Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания" Код эмитента

Вид материала

Содержание

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых ра
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
4. 5. 1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
4. 5. 2. Конкуренты эмитента
Наименование фактора
Операторы сотовой связи

Подобный материал:

1 ... 16 17 18 19 20 21 22 23 ... 44

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Политика эмитента в области научно – технического развития за отчетный период:

В рамках политики по техническому совершенствованию Эмитент получает и поддерживает лицензии, необходимые для предоставления потенциальным и существующим пользователям всего спектра телекоммуникационных услуг.

Период	Расходы по фонду НИОКР, руб.
2 кв. 2008 год	-
Итого

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности:

Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 243488

Зарегистрировано в Государственном Реестре товарных знаков и знаков обслуживания РФ 15.04.2003 г.

Срок действия - 10 лет.

Правообладатель: ОАО «ЮТК»

Основным направлением использования товарного знака является использование его при оказании всех видов услуг Эмитентом, защита наименования Эмитента, использование его для создания мощного рекламного брэнда. Результаты использования: повышение узнаваемости Эмитента, позиционирование Эмитента на рынке услуг связи

2) Автоматизированная система расчетов за услуги связи АСР "КУРС".

Сертификат соответствия № ОС-1-СТ-0056 выдан 7.04.2006 г. АНО «ЦЭС «Инфоком», действителен до 7.04.2009 г.

Назначение программы: автоматизация бухгалтерского учета.

3) Программное обеспечение АСУ БУХУЧЕТ.

Договор № 1-97 от 5.03.1997 г. с компанией "Кубаньинформхолдинг" на право пользования программным продуктом (дата принятия на учет 31.07.1999). Срок действия договора 10 лет. Назначение программы: автоматизация бухгалтерского учета.

4) Свидетельство на товарный знак (знак обслуживания) № 297060 DISEL

Зарегистрировано в Государственном Реестре товарных знаков и знаков обслуживания РФ 20.10.2005г.

Срок действия – до 26.05.2015г.

Правообладатель: ОАО «ЮТК»

Перечень услуг, для которых зарегистрирован товарный знак: телекоммуникации; агентства печати новостей; вещание телевизионное; обеспечение доступа в Интернет (услуги провайдеров); обеспечение телекоммуникационного подключения к Интернету и др.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков:

В случае истечения срока действия регистрации товарного знака прекращается его правовая охрана, однако, риск, связанный с возможностью истечения свидетельства Эмитента на товарный знак, оценивается как минимальный, поскольку Эмитент планирует в случае необходимости предпринять все необходимые действия для своевременного возобновления соответствующего свидетельства.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли связи за 5 последних завершенных финансовых лет:



















































Общая оценка результатов деятельности эмитента в отрасли связи:

Компания добилась положительных результатов деятельности во 2 квартале 2008 г.:

рост выручки составил 5,2% по сравнению со 2 кварталом 2007 г. и произошел, главным образом за счет увеличения доходов от перспективных услуг связи;
показатель EBITDA увеличился на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. и составил 1818,7 млн.руб.;
производительность труда возросла на 16,7%.

Доходы от:

местной связи – возросли на 3,6%;
документальной связи – возросли на 56,7%.

Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

изменение государственного регулирования отрасли (в том числе политика ценообразования на регулируемые услуги связи, доступность лицензий, реализация реформы отрасли);
общее состояние экономики страны, поскольку связь, как инфраструктурная отрасль, очень чувствительна к таким изменениям.

Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Развитие деятельности Эмитента соответствует общим тенденциям отрасли.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

Развитие отрасли связи соответствует общим положительным тенденциям в Российской экономике. Кроме того, отрасль на протяжении последних нескольких лет динамично развивается: появляются новые технологии, новые услуги, растет спрос на услуги связи. Деятельность Эмитента также направлена на предоставление полного спектра телекоммуникационных услуг широкому кругу потребителей.

Мнения органов управления Эмитента относительно предоставленной информации совпадают.

Ни один из членов совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа Эмитента (правления) не имеет особого мнения относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента.

4. 5. 1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности:

Основными факторами риска, которые учитывает Общество при ведении своей деятельности, являются:

1) Начиная с 2006 года, в соответствии со вступившими в силу нормативными правовыми актами, изменились правила предоставления операторами связи пользователям услуг внутризоновой, междугородной и международной связи.

В 2006 году Общество прекратило оказывать пользователям услуги междугородной и международной связи, так как в соответствии с новыми нормативными правовыми актами данные услуги на территории Российской Федерации оказывают только операторы, имеющие лицензии на оказание междугородной и международной телефонной связи. С 2006 года Общество на основании соответствующей лицензии оказывает пользователям услуги внутризоновой телефонной связи.

Услуги, сопровождающие оказание услуг междугородной и международной связи операторами МГ и МН связи.

В 2006 году Общество стало выступать агентом операторов МГ и МН связи по предоставлению абонентам услуг международной и междугородной телефонной связи. В этой связи Общество заключило с ОАО «Ростелеком» и ОАО «МТТ» договоры, согласно которым оказывает им агентские услуги, сопровождающие оказание услуг междугородной и международной связи, а именно:

услуги по обработке заказа абонента при предоставлении ему доступа к услугам междугородной и международной связи по немедленной и заказной системе обслуживания,
услуги биллинговой обработки услуг междугородной и международной связи,
услуги по подготовке, формированию и хранению необходимых документов и отчетных форм,
агентские услуги по сбору платежей с абонентов и информационно-справочному обслуживанию от имени и за счет операторов междугородной и международной связи,
ведение претензионно-исковой деятельности, доставка документов.

В связи с реализацией намерений операторов междугородной и международной связи организовать прямое обслуживание расчетов с абонентами доходы Общества от агентских услуг в последующие периоды снижаются.

Услуги присоединения и пропуска трафика.

С 01.07.2006 года Общество оказывает операторам связи услуги по присоединению и услуги по пропуску трафика в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 28 марта 2005 года №161 «Об утверждении Правил присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия».

Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 24.10.2005г. №40 Общество включено в реестр операторов, занимающих существенное положение в сети связи общего пользования, поэтому цены Общества на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика подлежат государственному регулированию.

Услуги присоединения.

С 01 июля 2006 года Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 19 июня 2006 года №51 Обществу установлены предельные цены на услуги присоединения, включающие в себя предельные цены на организацию точки присоединения и предельные цены на обслуживание точки присоединения. Общество установило цены на услуги присоединения на максимальном уровне. Установленные цены на услуги присоединения существенно ниже применявшихся обществом до 01.07.2006г, что привело к снижению доходов Общества от услуг присоединения. В то же время ввод Правилами присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия новых услуг по пропуску трафика, оказываемых присоединенным операторам связи дает возможность Обществу получить дополнительные доходы.

Услуги по пропуску трафика.

Услуги по пропуску трафика совместно означают:

услуги местного и зонового инициирования вызова с сети Общества,
услуги местного и зонового инициирования вызова с сети присоединенного оператора,
услуги местного и зонового завершения вызова на сеть Общества;
услуги местного и зонового завершения вызова на сеть присоединенного оператора;
услуги местного и зонового транзита вызова.

С 01 июля 2006 года Приказом Федеральной службы по надзору в сфере связи от 19 июня 2006 года №51 Обществу установлены предельные цены на услуги по пропуску трафика в телефонной сети общего пользования. Общество установило цены на услуги инициирования и завершения вызова по максимальному уровню предельных цен.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 октября 2005 года №627 «О государственном регулировании цен на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика, оказываемые операторами, занимающими существенное положение в сети связи общего пользования» Обществу на период до 01 января 2008 года к цене на услуги местного и зонового инициирования вызова, направленного на установление внутризонового, междугородного и международного телефонного соединения устанавливается компенсационная надбавка. Приказом Федеральной службы по тарифам России от 20.12.2005 года №731-с/5 Обществу утверждена компенсационная надбавка к цене на услуги местного и зонового инициирования вызова в размере 0,64 руб. за минуту.

С 01 февраля 2007 года Приказом Федеральной службы по тарифам России от 14.11.2006 года №263-с/4 размер компенсационной надбавки снижен до уровня 0,53 руб. за минуту, что привело к снижению в 2007 году доходов Общества от оказания услуг инициирования вызова. С 01.01.2008г. компенсационная надбавка не применяется в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 октября 2005 года №627 «О государственном регулировании цен на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика, оказываемые операторами, занимающими существенное положение в сети связи общего пользования», что привело в 1 полугодии 2008г. к снижению доходов Общества от оказания услуг инициирования вызова.

С 01 марта 2008г. Постановлением Правительства РФ от 12.10.2007г. №666 о внесении изменений в Постановление Правительства от 28.03.2005г. №161 «Правила присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия» отменена услуга обслуживания точек присоединения.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 14 ноября 2007 г. N 776 "О внесении изменений в Постановление Правительства РФ от 19 октября 2005 г. N 627" Обществом с 01.03.2008г устанавлен объем услуг по пропуску трафика в размере 1000 минут в месяц на одну точку присоединения, обеспечивающую возможность установления одновременно одного соединения, подлежащий гарантированной оплате потребителем услуг по пропуску трафика, если объем оказанных услуг в расчетном периоде меньше установленной величины. Цена одной минуты установленного минимального объема услуг по пропуску трафика определена в размере цены услуги местного завершения вызова на смежном узле связи для сети местной телефонной связи оператора, занимающего существенное положение в сети связи общего пользования.

Для сети зоновой телефонной связи оператора, занимающего существенное положение в сети связи общего пользования Общество применяет цену услуги зонового завершения вызова, руководствуясь письменной рекомендацией Федерального агенства связи России.

Введенный минимальный объем услуг по пропуску трафика, подлежащий гарантированной оплате, позволяет Обществу получить частичное возмещение потери доходов, связанной с отменой услуги обслуживания точек присоединения.

2) Идущие процессы консолидации альтернативных телекоммуникационных компаний в крупные межнациональные холдинги.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

Продолжительность действия основных негативных факторов определяется действием нормативных актов отраслевого законодательства. Процесс консолидации альтернативных операторов происходит очень динамично и продлится еще в течение нескольких лет.

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

Планируется использовать основные конкурентные преимущества.

Основными факторами, создающими конкурентное преимущество на телекоммуникационном рынке, являются группы коммерческих, экономических, технических, организационно-кадровых и регуляторных факторов.

ОАО «ЮТК» имеет конкурентные преимущества по двум группам факторов: коммерческим и техническим. Данные преимущества позволяют действовать на рынке с максимальной эффективностью, используя существующие каналы сбыта, широту продуктового предложения, развитую техническую инфраструктуру и степень технического и технологического развития ОАО «ЮТК».

Основными направлениями деятельности Эмитента по развитию конкурентных преимуществ являются:

организация стратегической защиты своих сетей, как от несанкционированного завершения вызова, так и несанкционированной инициации вызова;
эффективное использование и развитие сетевых и инфраструктурных ресурсов;
повышение организационной эффективности;
радикальное повышение роли маркетинга и продаж в принятии решений;
формирование и предоставление пакетов интегрированных услуг с экономией средств клиентов;
коренное изменение в работе в сегменте делового сектора на основе партнерских долговременных взаимоотношений с организацией активной модели «прямых» продаж, как одного из важнейших инструментов в конкурентной борьбе.

Вероятность наступления положительных факторов оценивается Эмитентом как высокая, продолжительность их действия зависит от общего экономического развития Российской Федерации и телекоммуникационной сферы.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

Эмитент предпринимает и планирует предпринимать в будущем следующие действия:

развитие кабельного телевидения. Высокое качество передачи изображения, большое количество цифровых, аналоговых и спутниковых каналов на любой вкус и возможность использования множества дополнительных услуг, таких как высокоскоростной доступ в Интернет, IP-телефония, телеметрия, охранно-пожарная сигнализация и другие, привлекает множество пользователей;
предоставление новой дополнительной услуги под брендом DiSeL-TV в Краснодарском крае для пользователей, подключенных к широкополосному доступу в интернет по технологии ADSL2+. В пакет DiSeL-TV входит 54 телеканала с цифровым качеством изображения и звука. В дальнейшем Общество планирует расширить перечень телеканалов для просмотра, а также предоставлять расширенный пакет мультимединийных услуг;

– дальнейшее совершенствование ассортимента и качества предоставляемых услуг, а также служб сервиса и продаж с целью привлечения новых клиентов, в том числе крупных корпоративных пользователей.

Существенные события / факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

В будущем основное негативное влияние стоит ожидать от обострения конкурентной ситуации, и особенно со стороны операторов, оказывающих услуги сотовой связи. Вероятность того, что операторы, оказывающие услуги сотовой связи, составят серьезную конкуренцию, велика, т.к. они активно продвигаются на все региональные рынки.

Существенные события / факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента:

Положительное влияние на деятельность компании оказывает общий рост экономики России и увеличение доли отрасли связи в ВВП.

4. 5. 2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Факторы конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).

На телекоммуникационном рынке ЮФО формируются условия для высокой инвестиционной привлекательности, что обусловливает развитие конкурентной активности. К наиболее ожидаемым относятся следующие тенденции развития конкурентной ситуации:

1. Крупные федеральные телекоммуникационные компании приобретут ведущих региональных альтернативных операторов местной связи, провайдеров Инетренет и КТВ с целью массового выхода на рынки регионов ЮФО с услугой широкополосного доступа и кабельного телевидения под единым федеральным брендом.

2. Операторы мобильной связи предпримут маркетинговые усилия связанные с продвижением пакетных продуктов по услугам передачи данных по беспроводным технологиям, в т.ч. позиционируя их как «мобильный офис» для делового сектора.

Всего на территории округа по состоянию на 30.06.2008г. оказывали услуги связи около 430 операторов. При этом наибольшее их количество приходится на услуги местной телефонной связи (233 оператора) и Интернет (139). Основную конкуренцию ОАО «ЮТК» на телекоммуникационном рынке ЮФО создают операторы сотовой связи: всего на территории регионов функционирования ОАО «ЮТК» свои услуги оказывают 41 компания сотовой связи, представляющие 8 торговых марок.

Несмотря на высокий уровень конкуренции ОАО "ЮТК" удерживает значительную долю рынка по услугам фиксированной электросвязи, которая по итогам 6 месяцев 2008 года оценивается на уровне 49,3%.

Доля ОАО «ЮТК» по услугам связи на телекоммуникационном рынке ЮФО по итогам 6 месяцев 2008 года оценивается:

90.9% - местная телефонная связь;
97.4% - зоновая связь;
66,4% - документальная электросвязь;
21.8% - присоединение и пропуск трафика.

В целом доля рынка ОАО «ЮТК» по итогам 6 месяцев 2008 года оценивается на уровне 24,1%.

При формировании данных по итогам развития телекоммуникационного рынка использовались:

- данные государственной службы статистики РФ;

- данные Формы 65-связь;

- экспертный прогноз специалистов ОАО «ЮТК».

ОАО "ЮТК" ставит перед собой следующие приоритеты деятельности в области услуг:

- внедрение перспективных технологий и услуг, соответствующих тенденциям развития рынка, а также реальным потребностям пользователей.

- повышение конкурентоспособности перспективных услуг.

- развитие единых сетей ПД (мультисервисных сетей) в рамках ЮФО.

- внедрение и развитие универсальных карт оплаты за услуги связи, позволяющих производить оплату различных услуг по одной карте.

- техническая реализация межрегионального «роуминга» услуг.

- предоставление услуг в «пакете».

При этом в качестве приоритетных услуг компания выделяет:

услуги широкополосного доступа в Интернет;
коммерческие услуги, предоставляемые на базе Call-центров;
услуги на базе интеллектуальных сетей связи;
услуги мультимедийно-мультисервисных сетей, предоставляемые в пакете (в том числе цифровое кабельное ТВ и IP-TV);
контент-услуги;
услуги построения VPN.

Также приоритетными направлениями является дальнейшее внедрение и развитие карт предоплаты выпуском которых занимаются ООО «Южная карта», ОАО «Универсальная платежная система», ОАО «Национальная таксофонная система», в т.ч. универсальные карты по расчетам за услуги связи, развитие схем «самообслуживания», а также развитие контента, доступ к которому абоненты получают по различным информационным каналам доступа (Интернет, E-mail, SMS, WAP, IVR, операторы Contact-центра)

Значения долей, занимаемых, по мнению эмитента, им самим и его конкурентами в процентах за пять завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения решения о выпуске облигаций, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет:

Наименование	Страна регистрации	Объем реализованной продукции, млн. руб. (2003- 2007гг.)	Доля на рынке*, %
2003	2004	2005	2006	2007	6 мес. 2008
Предприятие–эмитент	Россия	74 096,63	46.0	39.6	35.5	25.5	24.4	24.1
Операторы сотовой связи	Россия	104 557,08	41.7	51.5	56.6	56.2	49.6	51.1
Прочие операторы	Россия	26 413,88	12.3	8.9	7.9	18.3	25.4	24.8

* - Оценка ОАО «ЮТК».

Анализ факторов конкурентоспособности Эмитента по данным маркетинговых исследований ОАО «ЮТК»:

в таблице представлены сводные значения бальных оценок конкурентоспособности Эмитента и конкурентов: операторов сотовой и фиксированной связи, провайдерам Интернет и IP-телефонии;
количественные оценки факторов конкурентоспособности, указанные в таблице, представляют собой сводные усредненные оценки, полученные от конечных потребителей услуг по 5-бальной шкале;
Итоговое значение конкурентоспособности Эмитента рассчитано с учетом рейтинга важности отдельных факторов.