к производствам с высоким уровнем фондоемкости, он составил 2,47.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности должен быть на уровне 2.

Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Основная концепция состоит в том, что этот показатель помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств может погасить предприятие, если его положение станет действительно критическим; при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Оптимальное значение данного показателя – 0,8-1,0.

Коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности в анализируемый период (2 кв.2008 – 2 кв.2007гг.) ниже рекомендуемых нормативных значений. Значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности составили 0,30 и 0,29 соответственно.

Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. В последнее время величина данного показателя остается на одинаково низком уровне и составляет всего 0,36.

В 2008 году Эмитент предполагает поступление финансовых средств из следующих источников: денежные поступления от основной деятельности и финансовые ресурсы отечественных и международных кредитных учреждений. Это поможет Эмитенту выплачивать существующую задолженность своевременно в случае, если Эмитент не будет иметь достаточно средств.

Собственного капитала Эмитента не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов.


Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.


Ни один из членов совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа Эмитента (правления) не имеет особого мнения относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента, отраженных в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы.

4.3 Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

      1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента


Наименование показателя

2 кв. 2008

2 кв. 2007

Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб.*



1 297 779

1 297 779

Общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи)



Х

Х

Размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб.



64 889

64 889

Размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, тыс. руб.


5 415 427


5 478 076

Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, тыс. руб.



0

0

Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб.**

7 989 514


6 536 775

Общая сумма капитала эмитента, тыс.руб.

15 602 725

14 444 222

* - размер уставного капитала, приведенный в настоящем пункте, соответствует учредительным документам эмитента.

** - нераспределенная прибыль прошлых лет + нераспределенная прибыль отчетного года – непокрытый убыток прошлых лет – непокрытый убыток отчетного года.

Указанная структура собственного капитала Эмитента приведена в соответствии с бухгалтерской отчетностью.

Приведенный размер уставного капитала Эмитента соответствует учредительным документам Эмитента.

Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента:

Наименование

6 мес.. 2008 г.

Тыс. руб.

%

Запасы

900 402


23,3

НДС по приобретенным ценностям

373 806


9,7

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев

2 815


0,07

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

1 664 987


43,08

Краткосрочные финансовые вложения

17 264


0,45

Денежные средства

905 355


23,42

Прочие оборотные активы

96


0,002

ИТОГО оборотных средств:

3 864 725


100



Источники финансирования оборотных средств эмитента:

В соответствии с политикой Эмитента по финансированию оборотных средств в качестве инструментов финансирования оборотных средств используются собственные средства ОАО «ЮТК» и заемные средства: банковские кредиты и займы

Политика эмитента по финансированию оборотных средств:

Эмитент проводит политику финансирования оборотных средств, основанную на привлечении заемных средств для покрытия недостатка в собственных оборотных средствах. Привлеченные средства в источниках финансирования оборотных средств ОАО «ЮТК» занимают существенную часть. Недостаток собственных оборотных средств связан с финансированием инвестиционной программы Эмитента, направленной на завоевание рынка и улучшение качества предоставляемых услуг. Эмитент также проводит политику, направленную на сокращение дебиторской задолженности, улучшение ее качества (снижение доли просроченной задолженности) и ускорение оборачиваемости.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств:
  • мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, уменьшению уровня запасов, ускорению оборачиваемости оборотных средств;

В Обществе разработан план мероприятий по контролю за оборачиваемостью дебиторской задолженности. Ежемесячно проводится анализ фактической работы с дебиторами в разрезе каждого филиала. Активно ведется претензионно - исковая работа с проблемными дебиторами.
  • рост рыночных цен на производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей;
  • финансовые риски, связанные с изменением процентных ставок в связи с возможным изменением ставок рефинансирования ЦБ РФ;
  • изменение уровня цен на реализуемые Эмитентом услуги.

Оценка вероятности появления таких факторов:
  • политика Эмитента по управлению активами в части дебиторской задолженности и запасов направлена на уменьшение их уровня и сроков оборачиваемости. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
  • стоимость банковских кредитов и ставка рефинансирования ЦБ РФ имеют тенденцию к снижению. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
  • цены на используемые Эмитентом в процессе хозяйственной деятельности товарно-материальные ценности не подвержены резким рыночным колебаниям. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая;
  • рыночная стратегия Эмитента направлена на расширение деятельности в секторах с нерегулируемыми ценами и тарифами. Возможность негативного влияния данного фактора на практику финансирования оборотных средств оценивается как низкая.



      1. Финансовые вложения эмитента




Величина всех финансовых вложений Эмитента на 30.06.2008г. составляет 579 523, 6 тыс. руб. ( в том числе долгосрочные 462 465 тыс.руб.)

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец отчетного периода:


1) Вложения в Эмиссионные ценные бумаги:

Вид, категория (тип), форма ценных бумаг: акции именные обыкновенные бездокументарные

Полное фирменное наименование эмитента ценных бумаг: Открытое акционерное общество "Оздоровительный комплекс "Орбита"

Сокращенное фирменное наименование эмитента ценных бумаг: ОАО " Оздоровительный комплекс "Орбита"

Место нахождения: 352840, Краснодарский край, Туапсинский район, с. Ольгинка

Сведения о государственной регистрации выпусков ценных бумаг:

Дата государственной регистрации выпуска

Государственный регистрационный номер выпуска

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска

20.04.2001

1-01-58003-Р

РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, штук: 354 400

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, руб.: 354 400 000

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента, руб.: 354 400 000

Балансовая стоимость ценных бумаг дочерних и зависимых обществ эмитента, руб.: 354 400 000

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным ценным бумагам или порядок его определения: нет

Срок выплаты: нет

Размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он определен в уставе акционерного общества - эмитента: нет

Срок выплаты: нет

Размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда, объявленного в предшествующем году), срок выплаты:

За весь период деятельности Общества доходы по ценным бумагам не начислялись

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции:

Потенциальные убытки, по мнению Эмитента, ограничены балансовой стоимостью вложений


2) Иные финансовые вложения:

Вложения Эмитента в иные финансовые вложения, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания финансового года, отсутствуют.

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции: нет


Информация о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. (из баланса)

В соответствии с ПБУ 19/02 в декабре 2003 года Эмитент создал резервы под обесценение ценных бумаг.

Информация о величине резерва под обесценение ценных бумаг ОАО "ЮТК":

- по состоянию на 30.06.2008 г.: 19 000 000 руб.

Средства Эмитента не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, либо в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:

Финансовые вложения учитываются Эмитентом на б/с 58 в соответствии с ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 №126н.
      1. Нематериальные активы эмитента


Информация о составе, первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за отчетный квартал:

п./п.

Наименование группы нематериальных активов

Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб.

Величина начисленной амортизации, тыс. руб.

 

Отчетная дата:30.06.2008.

 

 

1

Исключительные права на товарные знаки и знаки обслуживания

146169

55391

2

Права на пользование обособленными природными объектами

Х

Х

3

Исключительные права на программы для ЭВМ, базы данных

1 665 070

1 665 070

 

ИТОГО

 1 811 239

 1 720 461

Взносы нематериальных активов в уставный капитал или их поступление в безвозмездном порядке места не имели.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

Нематериальные активы учитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденным Приказом Минфина России от 16.10.2000 №91н.

Сумма амортизационных отчислений по нематериальным активам определяется ежемесячно по нормам, рассчитанным, исходя из их первоначальной стоимости и срока полезного использования линейным способом.

Ожидаемый срок полезного использования нематериальных активов определяется при их постановке на учет специально созданной комиссией и утверждается генеральным директором Общества.

Погашение стоимости объектов интеллектуальной собственности производится путем накопления на счете 05 "Амортизация нематериальных активов" сумм амортизации начисленной линейным способом.