Н. В. Фадейкина д-р экон наук, профессор, ректор сафбд (Новосибирск)
| Вид материала | Документы |
- Н. В. Фадейкина д-р экон наук, профессор, зав кафедрой бухгалтерского учета анализа, 274.63kb.
- Фадейкина Наталья Васильевна, Ректор ноу впо сафбд, президент нп мисбфм, д-р экон наук,, 47.12kb.
- Н. В. Фадейкина д-р экон наук, профессор, ректор сифбд, 281.75kb.
- Н. В. Фадейкина д-р экон наук, профессор, ректор сифбд, 281.75kb.
- Государственная дума Федерального собрания, 104.67kb.
- Н. В. Фадейкина д-р экон наук, ректор сифбд, 545.55kb.
- Машкова Ольга Борисовна Тел. (343) 251-96-88 Факс (343) 257-02-46 e-mail: elenabm@usue, 1618.81kb.
- Экономическая теория для бакалавров, 6007.79kb.
- Г. В. Плеханова история экономики учебник, 6291.1kb.
- В. С. Катькало Переводчики: канд экон наук, 5051.04kb.
УДК ?
Слияния и поглощения
в российском банковском секторе (1992-2011 годы)
Н.В. Фадейкина
д-р экон. наук, профессор, ректор САФБД (Новосибирск)
И.Н. Демчук
канд. экон. наук, президент ОАО «НОМОС-БАНК-Сибирь» (Новосибирск)
Рассматривается сущность реорганизационных процедур (путем присоединения и слияния) в банковском секторе, представлены результаты исследования процесса реструктуризации банковского сектора за 1992–2011 г., осуществленного в целях повышения капитализации коммерческих банков и обеспечения их финансовой устойчивости, в том числе посредством сделок слияния и поглощения.
Ключевые слова: банковский сектор, реорганизация способом присоединения, слияния и поглощения (M&A), анализ сделок M&A.
Общие тенденции развития национальных рынков, в том числе финансового, интеграция России в мировую экономику и требования главного регулятора банковского сектора (Банка России) к размеру капитала, надежности и финансовой устойчивости еще в 90-х годах XX в. предопределили необходимость консолидации и укрупнения кредитных организаций, поэтому реорганизация (в основном посредством такого способа как присоединение), сделки слияния и поглощения уже достаточно давно стали их общепринятой практикой.
В начале 90-х годов банки росли «как грибы». По состоянию на 24 сентября 1991 г. было зарегистрировано 1215 коммерческих банков (КБ). Примерно 2/3 из них создавались на базе учреждений (филиалов, отделений) бывших государственных специализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк (Россельхозбанк), Жилсоцбанк, Внешторгбанк), а треть – были вновь созданные (из них 360 стали коммерческими, а 75 – кооперативными банками) [1, с. 3]. При создании банков их учредители (участники, акционеры) верили в успех, но большинство из них не могли / или не хотели создать надлежащие условия для осуществления банковской деятельности. Поэтому вскоре по отношению ко многим из них были предприняты реорганизационные (добровольные) и ликвидационные (в основном принудительные) процедуры.
В 1992 г., когда были впервые совершены реорганизационные процедуры в банковском секторе, еще не было ни Гражданского кодекса (ГК) РФ (он принят 30 ноября 1994 г.), ни нормативных правовых актов (НПА) Банка России, регламентирующих реализацию процедур реорганизации, сделок слияния и поглощения.
Тогда действовали «Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик», принятые 31 мая 1991 г., в ст. 16 которых было указано, что «реорганизация юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) производится по решению собственника его имущества или уполномоченного собственником органа, а также по решению органа, уполномоченного учредительными документами юридического лица».
Одним из первых банков, реорганизованным (путем присоединения) на основе вышеупомянутого НПА, был КБ «Красноярский» (с. Красный Чикот, Читинская обл.); 8 апреля 1992 г. он стал филиалом ОАО «Забайкальский банк».
Около 20-ти КБ были тем же способом реорганизованы в 1993 г.: семь из них («Агул-Банк», банки «Курахский», «Левашинский», «Цовкра», «Кулухский», «Барлык», «Тлярата»), функционирующие в Республике Дагестан, в декабре были присоединены к ООО «Дагестанский региональный инновационно-коммерческий банк «Горы Дагестана» и стали выполнять функции его филиалов; ряд КБ («Крестьянкомбанк» (г. Кунгур, Пермская обл.), «Очерский Агропромыщленный Коммерческий Банк» (г. Очерск, Пермская обл.), «Октябрьскземкомбанк» (пгт. Октябрьский, Пермская обл.) и банки других территорий) присоединились к ОАО «Россельхозбанк» (г. Москва).
В 1994 г. количество реорганизованных (все тем же способом присоединения) банков практически удвоилось. Продолжилось присоединение к Россельхозбанку, переименованному в 1994 г. в ЗАО «Агропромбанк», - к нему присоединились, в частности, «Ингашкомбанк» (п. Нижний Ингаш, Краснодарский край), «Кытманово-Банк» (с. Кытманово, Алтайский край), «Горняк-Банк» (г. Горняк, Алтайский край), КБ «Дылым» (с. Дылым, Дагестан), Ростовский Коммерческий Агропромышленный Банк (г. Ростов-на Дону), Холм-Жирковский Коммерческий Банк (пгт. Холм-Жирковский, Смоленская обл.), КБ «Ковылкинский» (г. Ковылкино, Мордовия).
Практиковалось присоединение малых банков к более крупным, функционирующим на территории одного и того же субъекта Федерации. Например, КБ «Покровск» (г. Энгельс, Саратовская обл.) и КБ «Маркс-Банк» (г. Маркс, Саратовская обл.) присоединились к ЗАО АКБ «Комплексбанк» (г. Саратов), КБ «Тымовский» (п. Тымовское, Сахалинская обл.) и «Невельск» (г.Невельск, Сахалинская обл.) объединились с Аксбанком (г. Южно-Сахалинск).
Известные события «черного вторника» в 1994 г., когда курс доллара за один день (11 октября) вырос на 27,4 %, привели к дестабилизации не только валютного, но и всего денежного рынка, основными участниками которого являются КБ. Тогда многие банковские специалисты заговорили о необходимости реструктуризации банковской системы. Быстрый рост числа банков породил проблему распыленности банковского капитала, а наличие большого количества мелких банков создало трудности в управлении и обеспечении устойчивости банковского сектора.
В результате августовского кризиса на рынке межбанковских ресурсов 1995 г. банки в течение дня потеряли несколько миллиардов активов и свернули операции на денежном рынке. Эти события привели к ликвидации большого числа банков.
Всего в 1995 г. 24 банка участвовали в процедурах присоединения, причем, проявлялась та же тенденция - присоединение мелких банков к более крупным на своей территории (например, КБ «Верхнедонье» (ст. Казанская, Ростовская обл.), «Роспочта-Банк» и «Югмебельбанк» (Ростов-на-Дону) присоединились в ростовскому КБ ЗАО «Донинвест»; КБ «Даурия» (г. Краснокаменск, Читинская обл.) и КБ «Кыринский» (с. Кыра, Читинская обл.) объединились с читинским банком ЗАО АКБ «Забайкалзолотобанк»; КБ «Коопбизнес» (г. Воронеж) присоединился к воронежскому банку ЗАО АБ «Петр Первый», ныне – «Воронежпромбанк»). Ряд региональных мелких банков приняли решение о присоединении к московским банкам: КБ «Мещерабанк» (г. Рязань) присоединился к банку ЗАО АКБ «Уникомбанк», КБ «Лебко-Банк» (г. Йошкар-Ола) - к ЗАО «Тэпкобанк», «Коопбанк» (г. Орел) – к банку ЗАО «Информтехника», «Росвестбанк» (г. Калиниград) – к банку ЗАО «Империал», «Сыктывкарбанк» (г. Сыктывкар) – к ЗАО «МАПО-Банк», КБ «Спасск» (г. Спасск-Дальний, Приморский край) – к Промстройбанку России, «Артикбанк» (г. Архангельск) – к Московскому индустриальному банку.
В 1996 г. существенно изменилось банковское законодательство, в частности, в новую редакцию Федерального закона «О банках и банковской деятельности» были введены правила образования группы кредитных организаций (образуются для решения совместных задач (совместного осуществления банковских операций) путем заключения соответствующего договора между двумя или несколькими кредитными организациями) и холдингов (образуются путем получения кредитной организацией (основной кредитной организацией) в силу преобладающего участия в уставном капитале одной или нескольких кредитных организаций либо в соответствии с заключенным с одной или несколькими кредитными организациями договором возможности определять решения, принимаемые указанными кредитными организациями). Также был введен в действие Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Банки освоили рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ), реструктурировали кредитный портфель, существенно уменьшили объем кредитования субъектов реального сектора экономики (на кредиты приходилось 35-40 % всех активов банковской системы). Те банки, которые не смогли выстроить свои стратегии в соответствии с макроэкономическими тенденциями и функционированием рынка ценных бумаг, попали под ликвидацию (225 банков лишились лицензий). Процедуры присоединения банков стали менее активными, причем, чаще всего банки выбирали стратегию объединения с региональными банками (табл. 1).
Таблица 1
Реорганизация банков путем присоединения в 1996–2001 гг.*
| Дата реорганизации | Присоединившаяся коммерческая организация | Коммерческая организация, к которой осуществлено присоединение |
| 2 | 3 | 4 |
| 09.01.1996 г. | «Брянскрегионбанк», г. Брянск | АКБ «Бежица-банк», г. Брянск |
| 15.01.1996 г. | «Апатиткомбанк», г. Апатиты, Мурманская обл. | КБ «Мурман», г. Мурманск |
| 05.02.1996 г. | «Московский Объединенный Банк», г. Москва | КБ «Балчук», г. Москва |
| 11.03.1996 г. | КБ «Илеш», с. Верхнеяркеево, Башкортостан | КБ «Икмекбанк», г. Уфа (ныне «Инвесткапиталбанк») |
| 13.03.1996 г. | «Устюженский Коммерческий Банк», г. Устюжна, Вологодская область | «Металлургический коммерческий банк», г. Череповец |
| 08.04.1996 г. | «Коопинвестбанк», г. Киров | «Импексбанк», г. Москва |
| 13.06.1996 г. | КБ «Переяславль», г. Рязань | Муниципальный коммерческий банк им. Сергея Живаго, г. Рязань |
| 26.07.1996 г. | «Грязовецкий Коммерческий Банк», г. Грязовец, Вологодская обл. | Промышленно-купеческий банк «Традиция», г. Вологда |
| 17.12.1996 г. | «Соколовский Коммерческий банк», г. Сокол, Вологодская обл. | КБ «Вологжанин», г. Вологда |
| 02.04.1997 г. | «Лисмакомбанк», г. Саранск | «Активбанк», г. Саранск |
| 02.04.1997 г. | КБ «Карандель», г. Уфа | «Социнвестбанк», г. Уфа |
| 04.09.1997 г. | «ХАКОбанк», г. Хабаровск | «Далькомбанк», г. Хабаровск |
| 20.10.1997 г. | «Татинфрабанк», г. Казань | «АК Барс», г. Казань |
| 30.12.1997 г. | «Волгокредитбанк», г. Волгоград | Русский Южный Банк, г. Волгоград |
| 23.01.1998 г. | «Соколбанк», г. Череповец, Вологодская обл. | ОАО «Металлургический Коммерческий Банк», г. Череповец |
| 18.03.1998 г. | «Уральский Коммерческий Индустриальный Банк», г. Екатеринбург | ООО «Свердловский губернский банк», г. Екатеринбург |
| 15.05.1998 г. | «Когалымнефтекомбанк», г. Когалым, Тюменская обл. | КБ «Петрокоммерц», г. Москва |
| 15.05.1998 г. | КБ «Лангепас», г. Лангепас, Тюменская обл. | КБ «Петрокоммерц», г. Москва |
| 27.07.1998 г. | «Русский народный банк», г. Новосибирск | «Сибакадембанк», г. Новосибирск |
| 25.09.1998 г. | «Ртищево-Банк», г. Ртищево, Саратовская обл. | КБ «Синергия», г. Саратов |
| 01.10.1998 г. | «Инкасбанк», г. Санкт-Петербург | ЗАО «Акционерные Коммерческий банк «Анимабанк», г. Санкт-Петербург (при этом Анимабанк изменил название на Инкасбанк) |
| 01.02.1999 г. | ЗАО «УДМУРТУНИКОМБАНК», г. Ижевск | Уральский трастовый банк (ООО), г. Ижевск |
| 11.02.1999 г. | ООО КБ «СИЯЖАР», г. Саранск | АКБ «Мордовпромстройбанк» (ОАО), г. Саранск |
| 25.02.1999 г. | АКБ «Ермоловский» (ЗАО), г. Владикавказ | АКБ «Банк развития региона» (ОАО), г. Владикавказ |
| 25.02.1999 г. | КБ «ИР» (ТОО), г. Владикавказ | АКБ «Банк развития региона» (ОАО) |
| 25.02.1999 г. | АКБ «ОСБанк» (ЗАО), г. Владикавказ | АКБ «Банк развития региона» (ОАО) |
| 24.03.1999 г. | КБ «ЭЛИКА» (ООО), г. Москва | ОАО Банк «Тульский промышленник», г. Тула |
| 12.05.1999 г. | Красногвардейский Коммерческий Банк (ТОО), п.г.т. Красногвардейское, Белгородская обл. | ООО «Северинвестбанк», г. Белгород |
| 26.05.1999 г. | «Московский Банк Развития» (ООО), г. Москва | ЗАО «Инвестиционный Банк «Дипломат», г. Тюмень |
| 05.08.1999 г. | АКБ «KРЕДИТ ФД» (ЗАО), г. Пермь | ОАО «Пермстройкомбанк», г. Пермь |
| 16.08.1999 г. | ООО КБ «ЛЕНА», г. Усть-Кут, Иркутская обл. | ОАО АKБ «РАДИАН», г. Иркутск |
| 21.09.1999 г. | ОАО «Няндомабанк», г. Няндома, Архангельская обл. | ОАО «Первый судоходный банк», г. Архангельск |
| 20.12.1999 г. | ТОО «Регинбанк», г. Тюмень | ОАО «ТЮМЕНЬЭНЕРГОБАНК», г. Тюмень |
| 14.01.2000 г. | ЗАО «Вытегорский Коммерческий Банк», г. Вытегра, Архангельская обл. | ОАО «Севергазбанк», г. Вологда |
| 14.01.2000 г. | ЗАО «МАГИСТРАЛЬ», г. Ухта, Республика Коми | ОАО «Севергазбанк» |
| 14.01.2000 г. | ООО «УСТЮГ-БАНK», г. Великий Устюг, Вологодская обл. | ОАО «Севергазбанк» |
| 14.01.2000 г. | КБ «ЛЕСОСИБИРСKИЙ», г. Лесосибирск, Красноярский край | ОАО АИKБ «Енисейский объединенный банк», г. Красноярск |
| 14.01.2000 г. | ООО «Объединенный Банк Регионов», г. Москва | Мирнинский коммерческий банк «Мак-Банк» (ООО), г. Москва |
| 23.03.2000 г. | ОАО «Энергоинвестбанк», г. Брянск | «Газпромбанк» (ООО), г. Москва |
| 06.04.2000 г. | ООО «АЛЬФА-БАНK – НОВОСИБИРСK» | ОАО «Альфа-Банк», г. Москва |
| 23.05.2000 г. | ООО «Интеркамабанк», г. Нижнекамск Республика Татарстан | АKБ «АК Барс», г. Казань |
| 21.11.2000 г. | ООО «ОНЭKСИМ Банк», г. Москва | АКБ «Росбанк», г. Москва |
| 20.12.2000 г. | ОАО КБ «Kемерово», г. Кемерово | ОАО АКБ «Kузбассугольбанк», г. Кемерово |
| 20.12.2000 г. | ООО КБ «Лигатура», г. Саратов | ЗАО «Волгоинвестбанк», г. Саратов |
| 24.01.2001 г. | ООО «Кузбасстрансбанк», г. Кемерово | ОАО «Сибакадембанк», г. Новосибирск |
| 12.03.2001 г. | «Ялуторовский коммерческий банк», г. Ялуторовск, Тюменская обл. | ОАО «Сибнефтебанк», г. Тюмень |
| 28.09.2001 г. | ЗАО Банк Австрия Кредитанштальт (Россия)1, г. Москва | Международный Московский Банк (ММБ) |
| 30.12.2001 г. | ОАО «Тюменский акционерный социальный банк», г. Тюмень | ОАО «Тюменьэнергобанк», г. Тюмень |