Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма
| Вид материала | Программа |
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 524.99kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 253.19kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 280.12kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 321.03kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 436.39kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 200.41kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 389.07kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 458.07kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 374.37kb.
- Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) Форма, 206.35kb.
| Титульный лист программы обучения по дисциплине (Syllabus) |  | Форма Ф СО ПГУ 7.18.3/37 |
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Павлодарский государственный университет имени С. Торайгырова
Финансово-экономический факультет
Кафедра финансов
ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ (Syllabus)
Корпоративные финансы
для студентов специальности 050509 «Финансы»
Павлодар
Лист утверждения программы обучения по дисциплине (Syllabus) | | Форма Ф СО ПГУ 7.18.3/38 |
УТВЕРЖДАЮ
Декан ФЭФ
______________ Т. Я. Эрназаров
«____»___________ 2010 г.
Составители: старший преподаватель Голодзе И. Н. ______________
преподаватель Крюкова Н. О. _________________
Кафедра финансов
Программа обучения по дисциплине (Syllabus)
Корпоративные финансы
для студентов очной формы обучения специальности 050509 «Финансы»
Программа разработана на основании рабочей учебной программы, утвержденной «___» ________ 20__ г.
Рекомендована на заседании кафедры от «___» _________ 2010 г.
Протокол №____
Зав. кафедрой ______________ Н. С. Кафтункина «____» ________ 2010 г.
Одобрена УМС ФЭФ «____»_________ 2010 г. Протокол № ____
Председатель УМС____________ А. Б. Темиргалиева «____» ________ 2010 г.
1 Сведения о преподавателях и контактная информация
Голодзе Ирина Нодаровна – старший преподаватель кафедры «Финансы» (лекционные занятия)
Крюкова Наталья Олеговна – преподаватель кафедры «Финансы» (практические занятия, СРСП)
Приемные часы на кафедре (тел.: 67-36-43 (внутр. 1172), аудитория 511) по графику консультаций преподавателей.
2 Данные о дисциплине
Дисциплина изучается в пятом семестре студентами очной формы обучения на базе среднего общего образования продолжительностью 15 недель. Общая трудоемкость дисциплины 135 часов, из них 45 часов отведено на занятия в аудитории и 90 часов на самостоятельную работу студентов (СРС) по изучению дисциплины. Распределение аудиторного времени по видам занятий приведено в календарном плане.
3 Трудоёмкость дисциплины
| Семестр | Количество кредитов | Количество контактных часов по видам аудиторных занятий | Количество часов самостоятельной работы студента | Формы контроля | |||
| всего | лекции | практические | всего | СРСП | |||
| 5 | 3 | 45 | 30 | 15 | 90 | 45 | Экзамен, КР |
4 Цель и задачи дисциплины
Целью преподавания курса «Корпоративные финансы» является изучение теоретических и практических основ организации финансов корпораций, их оптимизации и эффективного управления с целью достижения нормальной финансовой устойчивости, максимизации получаемого дохода, увеличения собственности и благосостояния владельцев компании.
Задачи курса:
- теоретически обосновать сущность, принципы организации, функции финансов корпорации и их роль в финансовой системе государства, финансовые отношения предприятий;
- определить сущность, оптимальный состав и структуру финансовых ресурсов, активов корпораций и источников их образования;
- дать представление и развить практические навыки о методах финансовых вычислений;
- дать представление о возможных источниках финансовых ресурсов корпораций;
- обосновать сущность, методы, состав финансового планирования;
- дать оценку финансового состояния корпорации и путей достижения финансовой устойчивости, недопущения финансовой несостоятельности и банкротства;
- развить навыки аналитического мышления для возможного применения финансовых инструментов в стратегическом и текущем финансовом планировании, анализе финансово-хозяйственной деятельности, принятии управленческих решений в инвестиционной и финансовой политике предприятий в конкретных экономических ситуациях.
5 Требования к знаниям, умениям и навыкам
В результате изучения дисциплины студенты должны владеть теорией и практикой финансового механизма корпораций (видами, формами и методами управления финансовыми отношениями, связанными с формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов, фондов денежных средств и их источников) с учетом особенностей организации финансов предприятий различных форм собственности и хозяйствования.
В результате изучения дисциплины студенты должны уметь оценивать финансовое положение корпораций, составлять стратегические, текущие и оперативные финансовые планы и прогнозы.
Студенты также должны приобрести практические навыки принятия оптимальных финансовых решений в условиях рыночной экономики в различных сферах функционирования корпораций.
6 Пререквизиты
Изучение дисциплины базируется на знаниях полученных во время изучения следующих дисциплин: «Финансы», «Государственный бюджет», «Экономическая теория», «Деньги, кредит, банки», «Рынок ценных бумаг», «Страхование», «Микроэкономика», «Экономика предприятия», «Основы рыночной экономики», «Банковское дело».
7 Постреквизиты
Знания, умения и навыки, полученные при изучении дисциплины, необходимы для изучения дисциплин «Налоги и налогообложение», «Финансирование и кредитование инвестиций».
8 Тематический план дисциплины
Специальность 050509 «Финансы» очная форма обучения
| № п/п | Наименование тем | Количество часов | ||
| лекции | практические занятия | СРС | ||
| 1 | Финансы корпораций: основы организации и содержание их финансовой среды | 2 | 1 | 6 |
| 2 | Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений | 4 | 1 | 8 |
| 3 | Основной капитал корпораций | 2 | 1 | 8 |
| 4 | Оборотный капитал корпораций | 4 | 1 | 8 |
| 5 | Затраты на производство и реализацию продукции корпорации и их финансирование | 2 | 1 | 8 |
| 6 | Формирование, распределение и эффективность использования доходов корпорации | 2 | 1 | 8 |
| 7 | Собственный капитал корпораций | 2 | 1 | 8 |
| 8 | Заемные источники финансирования корпораций | 4 | 2 | 8 |
| 9 | Стоимость и структура капитала корпораций | 2 | 1 | 8 |
| 10 | Финансовое планирование корпораций | 2 | 1 | 6 |
| 11 | Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения финансовой устойчивости | 2 | 2 | 8 |
| 12 | Финансовая несостоятельность и финансовое оздоровление корпораций | 2 | 2 | 6 |
| ИТОГО: | 30 | 15 | 90 | |
9 Краткое описание дисциплины
Корпоративные финансы являются важнейшей составной частью единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создается совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы корпораций являются специфической частью финансовой системы. Они непосредственно связаны с производством и отражают закономерности развития экономики, являются категорией, входящей в состав экономического базиса.
Содержанием курса «Корпоративные финансы» является образование собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования, их распределение и использование, а также система денежных отношений, возникающих в процессе формирования основных производственных фондов и оборотных средств, производства и реализации продукции, работ и услуг.
10 Компоненты курса
10.1 Перечень тем лекционных занятий
Тема 1 Финансы корпораций: основы организации и содержание их финансовой среды
Понятие и содержание корпоративных финансов, их функции. Финансовый механизм корпораций. Финансовая структура компании.
Основные принципы организации и роль финансов корпораций: их содержание и влияние на эффективность предпринимательской деятельности.
Тема 2 Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений
Понятие временной стоимости денег. Приведенная (настоящая) будущая (наращенная) стоимость денег. Дисконтирование и компаундирование. Простые и сложные ставки ссудных процентов. Простые и сложные учетные ставки. Аннуитеты. Оценка финансовых инструментов: акций и облигаций. Чистая приведенная стоимость.
Тема 3 Основной капитал корпораций
Понятие основного капитала, его структура и роль в организации финансов корпораций. Экономическая природа, состав и структура основных средств, нематериальных активов, незавершенного капитального строительства, долгосрочных инвестиций. Методы оценки основного капитала. Первоначальная, восстановительная, ликвидационная и остаточная стоимости. Значение переоценки основных средств.
Амортизация, ее исчисление и роль в обновлении основного капитала.
Финансовые аспекты инвестиционной деятельности корпораций.
Тема 4 Оборотный капитал корпораций
Экономическое содержание и классификация оборотного капитала. Принципы организации оборотного капитала, их состав и структура.
Производственные запасы компании: средства в запасах, средства в производстве. Дебиторская задолженность: уровень ее величины и управление. Денежные средства компании, каналы их поступления и расходования. Прогнозирование потоков денежных средств. Модели управления денежной наличностью. Краткосрочные ценные бумаги: особенности и принципы формирования портфеля легкореализуемых ценных бумаг.
Источники формирования оборотного капитала.
Тема 5 Затраты на производство и реализацию продукции корпорации и их финансирование
Экономическая классификация затрат корпораций. Структура себестоимости продукции, работ и услуг по статьям и элементам. Отраслевые особенности состава и структуры себестоимости.
Показатели уровня затрат, пути и резервы их снижения. Смета затрат на производство и реализацию продукции. Планирование затрат на производство и реализацию продукции. Контроль за затратами на производство и реализацию продукции. Бюджетирование. Финансирование затрат на производство и реализацию продукции. Влияние структуры затрат на конечные результаты деятельности компании.
Тема 6 Формирование, распределение и эффективность использования доходов корпорации
Роль доходов в развитии и обеспечении финансовыми ресурсами деятельности корпорации.
Классификация и функции доходов. Доход как основной показатель корпораций.
Совокупный (валовой) доход корпораций, его состав и структура.
Доход от реализации продукции, работ и услуг – основной источник финансирования корпораций.
Понятие «добавленная стоимость» и ее состав. Рыночная добавленная стоимость и экономическая добавленная стоимость.
Доход от реализации имущества: причины его возникновения и способы использования.
Характеристика доходов от внереализационной деятельности компании.
Доходы от финансовой и инвестиционной деятельности компании.
Маржинальный доход. Прибыль до выплаты процентов за кредит и корпоративного подоходного налога (EBIT). Порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Современная система распределения и использования чистого дохода.
Тема 7 Собственный капитал корпораций
Роль собственного капитала в деятельности корпорации. Собственный капитал корпораций, его состав и структура.
Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств корпорации. Добавочный капитал как результат переоценки основных фондов, эмиссионной деятельности компании и др. Изъятый капитал.
Финансовые фонды корпорации (фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд компании), источники формирования и направления их использования. Нераспределенный чистый доход (убыток).
Тема 8 Заемный капитал корпораций
Цель привлечения и использования компаниями долгосрочных заемных источников финансирования.
Виды долгосрочных заемных источников финансирования: долгосрочные банковские ссуды; лизинг; ипотечный кредит; государственные и частные инвестиции, иностранные и паевые инвестиции; облигационный займ.
Эмиссионная деятельность компаний.
Краткосрочное и среднесрочное финансирование. Банковский и коммерческий кредит.
Новые инструменты финансирования: факторинг, форфейтинг, форвардные и фьючерсные контракты и др.
Тема 9 Стоимость и структура капитала
Понятие цены и структуры капитала. Концепция стоимости капитала – основа теории финансирования компаний.
Факторы, определяющие структуру капитала. Виды стоимости капитала: внутренняя, рыночная, балансовая, предельная, ликвидационная, инвестиционная. Методы оценки стоимости капитала. Левередж капитала.
Определение оптимальной структуры капитала.
Тема 10 Финансовое планирование корпораций
Задачи и принципы финансового планирования. Основные методы финансового планирования.
Стратегический, текущий и оперативный финансовый план. Система и структура финансового плана. Порядок составления, рассмотрения и утверждения финансового плана.
Перспективное финансовое планирование. Краткосрочное финансовое планирование.
Контроль за доходами и затратами по центрам ответственности (бюджетирование).
Тема 11 Оценка финансового состояния корпораций и пути достижения финансовой устойчивости
Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информационного обеспечения процесса управления деятельностью хозяйствующего субъекта.
Понятие финансового анализа, анализ финансового состояния, финансовой устойчивости. Методика финансового анализа. Оценка финансового состояния корпорации, имущественного состояния, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости, положения корпоративных ценных бумаг на фондовом рынке.
Финансовая стратегия корпорации. Задачи финансовой стратегии и пути достижения финансовой устойчивости корпорации.
Тема 12 Финансовая несостоятельность и финансовое оздоровление корпораций
Понятие, признаки и принципы банкротства.
Механизм возникновения кризисного состояния фирмы. Факторы кризиса деятельности компании.
Классификация факторов финансовой несостоятельности. Основы и нормативно-методологическое обеспечение законодательства РК о несостоятельности и банкротстве.
Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.
Формы банкротства: мировое соглашение, реорганизация, ликвидация.
Виды и порядок осуществления реорганизационных процедур: наблюдение, реабилитация, санация, поглощение, слияние. Конкурсное производство.
Финансовое оздоровление и стратегия антикризисного управления финансами предприятия.
10.2 Перечень практических занятий
Тема 1 Финансы корпораций, их содержание и организация
Финансы корпораций как экономическая категория, их функции. Роль финансов предприятий в финансовой системе страны. Роль финансов в деятельности организаций.
Тема 2 Математические основы финансово-экономических расчетов при принятии финансово-кредитных решений
Дисконтирование и компаундирование. Простые и сложные ставки ссудных процентов. Простые и сложные учетные ставки.
Оценка финансовых инструментов: акций и облигаций. Чистая приведенная стоимость.
Тема 3 Основной капитал корпораций
Особенности финансирования потребностей предприятия в основном капитале. Амортизационный фонд предприятия: источники его образования, роль в деятельности предприятия. Содержание амортизационной политики фирмы. Методы начисления амортизации. Особенности амортизации различных элементов основного капитала. Показатели эффективности использования основных фондов. Виды и методы стоимостной оценки элементов основного капитала.
Тема 4 Оборотный капитал корпораций
Экономическое содержание фондов обращения и оборотных фондов предприятия. Их роль в деятельности фирмы.
Определение оптимальной потребности в оборотном капитале компании и факторы, определяющие эту потребность. Методы нормирования оборотных средств.
Показатели эффективности использования оборотного капитала.
Экономическое содержание и роль в деятельности предприятия собственного оборотного капитала.
Финансовый цикл корпорации и факторы, оказывающие влияние на его продолжительность.
Тема 5 Затраты на производство и реализацию продукции корпорации и их финансирование
Экономическое содержание текущих затрат предприятия. Особенности финансирования текущих затрат.
Виды себестоимости продукции предприятия. Формирование полной себестоимости реализуемой продукции предприятия.