Содержание введение 2

Вид материала

Реферат

Содержание 4 Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ооо «сатурн» 16 Список использованной литературы 30 3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 3.3 Оценка деловой активности 3.4 Анализ показателей рентабельности 3.5 Оценка финансовой устойчивости 4 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САТУРН» 4.1 Направления улучшения деятельности 4.2 Резервы роста экономических показателей Список использованной литературы

Подобный материал:

• Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.
• Содержание введение, 1420.36kb.
• Содержание Содержание 1 Введение, 82.41kb.
• Содержание разделов дисциплины, объем в лекционных часах-60 часов, 48.53kb.
• Содержание учебной дисциплины. Введение. Раздел, 159.08kb.
• Краткое содержание информационного сайта муниципального образования, 693.73kb.
• Черноиванова Наталья Николаевна г. Волгоград. 2010 г. Содержание введение 2 стр пояснительная, 184.65kb.
• Содержание Аннотация, 625.36kb.
• Содержание: стр, 753.82kb.
• Содержание введение, 283.8kb.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Для предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Целью дипломной работы является проведение анализа финансового состояния ООО «Сатурн», изучение и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению и изучение влияния затрат по услугам ЖКХ на финансовое состояние предприятия.

При подготовке дипломной работы использованы материалы бухгалтерской отчетности и различные методические источники.

3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит и платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.¹

Первая группа (А₁) включает в себя наиболее ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260).

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (строка 240).

Третья группа (А₃) - это медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (долгосрочную) и прочие оборотные активы (стр. 210+стр. 220+стр.230+стр.270)

Четвертая группа (А₄) — это труднореализуемые активы, куда вхо­дят статьи раздела 1 –внеоборотные активы (стр.190)

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть по­гашены в течение месяца (кредиторская задолженность стр.620)

П₂ — Краткосрочные пассивы –краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+ стр.660)

П₃ — долгосрочные пассивы – статьи разделов 4 и 5, (стр.590+стр.640+стр.650)

П₄ — постоянные пассивы – статьи раздела 3 «капитал и резервы» (стр.490)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; A₄ < П₄.²

В соответствии с методикой анализа ликвидности баланса, составим таблицу 10.

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса ООО «Сатурн», тыс.руб.

Таблица 11

Соотношение активов и пассивов

/////////

В балансе ООО «Сатурн» за анализируемый период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, в связи с отсутствием последних в балансе исследуемого предприятия.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты, но следует отметить, что в связи с отсутствием таковых в пассиве баланса.

В отчетном периоде у предприятия не соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы были меньше величины трудно реализуемых активов, в связи с убытками предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

1.текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (1)

2.перспективную ликвидность (ПЛ) - то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А₃-П₃ (2)

При сопоставлении ликвидных активов и обязательств вычислим показатели текущей и перспективной ликвидности баланса ООО «Сатурн».

Таблица 12

Анализ текущей и перспективной ликвидности

ООО «Сатурн»

////////

Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности, он, как видно, благоприятный, так как во всех исследуемых периодах показатель положительный, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Применительно к ООО «Сатурн» в данном анализе вообще отсутствуют долгосрочные пассивы, и только благодаря этому показатель благоприятный, однако заметно его значительное снижение на 10187 тысяч рублей за анализируемые периоды.

Такой анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности L₁:

, (3)

если , то предприятие платежеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности L₂ показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств. Нормальное его значение от 0,1 до 0,7.

(4)

Коэффициент критической ликвидности L₃ или промежуточного покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступления по расчетам (дебиторская задолженность до 12 месяцев). Нормальное значение коэффициента если 0,7-0,8, оптимальное если >1.

(5)

Коэффициент покрытия L₄ или текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

(6)

Позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Минимальное значение равно единице, нормальное соотношение от 2-3.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами L₅, характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

(7)

нормальное значение .

Используя данные коэффициенты, в целом можно отнести предприятие к тому или иному классу кредитоспособности. Однако практическая значимость затруднена, так как не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для предприятий различной отраслевой принадлежности, нет алгоритма расчета обобщающего критерия. Поэтому каждый из приведенных коэффициентов необходимо оценивать в динамике.³

 Таблица 13

Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Сатурн»

////////

Рис. 5 Динамика показателей платежеспособности ООО «Сатурн»

Показатель общей ликвидности во всех анализируемых периодах, был меньше единицы, что означает неустойчивую платежеспособность предприятия, и происходит тенденция его снижения в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,04 пункта, в связи со снижением большими темпами активной части баланса, чем наиболее срочных обязательств.

Показатель абсолютной ликвидности очень низкий и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить имеющимися у него денежными средствами. При анализе показателя абсолютной ликвидности выяснено, что в анализируемых периодах он не превышает даже 0,1, т.е. не достигает нормального значения, и наблюдается незначительный его постоянство. Что вызвано очень низким уровнем денежных средств на предприятии, которые составили всего 3 и 4 тысячи рублей за 2005 и 2006 годы.

//////////

3.3 Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота Деньги - Товар - Деньги.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.

Рост данного показателя в течение нескольких периодов свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия.

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

(8)

где О–длительность оборота, дни;

С–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Т– объем товарной продукции, руб.;

Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К₀), исчисляется по формуле:

(9)

Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов. Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.

/////

Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.⁴


Таблица 14

Данные для анализа деловой активности ООО «Сатурн», тыс.руб.

///////////////

Теперь по представленной методике проведем анализ, данные которого сформулируем в таблице 15.

Таблица 15

Анализ коэффициентов деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает сколько раз за год обернулся актив, так следует, что количество оборотов активов снизилось с 12,9 до 10,1 раза.

Снижение коэффициента оборачиваемости в динамике свидетельствует о падении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода (прибыли).

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Оборачиваемость запасов сокращается на 13,2 %, или на 2.2 пункта, при определении периода оборота запасов (отношение периода к оборачиваемости) срок оборота увеличивается на 3 дня или на 15,2% за анализируемый период.

То есть ООО « «Сатурн» не вовлекает дополнительно в оборот запасы, которые необходимы для дальнейшей деятельности компании.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2005 год составляет 74,6, а на 2006 год 113,7, то есть рост происходит на 52,4%. Что касается периода погашения дебиторской задолженности, то период погашения задолженности снижается с 5 дней до 3, что рассматривается как положительная тенденция. Так как снижение оборотов дебиторской задолженности в 2006 году свидетельствует о более быстром возврате долгов фирме.

Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.)

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженностей сокращается с 11,5 до 8,9 оборотов, а период оборота растет с 31 дня в 2005 году до 40 дней в 2006 году, что, несомненно, является негативным моментом в деятельности ООО « «Сатурн», то есть падение показателя оборачиваемости свидетельствует о пассивном финансировании предприятием текущей производственной деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.). А увеличение срока погашения кредиторской задолженности говорит, о том, что ООО « «Сатурн» на конец 2006 года погашает свою задолженность перед кредиторами через 40 дней.

Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, наблюдается значительное превышение срока в кредиторской задолженности, что означает погашение долга в поздний момент времени, нежели получение долга.

3.4 Анализ показателей рентабельности

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

В зависимости от задач анализа рассчитывают следующие группы показателей рентабельности:

- рентабельность и доходность реализованной продукции;

- рентабельность капитала (имущества);

- рентабельность средств (источников) предприятия;

- рентабельность производственных ресурсов.

Начнем с коэффициента рентабельности всего капитала. Он позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании.

(10)

где П – прибыль балансовая (чистая)

////////

С помощью следующего показателя можно оценить производство компании. Когда он высокий – деятельность уже эффективна. Если же при этом фирма получает низкую прибыль, значит, у нее слишком большие непроизводственные расходы.

(13)

где С_б – себестоимость реализованных услуг

Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Естественно, он нужен для выводов об эффективности предпринимательской деятельности предприятия.

(14)

где В- выручка от реализации.⁵

Теперь о коэффициентах рентабельности оборотных и внеоборотных активов. Тут можно понять, насколько эффективно используются эти средства. Так, чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и пр.

(15)

где О_а – оборотные активы

В свою очередь показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Тут надо сказать, что величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности. Понятно, что фирма, оказывающая платные услуги, гораздо меньше зависит от основных средств, чем промышленное предприятие.

(16)

где В_а – внеоборотные активы.

От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

Таблица 16

Данные для расчета коэффициентов рентабельности, тыс.руб.

/////////

Рис. 6 Динамика показателей рентабельности ООО «Сатурн»

Прибыльность экономических активов по чистой прибыли составила в 2005 году 10,5%, и к 2006 году произошло улучшение данного показателя практически на 6,1%.

Таким образом, доходность компании повысилась за анализируемый период незначительно, что все-таки является позитивным моментов в деятельности ООО «Сатурн», также следует отметить, рост выручки от реализации на 60,1 % и себестоимости на 59,2 %, в результате роста себестоимости темпами меньшими, чем выручки, и появилась доходность компании.

3.5 Оценка финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Обобщающим показателем финансовой независимости яв­ляется излишек или недостаток источников средств для форми­рования запасов, который определяется в виде разницы величи­ны источников средств и величины запасов.

1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:

±Е^-с = Е-с - З

или ± Е^-с = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долго­срочных заемных источников формирования запасов

±И^-о = И-о - З

или ±И^-о = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины ос­новных источников для формирования запасов:

±Е° = Е-о - З

или ±Е° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

Таблица 17

Тип финансового состояния ООО «Сатурн»

//////////

В связи с отсутствием у ООО «Сатурн» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, расчет свидетельствует о кризисном состоянии предприятия. Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также формированию прибыли фирмы.

4 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САТУРН»

4.1 Направления улучшения деятельности

Для разработки рекомендаций и мероприятий по совершенствованию составим обобщающую таблицу рассчитанных показателей.

Таблица 18

Показатели анализа финансового состояния ООО «Сатурн»


В целом по анализу ООО «Сатурн» можно сказать, что об улучшении деятельности компании в связи с ростом суммы прибыли, полученной по результатам деятельности компании за анализируемый период.

У предприятия существуют проблемы с оплатой услуг, в связи с низким показателем денежных средств и высоким уровнем дебиторской задолженности. Однако соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует, что ООО « «Сатурн» имеет пассивное сальдо и выживает благодаря огромной кредиторской задолженности, которая формирует пассив баланса.

Причинами роста валюты баланса является расширение хозяйственной деятельности.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Доля денежных средств очень мала в общей сумме итога баланса.

В балансе ООО «Сатурн» за анализируемый период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, в связи с отсутствием последних в балансе исследуемого предприятия.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты, но следует отметить, что в связи с отсутствием таковых в пассиве баланса.

В отчетном периоде у предприятия не соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы были меньше величины трудно реализуемых активов, в связи с убытками предприятия.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

В данном случае оптимизация состояния предприятия невозможна без оптимизации прибыльности его деятельности; временное поддержание платежеспособности предприятия возможно за счет увеличения оборачиваемости активов. Также возможен вариант предоставления дотаций, целевых финансирования и поступлений.

Анализируя ликвидность баланса и коэффициенты платежеспособности, делаем вывод о неплатежеспопосбности предприятия.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

- увеличение собственных средств.

- увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

- совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).

- оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

- оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена пу­тем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в резуль­тате чего произойдет относительное его сокращение на рубль обо­рота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутрен­них и внешних источников.

Итак, платежеспособность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности. Недаром в России какое-либо сотрудничество с предприятием, фирмой, банком всегда начинают с оценки его платежеспособности. Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.

………….

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

В сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок.

Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

- Торговые скидки – это процентные скидки от базовой цены. ООО «Сатурн» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти цены, например, при оказании услуг постоянному покупателю, нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме;

- Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа.

………….

Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной деятельности ООО « «Сатурн» на протяжении исследуемого периода, являлось увеличение объема реализации предоставляемых услуг. Таким образом, увеличение объемов реализации является резервом повышения прибыльности нашей фирмы.

Совершенствование маркетинговой стратегии организации необходимо с целью привлечения платежеспособных заказчиков и увеличение объемов предоставляемых работ и услуг.

Повышение качества оказываемых услуг населению и предприятиям, в том числе за счет совершенствования системы управления персоналом и его мотивации к производительному и качественному труду. Рост качества оказываемых услуг и производительности труда являются важнейшими условиями не только финансовой стабильности, но и экономического роста предприятия, поэтому необходимо, с одной стороны, использовать разнообразные методы материального и морального стимулирования производительного труда, с другой стороны – повышать эффективность использования имеющегося оборудования (модернизация, автоматизация и др.);

Необходимо осуществлять постоянный контроль за издержками, особенно, в части косвенных непроизводительных постоянных расходов.

Несомненно, привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

4.2 Резервы роста экономических показателей

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа реализации продукции.

//////////

Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.


Таблица 20

Анализ затрат на коммунальные услуги ООО «Сатурн», руб.


Наблюдается рост затрат за анализируемый период на 6,8%, значительный рост имеют затраты на твердые бытовые отходы – 19,6 % за исследуемый период.

Сократились затраты на канализацию и холодную воду.

Следует отметить, что происходит сокращение затрат на коммунальные услуги в общем объеме реализации с 1,35% до 0,9 %.

Известно, что в новом проекте заложена сумма затрат на коммунальные услуги в размере 0,88% от суммы выполненных работ, накладные расходы предусмотрены в размере 2%

Для того, чтобы наглядно увидеть какие именно элементы затрат возможно сократить, следует определить затраты 1 рубль реализуемой продукции путем отношения затрат к объему реализации, и сопоставить темпы их прироста за анализируемый период.

Таблица 21

Анализ затрат на 1 рубль продукции, в процентах


Таким образом, так как у нас был заложен в смете затрат на проектирование 0,88% от суммы выручки.

В целом затраты на коммунальные услуги снизились до уровня 0,88% от суммы выручки, то есть примерно на 97,4% к предыдущему периоду.

С ростом объема реализации продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества реализуемой продукции. Таким образом, чем больше объем продаж, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов. Товары входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление товаров от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, на которые существует спрос, и которые будут проданы.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

Таким образом, затраты составляют:

Таблица 22

Прогнозный уровень затрат на коммунальные услуги ООО «Сатурн»

////////////

Возможное сокращение суммы расходов на коммунальные услуги составляет = 1 - 0,88 = 0,12 рублей на 1 рубль выполненных работ

16271 тыс. руб. резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения коммунальных расходов предприятия ООО « «Сатурн»

Повышение эффективности работы предприятия имеет различные направления, состоящие в основном на изучении влияния факторов, в результате чего формируются резервы прибыли. Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Опираясь на проведенное исследование изыскания резервов роста прибыли за счет таких факторов, как:

-увеличение объема выполняемых работ

- снижение себестоимости продукции

- снижение накладных расходов

Составим таблицу обобщенных данных повышения прибыли ото всех предложенных мероприятий.

Таблица 23

Резервы роста прибыли ООО « «Сатурн»

//////////

Следовательно, при проведении предложенных мероприятий в ООО «Сатурн» возможно повышение прибыли от реализации на 16657 тысяч рублей, что, несомненно, будет способствовать улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сатурн».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основным нормативным актом, регулирующим деятельность предприятий всех форм собственности, является Гражданский кодекс Российской Федерации.

Так, часть 1 Гражданского кодекса РФ статья 87 регулирует деятельность обществ с ограниченной ответственностью, которым и является наш объект исследования. Здесь указаны основные положения общества, формирование уставного капитала, управление обществом и иные моменты.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ.

Результаты анализа предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распо­ряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский ба­ланс. Баланс позволяет получить основную информацию, необходи­мую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшиф­ровки многих показателей баланса.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предпри­ятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платеже­способность.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Объектом исследования выступает ООО « «Сатурн». Анализ проводился за 2005 и 2006 годы.

Общество с ограниченной ответственностью « «Сатурн» создано для хозяйственной и предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли, удовлетворения общественных потребностей, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом, основными задачами и целями деятельности общества.

В работе был проведен анализ баланса исследуемого объекта, и выявлено, что изменение имущества ООО «Сатурн» (сумма оборотных и внеоборотных активов) увеличилось, что свидетельствует о расширении предприятием хозяйственного оборота.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Также проводя анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, следует отметить, что в целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

При оценке деловой активности предприятия наблюдается снижение показателей периода погашения дебиторской и кредиторской задолженностей и роста показателей оборачиваемости, что является положительной тенденцией в развитии ООО « «Сатурн».

Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, наблюдается значительное превышение срока в кредиторской задолженности, что означает погашение долга в поздний момент времени, нежели получение долга.

В целом по анализу ООО « «Сатурн» можно сказать, что об улучшении деятельности компании.

У предприятия существуют проблемы с оплатой услуг, в связи с низким показателем денежных средств и высоким уровнем дебиторской задолженности. Однако соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует, что ООО « «Сатурн» имеет пассивное сальдо и выживает благодаря огромной кредиторской задолженности, которая формирует пассив баланса.

В связи с отсутствием у ООО «Сатурн» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также отрицательной величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует о кризисном состоянии предприятия. Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также формированию прибыли фирмы.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

-Увеличение собственных средств.

-Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

-Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).

-Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

-Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена пу­тем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в резуль­тате чего произойдет относительное его сокращение на рубль обо­рота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутрен­них и внешних источников.

То есть оптимизация состояния предприятия невозможна без оптимизации прибыльности его деятельности.

В 4 главе дипломной работы были выявлены возможные резервы роста экономических показателей ООО «Сатурн». Так это в первую очередь связано с тем, что фирма заключила удачный договор на выполнение проектных на сумму 160000 тысяч рублей (с учетом НДС), время освоения объекта составляет один год, то есть прогнозируемый период.

Также были проведены меры по оптимизации коммунальных затрат, что позволило выявить резерв роста прибыли от реализации при снижении затрат в размере 16271 тысяч рублей, в общей сложности резерв роста прибыли составил 16656,2 тысяч рублей на прогнозный период деятельности ООО «Сатурн».

В целом предприятию также следует продолжать развивать свою деятельность, заключать выгодные контракты на выполнение работ, поддерживать свое качество выполняемых работ, и «держать марку» на рынке жестокой конкуренции, что является не маловажным фактором в современных условиях, и мы знаем, что выжить предприятию очень нелегко.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. 20.04.2007)
   
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) от 26.01.96 №14-ФЗ (в ред. 20.04.2007)
   
3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 18 декабря 2006 г.)
   
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина от 06 июля 1999 № 43н.
   
5. Абрютина, М. С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний / Абрютина М. С. // Финансовый менеджмент. - 2006. - N 6. - С. 28-34.
   
6. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Питер. 2005. – 432с.
   
7. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О.Б.. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. -2004.- №7.- С. 11-14
   
8. Волкова, О. Н.  Функциональный подход в управлении затратами / О. Н. Волкова // Экономический анализ: теория и практика. - 
   2006. - N 6. - С. 33-37.
   
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2005. – 368 с.
   
10. Ендовицкий Д. А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 5. -  С. 7-13
    
11. Ендовицкий Д. А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 6. -  С. 2-7
    
12. Ендовицкий Д. А.       Формирование и анализ показателей прибыли организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N 11. -  С. 14-25.
    
13. Заводчиков, Н. Д. Внутрихозяйственное планирование и управление формированием прибыли / Н. Д. Заводчиков // Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук. -  2007. - N 2. - С. 19-21
    
14. Кельчевская, Н. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Н. Кельчевская, И. Зимненко // Проблемы теории и практики управления. - 
    2007. - N 1. - С. 93-99
    
15. Кыштымова, Е. А. Формирование информации по затратам на производство для калькулирования себестоимости / Е. А. Кыштымова, Н. А. Боброва // Аудиторские ведомости. -  2007. - N 4. - С. 72-81
    
16. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт, 2005. – 104 с.
    
17. Ломтев, Г. А. Новые взаимоотношения поставщиков и потребителей услуг ЖКХ / Г. А. Ломтев // Жилищное и коммунальное хозяйство. - 
    2006. - N 3. - С. 8-9.
    
18. Любушин, Н. П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации / Н. П. Любушин, И. В. Романова // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 6. - С. 2-5
    
19. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 256 с.
    
20. Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с.
    
21. Никольская, Э. В. Анализ затрат на производство / Э. В. Никольская // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 5. - С. 2-7
    
22. Островенко Т.К. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы. // Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- № 5.-  С. 48-55.
    
23. Пашутин, С. 10 шагов к прибыли: как аптека может улучшить свое финансовое состояние благодаря маркетингу, мерчендайзингу и грамотной ценовой политике / Сергей Пашутин // Маркетолог. - 2007. - N 1. - С. 41-43.
    
24. Перфилов, Б. В.  Проблемы восстановления платежеспособности предприятия [Текст]  / Б. В. Перфилов // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2006. - N 3. - С. 23-25.
    
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - 4-е изд., испр. и доп. - М.:Инфра-м, 2006. - 288с.
    
26. Тарбеева Е.М. Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух.- 2004.- №2.- С.68-71.
    
27. Танашева О. Г. Контроль и анализ в системе управления затратами  // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N 8. -  С. 39-46.
    
28. Ткджалаев Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления. //Экономический анализ: теория и практика. 2005 - №5 – С.58-65
    
29. Трубочкина, М. И.  Управление затратами предприятия [Текст] : учеб. пособие для вузов / М. И. Трубочкина. -М. : ИНФРА-М, 2007. - 218 с
    
30. Ушвицкий, Л. В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций / Л. И. Ушвицкий, А. В. Савцова, А. В. Малеева // Финансы и кредит. - 2006. - N 15. - С. 12-17.
    
31. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2005.- 237с.
    
32. Черненко, А. Ф.  Методические основы анализа платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов / А. Ф. Черненко // Финансы и кредит. - 2006. - N 11. - С. 61-71
    
33. Чупров С.       Повышение эффективности управления устойчивостью предприятий  // Проблемы теории и практики управления. - 2004. - N 4. -  С. 114-118.
    
34. Шим, Д. К., Сигел, Д. Г. Финансовый менеджмент. – М.: Экономика, 2001.- 328 с.
    

ПРИЛОЖЕНИЯ