Учебное пособие для студентов
| Вид материала | Учебное пособие |
- Учебное пособие, 2003 г. Учебное пособие разработано ведущим специалистом учебно-методического, 454.51kb.
- Учебное пособие, 2003 г. Учебное пособие разработано ведущим специалистом учебно-методического, 783.58kb.
- Учебное пособие, 2003 г. Учебное пособие разработано ведущим специалистом учебно-методического, 794.09kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования Санкт-Петербург, 777.31kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования Санкт-Петербург, 2198.48kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования Санкт-Петербург, 2212.78kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования Санкт-Петербург, 1486.86kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования Санкт-Петербург, 1556.74kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования экономических, 4287.52kb.
- Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования экономических, 3683.83kb.
Перечень документов:
1. Заявка лизингополучателя по установленной форме.
2. Анкета лизингополучателя по установленной форме.
3. Комплект документов лизингополучателя:
! копии учредительных документов, нотариально заверен<
ные, свидетельство о постановке на налоговый учет из ГНИ,
протоколы о назначении генерального директора и главно<
го бухгалтера;
! копии форм № 1, № 2 бухгалтерской отчетности предпри<
ятия за последние 2–3 отчетных периода, формы № 4, № 5
годового отчета за последний финансовый год с отметка<
ми ГНИ;
! расшифровка структуры дебиторской и кредиторской за<
долженности, краткосрочных и долгосрочных финансо<
вых вложений;
! справка о стоимости имущества и сумме обязательств, учи<
тываемых на забалансовых счетах организации; справка о
выданных поручительствах с приложением копий догово<
ров по состоянию на дату запроса;
! справки по оборотам из обслуживающих банков за пос<
ледние 3 мес.;
! справки, подтверждающие наличие кредитов (с приложе<
нием копий кредитных договоров (договоров займа)) по
состоянию на текущую дату;
! копия банковской карточки с образцами подписей, заве<
ренная печатью банка;
! перечень имущества (включая денежные средства и про<
чие активы) за подписью руководителя и главного бух<
галтера, с печатью предприятия;
! свидетельство на право собственности или договор арен<
ды, подтверждающие право пользования производствен<
ными помещениями, где предполагается разместить пред<
мет лизинга (при лизинге автотранспортного средства —
документ, подтверждающий место стоянки (копия догово<
ра аренды, гарантийное письмо о стоянке от лизингополу<
чателя));
32 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
! наиболее крупные договоры о реализации работ или ус<
луг в случае наличия;
! дополнительные документы, которые могут иметь отно<
шение к проекту.
4. Договор лизинга.
5. Кредитный договор.
6. Договор купли<продажи.
7. Счет на оплату предмета лизинга.
8. Счет<фактура.
9. Товарно<транспортная накладная.
10. Справка<счет на техническое средство.
11. Паспорт технического средства.
12. Свидетельство о регистрации технического средства.
13. Договор страхования (страховой полис).
14. Копия договора страхования (страхового полиса).
15. Копия платежного поручения об уплате страхового взноса.
1.5. Договор, как правовая форма лизинговой сделки
Основным финансово<правовым документом, определяющим
порядок и условия осуществления лизинговой сделки, является
договор лизинга.
В соответствии с Законом «О финансовой аренде (лизинге)»
договор лизинга — это договор, в соответствии с которым ли<
зингодатель обязуется приобрести в собственность указанное ли<
зингополучателем имущество у определенного им продавца и
предоставить лизингополучателю это имущество за плату во вре<
менное владение и пользование. Договором лизинга может быть
предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имуще<
ства осуществляется лизингодателем.
В зависимости от условий договор лизинга может включать
различные разделы. Однако для договора лизинга наиболее су<
щественными являются следующие:
1)стороны договора: лизингодатель, лизингополучатель;
2)предмет договора (объект лизинга, его наименование, коли<
чественные и качественные характеристики);
Глава 1. Основы лизинговой деятельности 33
3)срок действия договора лизинга;
4)права и обязанности сторон;
5)условия лизинговых платежей;
6)страхование объекта лизинга;
7)порядок расторжения договора.
К основным требованиям к договору лизинга относятся сле<
дующие.
1. Договор лизинга независимо от срока заключается в пись<
менной форме.
2. Для выполнения своих обязательств по договору лизинга
субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствую<
щие договоры.
К обязательным договорам относится договор купли<прода<
жи.
К сопутствующим договорам относятся договоры: о привле<
чении средств, залога, гарантии, поручительства, страхова<
ния и др.
3. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволя<
ющие определенно установить имущество, подлежащее пе<
редаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При
отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о пред<
мете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласо<
ванным сторонами, а договор лизинга не считается заклю<
ченным.
4. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:
! приобрести у определенного продавца в собственность
определенное имущество для его передачи за определен<
ную плату, на определенный срок, на определенных усло<
виях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
! выполнить другие обязательства, вытекающие из содер<
жания договора лизинга.
5. По договору лизинга лизингополучатель обязуется:
! принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном ука<
занным договором лизинга;
34 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
! выплатить лизингодателю лизинговые платежи в поряд<
ке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;
! по окончании срока действия договора лизинга возвратить
предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным
договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в соб<
ственность на основании договора купли<продажи;
! выполнить другие обязательства, вытекающие из содер<
жания договора лизинга.
6. В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства,
которые стороны считают бесспорным и очевидным наруше<
нием обязательств, ведущие к прекращению действия дого<
вора лизинга и изъятию предмета лизинга.
7. Договор лизинга может предусматривать право лизингопо<
лучателя продлить срок лизинга с сохранением или изме<
нением условий договора лизинга.
Лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю иму<
щество, являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответ<
ствующем условиям договора лизинга и назначению данного
имущества.
Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или
частично свои права по договору лизинга. Он имеет право в це<
лях привлечения денежных средств использовать в качестве за<
лога предмет лизинга, который будет приобретен в будущем по
условиям договора лизинга.
Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты
(гибели), недостачи или повреждения с момента поставки иму<
щества продавцом и до момента окончания срока действия дого<
вора лизинга. Страхование предпринимательских (финансовых)
рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизин<
га и не является обязательным. Лизингополучатель в случаях,
определенных законодательством Российской Федерации, должен
застраховать свою ответственность за выполнение обязательств,
возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или
имуществу других лиц в процессе пользования лизинговым иму<
ществом.
Глава 1. Основы лизинговой деятельности 35
В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых
платежей более 2<х раз подряд, по истечении установленного
договором лизинга срока платежа их списание со счета лизинго<
получателя осуществляется в бесспорном порядке путем направ<
ления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию,
в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на спи<
сание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных
лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств
не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.
Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения
договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучате<
лем имущества в случаях, предусмотренных законодательством
Российской Федерации и договором лизинга. В этом случае все
расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расхо<
ды на его демонтаж, страхование и транспортировку, несет ли<
зингополучатель.
Таким образом, в правильно составленном договоре лизинга
должны быть указаны следующие моменты:
! определен предмет договора;
! определено, какая из сторон будет осуществлять выбор про<
давца и приобретаемого имущества;
! определен порядок приемки имущества лизингополучате<
лем;
! указано, в каком порядке будет осуществляться регистра<
ция имущества — предмета договора лизинга и/или догово<
ра лизинга (в случае необходимости);
! определено, будет ли застрахован предмет договора лизинга;
! указан срок действия договора лизинга;
! определена цена договора лизинга — лизинговые платежи;
! указано на балансе, какой из сторон будет учитываться иму<
щество;
! определен объем полномочий лизингополучателя относи<
тельно передаваемого в лизинг имущества;
! указано, в каком порядке будет осуществляться обслужи<
вание предоставленного в лизинг имущества;
36 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
! указано, как будут распределены права сторон договора ли<
зинга относительно улучшений, произведенных лизингопо<
лучателем;
! определено, в каком порядке лизингодатель вправе осуществ<
лять контроль соблюдения лизингополучателем условий до<
говора, а также порядок осуществления лизингодателем фи<
нансового контроля;
! определена допустимость сублизинга;
! определены действия лизингополучателя по окончании сро<
ка договора;
! указаны последствия утраты предмета лизинга или утраты
предметом лизинга своих функций по вине лизингополуча<
теля;
! определен момент перехода риска случайной гибели или слу<
чайной порчи имущества лизингополучателю;
! определена необходимость и порядок распределения ответ<
ственности за невыполнение продавцом требований, выте<
кающих из договора купли<продажи;
! указаны основания для досрочного расторжения договора
лизинга;
! указано, какие способы обеспечения исполнения обязательств
по настоящему договору будут применены, а также условия
обеспечительных мер;
! определено, какие дополнительные услуги (работы) будут
оказаны (выполнены) лизингодателем лизингополучателю
(для лизингополучателя).
Приведем некоторые статистические данные Международной
финансовой корпорации (IFC — International Finance Corporation),
характеризующие лизинговые сделки, которые заключались в
2002 г. в РФ.
1. В подавляющем большинстве договоров, а именно в 97%,
лизинговый договор предполагает выкуп имущества лизин<
гополучателем. Если предмет лизинга возвращается к ли<
зингодателю (что происходит в 3% сделок), то лизингодатель
либо сдает его в аренду, либо реализует на вторичном рынке.
Глава 1. Основы лизинговой деятельности 37
2. В большинстве случаев (82,5%) срок лизингового договора
совпадает или незначительно (менее чем на 20%) меньше,
чем срок амортизации лизингового имущества.
3. 58% лизинговых компаний заключают лизинговые сделки
в рублях, без установления валютного эквивалента, 24% ком<
паний обычно устанавливают валютный эквивалент, а 19%
используют оба варианта. Обычно это зависит от того, в чем
выражен кредит, полученный под конкретный лизинговый
договор, — в рублях или в валюте. Как правило, лизинговые
компании предпочитают не брать на себя валютный риск,
перекладывая его на лизингополучателя. Большой процент
сделок, осуществленных без привязки к валютному эквива<
ленту, говорит о том, что доля рублевых кредитов в финанси<
ровании лизинговых компаний больше.
Глава 2
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
2.1. Состав, виды и порядок расчета лизинговых
платежей
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма плате<
жей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга,
в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с
приобретением и передачей предмета лизинга лизингополуча<
телю, возмещение затрат за оказание других предусмотренных
договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую
сумму договора лизинга может включаться выкупная цена пред<
мета лизинга, если договором предусмотрен переход права соб<
ственности на него к лизингополучателю.
Если лизингополучатель и лизингодатель осуществляют рас<
четы по лизинговым платежам продукцией (в натуральной фор<
ме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую
продукцию определяется по соглашению сторон договора.
Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизин<
говых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки,
предусмотренные данным договором, но не чаще чем 1 раз в 3 мес.
В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи от<
носятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах
к расходам, связанным с производством и/или реализацией.
Классификация лизинговых платежей представлена на рис. 8.
Формы платежей:
! денежные — все платежи производятся в денежной форме;
! компенсационные — расчеты производятся товарами, произ<
веденными с использованием объекта лизинга;
Глава 2. Оценка и анализ эффективности лизинговых операций 39
Рис. 8. Классификация лизинговых платежей
! комбинированные — расчеты, сочетающие в себе и денеж<
ные, и компенсационные выплаты.
Метод начисления:
! фиксированные платежи устанавливаются в абсолютной сум<
ме по сделке;
! долевые платежи рассчитываются в определенной доле от
объема выпущенной продукции, произведенной на лизин<
говом имуществе;
! минимальные платежи — это сумма всех лизинговых плате<
жей за весь период лизинга плюс выкупная стоимость по
окончании срока договора;
! платежи в процентах от стоимости объекта лизинга.
Периодичность внесения лизинговых платежей:
! единовременные платежи — лизинговые платежи, произво<
димые после получения объекта лизингополучателем и под<
писания акта приемки<передачи;
! периодические платежи осуществляются ежемесячно, еже<
квартально или ежегодно;
40 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
! платежи с авансом предполагают осуществление лизинго<
получателем частичной предоплаты (как правило, до 30%
от стоимости объекта).
Способ уплаты:
! линейные платежи осуществляются пропорционально рав<
ными платежами;
! прогрессивные платежи предполагают постепенное возрас<
тание размера выплат к концу срока сделки;
! регрессивные платежи — это постепенно уменьшающиеся
выплаты.
На практике в условиях РФ наибольшее распространение по<
лучили денежные платежи, платежи в процентах от стоимости
объекта лизинга и платежи с авансом. В прогрессивных плате<
жах чаще всего заинтересованы лизингополучатели, в регрессив<
ных — лизингодатели.
2.2. Методы расчета лизинговых платежей
Определение размеров лизинговых выплат и общей стоимос<
ти лизинга является одной из важнейших проблем лизингового
бизнеса.
Расчет лизинговых платежей может осуществляться по различ<
ным методикам в зависимости от вида лизинга, формы и способа
выплат, а также условий функционирования экономики, т. е. при
стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов.
В мировой практике разработаны и опробованы многочислен<
ные модели расчета лизинговых платежей. Некоторые из них
нашли применение в отечественной практике.
Наиболее распространенным методом расчета лизинговых пла<
тежей является метод составляющих, основанный на методиче<
ских рекомендациях Министерства экономики РФ.
Алгоритм расчета
В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту,
полученному лизингодателем для приобретения имущества —
предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за ис<
Глава 2. Оценка и анализ эффективности лизинговых операций 41
пользуемые кредиты, а также и размер комиссионного вознаг<
раждения лизингодателю, если ставка вознаграждения устанав<
ливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизи<
рованной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять
расчет лизинговых платежей в следующей последовательности.
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам,
охватываемым договором лизинга.
2. Затем рассчитывается общий размер лизинговых плате<
жей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по
годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии
с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также
согласованными ими методами начисления и способом
уплаты.
Расчет общей суммы лизинговых платежей
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по
формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,
где ЛП — общая сумма лизинговых платежей; АО — величина
амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в
текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы
лизингодателем на приобретение лизингового имущества; КВ —
компенсационное вознаграждение лизингодателю за предостав<
ление имущества по договору лизинга; ДУ — плата за дополни<
тельные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором
лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем за услуги лизингодателя.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
а БС Н
АО ,
100
= ×
где БС — балансовая стоимость имущества — предмета дого<
вора лизинга; На — норма амортизационных отчислений, про<
центы.
42 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке,
предусмотренном действующими правилами бухгалтерского
учета.
Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ре<
сурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчиты<
вается по формуле:
к КР СТ
ПК ,
100
= ×
где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, руб.; СТк —
ставка за кредит, в процентах годовых.
При этом в каждом расчетном году плата за используемые кре<
дитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непога<
шенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной
стоимостью имущества — предмета договора:
н к (ОС ОС )
КР ,
2 t
= Q× +
где КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение иму<
щества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ОСн —
расчетная остаточная стоимость имущества на начало года; ОСк —
расчетная остаточная стоимость на конец года; Q — коэффициент,
учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобре<
таемого имущества. Если для приобретения имущества использу<
ются только заемные средства, коэффициент Q = 1.
Комиссионное вознаграждение лизингодателю (КВt) устанав<
ливается по соглашению сторон в процентах от балансовой сто<
имости лизингового имущества, среднегодовой остаточной сто<
имости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам.
Вариант 1
КВ р БС, t = ×
где р — ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых
от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость
предмета лизинга.
Глава 2. Оценка и анализ эффективности лизинговых операций 43
Вариант 2
н к кв ОС ОС СТ
КВ ,
2 100 t
= + ×
где ОСн и ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества со<
ответственно на начало и конец года, руб.; СТкв — ставка комисси<
онного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от средне<
годовой остаточной стоимости имущества — предмета договора.
Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмот<
ренные договором лизинга в расчетном году, определяется по
формуле:
1 2 (Р Р ... Р )
ДУ n ,
t T
+ + +
=
где ДУt — плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;
Р1, Р2 ,…, Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотрен<
ную договором услугу, руб.; Т — срок договора лизинга, лет.
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого ли<
зингодателем по услугам договора лизинга, рассчитывается по
формуле:
н В СТ
НДС ,
100
t
t
×
=
где НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном
году, руб.; Вt — выручка от сделки по договору лизинга в расчет<
ном году, руб.; СТн — ставка НДС, проценты.
В сумму выручки в расчетном году (Вt) включаются: аморти<
зационные отчисления (АОt), плата за использованные кредит<
ные ресурсы (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (КВt)
и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), предус<
мотренные договором:
Вt = АОt + ПКt + КВt + ДУt.
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором
предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
44 Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга
ЛВг = ЛП Σ Т,
где ЛВг — размер ежегодного лизингового взноса, руб.; ЛП — об<
щая сумма лизинговых платежей, руб.; Т — срок договора лизин<
га, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если до<
говором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осу<
ществляется по формуле:
ЛВк = ЛП Σ Т Σ 4,
где ЛВк — размер ежеквартального лизингового взноса, руб.; ЛП —
общая сумма лизинговых платежей, руб.; Т — срок договора лизин<
га, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если дого<
вором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по
формуле:
ЛВм = ЛП Σ Т Σ 12,
где ЛВм — размер ежемесячного лизингового взноса, руб.; ЛП и
Т — то же, что и в предыдущих формулах.
Говоря о применении на практике данной методики, мы мо<
жем отметить некоторые особенности.
Норма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из
срока полезного использования имущества. С 1 января 2002 г.
амортизируемое имущество, в зависимости от срока его исполь<
зования, делится на 10 групп. При применении метода ускорен<
ной амортизации нормы амортизационных отчислений на пол<
ное восстановление имущества увеличивают до 3<х раз.
Плата за кредитные ресурсы определяется по следующей фор<
муле:
ПКi = Зi × СТк Σ 100 × Тдн Σ Тбг,
где ПКi — плата за используемые кредитные ресурсы, руб.; Зi — не<
погашенная часть заемных средств; СТк — ставка за кредит,
в процентах годовых; Тдн — величина периода выплаты лизинговых
платежей (в днях); Тбг — банковский год в днях (для большинства
банков он равен 360<ти дням); i — номер текущего платежа.