Geum.ru

Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Южная телекоммуникационная компания" Код эмитента

Вид материалаОтчет

Содержание


Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Прогноз движения денежных средств
Подобный материал:
1   ...   7   8   9   10   11   12   13   14   ...   50

Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг


Цели эмиссии: диверсификация кредитного портфеля, выпуск облигационного займа является наиболее экономически эффективным способом привлечения финансирования в форме заемного капитала.

Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: средства, полученные от размещения Облигаций эмитента, планируется направить на финансирование текущей деятельности путем пополнения оборотных средств, на развитие существующих и приобретение новых телекоммуникационных мощностей, на модернизацию телекоммуникационного оборудования, повышение уровня его цифровизации, развитие новых услуг связи.

Заимствование средств не осуществляется в целях финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.

Эмитент не является государственным или муниципальным унитарным предприятием.

Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг.

Так как заимствование средств не осуществляется в целях конкретной сделки или иной операции, затраты, производимые за счет средств, полученных от размещения Облигаций, оцениваются не по отдельной сделке или операции, а в составе общих затрат эмитента на текущую деятельность. Соответственно окупаемость затрат, производимых за счет средств, полученных от размещения облигаций, соответствует общей окупаемости затрат эмитента на текущую производственную деятельность.

По прогнозам, в течение 2004 - 2009 гг. будет наблюдаться стабильное превышение поступления денежных средств от текущей деятельности над расходами на соответствующую деятельность (включая выплаты по купонам и погашение Облигаций). Таким образом, коэффициенты окупаемости текущей деятельности, рассчитываемые как отношение суммы поступлений денежных средств к общей сумме соответствующую деятельность, будут составлять от 101,04 до 101,46 %.


Расчет окупаемости текущих затрат (прогноз на 2004-2009 гг.), тыс. руб.

Прогноз движения денежных средств
2004 год
2005 год
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
Итого за период

Поступления от реализации продукции (включая НДС)
18 402 505
23 500 204
27 961 043
33 553 252
40 263 902
48 719 321
192 400 227

Прочие поступления, включая облигационный займ
11 625 466
8 740 850
7 607 330
6 273 962
3 758 126
2 000 580
40 006 314

ИТОГО поступления, включая облигационный займ
30 027 971
32 241 054
35 568 373
39 827 214
44 022 028
50 719 901
232 406 541

Расходы, связанные с производством продукции
16 262 708
19 092 419
22 223 576
25 401 547
28 881 559
32 578 399
144 440 208

Прочие расходы, включая выплаты купонных доходов и погашение облигаций
13 456 721
12 796 132
12 925 381
13 922 367
14 536 510
17 410 132
85 047 243

ИТОГО расходы, включая выплату купонов и погашения Облигаций
29 719 429
31 888 551
35 148 957
39 323 914
43 418 069
49 988 531
229 487 451

Средства остающиеся в распоряжении предприятия
308 542
352 503
419 416
503 300
603 959
731 370
2 919 090

Отношение средств, остающихся в распоряжении предприятия к общей сумме поступлений, %
1,03
1,09
1,18
1,26
1,37
1,44
1,26

Окупаемость затрат (отношение суммы поступлений к сумме затрат), %
101,04
101,11
101,19
101,28
101,39
101,46
101,27



Указанные значения показателей, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию рисков, фактора неопределенности и иных факторов, в результате которого фактические результаты могут отличаться от тех значений, которые прямо указаны в данном пункте Проспекта.

Данные риски включают в себя возможность изменения хозяйственных и финансовых условий деятельности Эмитента и перспектив его развития; возможность изменения политической и экономической ситуации в России; изменение существующего или будущего регулирования российской отрасли связи; возможность изменения российского законодательства; а также воздействие конкуренции и иных факторов.