Программа дисциплины «Предпринимательские финансы» для направления 080200. 68 «Менеджмент»

Вид материала

Программа дисциплины

Содержание Предпринимательские финансы 1Область применения и нормативные ссылки 2Цели освоения дисциплины 3Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины 4Место дисциплины в структуре образовательной программы 5Тематический план учебной дисциплины 6Формы контроля знаний студентов 6.1Критерии оценки знаний, навыков 7Содержание дисциплины Раздел 3. Составление резюме проекта для бизнес-ангела. 8Образовательные технологии 9Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента 9.1Тематика заданий текущего контроля 10Порядок формирования оценок по дисциплине 11Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины 11.1Основная литература. 11.2Дополнительная литература 11.3Ресурсы сети Интернет

Подобный материал:

• Программа дисциплины «Моделирование в менеджменте» для направления 080200. 62 «Менеджмент», 239.84kb.
• Программа дисциплины Экономическая теория (Микро-1)  для направления 080200. 62 «Менеджмент», 522.45kb.
• Программа дисциплины Правоведение и правовая среда бизнеса для направления 080200., 353.7kb.
• Программа дисциплины Экономическая теория (Микро-1)  для направления 080200. 62 «Менеджмент», 384.31kb.
• Программа дисциплины Экономическая теория. Микроэкономика  для направления 080200., 392.24kb.
• Программа дисциплины Теория игр  для направления 080200. 62 «Менеджмент» подготовки, 239.28kb.
• Рабочая программа дисциплины «финансы» Рекомендуется для направления подготовки 080200, 218.7kb.
• Рабочая программа дисциплины «Организация финансирования деятельности предприятия», 326.67kb.
• Программа дисциплины «Маркетинг и инновации» для направления 080200. 68 «Менеджмент», 309.23kb.
• Программа дисциплины Социальная психология  для направления 080200. 62 «Менеджмент», 331.52kb.

Правительство Российской Федерации


Нижегородский филиал

Федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования

"Национальный исследовательский университет

"Высшая школа экономики"


Факультет менеджмента.


Программа дисциплины


Предпринимательские финансы




для направления

080200.68 – «Менеджмент», магистерской программы «Маркетинг»

подготовки магистра


Автор программы:

Будеско Дмитрий Георгиевич d.budesko@yandex.ru, dbudesko@hse.ru


Одобрена на заседании кафедры маркетинга «___»____________ 20__г.

Зав. кафедрой Д.А. Фоменков _____________________


Рекомендована секцией УМС «Менеджмент" «___»_____________ 20__ г.

Председатель Т.В. Радаев _________________________


Утверждена УМС НИУ ВШЭ – Нижний Новгород «___»_____________20__г.

Председатель Н.С. Петрухин ______________________


Нижний Новгород, 20____

Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.

1Область применения и нормативные ссылки

Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.

Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080500.68 – «Менеджмент», обучающихся по магистерской программе «Маркетинг», изучающих дисциплину «Предпринимательские финансы».

Программа разработана в соответствии с:

• Федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования ОС НИУ ВШЭ по направлению подготовки Менеджмент (степень "магистр");
  
• Образовательной программой 080200.68 – Менеджмент.
  
• Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080200.68 – Менеджмент, магистерская программа “Маркетинг”, утвержденным в 2011 г.
  

2Цели освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины Предпринимательские финансы – получение основных теоретически и практических знаний, навыков работы по различным методикам финансового моделирования деятельности предприятия. Студенты получают инструменты для оценки экономической перспективности и целесообразности выбранной бизнес модели проекта/предприятия. В рамках изучения дисциплины будут рассмотрены практические особенности подготовки резюме бизнес плана для бизнес ангелов.

3Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

В результате освоения дисциплины студент должен:

• Знать основные правила составления различных видов финансовых документов используемых при финансовом анализе и моделировании (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, баланс и т.д.). Знать особенности составления финансовых планов для инновационных компаний. Приобрести знания по основам бухучета, необходимых при финансовом моделировании (методы расчета прибыли, налогов и др.). Знать особенности описания проектов для бизнес-ангелов.
  
• Уметь составлять финансовый план предприятия с включением в него всех расходных, оценивать стоимость компании на различных стадиях развития, обосновывать объем инвестиций в инновационный проект, либо на примере своего.
  
• Иметь навыки (приобрести опыт) составления финансовых моделей предприятий, проведения анализа рассматриваемой бизнес модели, и ее корректировки, рассчитывать основные финансовые показатели финансовой эффективности (IRR, NPV, ROI и др.).
  

В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:

Компетенция	Код по ФГОС/ НИУ	Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата)	Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции
способность развивать свой общекультурный и профессиональный уровень и самостоятельно осваивать новые методы исследования	ОК-1	Обосновывает свою точку зрения; оценивает другое мнения по обсуждаемой теме; использует представленные инструменты.	Темы для самостоятельного изучения, задания для самостоятельного выполнения, командная аудиторная работа, разбор кейсов и материалов по собственному проекту, обсуждения.
способностью к изменению профиля своей профессиональной деятельности	ОК-2	Использует полученные знания и умения для решения задач более высокого уровня	Самостоятельная работа, работа над разбором кейсов, обсуждение и доказательство выбранной позиции
способностью самостоятельно приобретать и использовать новые знания и умения	ОК-3	Самостоятельно осуществляет поиск информации; самостоятельно формирует решение поставленной на обсуждение проблемы; самостоятельно изучает зарубежный и российский опыт управления инновациями	Контрольная работа, разбор кейсов, обсуждение примеров.
умением использовать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач	ПК-3	Использует знания в области корпоративных финансов и инструменты аналитического анализа обосновывает принятие решения	Решение практических задач, работа в командах.
владением методами стратегического анализа	ПК-7	Применяет инструменты разработки инновационной стратегии	Разбор кейсов, выполнение контрольной работы
способностью готовить аналитические материалы для управления бизнес-процессами и оценки их эффективности	ПК-8	Владеет инструментами аналитического анализа позволяющими проводить оценку эффективности бизнес процессов	Разбор кейсов и материалов по собственному проекту.

4Место дисциплины в структуре образовательной программы

Настоящая дисциплина относится к циклу дисциплин направления и блоку дисциплин, обеспечивающих подготовку магистра программы «Маркетинг и продвижение инноваций», и является дисциплиной по выбору.


После освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями:

• Основы финансового моделирования (составление бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств, баланса и т.д.)
  
• Основные принципы проведения финансового анализа проекта
  
• Особенности расчета показателей финансовой эффективности для инвесторов различного типа
  
• Основы бухучета необходимых для расчета основных финансовых показателей проекта
  
• Основные требования к составлению резюме проектов для бизнес-ангелов.
  
  
  

Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении таких дисциплин как, например, основы предпринимательства и др.

5Тематический план учебной дисциплины

№	Название раздела	Всего часов	Аудиторные часы			Самостоя­тельная работа
			Лекции	Семинары	Практические занятия
1	Введение. Суть курса. Описание решаемых задач.	2	1		0	1
2	Введение в предпринимательские финансы. Финансирование на различных стадиях.	9	1		2	6
3	Особенности предъявляемые к финансовым расчетам в проектах на разных стадиях развития.	9	1		2	6
4	Обзор инструментов разработки финансового плана.	12	1		3	8
5	Обзор данных необходимых для осуществления финансовых расчетов.	9	1		2	6
6	Структура финансового плана. Основные блоки и их взаимодействие	13	2		3	8
7	Финансовое моделирование. Финансовая аналитика.	16	2		4	10
8	Финансовые показатели проекта (IRR, NPV, PI, ROI, BEP и др). Особенности и варианты вычисления	8	1		2	5
9	Финансово-юридические специфики инвестиционного процесса	5	1		1	3
10	Требования различных инвесторов к бизнес планам.	9	2		2	5
11	Особенности требований к бизнес планам для бизнес-ангелов.	16	3		3	10
	Всего часов	108	16	-	24	68

6Формы контроля знаний студентов

Тип контроля	Форма контроля	1 год		Параметры **
		3	4
Промежу­точный	Контрольная работа	11		Частичная финансовая модель разрабатываемого проекта.
Итоговый	Зачет	-	12	Резюме бизнес плана проекта для бизнес-ангелов. Защита проекта перед комиссией инвесторов.

6.1Критерии оценки знаний, навыков

При выполнении контрольной студент должен продемонстрировать аналитические способности в поиске и анализе необходимой информации по разрабатываемому им проекту; структурировать полученную информацию в соответствии с формальными требованиями и навыками полученными в ходе практических занятий. Работа должна носить самостоятельный характер, в том числе в нее должна быть включена аналитическая информация, полученная из нескольких независимых источников.

Оценка на зачете будет складываться исходя теоретических знаний, и оценки его практических навыков.

Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.

7Содержание дисциплины

Раздел 1. Предпринимательские финансы.

1. Введение.
   

Введение. Суть курса. Описание решаемых задач. Схема работы.

Раздел 2. Финансовая аналитика. Финансовое моделирование.

1. Введение в предпринимательские финансы.
   

Роль финансовых расчетов бизнес плане.

2. Особенности предъявляемые к финансовым расчетам в проектах на разных стадиях развития на примере грантовых программ и других источников финансирования.
   

Финансирование на различных стадиях. Сравнительный анализ требований к описанию финансовой составляющей: основные формы предоставляемых итоговых таблиц, требования к детализации, требуемые финансовые показатели проекта.

3. Обзор инструментов разработки финансового плана.
   

Основные применяемые программные продукты для разработки финмоделей:

• Специализированные программы
  
• Project Expert
  
• Excel с макросами
  
• Excel в ручную
  

Особенности, преимущества и недостатки, границы применимости каждого из видов программных продуктов.

4. Обзор данных необходимых для осуществления финансовых расчетов.
   

Что необходимо знать, прежде чем преступить к расчетам финансовой модели. Основные сложности при получении исходных данных.

5. Структура финансового плана. Основные блоки и их взаимодействие
   

Структура финансового плана. Доходы проекта. Различные типы доходов. Варианты представления статей доходов. Расходы. Виды и состав расходов. Варианты предоставления итоговых данных.

6. Финансовое моделирование. Финансовая аналитика.
   

Финансовая модель, как единый документ. Методы анализа узких мест. Требования инвесторов. Анализ чувствительности.

7. Финансовые показатели проекта (IRR, NPV, PI, ROI, BEP и др). Особенности и варианты вычисления
   

Формулы расчета финансовых показателей. Основные особенности. Различия в методиках используемых различными Фондами и Управляющими компаниями. Варианты расчета денежного потока генерируемого проектом. Используемые программные продукты.

8. Финансово-юридические специфики инвестиционного процесса
   

Юридические аспекты внесения инвестиций в МИП. Варианты внесения основных средств в ООО/ЗАО. Особенности налогового законодательства РФ. Пути минимизации затрат.


Раздел 3. Составление резюме проекта для бизнес-ангела.

1. Резюме проекта для бизнес ангела
   

Требования различных инвесторов к бизнес планам. Особенности требований к бизнес планам для бизнес-ангелов. Финансовые расчеты. Структурирование сделки.

8Образовательные технологии

Образовательные технологии, используемые при реализации учебной работы: разбор кейсов, просмотр и обсуждение статей и кейсов, дискуссии, доклады, мозговой штурм.

9Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента

9.1Тематика заданий текущего контроля

Контрольная работа.

В качестве контрольной работы было использовано задание по составлению финансовых моделей нескольких проектов с вариациями моделей монетизации.


Зачет.

Зачет представляет собой итоговую работу по разработке финансовой модели проекта и составления бизнес плана проекта, в котором учувствует студент. Результаты презентуются как инвестиционное предложение для бизнес-ангела.

Формат описания:

1. Содержание описания бизнес – идеи, продукта, услуг
   
2. Команда.
   
3. Особенности описания технологии, организации производства
   
4. План описания стратегии развития компании.
   
5. Потенциал рынка и планируемые рыночные позиции компании. Позиционирование на рынке. Задачи, которые ставят перед собой участники проекта
   
6. План разработки, план производства
   
7. Маркетинг-план проекта, конкурентные преимущества, каналы продаж, план ценообразования.
   
8. Финансовый план проекта, показатели эффективности инвестиций.
   
9. Показатели, характеризующие эффективность проекта
   
10. Анализ чувствительности
    
11. Структура собственности, условия привлечении инвестиций, условия предоставления инвестиционных траншей.
    
12. Структура сделки.
    
13. Риски проекта и управление рисками.
    
14. План по персоналу, организационная структура, органы управления.
    
15. Органы правления.
    

10Порядок формирования оценок по дисциплине

Преподаватель оценивает работу студентов на практических занятиях: активность студентов в дискуссиях, при разборе кейсов. Оценки за работу на практических занятиях преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за работу на практических занятиях определяется перед итоговым контролем - О_{аудиторная}.

Преподаватель оценивает самостоятельную работу студентов: правильность выполнения заданий которые выдаются на практических занятиях. Оценки за самостоятельную работу студента преподаватель выставляет в рабочую ведомость. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за самостоятельную работу определяется перед итоговым контролем – О_{сам. работа}


Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему контролю в виде оценки за зачет:

О_зачет = 0,25 О_контр+0,3 О_{аудиторная}.+0,4 О_{сам. работа} ;

11Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

11.1Основная литература.

• Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с. ISBN 978-5-482-01505-6.
  
• Пол Барроу. Бизнес-план, который работает. (The Best-Laid Business Plans: How to Write Them, How to Pitch Them). Пер. Елена Пестерева. Альпина Бизнес Букс. ISBN 5-9614-0290-8, 0-7535-0963-6, 978-5-9614-0699-3; 2007 г.
  

11.2Дополнительная литература:

• Ричард Брейли/ Принципы корпоративных финансов: Б 87 Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп - Бизнес", 2010. — ISBN: 978-5-9693-0089-7.
  
• Эрик С. Зигель, Лорен А. Шульц, Брайен Р. Форд, Давид С. Карни ПОСОБИЯ Ernst&Young. Составление бизнес-плана. / Пер. с англ. – М.: «Джон Уайли энд Санз», ISBN 5-86567-033-9; 1/1/2002 г.
  
• Горемыкин В.А. Энциклопедия бизнес-планов: Методика разработки. 75 реальных образцов бизнес-планов. - 2-е изд., перераб. и доп. М: Ось-89, 2009. - 1120 с. ISBN 978-5-9957-0008-1
  
• Рекомендации Европейского Банка Реконструкции и Развития по составлению инвестиционного предложения.
  
• Структура инвестиционного предложения Международной финансовой корпорации IFC.
  

11.3Ресурсы сети Интернет:

• Материалы сайта www.rusventure.ru
  

11.4Программные средства

Для успешного освоения дисциплины, студент использует следующие программные средства:

• Microsoft Office Word, Microsoft Office Excel, Microsoft Office Power Point
  
• Любой интернет браузер
  
  
  

12Материально-техническое обеспечение дисциплины

Аппаратура для просмотра фильма: проектор, экран, ноутбук, колонки.

Аппаратура для лекций и семинаров: проектор, экран, ноутбук.


Автор программы Д.Г. Будеско