Мировая экономика и международный бизнес

Вид материала

Учебник

Содержание 23.1. Международный валютный фонд и его влияние па международный бизнес 23.2. Всемирный банк и его партнерство с международным бизнесом 23.3. Банк международных расчетов 23.4. Организация экономического сотрудничества и развития 23.5. Европейский банк реконструкции и развития и его роль в развитии европейского бизнеса 23.6. Европейский инвестиционный банк — источник финансирования инвестиций в странах ЕС 23.7. Межамериканский банк развития — финансовый центр развития латиноамериканских государств 23.8. Азиатский банк развития и экономическое развитие азиатских стран 23.9. Африканский банк развития и его роль в развитии экономики африканских стран 23.10. Россия и международные финансовые организации: взаимодействие и партнерство Стратегии развития международного финансового

Подобный материал:

• Малый и средний бизнес в системе внешнеэкономических связей России 08. 00. 14 Мировая, 331.95kb.
• Современные тенденции развития мирового страхового рынка 08. 00. 14 Мировая экономика, 293.7kb.
• Эволюция энергетической политики фрг в условиях европейской интеграции 08. 00. 14 Мировая, 344.45kb.
• Особенности инновационной маркетинговой политики современных тнк 08. 00. 14 Мировая, 674.64kb.
• Роль китая в процессах глобализации мировой экономики 08. 00. 14 -мировая экономика, 324.37kb.
• Особенности международной инвестиционной деятельности в условиях глобализации 08. 00., 358.88kb.
• Долговая политика России в условиях мирового финансового кризиса 08. 00. 14 Мировая, 298.31kb.
• Современные тенденции развития международного рынка высоких технологий 08. 00. 14 Мировая, 385.98kb.
• Развитие дистанционных форм занятости в современной мировой экономике 08. 00. 14 Мировая, 397.15kb.
• Инновационные направления развития внешнеэкономических связей дальнего востока россии, 282.87kb.

Глава 23


В современных условиях важную роль в мировой экономике играют международные финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом способствует укреплению мирохозяйственных связей и активиза­ции участия стран в международных валютно-кредитных отношениях. МФО являются ключевым элементом институциональной основы между­народной финансовой системы. Обладая значительным объемом финан­совых ресурсов, они оказывают заметное влияние на экономическое раз­витие и изменяют условия организации международного бизнеса в странах и регионах мира.

МФО создаются путем объединения капитала стран-членов для решения различных задач. К числу основных из них можно отнести: опе­рации на международных валютных и фондовых рынках с целью стабили­зации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирова­ния международной торговли, а также сокращения дефицита платежных балансов; кредитование государственных программ отраслевого и регио­нального развития и содействия малому и среднему бизнесу; инвестиро­вание международных проектов в области инфраструктуры, информацион­ных технологий, транспорта и телекоммуникаций; финансирование международной помощи, фундаментальных научных исследований, меро­приятий по охране окружающей среды.

Деятельность МФО носит наднациональный характер. Они являются субъектами международного права и могут заключать договоры с госу­дарствами и другими международными институтами. Для достижения своих целей МФО используют широкий спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, привле­кают к работе ведущие консалтинговые, аудиторские и страховые компа­нии, научно-исследовательские центры и инвестиционные банки. Эффек­тивность их функционирования в значительной степени зависит от интенсивности взаимодействия с правительственными учреждениями стран-членов.

В зависимости от характера и масштабов деятельности МФО можно разделить на два типа: глобальные и региональные.

Глобальные МФО осуществляют регулирование валютно-кредитных отношений в рамках всей мировой экономики. Они вносят существенный вклад в глобализацию хозяйственных связей. Среди ведущих МФО этого типа следует отметить Международный валютный фонд, Всемирный банк, Банк международных расчетов, Организацию экономического сотрудни­чества и развития.

Региональные МФО занимаются, прежде всего, финансированием проектов, связанных с развитием реального сектора экономики отдель­ных стран или групп стран. Тем самым они стимулируют усиление про­цессов региональной экономической интеграции. К наиболее известным МФО этого типа относятся Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития.


23.1. Международный валютный фонд и его влияние па международный бизнес


Международный валютный фонд (МВФ) является специализирован­ным учреждением ООН. Он был создан в 1944 г. на Бреттон-вудской между­народной валютно-финансовой конференции. Статьи Соглашения о МВФ, Принятые на Конференции, играют роль его устава. Фонд начал функцио­нировать в 1946 г. Его штаб-квартира находится в Вашингтоне (США). В настоящее время членами МВФ являются 182 страны. Членство страны в МВФ является предпосылкой для ее вступления во Всемирный банк. Россия стала членом МВФ в 1992 г.

Статьи Соглашения о МВФ изменялись в 1969 г. (в связи с введением специальных прав заимствования (СПЗ)), в 1978 г. (в результате ликвида­ции Бреттон-вудской валютной системы и образования Ямайской валют­ной системы) и в 1992 г. (после включения санкции в виде приостановле­ния права голосования по отношению к странам, не погасившим свою задолженность перед МВФ).

Основными целями МВФ являются:

содействие международному валютному сотрудничеству;

создание благоприятных условий для сбалансированного роста и расширения международной торговли;

содействие стабильности валютных курсов, поддержание упоря­доченности валютных отношений, избежание девальвации валют, вызы­ваемой конкуренцией;

оказание помощи в создании многосторонней платежной системы и устранении ограничений на обмен валюты;

предоставление на временной основе финансовых средств стра­нам-членам для корректировки их платежных балансов;

сокращение продолжительности и размеров дефицита между­народных платежных балансов стран-членов.

Главными направлениями деятельности МВФ являются:

поддержание общей системы расчетов и системы расчетов по СПЗ,
наблюдение за состоянием международной валютной системы;

обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение
их валютных резервов путем распределения СПЗ;

предоставление кратко- и среднесрочных кредитов;

оказание консультационного и технического содействия странам-
членам по вопросам проведения валютных операций и совершенствова­
ния финансовых систем.

МВФ оказывает существенное влияние на развитие как национального, так и международного бизнеса. В сфере регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет странам-членам кредиты при условии проведения ими определенных изменений в экономической политике. В Соглашении о МВФ предусмотрено два вида кредитной деятельности: сделка (выделение валютных средств из ресурсов Фонда) и операция (оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств). МВФ осуществляет кредитование только госу­дарственных органов (центральных банков, министерств финансов, каз­начейств, стабилизационных фондов). Как правило, кредиты предостав­ляются на покрытие дефицита платежных балансов или на поддержку структурной перестройки экономики.

Капитал МВФ складывается из взносов стран-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СПЗ, которая определяет сумму подписки на капитал, возможности использования ресурсов МВФ, сумму получаемых СПЗ при их очередном распределе­нии, количество голосов страны в МВФ. Размеры квот устанавливаются на основе удельного веса стран в мировой экономике и торговле с учетом ВВП, объема текущих операций платежного баланса, официальных золото­валютных резервов. При этом 25% квоты оплачивается резервными акти­вами (СПЗ и конвертируемой валютой), 75% — национальной валютой.

Каждая страна — член МВФ имеет 250 базовых голосов независимо от величины ее взноса и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СПЗ своего взноса. Капитал МВФ составлял 297 млрд дол. в 2002 г. Наибольшими квотами в МВФ располагали США (17,5%), Япония (6,3%), Германия (6,1%), Франция и Великобритания (по 5,1%). У России 2,8% голосов. Пересмотр квот осуществляется не реже одного раза в пять лет.

В дополнение к собственному капиталу МВФ привлекает заемные средства ведущих промышленно развитых стран па основе генеральных соглашений о займах. Эти соглашения предусматривают открытие стра­нами-членами кредитных линий МВФ для предоставления кредитов дру­гим странам-членам в тех случаях, когда они испытывают нехватку финансовых средств, что может угрожать стабильности международной валютной системы.

Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его замести­телем, назначаемым правительствами соответствующих стран на пяти­летний срок. Это, как правило, министры финансов и председатели центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год на ежегодном заседании МВФ и решает принципиальные вопросы (прием и исключение стран-членов, пересмотр квот, выборы исполнительных директоров).

Рабочими органами Совета управляющих, готовящими для него не­обходимые материалы, являются два комитета: Международный валютно-финансовый комитет и Комитет по развитию. Международный валютно-финансовый комитет состоит из 24 управляющих МВФ, проводит свои заседания два раза в год, отчитывается перед Советом управляющих о работе по регулированию международной валютной системы, а также разраба­тывает предложения о внесении поправок в статьи Соглашения о МВФ. Комитет по развитию состоит из 24 управляющих МВФ и Всемирного банка, проводит свои заседания также два раза в год, информирует Совет управляющих по вопросам, касающимся передачи реальных ресурсов развивающимся странам для осуществления национальных и между­народных проектов.

Исполнительным органом МВФ является Исполнительный совет. Он состоит из 24 исполнительных директоров, 5 из которых назначаются ведущими странами с наибольшими квотами, 3 представляют крупные страны (Китай, Россию и Саудовскую Аравию), 16 избираются от осталь­ных стран по географическому принципу. Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя МВФ, по традиции — европейца, который вы­ступает в качестве председателя. Заседания Исполнительного совета про­ходят три раза в неделю. Этот орган отвечает за решение стратегических, административных и оперативных вопросов, включая надзор за полити­кой обменных курсов, предоставление финансовой помощи странам-чле­нам, подготовку комплексных исследований и консультаций по проблемам мировой экономики и международного бизнеса.


23.2. Всемирный банк и его партнерство с международным бизнесом


Всемирный банк является еще одним специализированным учрежде­нием ООН, состоящим из четырех тесно связанных между собой органи­заций, общей целью которых является повышение уровня жизни в разви­вающихся странах за счет финансовой помощи промышленно развитых стран. К этим организациям относятся Международный банк реконструк­ции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям. Всемирный банк представляет крупнейший в мире инвести­ционный институт, па его долю приходится около половины финансовых средств, направляемых всеми межгосударственными организациями в развивающиеся страны для их скорейшего социально-экономического развития.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Этот Банк также является специализированным учреждением ООН. Банк был создам в 1944 г. на Бреттон-вудской международной валютно-финансовой конференции. Соглашение о МБРР, принятое на Конференции, играет роль его устава. Устав МБРР неоднократно менялся. Банк начал функциониро­вать в 1946 г. Его штаб-квартира находится в Вашингтоне (США). Присо­единение страны к МБРР возможно только в том случае, если она является членом МВФ. В настоящее время членами МБРР являются 182 страны. Россия вступила в МБРР в 1992 г.

Основными целями МБРР являются: содействие реконструкции и развитию стран-членов путем поощ­рения капиталовложений для производственных целей;

поощрение частных иностранных капиталовложений, предостав­ление займов для целей производства;

содействие долгосрочному сбалансированному росту международ­ной торговли и поддержанию равновесия платежных балансов путем по­ощрения международных капиталовложений для развития производствен­ных ресурсов стран-членов.

Главными направлениями деятельности МБРР являются:

предоставление развивающимся странам долгосрочных займов и кредитов для производственных целей, развития сельского хозяйства и энергетики;

предоставление развивающимся странам займов на развитие инфраструктуры транспорта и связи, проектов охраны окружающей среды;

предоставление займов развивающимся странам для выплаты про­центных ставок на международных финансовых рынках;

предоставление консультаций и проведение исследований по экономической и научно-технической тематике;

оказание технической помощи развивающимся странам.
Уставный капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов.

В 2002 г. он составлял 186,4 млрд дол., из которых оплаченный капитал 11,8 млрд дол., а остальная часть подписки может быть востребована Банком в случае отсутствия у него ресурсов для срочного погашения обяза­тельств. Подавляющую часть ресурсов (94%) МБРР привлекает путем эмис­сии облигаций на мировом финансовом рынке. Количество голосов в МБРР определяется взносом страны-члена в уставный капитал. Наибольшее коли­чество голосов в МБРР имели США (16,7%), Япония (8,0%), Германия (4,6%), Франция и Великобритания (по 4,4%). У России 2,8% голосов.

Высшим руководящим органом МБРР является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его замести­телем, назначаемыми правительствами соответствующих стран на пяти­летний срок. Это, как правило, министры финансов и председатели центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год на ежегодном заседании МБРР и решает принципиальные вопросы (прием новых стран-членов, принятие решений о размерах уставного капитала, распределение чистого дохода).

Рабочим органом Совета управляющих, занимающимся координацией деятельности МБРР и МВФ, является Комитет по развитию. Он готовит аналитические материалы на основе рассмотрения таких вопросов, как воздействие политики промышленно развитых стран на развивающиеся страны, сокращение задолженности развивающихся стран и передача ресурсов, развитие частного бизнеса, борьба с нищетой и безработицей.

Исполнительным органом МБРР является Директорат. Он состоит из 24 исполнительных директоров, 5 из которых назначаются странами-членами, имеющими наибольшее число акций, 3 — представляют Китай, Россию и Саудовскую Аравию, 16 — избираются от групп стран. Дирек­торат выбирает президента МБРР, по традиции — американца, который осуществляет оперативное руководство деятельностью Банка и отвечает за штат служащих.

Международная ассоциация развития (MAP). Эта организация создана в 1960 г. и является специализированным учреждением ООН. Формально MAP считается независимой от МБРР, поскольку имеет само­стоятельный устав и финансовую базу. Однако фактически она представ­ляет собой фонд ресурсов, которым управляет МБРР и является его фили­алом. Если МБРР получает большую часть своих финансовых средств на мировых финансовых рынках и предоставляет займы развивающимся стра­нам под более низкий процент и с более длительными сроками погаше­ния, чем коммерческие банки, то MAP предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты за счет взносов стран-доноров. Члены MAP — 160 стран, в том числе Россия.

Основными целями MAP являются:

предоставление долгосрочных кредитов наиболее бедным разви­вающимся странам;

оказание содействия экономическому развитию, повышению уровня жизни в наименее развитых странах-членах путем предоставления им необходимых средств на финансирование конкретных проектов, целе­сообразность которых подтверждается экспертами МБРР;

оказание содействия повышению производительности труда в странах с наиболее низкими годовыми доходами на душу населения.

Главными направлениями деятельности MAP являются: — кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособ­ных странах в целях их экономического развития;

проведение экспертизы финансируемых проектов для определе­ния эффективности использования финансовой помощи;

оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ, в обеспечении развития в сфере экологии, в борьбе с нищетой.

Члены Совета управляющих, Исполнительного директората и прези­дент МБРР, а также должностные лица и штатные сотрудники по совмес­тительству выполняют аналогичные обязанности в MAP. Основная часть финансовых ресурсов MAP поступает из трех источников: перевода из прибыли МБРР, капитала, подписчиками которого являются страны-члены, и взносов богатых стран — членов MAP, включая ряд стран со средним уровнем годового дохода на душу населения.

Международная финансовая корпорация (МФК). Эта Корпорация создана в 1956 г. и представляет собой специализированное учреждение ООН. Формально МФК считается независимой от МБРР, является само­стоятельным юридическим лицом со своим уставом и собственными ресурсами. Однако фактически МФК — филиал МБРР. Как и МБРР, МФК формирует основную массу ресурсов путем привлечения средств с миро­вого рынка капиталов. МФК располагает более широким набором инструмен­тов, чем МБРР. Она не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний. В отличие от МБРР МФК не требует правительственные гарантии и не берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. Выделенные МФК кредиты обычно не превышают 25% стоимости проекта. Членами МФК являются 174 страны, в том числе Россия.

Основными целями МФК являются:

оказание содействия в финансировании частного предпринима­тельства, главным образом в развивающихся странах, в целях экономи­ческого развития стран-членов;

оказание помощи в управлении предприятиями, созданными с участием как иностранного капитала, так и местных инвестиций;

стимулирование притока частного капитала в производственную сферу;

реализация принципа рентабельности в сотрудничестве с частным сектором.

Главными направлениями деятельности МФК являются:

финансирование предпринимательства в странах-членах путем предоставления займов непосредственно частным компаниям и инвести­рования собственных средств МФК, не требуя гарантий со стороны пра­вительств;

осуществление инвестиций за счет собственных средств в обра­батывающую и добывающую промышленность, сельское хозяйство, ком­мунальные предприятия, туризм;

привлечение частных финансовых средств для инвестиций в про­екты по развитию инфраструктуры, охране окружающей среды;

содействие развитию предпринимательства в малом и среднем биз­
несе путем финансирования создания совместных предприятий с участием
иностранных партнеров, оказания технической и консультационной помощи;

оказание содействия частным и смешанным по капиталу предприя­тиям в овладении современными методами управления производством; консультирование их по вопросам налогообложения, страхования, ре­структуризации компаний;

подготовка и оценка проектов производственных объектов; опре­деление потребностей в инвестициях; поиск частных инвесторов;

оказание содействия в управлении рисками: проведении опера­ций хеджирования, операций, связанных со страхованием валютных рис­ков, изменениями на рынке ценных бумаг;

объединение привлекаемых из разных источников финансовых ресурсов для инвестиций в частные компании; предоставление гарантий инвесторам и вспомогательное финансирование;

сотрудничество с МБРР по вопросам разработки национальных стратегий стран-членов, реформирования их финансового сектора и си­стемы налогообложения;

консультирование деловых кругов и правительств стран-членов по вопросам экономического развития: выработки экономической поли­тики; определения целей и стратегий предпринимательской деятельности; составления маркетинговых программ: определения источников привле­чения финансовых средств для развития частного сектора; изучения воз­можностей получения технической помощи;

оказание технической помощи частным фирмам, финансирование которой осуществляется с помощью Фонда технической помощи, создан­ного в рамках МФК;

осуществление информационной деятельности; предоставление информации о новых проектах, новых рынках, открытых для иностран­ных инвесторов, о деятельности МФК.

Высшим органом МФК является Совет управляющих. В его состав входят те же лица, что и в Совет управляющих МБРР. Президентом МФК является президент МБРР. Исполнительные директора также совмещают свои должности в МБРР и МФК.

Финансовые ресурсы МФК образуются из взносов стран-членов в соответствии с их подпиской на акции МФК: отчислений от прибыли МФК, получаемой за счет процентов с предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с псиными бумагами, средств, при­влеченных в виде займов; дотаций и кредитов МБРР.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ). Это Агентство создано в 1988 г. и является специализирован­ным учреждением ООН. Будучи в финансовом отношении независимым, тем не менее является филиалом МБРР. Членами МАИГ являются 145 стран, в том числе Россия.

Основными целями Л/Л ЯГ являются:

предоставление гарантий на инвестиции, направляемые на произ­
водственные цели, преимущественно в развивающихся странах-членах;

страхование и перестрахование от некоммерческих рисков;

содействие разработке проектов и обеспечение их обоснованности с точки зрения потребностей конкретной страны;

оказание технической помощи в целях стимулирования притока иностранных инвестиций в развивающиеся страны;

осуществление информационной деятельности.
Главными направлениями деятельности МАИГявляются:

предоставление гарантий для защиты от потерь, вызванных
неконвертируемостью местной валюты, экспроприацией собственности
в стране пребывания, войной и гражданскими беспорядками, нарушением
контракта со стороны контрагента страны пребывания;

осуществление операций по совместному страхованию или пере­страхованию;

предоставление гарантий международным консорциумам;

оказание содействия развивающимся странам в разработке проек­тов и подготовке заявок на предоставление гарантий; обеспечение заявок технико-экономическими обоснованиями;

оказание содействия развивающимся странам с целью привлечения прямых иностранных капиталовложений: предоставление консультацион­ных услуг по созданию благоприятного климата для притока иностран­ных инвестиций; распространение информации о новых инвестиционных проектах; оказание технической помощи и помощи в разработке марке­тинговых программ.

Высшим органом МАИГ является Совет управляющих. За общую оперативную деятельность Агентства несет ответственность Директорат, состоящий из 20 членов. Председателем Директората является президент МБРР. Должностные лица и штатные сотрудники МБРР работают в МАИГ по совместительству. Источником финансирования МАИГ является его основной капитал, который состоит из взноса стран-членов.


23.3. Банк международных расчетов


Банк международных расчетов (БМР) создан в 1930 г. как межгосу­дарственный банк, совмещающий проведение чисто коммерческих опера­ций для центральных банков с ролью организатора и участника валют­ного сотрудничества, деятельность которого регулируется международным правом. Центральные банки являются основателями и клиентами БМР. Его штаб-квартира находится в Базеле (Швейцария). Членами БМР явля­ются 34 страны. Россия вступила в БМР в 1996 г.

Основными целями BMP являются:

содействие сотрудничеству между центральными банками;

обеспечение дополнительных благоприятных условий для между­народных финансовых операций;

оказание содействия сторонам в качестве доверенного лица или агента по международным финансовым расчетам.

Главное направление деятельности БМР —- выполнение роли банка центральных банков, агента по международным расчетам, а также посред­ника по координации валютной политики стран —- членов Банка. В соот­ветствии с уставом БМР имеет право совершать следующие операции:

депозитные операции (БМР принимает вклады на текущие и сроч­
ные счета от центральных и коммерческих банков, при этом выплачива­
емые процентные ставки по вкладам несколько ниже рыночных);

валютные операции (по поручению центральных банков, имеющих в БМР свои счета, Банк проводит наличные и срочные сделки с иностран­ной валютой);

операции с золотом (БМР принимает от центральных банков золото в форме депозитов, проценты по этим вкладам не выплачиваются; по пору­чению центральных банков БМР также осуществляет операции по купле-продаже золота);

операции с ценными бумагами (БМР осуществляет учет, переучет, покупку и продажу краткосрочных векселей и других обязательств перво­классных заемщиков);

кредитные операции (БМР предоставляет кредиты центральным банкам, одним из видов кредитов являются займы под залог золота; Банку не разрешено выдавать кредиты правительствам и открывать им текущие счета);

агентские (корреспондентские) операции (БМР выполняет различ­ные поручения центральных банков).

Банк организован в форме акционерного общества с капиталом 1,5 млрд золотых франков (оплачено 19,7%). Акционерный капитал Банка принадлежит крупнейшим центральным банкам, преимущественно евро­пейских стран. Высшим органом БМР является Общее собрание акционе­ров, созываемое ежегодно. Оно утверждает доклад Совета директоров. баланс, определяет размер выплачиваемых дивидендов и отчислений в различные фонды Банка. Участие в голосовании принимают только пред­ставители центральных банков.

Управление Банком осуществляет Совет директоров в составе управ­ляющих центральных банков. Председатель Совета, его заместитель и президент БМР избираются из числа членов Совета на срок не более трех лет. Специфика БМР заключается в строгой конфиденциальности его дея­тельности. Банк организует раз в два месяца встречи управляющих цент­ральных банков с целью координации мировой валютной и кредитной политики. В рамках БМР действуют Базсльский комитет по банковскому надзору, Комитет по платежным и расчетным системам и Институт финан­совой стабильности.

Хотя БМР является межгосударственным институтом, он функцио­нирует на чисто рыночной основе как акционерное общество, выплачива­ющее дивиденды на акции. Основной источник ресурсов БМР — кратко­срочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним Банк размещает их на рыночных условиях в других центральных банках, международных орга­низациях или банках-корреспондентах, что существенно помогает разви­тию международных операций в финансовой сфере.


23.4. Организация экономического сотрудничества и развития


Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) создана в 1961 г. после ратификации Конвенции о ее учреждении всеми странами-членами. В настоящее время в состав ОЭСР входят 30 промыш-ленно развитых стран: Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Вен­грия, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Польша, Португалия, Словакия, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Швейцария, Швеция, Южная Корея и Япония. Штаб-квартира ОЭСР находится в Париже (Франция).

Ключевой функцией ОЭСР является координация экономической политики стран-членов в интересах регулирования международной тор­говли, стабилизации мировой валютно-кредитной системы, решения проб­лем взаимоотношений с развивающимися странами. Принимаемые по этим вопросам резолюции носят чисто рекомендательный характер и редко вле­кут за собой согласованные действия. Финансирование деятельности ОЭСР осуществляется за счет вкладов членов организации.

Основными целями ОЭСР являются:

содействие устойчивому экономическому и социальному разви­тию как участвующих, так и не участвующих в организации стран;

разработка эффективных методов координации их торговой и эко­номической политики;

содействие достижению наиболее высокого уровня устойчивого экономического роста, занятости и уровня жизни в странах-членах при сохранении финансовой стабильности;

содействие развитию мировой торговли на многосторонней недискриминационной основе в соответствии с международными обяза­тельствами;

стимулирование и координация действий в области оказания помощи развивающимся странам.

Главными направлениями деятельности ОЭСР являются:

оказание помощи странам-членам в формулировании целей политики, направленной на достижение экономического и социального развития;

содействие проведению скоординированной политики, содейству­ющей обеспечению экономического роста, а также внутренней и внешней финансовой стабильности;

~ содействие устранению препятствий на пути обмена товарами, услугами, а также текущих платежей; дальнейшая либерализация движе­ния капиталов;

содействие эффективному использованию экономических ресурсов;

поощрение исследований и профессиональной подготовки кадров в области науки и техники;

содействие развитию развивающихся стран путем предоставления технической помощи;

осуществление отношений со всеми уровнями государственной власти стран-членов.

Руководящим органом ОЭСР является Совет, в который входят по одному представителю от каждой страны-члена. Совет собирается либо в составе постоянных представителей, либо в составе министров стран-членов. Совету подчинен Исполнительный комитет в составе 14 человек. Административную и оперативную работу осуществляет Секретариат во главе с генеральным секретарем, назначаемым Советом на пять лет.

Кроме того, в составе ОЭСР функционируют более 20 специализиро­ванных комитетов по экономическим, финансовым и социальным вопро­сам. Комитеты определяют общеэкономическую политику стран-членов, осуществляют наблюдение за их экономическим и финансовым положе­нием, готовят ежегодные экономические обзоры по всем странам — членам ОЭСР, выносят рекомендации по вопросам международного межгосудар­ственного регулирования экономических процессов, оказывают консуль­тации правительствам стран-членов по вопросам предоставления займов, субсидий и других финансовых средств развивающимся странам, а также предоставляют им техническую помощь.

В 1990 г. в рамках ОЭСР был создан Центр по сотрудничеству с евро­пейскими странами с переходной экономикой. Центр занимается коорди­нацией взаимоотношений стран Центральной и Восточной Европы, в том числе России, с ОЭСР. Центр проводит регулярные исследования состоя­ния экономики и финансов и готовит рекомендации для более эффектив­ного использования ресурсов промышленности и сельского хозяйства с учетом возможного вступления этих стран в ОЭСР.


23.5. Европейский банк реконструкции и развития и его роль в развитии европейского бизнеса


Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г. на основе межправительственного соглашения. ЕБРР является международной финансовой организацией с высоким кредитным рейтингом. Такой статус открывает ему широкий доступ на международные рынки капиталов, дает большие возможности для заимствования там средств на льготных усло­виях. В настоящее время членами ЕБРР являются 60 стран. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне (Великобритания). В состав Банка в качестве институциональных членов входят Европейский Союз и Европейский инвестиционный банк. Россия вступила в ЕБРР в 1992 г.

В 2002 г. уставный капитал ЕБРР составлял 20 млрд евро и делился на оплачиваемые акции (30%) и акции, подлежащие оплате по требова­нию (70%). Страны — члены ЕС, Европейский инвестиционный банк и собственно ЕС имели квоту в уставном капитале 51%, страны Централь­ной и Восточной Европы — 14, остальные европейские страны — 11, неевропейские страны — 24%. Среди отдельных стран наибольшие доли в капитале Банка имели: США (10%), Великобритания, Германия, Италия, Франция и Япония (по 8,5% каждая). Квота России составляла 4%.

Основными целями ЕБРР являются:

осуществление операций исключительно в странах Центральной и Восточной Европы, поддержание перехода этих стран к рыночной эко­номике;

содействие развитию частного предпринимательства;

сочетание функций коммерческого банка и банка развития. Главными направлениями деятельности ЕБРР являются:

оказание помощи странам-членам в осуществлении структурных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию, децен­трализацию и приватизацию с учетом потребностей этих стран на различ­ных этапах перехода к рыночной экономике;

содействие развитию частного сектора путем организации, модер­низации и расширения производственной деятельности, прежде всего малых и средних предприятий;

содействие инвестициям в производство с целью создания конку­рентной среды и повышения производительности, качества жизни и улуч­шения условий труда;

финансирование частных или приватизируемых предприятий, которые вносят вклад в развитие частного сектора; поощрение прямых иностранных инвестиций; создание и укрепление финансовых учрежде­ний и объектов промышленного сектора; содействие малым и средним предприятиям; улучшение окружающей среды;

содействие созданию или модернизации инфраструктуры, необ­ходимой для деятельности в частном секторе;

оказание технической помощи и консультативного содействия в подготовке, финансировании и реализации проектов;

содействие укреплению финансовых институтов и правовых систем;

стимулирование и поощрение развития рынков капиталов.

Руководящим органом ЕБРР является Совет управляющих. В него входят по два представителя (управляющий и его заместитель) от каждой страны-члена. Представителями, как правило, являются министры финан­сов, экономики, руководители центральных банков или их заместители. Исключительной компетенцией Совета управляющих является решение следующих вопросов: прием новых членов и приостановка участия в работе Банка, избрание директоров и президента ЕБРР, изменение уставного капи­тала Банка, утверждение баланса и распределение прибыли, развитие сотрудничества с другими международными организациями. Заседание Совета управляющих проводится ежегодно.

Исполнительным органом ЕБРР является Совет директоров. Он отве­чает за текущие вопросы работы Банка, принимает решения о предостав­лении кредитов, гарантий, инвестиций в акционерный капитал, об оказа­нии технической помощи и утверждает бюджет ЕБРР. Совет директоров состоит из 23 членов, число голосов каждого равняется количеству акций, на которое подписалась соответствующая страна-член. По договоренности Директорат России представляет в ЕБРР интересы Беларуси и Таджики­стана. Президент ЕБРР избирается на четыре года Советом управляющих и руководит текущей деятельностью Банка во главе Совета директоров.


23.6. Европейский инвестиционный банк — источник финансирования инвестиций в странах ЕС


Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) был учрежден в 1958 г. в соответствии с Римским договором. Его устав является составной частью Договора о Европейском Союзе. Задачи Банка определяются на основе решений Европейского совета. ЕИБ представляет собой финансово авто­номную и юридически самостоятельную организацию. Членами Банка является все страны Европейского Союза. Штаб-квартира ЕИБ находится в г. Люксембург (Люксембург).

ЕИБ осуществляет финансирование инвестиций в странах Европей­ского Союза, совершая операции на рынке капиталов и используя свои собственные средства. Он не ставит целью получение прибыли. Его задачей является предоставление займов и гарантий, облегчающих финан­сирование проектов для менее развитых регионов, для модернизации или конверсии предприятий, развития предпринимательской деятельности в новых областях, а также осуществления проектов, представляющих общий интерес для нескольких стран-членов. ЕИБ предоставляет также займы некоторым развивающимся странам и странам Центральной и Вос­точной Европы.

Источниками ресурсов являются уставный капитал (в 2002 г. 62 млрд евро, в том числе 7,5% — оплаченный, 92,5% — гарантийный), резервы, выпуск облигационных займов. Наибольшие квоты подписки на капитал имеют Великобритания, Германия, Италия и Франция (по 19,8% каждая).

Главными направлениями деятельности ЕИБ являются: — предоставление кредитов как государственным, так и частным заемщикам в промышленности, сельском хозяйстве, экологической и энер­гетической инфраструктуре, услугах, коммуникациях;

финансирование инвестиционных программ, осуществляемое в сочетании с операциями структурных фондов, действующих под руковод­ством Европейской комиссии;

предоставление долгосрочных займов для промышленных проек­тов и проектов по развитию инфраструктуры;

оказание содействия в разработке и оценке проектов путем прове­дения анализа их технико-экономического обоснования;

предоставление займов на финансирование проектов, осуществ­ляемых в странах, не являющихся членами Европейского Союза.

Руководящим органом ЕИБ является Совет управляющих в составе министров финансов стран-членов, который определяет кредитную поли­тику, утверждает годовой баланс, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, выпуске займов, устанавливает процентные ставки. Исполнительным органом ЕИБ является директорат, который под руко­водством президента Банка осуществляет оперативную деятельность. ЕИБ участвует в капитале ЕБРР, имея 3% акций.


23.7. Межамериканский банк развития — финансовый центр развития латиноамериканских государств


Межамериканский банк развития (МаБР) создан в 1959 г. по инициа­тиве Организации американских государств. Членами МаБР являются 46 стран, в том числе 28 стран Латинской Америки и Карибского бассейна и 18 промышленно развитых стран из других регионов мира (США, Канада, Япония, Израиль и ведущие страны Западной Европы). Наибольшим чис­лом голосов располагают США (31 %), Аргентина и Бразилия (по 11 % каж­дая). Штаб-квартира МаБР находится в Вашингтоне (США).

Основными целями МаБР являются:

оказание помощи в ускорении экономического и социального раз­вития стран Латинской Америки и Карибского бассейна;

содействие частным и государственным инвестициям в экономи­ку этих стран;

сотрудничество со странами-членами, нацеленное на ориентацию их политики на более эффективное использование ресурсов на основе взаимодополняемости экономик и развития внешней торговли.

Главными направлениями деятельности МаБР являются: —финансирование экономических и социальных проектов в регионе, прежде всего связанных с промышленностью, энергетикой, сельским хозяйством и рыболовством, транспортом, туризмом, малыми и средними предприятиями, инфраструктурой;

оказание технической помощи в целях содействия подготовке, финансированию и реализации национальных и региональных планов и проектов развития;

оказание содействия в определении приоритетных проектов;

оценка проектов на протяжении всего проектного цикла.
Финансовые ресурсы МаБР состоят из собственного капитала, средств,

полученных в результате заимствований на денежных рынках, и трасто­вых фондов, создаваемых странами-членами для финансирования конк­ретных проектов развития.


23.8. Азиатский банк развития и экономическое развитие азиатских стран


Азиатский банк развития (АзБР) создан в 1966 г. по инициативе Экономической и социальной комиссии ООН для стран Азии и Тихого океана в целях оказания содействия экономическому развитию и сотруд­ничеству стран региона. Членами АзБР являются 56 стран, в том числе 40 стран Азиатско-Тихоокеанского региона и 16 промышленно развитых стран из других регионов мира (США, Канада и ведущие страны Западной Европы). Ведущими акционерами Банка являются США и Япония (по 16% каждая). Штаб-квартира АзБР находится в Маниле (Филиппины).

Главными направлениями деятельности АзБР являются:

финансирование региональных, субрегиональных и национальных проектов и программ, содействующих экономическому росту развива­ющихся стран региона;

содействие развитию сельского хозяйства, энергетики, транспорта и связи, инфраструктуры;

предоставление займов малым и средним предприятиям;

содействие инвестициям государственного и частного капитала в странах региона;

координация экономических планов стран региона для более рационального использования ресурсов этих стран и расширения регио­нальной торговли;

предоставление технической помощи при подготовке и реализа­ции проектов и программ развития;

осуществление совместного финансирования проектов с офици­альными коммерческими и экспортно-импортными организациями на многосторонней или двусторонней основе.

Финансовые ресурсы АзБР состоят из обычных ресурсов (подписного капитала, резервного капитала и средств, полученных путем заимствова­ний на рынках капитала), используемых для предоставления целевых займов на коммерческих условиях, а также из специальных фондов, созданных в целях льготного кредитования и оказания технической помощи.


23.9. Африканский банк развития и его роль в развитии экономики африканских стран


Африканский банк развития (АфБР) основан в 1964 г. по инициативе Экономической комиссии ООН для Африки с целью предоставления кре­дитов африканским странам для реализации проектов национального и регионального развития по субсидируемым процентным ставкам. Членами АфБР являются 77 стран, в том числе 53 страны Африки и 24 страны из других регионов мира (США, Канада, Аргентина, Бразилия, Япония, Китай, Индия, Южная Корея, Кувейт, Саудовская Аравия, ведущие страны Западной Европы). Благодаря членству в АфБР нерегиопальные страны имеют право преимущественного участия в торгах на поставку товаров и услуг по объектам, сооружаемым с помощью займов Банка. Штаб-квартира АфБР находится в Абиджане (Кот-д'Ивуар).

Основными целями АфБР являются:

содействие экономическому и социальному развитию региональ­ных стран-членов;

финансирование инвестиционных программ и проектов;

содействие государственным и частным инвестициям;

организация финансирования, осуществляемого Банком совместно с двусторонними и многосторонними институтами;

оказание технической помощи региональным странам-членам в подготовке проектов развития.

Главными направлениями деятельности АфБР являются:

финансирование региональных трансграничных проектов разви­тия, прежде всего в области транспорта, энергетики и водоснабжения;

разработка стратегии развития экономики африканских стран;

оказание финансовой и технической помощи при выборе объек­тов для финансирования, при подготовке по ним просктно-сметной доку­ментации, предоставление на льготных условиях ноу-хау;

осуществление операций по снижению долговых обязательств африканских стран;

финансирование малоприбыльных проектов в социальной сфере.
Источники финансирования включают акционерный капитал Банка,

формируемый путем подписки на акции странами-членами, обычные ресурсы и специальные фонды. К обычным ресурсам относятся средства, получаемые в счет платежей по займам АфБР; средства, привлекаемые путем заимствований на международных рынках капитала; доходы, извлекаемые из займов, предоставляемых Банком.


23.10. Россия и международные финансовые организации: взаимодействие и партнерство


В последнее десятилетие ситуация в валютно-кредитной сфере в России была в существенной степени обусловлена спецификой участия страны в МФО. Членство в МВФ, Всемирном банке, БМР и ЕБРР во мно­гом способствовало усилению позиций России в международной финан­совой системе и позволило привлечь ресурсы капитала и зарубежный опыт для реформирования реального сектора экономики. Взаимодействие страны с МФО, а также возможное вступление в другие ведущие глобаль­ные и региональные финансовые институты окажет заметное влияние на условия ведения международного бизнеса и в целом на экономическое раз­витие России на ближайшую перспективу.

Россия и МВФ. До недавнего времени сотрудничество России с Фон­дом осуществлялось на основе регулярно согласуемых программ, опре­делявших параметры оказания финансового содействия по линии МВФ и обязательства российской стороны по осуществлению определенных макроэкономических мероприятий. В июле 1992 г. Россия получила пер­вый кредит «стэнд-бай» около 1 млрд дол. В июне 1993 г. и в апреле 1994 г. в рамках механизма финансирования структурных преобразований были получены два транша примерно по 1,5 млрд дол. каждый, в апреле 1995 г. — кредит «стэнд-бай» в объеме 6,8 млрд дол. В марте 1996 г. МВФ предоста­вил России кредит по программе расширенного финансирования 10,1 млрд дол. на 10 лет с четырехлетним льготным периодом (крупнейший на тот момент кредит в истории Фонда), из которого было выделено 5,8 млрд дол. В июле 1999 г. после окончательного согласования параметров эко­номического развития МВФ принял решение выделить стабилизационный кредит в размере 4,5 млрд дол. Первый и последний транш составил 640 млн дол. В последние четыре года Россия не обращалась за кредитами МВФ, ее общая задолженность перед Фондом сократилась до 6,3 млрд дол. и стала существенно меньше квоты России в Фонде.

В рамках ст. 4 Устава МВФ проводятся ежегодные двусторонние кон­сультации в целях проведения комплексного анализа экономической политики страны и подготовки соответствующего доклада. В 2000 г. в инте­ресах расширения транспарентности взаимоотношений с Фондом Россия впервые дала согласие на открытую публикацию странового доклада МВФ за 2000 г. Вместе с тем необходимо отметить, что кредитное сотрудни­чество было прервано в конце 1999 г. под предлогом нецелевого исполь­зования средств в России.

В настоящее время Россия вышла на новый этап сотрудничества с Фондом, особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и се реализация без кредитов МВФ. Проведен­ный специалистами Фонда в соответствии со ст. 4 Устава МВФ обзор рос­сийской экономики за 2002 г. был выдержан в благоприятном для России ключе. В мае 2003 г. обзор был вынесен па рассмотрение Исполнительного совета МВФ, который положительно оценил экономический курс России.

Россия и Всемирный банк. С момента вступления во Всемирный банк Россия получила около 50 реабилитационных займов и кредитов на структурную перестройку экономики на общую сумму 10 млрд дол. Из них завершено займов на сумму 7,1 млрд дол. Бюджетозамещающие займы в портфеле проектов Банка составляют около 60%, инвестиционные — около 40%, при этом основная часть займов приходится на энергетиче­ский сектор российской экономики и инфраструктурные проекты. До 1997 г. включительно объем заимствований России у Всемирного банка имел поло­жительную динамику. После резкого сокращения в 1998—1999 гг. ожив­ление деятельности Всемирного банка в России произошло в 2000 г. В 2001—2003 гг. Всемирный банк одобрил выделение России нескольких займов: на развитие системы городского транспорта в Москве, реконст­рукцию системы городского теплоснабжения, совершенствование систем городских водоочистных сооружений, грант на прекращение производства озоноразрушающих веществ, финансирование пилотного проекта по устой­чивому лесопользованию, переселение россиян с Крайнего Севера, реформу системы образования, развитие системы федерального казначей­ства, модернизацию налоговой службы. В ближайшее время ожидается выделение еще целого ряда инвестиционных займов Всемирного банка.

Перспективной формой сотрудничества между Россией и Банком являются гарантийные операции, которые не входят в лимит заимствова­ний и не увеличивают объем внешнего долга России. Примерами таких гарантийных операций являются проекты «Морской старт» (создание ракетно-космического комплекса морского базирования с участием Рос­сии, США, Норвегии и Украины) на сумму 100 млн дол. (одобрен в 1997 г.), а также проект по открытию гарантийных линий для лесного и угольного секторов экономики страны на сумму 250 млн дол. Важное место во взаимо­действии России с Банком занимает экологическая проблематика.

В июне 2002 г. Директорат Всемирного банка утвердил новую стра­тегию деятельности в России на 2003—2005 гг. Ее особенность заключа­ется в том, что объем заимствований, предоставляемых России в этот период, не будет ограничен, а основными направлениями работы станут улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление госу­дарственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространением инфекционных заболеваний и защита окружающей среды. В свою очередь, Россия предполагает привлекать средства Всемирного банка на сумму 300—500 млн дол. ежегодно. В соответствии с решением российского Правительства в июле 2000 г. Всемирный банк включен в состав Консуль­тативного совета по иностранным инвестициям в России.

Россия и БМР. Вступление Банка России в БМР свидетельствовало о признании международным финансовым сообществом заметного прогресса в интеграции России в мировую экономику и отражало объективную необходимость в развитии сотрудничества центральных банков. Банк Рос­сии участвует в работе комитетов и комиссий БМР, в рамках которых осу­ществляются консультации по вопросам проведения денежно-кредитной и валютной политики, разрабатываются рекомендации по совершенство­ванию банковского надзора, развитию платежных и расчетных систем.

Членство в БМР позволяет Банку России использовать его возмож­ности при осуществлении депозитных, валютных, кредитных, агентских и других операций, сделок с золотом и ценными бумагами, обмениваться опытом с ведущими представителями центральных банков зарубежных стран по актуальным вопросам функционирования международной финан­совой системы.

Россия и ОЭСР. Существенное значение для полдержки российских экономических реформ имеет консультативное и техническое содействие ОЭСР по таким направлениям, как разработка антимонопольного законода­тельства и законодательства в области налогообложения, привлечение иностранных инвестиций, приватизация, реформа предприятий, банков­ская реформа, решение проблем государственного управления и регули­рования, рыночные преобразования в сельском хозяйстве, реформирова­ние естественных монополий. Одной из важнейших для России функций ОЭСР является определение кредитного рейтинга, от которого в том числе зависят условия заимствования на мировых финансовых рынках.

Россия подала заявку на вступление в ОЭСР в 1996 г. Комитет по связям между Россией и ОЭСР был создан в 1997 г. Состоялось пять засе­даний Комитета, на которых рассматривались важнейшие вопросы дву­стороннего сотрудничества. Специалисты ОЭСР подготовили четыре Обзора экономического положения России. В настоящее время Россия имеет статус наблюдателя в 12 комитетах, включая 18 рабочих групп. В ближайшей перспективе переговоры о вступлении России в ОЭСР должны перейти в более активную стадию.

Россия и ЕБРР. С начала деятельности ЕБРР в России было одобрено проектов на общую стоимость 21,6 млрд евро. Банк фактически стал круп­нейшим инвестором в реальный сектор российской экономики. Портфель-нос соотношение по вложениям ЕБРР в государственный и негосударствен­ный сектора составляет соответственно 22 и 78%. В отраслевом разрезе доминируют финансовые учреждения, добывающая промышленность, энергетика, инфраструктура, транспорт и агропромышленный комплекс. Нынешний портфель Банка в России достиг 3,3 млрд евро. В конце 2002 г. ЕБРР подписал рекордный за всю историю Банка кредит на сумму 234 млн евро на проект защиты Санкт-Петербурга от наводнений. В рамках стра­тегии ЕБРР в России на 2003—2004 гг. основными направлениями опре­делены инвестиции в корпоративный и финансовый сектора, транспорт и инфраструктуру, содействие малому бизнесу и модернизации банковской системы, привлечение стратегических инвесторов на российские пред­приятия.

ЕБРР имеет также специальные программы, ориентированные на рас­ширение регионального аспекта его деятельности в России, важнейшими из которых являются Программа региональных фондов венчурного капи­тала, Российский фонд поддержки малого бизнеса, Фонд уставных капи­талов малых предприятий. В настоящее время продолжается диалог с Бан­ком по вопросу открытия Проектных бюро и представительств Службы деловых консультаций ЕБРР в регионах России. Ожидается, что с учетом дальнейших потребностей в инвестиционных ресурсах масштабы деятель­ности ЕБРР в России будут расширяться. При выборе новых проектов ЕБРР будет руководствоваться такими факторами, как создание благоприятных условий для привлечения частного сектора, улучшение природоохранных показателей и инвестиции на цели энергосбережения.

Россия и ЕИБ. Поскольку в соответствии с уставом ЕИБ к финанси­рованию с его участием может быть допущен проект страны, не явля­ющейся членом ЕС, российское руководство неоднократно обращалось в Европейскую комиссию с предложением включить Россию в программы финансирования ЕИБ. В 1999 г. было принято принципиальное решение о возможном распространении на Россию бюджетных гарантий ЕС для обеспечения возврата кредитов ЕИБ. В последнее время руководство ЕИБ рассматривает целесообразность крупных инвестиционных проектов на территории России, прежде всего в сфере инфраструктуры и энергетики. С российской стороны высказывается заинтересованность в привлечении кредитов ЕИБ для строительства кольцевой дороги вокруг Санкт-Петер­бурга, модернизации морских портов в Санкт-Петербурге и Мурманске, добычи газа на шельфе Баренцева моря.

В 2001 г. ЕИБ получил мандат на участие в финансировании инфра­структурных проектов, связанных с улучшением окружающей среды в рамках экологического партнерства по «Северному измерению». В дека­бре 2002 г. подписано двустороннее Рамочное соглашение, регулиру­ющее деятельность ЕИБ в России. Это позволит привлекать существен­ные кредитные ресурсы ЕИБ не только на экологические проекты, но и на финансирование программ поддержки малого и среднего бизнеса. Пер­спективным направлением развития сотрудничества России и ЕИБ может являться участие российских предприятий в тендерах по восстановлению экономики балканских стран. Кроме того, с учетом заинтересованности стран — членов ЕС в диверсификации источников энергоснабжения воз­можно активизировать работу по созданию взаимоприемлемого механизма совместного, с участием ЕИБ, финансирования проектов в рамках энерге­тического партнерства Россия — ЕС.

Россия и МаБР. В качестве наблюдателя Россия принимает участие в работе ежегодных заседаний Совета управляющих МаБР. Возможное членство России в МаБР способствовало бы укреплению торгово-экономических отношений России со странами Латинской Америки и продвижению интересов российского бизнеса на латиноамериканских рынках. В числе возможных преимуществ — получение доступа к участию в тендерах по линии МаБР в странах региона в офере инфраструктуры, образования, социального развития, а также привлечение латиноамерикан­ских инвесторов на российский рынок.

В то же время участие России в реализации проектов, финансиру­емых за счет средств Банка, возможно лишь в случае полноправного член­ства в этой организации. Получение такого статуса невозможно без при­обретения части акционерного капитала МаБР, который в настоящее время полностью перераспределен между странами-членами. Вступление в МаБР льготных кредитов России не принесет, поскольку нерегиональные стра­ны-члены не наделены таким правом. Российской стороной прорабатыва­ется вопрос о возможности оказания Банком технической и экспертной помощи в реформировании российской банковской системы.

Россия и АзБР. Россия участвует в качестве наблюдателя на ежегод­ных заседаниях Совета управляющих АзБР. Россия имеет право на вступ­ление в АзБР в качестве нерегионального члена. Это позволило бы уча­ствовать в реализации финансируемых Банком проектов. Обладая высоким научно-техническим потенциалом, Россия вполне может претендовать на победу в тендерах по проектам, особенно в СНГ.

В случае вступления в АзБР получение Россией статуса реципиента представляется маловероятным. Статус донора не приведет к увеличению вступительного взноса России в Банк. В настоящее время изучается эффективность участия российских экономических операторов в тенде­рах, организуемых в регионе. После этого будут определены дальнейшие шаги по развитию сотрудничества России с АзБР и намечены сроки оформления российского членства в Банке.

Россия и АфБР. Россия является наблюдателем на ежегодных засе­даниях Совета управляющих АфБР. Участие российских компаний в тен­дерах, проводимых АфБР, практически невозможно ввиду того, что Рос­сия не является членом Банка. В результате отечественные производители оказываются в невыгодном положении по сравнению с основными конку­рентами на африканском рынке.

Вступление в АфБР могло бы способствовать решению проблемы задолженности африканских стран перед Россией. С учетом того, что кре­дитование АфБР осуществляется в партнерстве с широким кругом кре­дитных организаций, участие в Банке позволило бы России более надеж­но обеспечивать погашение кредитов, а АфБР мог бы выступить в качестве гаранта соблюдения обязательств, взятых на себя африканскими страна­ми. Российские товары достаточно конкурентоспособны на африканском рынке, поэтому членство в АфБР предоставило бы новые возможности расширения российского промышленного экспорта.

Основные термины и определения

Международные финансовые организации (МФО) — организации, спо­собствующие укреплению мирохозяйственных связей и активи­зации участия стран в международных валютно-кредитных отно­шениях.

Глобальные МФО — организации, регулирующие валютно-кредитные отношения в рамках мировой экономики.

Региональные МФО — организации, занимающиеся прежде всего финан­сированием проектов, связанных с развитием реального сектора экономики отдельных стран или групп стран.

Вопросы для самоконтроля

Какие принципы используются при создании международных финансовых организаций?

Как выглядит организационная структура МВФ?

Что является основными целями МБРР?

Каковы главные направления деятельности MAP, МФК и МАИГ?

Какие операции осуществляет БМР?

В чем состоит ключевая функция ОЭСР?

Как формируется капитал ЕБРР и ЕИБ?

В чем общие черты и различия МаБР, АзБР и АфБР?

Каковы особенности сотрудничества России с международными финансовыми организациями?

10. Каковы перспективы вступления России в региональные банки раз­вития?

Литература

Актуальные проблемы деятельности международных организаций/ Отв. ред. Г.И. Морозов. М.: Международные отношения, 1982.

Герчикова И.Н. Международные экономические организации: регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности. М.: Консалтбанкир, 2000.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л. Н. Красавиной. 2-е изд. М.: Финансы и ста­тистика, 2003.

Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой экономи­ки до 2015 года). М.: Новый век, 2001.

Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: современные тен­денции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 1993.

ШреплерХ.-А. Международные экономические организации: Спра­вочник. М.: Международные отношения, 1998.

Управление международным обменом товаров, услуг, капитала: Учебник/Под ред. Э.Э. Батизи. М.: Высшее образование и наука, 2004.

СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО

БИЗНЕСА