Geum.ru

Навчально-методичний комплекс з дисципліни "ф І нансовийанал І з" для студентів ІV курсу вечірньої та заочної

Вид материалаДокументы

Содержание


Практичне заняття № 5
Практичне заняття № 6
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6
Тема 8. Аналіз ліквідності підприємства (1година )


Завдання:
  1. Побудувати ліквідний баланс і провести його аналіз
  2. Визначити та проаналізувати показники ліквідності та індекс ліквідності аналізуємого підприємства
  3. Зробити висновки за проведеним аналізом.




АКТИВ
ПАСИВ
Надлишок або нестача

Назва
Код рядка
На

початок
На

кінець
Назва
Код рядка
На початок
На

кінець
Початок
Кінець

А1 (най ліквідніші активи)
220, 230,240






ПІ (негайні пасиви)
530-

610












А2 (швидко-реалізуємі)
150,160 170-210






П2 (коротко­строкові пасиви)
500-

520












АЗ (повільно реаліз)
100-

140,250

270






ПЗ (довгострок ові пасиви)
480












А4 (важко реаліз)
080






П4 (постійні пасиви)
380, 430, 630












Баланс









Баланс
















Абсолютно ліквідний баланс, якщо:А1>П1 , А2>П2; А3>П3, А4<П4

Необхідно проаналізувати показники ліквідності для виконання більш детальних висновків

А1

К= абс.лік

П1 + П2


К шв. Лікв. = А1 +А2 ,

П1 + П2


Кпокр = А1 + А2 + А3 або Ф1р.260

П1 + П2 Ф1р. 620


Показник
На початок
На

кінець
Мінімальне значення
Відхилення

від минул.
від мінім.

1.Кабс.ліквід.






0,2






2.Кшв. лік від.






0,6






3.Кпокриття






2








Розрахуємо і проаналізуємо індекс ліквідності - він показує кількість днів, необхідних для перетворення поточних активів на готівку.

Звітній період:



Показник
Сума
Кількість днів, які необхідні для перетворення активів у грошові кошти (Д)
Разом (2*3)

1
2
3
4

1. Готівка (р. 230,240)









2. Дебіторська заборгованість (р. 160)









3. Товари (р. 140, 130)









Разом










Ддз = р.160 * 360 Дтов = (р.130+р.140)*360

ВР(Ф№2 р.010) ВР(Ф№2р.010)(дні)

Ілікв = Сума колонки 4




Сума колонки 5


Попередній період:



Показник
Сума
Кількість днів, які необхідні для перетворення активів у грошові кошти (Д)
Разом (2-3)

1
2
3
4

1. Готівка (р. 230,240)









2. Дебіторська заборгованість (р. 160)









3. Товари (р. 140, 130)









Разом











ПРАКТИЧНЕ ЗАНЯТТЯ № 5


Тема 9. Аналіз платоспроможності підприємства і ділової активності.

( 2 години )

Завдання1:
  1. Побудувати платіжний баланс, проаналізувати платоспроможність
    підприємства і можливість її відновлення
  2. За проведеним аналізом зробити висновок

Таблиця 1

АКТИВ
ПАСИВ

Наявні кошти для покриття заборгованості
Сума, тис. грн.
Наявні та інші платежі
Сума, тис. грн.

мин. р.
зв. р.
мин. р.
зв. р.

1. Грошові кошти (р.220-240)






1. Заборгованість за позикою (р. 540-610)






Розрахунки з дебіторами (р. 160-210)

Товари (р.130,140)






2. Заборгованість з кредиторами (500-530)






Разом






Разом






Сальдо






Сальдо






Баланс






Баланс







Необхідно зробити аналіз за коефіцієнтами платоспроможності: - коефіцієнт абсолютної платоспроможності: Кап= ГК= р.230+р.240

Ккз р.620

де ГК- грошові кошти на рахунках,

Ккз - короткострокові зобов'язання за платежами.


- коефіцієнт термінової платоспроможності:

Ктп=_ГП + ЕКГ + ПФІ = р.220 + р.230 + р.240

Ккз р.620

де ЕКГ - грошові еквіваленти,

ПФІ - поточні фінансові інвестиції. Ккз- коефіцієнт проміжної платоспроможності:


ГК+ЕГК+ПФІ+ДЗр220+р230+р240+р150+р160+210

Ккз р.230


ДЗ - реальні короткострокові дебіторські зобов'язання


- коефіцієнт загальної платоспроможності:

Кзаг.пл = Ао = р.260

Ккз р.620

де Ао - оборотні активи.

Необхідно проаналізувати можливості відновлення платоспроможності підприємства в найближчі 6 місяців.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності:

 

Квідн.= _______________________




Значення коефіцієнту менше 1, вказує, що в найближчі 6 місяців платоспроможність відновити неможливо. Для довгострокової перспективи визначення можливості банкрутства підприємства використовують п'яти-факторну модель «індексу Z» для українських підприємств.

Z = 0,717 х К1 + 0,847 х К2 + 3,107 х К3 + 0,42 х К4 + 0,995 х К5,

ВОК

К1 = --------------------------------

Валюта балансу

_ Нерозподілений прибуток

К2= ,

Валюта балансу

Чистий прибуток

К3 =

Валюта балансу

Балансова вартість власного капіталу

К4 = --------------------------------------------------------------------------------------

Залучений капітал

Виручка від реалізації

К 5 = .

Валюта балансу

Граничне значення Z = 1,23. Якщо Z < 1,23, то у найближчі 2-3 роки підприємству загрожує банкрутство, а якщо Z > 1,23 - то фінансовий стан є стійким.

Таблиця 2

Характеристика показників платоспроможності підприємства

Показник
На початок
На кінець
Теор. виправлене значення
Відхилення

від базового
від оптим.

1. коефіцієнт абсолютної платоспроможності






0,1-0,2






2. коефіцієнт термінової платоспроможності






0,25-0,35






3. коефіцієнт проміжної платоспроможності






0,7-0,8






4. коефіцієнт загальної платоспроможності






2,0-2,5








ПРАКТИЧНЕ ЗАНЯТТЯ № 6

Тема 11. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства і розподілу прибутку ( 1 година )


Завдання:
  1. Проаналізувати аналіз прибутковості підприємства і фінансової звітності
  2. Побудувати аналітичний баланс підприємства з метою подальшого
    його аналізу
  3. За проведеним аналізом зробити висновки.

Таблиця 1



Назва показника
Формула
Розрахунок
Відхилення

Минулий рік
Звітній рік



1
2
3
4
5

Рентабельність активів
Ф2(р.22О) *100%













Ф1(р.28О) ' °









Рентабельність реалізації
Ф2(р.050) *100%













Ф2(р.О35)










Операційна рентабельність реалізації (продажу)
Ф2(р.22О) Ф2(р.О35) *100%










Рентабельність основної діяльність
Ф2(р.050) *100%













Ф2(Р.040)









Рентабельність власного капіталу
Ф2(р.22О) *100%













Ф1(р.38О)









Коефіцієнт прибутковості
Ф2(р.22О) *100% Ф2(р.О35)