Бассова Ольга Олександрівна. Формування механізму промислової іпотеки : Дис канд наук: 08. 00. 08 2009
| Вид материала | Документы |
- Корнєва Ольга Валеріївна. Інформаційно-методичні засади формування інноваційної стратегії, 338.83kb.
- Афанасьєва Катерина Олександрівна, 190.33kb.
- Іванченко Надія Олександрівна. Механізм управління нематеріальними активами на підприємствах, 169.45kb.
- Загурський Олег Миколайович. Ринок землі сільськогосподарського призначення в Україні:, 245.48kb.
- Девелоперські компанії на ринку нерухомості: Дис канд наук: 08. 00. 08 2009. Анотація, 217.57kb.
- Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук, 501.38kb.
- Маслова Наталя Олександрівна. Підвищення ефективності маркетингових комунікацій комерційного, 293.66kb.
- Гришкова Раїса Олександрівна. Педагогічні засади формування іншомовної соціокультурної, 162.25kb.
- Німко Ольга Борисівна. Адміністративно-правове регулювання державного молодіжного житлового, 86.17kb.
- Философия методические указания и контрольные задания для студентов и курсантов очной, 1404.47kb.
Бассова Ольга Олександрівна. Формування механізму промислової іпотеки : Дис. канд. наук: 08.00.08 - 2009.
Анотація до роботи:
| |
Актуальність теми. Важливим завданням державної промислової політики є формування життєздатних i конкурентоспроможних виробництв, які б стали надійною основою розвитку економіки України та дозволили вийти підприємствам не лише із кризи, але й у світовий економічний простір. Для цього потрібне залучення нових джерел фінансування розвитку промисловості на новій технічній і технологічній базі. Однак, як у держави, так і у самих промислових підприємств власних ресурсів для реалізації крупних інвестиційних проектів не вистачає, а залучення іноземного інвестиційного капіталу в умовах глобальної фінансової кризи є практично неможливим.
Досвід розвинених країн свідчить про те, що важливим чинником активізації економіки є здійснення довгострокових вкладень у розвиток промисловості через залучення коштів під заставу нерухомого майна або іпотечне кредитування. Механізм іпотеки, як особливий фінансово-кредитний регулятор та інструмент гарантування повернення авансованих коштів, створює умови для залучення інвестицій у виробництво для проведення подальших структурних змін в економіці та прискореного розвитку пріоритетних галузей промисловості. Разом з тим, іпотечне кредитування не зайняло провідного місця серед джерел фінансування розвитку підприємств промисловості в Україні. Причиною цьому є недостатньо ефективно діючий іпотечний механізм. Крім того, фундаментальні теоретичні дослідження та, засновані на них, рекомендації з проблем залучення інвестицій у промисловість на основі впровадження іпотечного механізму практично не виконувалися. Отже, виникає нагальна необхідність дослідження теоретичних засад іпотечного механізму, його впливу на інвестиційні процеси в промисловості.
З кожним роком кількість наукових праць, у яких досліджується іпотечні відносини зростає. Зарубіжна наукова думка, представлена такими вченими, як: Н. Зеленкова, О. Іванова, С. Колобова, Н. Косарєва, В. Кудрявцева, М. Логінова, Г. Мерсмана, Н. Різун, Р. Страйк, А. Ужогов, Г. Циліна та ін. Заслуговують на увагу праці і вітчизняних науковців, таких як: А. Вожжов, І. Гуцал, О. Гринько, О. Дзюблюк, О. Євтух, Т. Майорова, В. Міщенко, А. Мороз, К. Паливода та ін. Проте, більшість досліджень стосується або іпотеки в цілому, або однієї з її видів – житлової. Натомість залишаються не визначеними особливості формування та функціонування механізму промислової іпотеки – як одного із інструментів з залучення фінансового капіталу у промисловий сектор економіки. Недослідженими залишаються питання щодо структури цього механізму напрямів функціонування та розвитку, особливо в умовах, коли економіка країни знаходиться під впливом кризових явищ.
Вагомість окресленої проблематики, її недостатня вивченість, науково-теоретична та прагматична важливість, актуальність та необхідність вирішення обумовили вибір теми дисертаційного дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація виконана відповідно до плану наукових досліджень кафедри економіки і організації виробництва Національного університету кораблебудування імені адмірала Макарова за темами «Стан і перспективи розвитку іпотечного кредитування промисловості банками» (державний реєстраційний номер 0106U8217) та «Аналіз нерухомого майна підприємства» (державний реєстраційний номер 0106U8216). Внесок автора у виконання зазначених науково-дослідних тем полягає в аналізі тенденцій банківського іпотечного кредитування та розробці рекомендацій щодо поліпшення обслуговування іпотечного боргу банками.
Мета і завдання дослідження полягають у теоретичному узагальненні та обґрунтуванні методичних засад формування механізму промислової іпотеки, його дієвості в економічних процесах та розробці практичних рекомендацій щодо ефективного використання при залученні фінансових ресурсів у розвиток промислових підприємств.
Реалізація поставленої мети обумовила послідовне розв’язання таких завдань:
поглибити дослідження економічної природи іпотеки через визначення змісту та специфіки «промислової іпотеки», її ролі у залученні фінансового капіталу у розвиток промисловості;
визначити зміст поняття «механізм промислової іпотеки» та обґрунтувати взаємозв’язок різних суб’єктів та об’єктів ринку промислової іпотеки, на основі принципів, методів та процедур, які забезпечують доходний рух вартості (ресурсів) при кредитуванні під заставу нерухомого майна промислових підприємств;
виявити передумови розвитку механізму промислової іпотеки через аналіз стану промислового сектора України;
удосконалити методичні підходи щодо оцінки ліквідності промислової нерухомості – як основи ефективного функціонування механізму промислової іпотеки;
проаналізувати особливості організації процесу кредитування підприємств під заставу промислової нерухомості;
визначити напрями мінімізації ризиків функціонування механізму промислової іпотеки в умовах економічної кризи;
розробити практичні рекомендації щодо мінімізації кредитних ризиків при іпотечному кредитуванні промислових підприємств через удосконалення: організаційно-економічного забезпечення оцінки їх кредитоспроможності та методики визначення основних параметрів іпотечної угоди.
Об’єктом дослідження є механізм промислової іпотеки, його склад, структура та особливості функціонування.
Предметом дослідження є економічні відносини, які виникають у процесі обтяження майнових прав власності на об’єкти промислової нерухомості при їх заставі.
Методи дослідження. Методологічною основою досліджень є класичні положення економічної теорії, а також праці вітчизняних і зарубіжних авторів та методичні матеріали, що розкривають фундаментальні положення зазначеної проблеми.
У дисертації використано комплексний підхід (розглянуто наукові положення та досвід їх використання у формуванні механізму промислової іпотеки в Україні та за її межами, сучасні тенденції розвитку та обґрунтовано підходи до його ефективного функціонування, що забезпечує розвиток промислового виробництва); методи: логічного узагальнення результатів (проаналізовано економіко-правові засади становлення іпотечного ринку в Україні, його особливості стосовно промислових підприємств, а також зарубіжний досвід розвитку організаційно-економічного механізму іпотечних вкладень та можливості використання його основних складових в Україні), вибіркового спостереження (досліджено сучасний стан довгострокового інвестування промислового виробництва, виявлено його недоліки та шляхи їх подолання), експертних оцінок, дискримінантного аналізу, логіт-моделювання (розроблено методику оцінки кредитоспроможності підприємств при функціонування механізму промислової іпотеки), економіко-математичні (визначено параметри кредитної угоди при іпотечному кредитуванні промислового підприємства, обґрунтовано методику розрахунку вартості майнового комплексу промислових підприємств-заставодавців).
Інформаційною базою дослідження були теоретичні та науково-практичні дослідження вітчизняних і зарубіжних науковців, законодавчі та нормативно-правові акти, інструктивно-методичні документи, що регулюють механізм іпотечного кредитування промислових підприємств, звітні документи Державного комітету статистики України та Миколаївського обласного управління статистики, матеріли Української національної іпотечної асоціації, дані вітчизняних та зарубіжних періодичних видань, матеріали науково-практичних конференцій.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в теоретико-методичному обґрунтуванні та розробці організаційно-економічних рекомендацій щодо формування та розвитку механізму промислової іпотеки в Україні. Нові наукові положення, отримані особисто автором, які виносяться на захист, полягають у наступному:
вперше:
розроблено методику розрахунку максимально-можливого обсягу іпотечного кредиту під заставу окремого інвентарного об’єкта нерухомості промислового підприємства та єдиного (цілісного) майнового комплексу, який враховує строк кредиту, кредитний рейтинг позичальника, знос основних фондів та галузеву приналежність;
з метою підвищення ефективності функціонування механізму промислової іпотеки обґрунтовано методичний підхід щодо комплексного аналізу кредитоспроможності промислового підприємства-позичальника, в основу якого закладено метод визначення загального кредитного рейтингу через групування показників фінансового, ділового та інвестиційного ризику;
удосконалено:
класифікацію іпотеки, у якій поряд з загальновизнаними видами виокремлено «промислову іпотеку», що дало змогу дослідити їх зміст та напрями ефективності використання на практиці вітчизняними банками;
методичні підходи щодо оцінки якісних та кількісних критеріїв прийнятності промислової нерухомості як застави;
порядок і метод визначення інвестиційного рейтингу області, які базуються на врахуванні обсягів та темпів росту інвестицій і впливають на обсяги іпотечного кредиту промислового підприємства;
набуло подальшого розвитку:
визначення економічного змісту понять «іпотека», «промислова нерухомість», «кредит під заставу промислової нерухомості», «іпотечний механізм» та «механізм промислової іпотеки»;
дослідження механізму промислової іпотеки як сукупності дій та організаційно-економічних прийомів, форм і методів використання нерухомого майна промислових підприємств як предметів іпотеки, за допомогою якого реалізується роль іпотечного кредиту в суспільному відтворенні, тобто вводиться в дію процес кредитування під заставу промислової нерухомості.
Практичне значення одержаних результатів. Результати дисертаційного дослідження визначаються обґрунтованими рекомендаціями щодо удосконалення методів оцінки кредитоспроможності позичальника і розрахунку максимально можливого обсягу кредиту, як під заставу окремих об’єктів нерухомості, так і під заставу єдиних майнових комплексів із мінімальним ризиком. Висновки та пропозиції дисертаційної роботи можуть бути використані у практичній роботі всіх учасників іпотечного ринку: комерційних банків, страхових компаній, спеціалізованих іпотечних установ тощо.
Розроблені та вдосконалені автором теоретичні положення та методичні рекомендації здійснюються комерційними банками на етапі прийняття рішення щодо надання іпотечного кредиту та визначення основних параметрів іпотечної угоди. Запропонований алгоритм оцінки надійності позичальника та визначення основних параметрів іпотечної угоди підвищує оперативність, збільшує достовірність результатів аналітичної роботи при обґрунтуванні надання іпотечного кредиту, що, у свою чергу, сприяє прискореному розвитку промисловості.
Практичні рекомендації дисертаційного дослідження щодо методики розрахунку відсотка до вартості забезпечення нерухомим майном нежитлового призначення прийнято для впровадження Національним банком України (довідка №44-015/5110 від 23.10.2008р.). Розроблені автором у ході дисертаційного дослідження практичні рекомендації щодо обслуговування та поліпшення економічної привабливості іпотечного боргу промисловості впроваджено в діяльність МФ АКБ «Імексбанк» (довідка № 315/1 від 21.01.07р.), та у ТОВ КБ «Столиця» (довідка №118-4 від 11.02.07р.) м. Миколаєва.
Науково-методичні підходи, запропоновані у дисертаційному дослідженні використовуються у навчальному процесі Національного університету кораблебудування ім. адмірала Макарова при викладанні курсів «Фінанси підприємств», «Ринок цінних паперів і фінансові ризики», «Банківські операції», «Гроші і кредит» (довідка №1114/66-11 від 24.02.07р.); Миколаївського міжрегіонального інституту розвитку людини Вищого навчального закладу «Відкритий міжнародний університет розвитку людини «Україна» (м. Миколаїв) при викладанні курсів «Іпотечне кредитування», «Ринок фінансових послуг», «Фінансовий ринок», «Фінансовий аналіз», «Інвестиційне кредитування», «Інвестування», «Аналіз інвестиційних проектів», «Проектний аналіз» (довідка №92 від 27.02.07р.).
Особистий внесок здобувача. Наукові результати, які виносяться на захист, є самостійним внеском автора у розвиток теоретичних і практичних аспектів організаційно-методичного забезпечення ефективного функціонування механізму промислової іпотеки.
Апробація результатів дисертації. Результати досліджень були висвітлені на Міжнародній науково-практичній конференції «Розвиток наукових досліджень 2005» (Полтава, 2005); Міжвузівській науково-практичній конференції «Економічні проблеми розвитку регіону» (Миколаїв, 2006); І Міжнародній науково-практичній конференції «Наука: теорія та практика – 2006» (Дніпропетровськ, 2006); ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Сучасні тенденції в розвитку банківської системи та фінансових ринків» (Дніпропетровськ, 2006).
Публікації. За темою дисертації опубліковано 12 праць загальним обсягом 15,33 д.а. Серед них 1 – навчальний посібник, 7 - у наукових фахових виданнях, 4 –матеріали науково-практичних конференцій.
У наукових фахових виданнях:
- Бассова О.О. Іпотечний кредит як засіб довгострокового фінансування промислових підприємств / О.О. Бассова // Схід. – 2004. - № 2. – С. 50-53 (0,35 д.а.).
- Бассова О.О. Передумови інноваційного розвитку промислового комплексу України / О.О. Бассова // Економіка: проблеми теорії і практики : зб. наук. праць : Т. 2. - ДНУ : Наука і освіта. – 2006. – № 216. – С. 270-281 (0,46 д.а.).
- Бассова О.О. Стан та перспективи розвитку іпотечного кредитування в Україні / О.О. Бассова // Економіст. – 2006. - №9. - С. 36-40 (0,63 д.а.).
- Бассова О.О. Джерела та форми кредитування промислових підприємств та визначення привабливості іпотеки / О.О. Бассова // Економіка: проблеми теорії і практики : зб. наук. праць : Т. 2. - ДНУ : Наука і освіта. – 2006. – № 217. – С. 550-560 (0,5 д.а.).
- Бассова О.О. Вдосконалення моделей оцінки кредитоспроможності промислових підприємств для цілей довгострокового кредитування / О.О. Бассова // Економіка: проблеми теорії і практики : зб. наук. праць : Т. 3. - ДНУ : Наука і освіта, 2006. – № 221. – С. 840-853 (0,71 д.а.).
- Бассова О.О. Визначення розміру кредиту при іпотечному кредитуванні промислового підприємства / О.О. Бассова // Економіст. – 2006. - № 11. - С. 40-43 (0,67 д.а.).
- Бассова О.О. Рефінансування іпотечних кредитів - шлях до вирішення проблеми нестачі банківських ресурсів при кредитуванні промислових підприємств / О.О. Басова // Економіка: проблеми теорії і практики : зб. наук. праць : Т. 3. - ДНУ : Наука і освіта. – 2007. – № 226. – С. 592-602 (0,6 д.а.).
В інших виданнях:
- Бассова О.О. Ринок фінансових послуг : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / О.О. Бассова. – М. : Дизайн та поліграфія, 2006. – 304 с. (10,67 д.а.).
- Бассова О.О. Порівняльний аналіз методів оцінки вартості підприємства / О.О. Бассова // Матеріали міжнар. наук.-практ. конф. 7-9 лист. 2005 р. „Розвиток наукових досліджень 2005” : Т. 3. - Полтава : ІнтерГрафіка, 2005. - С. 14-17 (0,16 д.а.).
- Бассова О.О. Стан та основні передумови розвитку іпотечного ринку України / О.О. Бассова // Тези доповідей на Міжвузівській наук.-практ. конф., присвяченої 40-річчю кафедри економіки та організації виробництва НУК ім. адм. Макарова 19-21 квітня 2006 р. „Економічні проблеми розвитку регіону”. – Миколаїв : НУК, 2006. - С. 107-110 (0,17 д.а.).
- Бассова О.О. Особливості та принципи кредитування промислових підприємств : матеріали міжнар. наук.-практ. конф. 21-31 серп. 2006 р. [„Наука: теорія та практика – 2006”] / О.О. Бассова // Економічні науки. - Дніпропетровськ : Наука і освіта, 2006 - С. 32-35 (0,24 д.а.).
- Бассова О.О. Рефінансування іпотечних кредитів - шлях до вирішення проблеми нестачі банківських ресурсів при кредитуванні промислових підприємств / О.О. Бассова // Тези доповідей на ІІІ Міжнар. наук.-практ. конф. 30 листопада - 1 грудня 2006 р. „Сучасні тенденції в розвитку банківської системи та фінансових ринків” : Т. 2. – Дніпропетровськ : Наука і освіта, 2006. - С. 68-70 (0,17 д.а.).