Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2010 года

Вид материала

Содержание

21 Управление рисками
Кредитный риск
Рыночный риск
Валютный риск
Процентный риск
В тысячах рублей

Подобный материал:

1 ... 23 24 25 26 27 28 29 30 ... 47

Руководство считает, что Банк в существенной степени соблюдает налоговое законодательство, касающееся его деятельности, что, тем не менее, не устраняет потенциальный риск расхождения во мнениях с уполномоченными органами по вопросам, допускающим неоднозначную интерпретацию.

21 Управление рисками

Система управления банковскими рисками в Банке действует на основании Политики по оценке и управлению банковскими рисками в ОАО «ВКБ» (утверждена Советом директоров Банка 08.08.2006, протокол № 9) и ряда внутренних документов по отдельным видам банковских рисков.

В своей работе Банк выделяет и оценивает следующие виды рисков: кредитный риск, валютный риск, риск потери ликвидности, процентный риск, и ряд других рисков.

Управление рисками в Банке осуществляется исходя из принципов разделения функций принятия решения, проведения операций, контроля за совершенными сделками, разделения полномочий при принятии определенных решений.

Функции риск - менеджмента, связанные с идентификацией и измерением, мониторингом, оценкой рисков централизованы в отдельном подразделении, организационно независимом от подразделений, деятельность которых несет данные риски. Система распределения полномочий предусматривает также независимость подразделений, осуществляющих контроль риска от подразделений, риски которых ими контролируются.

Формирование политики Банка в области управления банковскими рисками, кредитных, инвестиционных отношений, и утверждение положений о них осуществляется Советом Директоров.

Объем рисков, принимаемых Банком, определяется Правлением путем установления лимитов и ограничений по проведению операций с целью минимизации рисков Банка.

Система полномочий и принятия решений руководства Банка призвана обеспечить надлежащее функционирование системы управления банковскими рисками, придавая им требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления. Полномочия органов управления Банка определены законодательством, Уставом Банка и внутренними документами. Полномочия руководителей структурных подразделений Банка определены в Положениях о внутренних структурных подразделениях Банка и в должностных инструкциях сотрудников.

Кредитный риск

Кредитный риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед Банком в соответствии с условиями договора.

Важнейшим вопросом для Банка является оценка и регулирование рискованностью кредитного портфеля, как одного из основных направлений эффективного управления кредитной деятельностью Банка, а главная цель процесса управления кредитным портфелем - обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска.

В процессе управления кредитными рисками Банк исходит из того, что оценка кредитного риска носит постоянный характер и целью ее является выявление признаков проблемных кредитов.

Для ограничения возможных потерь, связанных с кредитным риском, строго регламентируются процедуры и полномочия принятия решений о выдаче кредитов, осуществляется анализ текущего финансового состояния заемщиков, реальная оценка перспектив их платежеспособности и устойчивости.

Банк устанавливает лимиты концентрации риска по отдельным клиентам, контрагентам, по группам связанных между собой клиентов, лимиты по филиалам банка, осуществляющим самостоятельно выдачу кредитов. Для ограничения возможных потерь, связанных с кредитным риском, все операции осуществляются в рамках только установленных лимитов. Мониторинг установленных лимитов осуществляется на регулярной основе и возможен внеплановый пересмотр лимитов.

На Кредитном Комитете Банка принимаются решения о выдаче кредитов юридическим и физическим лицам (по каждому потенциальному заемщику в отдельности), определяющие сроки возврата кредитных средств, процентную ставку, иные условия кредитования в соответствии с установленными лимитами и параметрами, процентной политикой в зависимости от видов кредитов.

Основными задачами Кредитного комитета являются проведение кредитной политики по размещению активов, минимизация рисков кредитования заемщиков, оперативное принятие решений по вопросам кредитования заемщиков.

Кредитный комитет Головного банка принимает решения о выдаче кредитов Головного Банка не зависимо от размера предоставляемых ссуд.

Кредитный комитет филиала самостоятельно принимает решения о выдаче кредитов, в пределах установленных филиалу лимитов кредитования.

Решения Кредитного комитета филиала Банка, сверх установленных филиалу лимитов самостоятельной выдачи, подлежат утверждению Кредитным комитетом Головного Банка.

Состав Кредитного комитета Головного офиса Банка определяется Правлением Банка. В его состав входит не менее 40 % членов Совета Директоров и не менее 40 % членов Правления Банка. Представители от Совета директоров утверждаются Советом директоров Банка, представители от правления – Правлением Банка.

В состав Кредитного комитета Головного офиса в обязательном порядке входит Председатель Правления Банка, либо лицо, исполняющее обязанности Председателя Правления Банка.

Состав Кредитного комитета филиала Банка определяется Управляющим филиала. В состав Кредитного комитета филиала в обязательном порядке входят Управляющий и Главный бухгалтер филиала, либо лица исполняющие обязанности Управляющего и Главного бухгалтера.

Кредитный комитет возглавляет Председатель Кредитного комитета. В Кредитном комитете Головного Банка это Председатель Правления, либо лицо исполняющее обязанности Председателя Правления Банка. В Кредитном комитете филиала Председателем Кредитного комитета является – Управляющий филиалом, либо лицо исполняющее обязанности Управляющего филиалом.

При определении рисков по выданным ссудам категория качества ссуды определяется на основании профессионального суждения кредитного работника и утверждается на заседании Кредитного Комитета. Кредитный анализ проводится по утвержденным методикам. Данные методики включают в себя методологию анализа финансово-экономического состояния должника и методологию оценки обеспечения. При проведении анализа финансово-экономического состояния заемщика Банком используется вся доступная Банку информация.

Одним из методов регулирования кредитного риска является получение обеспечения по размещаемым Банком средствам. В качестве обеспечения Банк применяет следующие виды залога: залог недвижимого имущества (ипотека); залог оборудования; залог товарно-материальных ценностей без права их расходования; залог товаров в обороте или переработке; залог транспортных средств; залог (заклад) ценных бумаг; залог доли в уставном капитале; залог прав; другие виды залога, предусмотренные действующим законодательством. Предпочтение отдается таким видам залога, как залог недвижимого имущества (ипотека), оборудования, транспортных средств, ценных бумаг. Решение о необходимости страхования закладываемого имущества принимается Кредитным комитетом Банка. Заемщик (Залогодатель) должен застраховать в пользу Банка переданное в залог имущество от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения на случаи, предусмотренные Правилами страхования страховщика (необходимый пакет). Выбор страховщика осуществляется Банком. Страховая компания должна быть известна, платежеспособна и финансово устойчива, со сроком работы на рынке страховых услуг более 5 лет.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определяется как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данными финансовыми инструментами выполнить условия договора. Банк применяет туже кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на утверждении сделок, использовании лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга.

Мониторинг кредитного риска включает два компонента: мониторинг установленных лимитов и портфельный мониторинг.

Банк проводит регулярный мониторинг платежной дисциплины должников, мониторинг наличия и стоимости заложенного имущества, финансово-экономического состояния должников, мониторинг других рисков выполнения условий договора.

Методология оценки риска кредитного портфеля Банка (портфельный мониторинг) предусматривает качественную и количественную оценку кредитного портфеля. Для анализа качества кредитного портфеля используется несколько методов оценки риска кредитного портфеля, а именно: аналитический, статистический и коэффициентный. Качественный анализ кредитного портфеля содержит систему показателей, характеризующих удельный вес в кредитном портфеле ссуд различной категории качества. Правлением Банка устанавливаются лимиты значений данных показателей.

В рамках коэффициентного метода Банк использует группу показателей оценки уровня кредитного риска. Данные показатели теоретически или эмпирически связаны с уровнем кредитного риска, принимаемого Банком. В качестве индикаторов кредитного риска используются следующие показатели:

- показатель качества ссуд;

- показатель качества активов;

- показатель доли просроченных ссуд;

- показатель размера резервов на потери по ссудам;

- показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

- показатель концентрации крупных кредитных рисков (Н7);

- показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (Н9.1);

- показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (Н10.1).

В целях мониторинга кредитного риска сотрудники подразделения оценки рисков составляют регулярные отчеты на основе анализа показателей, характеризующих уровень кредитного риска и предоставляют на утверждение органам управления Банка. При необходимости банк проводит мероприятия, направленные на снижение кредитного риска.

Рыночный риск

Банк подвержен рыночному риску, который является риском финансовых потерь или снижения стоимости активов в результате неблагоприятного изменения рыночных цен (курсов иностранных валют, цен на драгоценные металлы, процентных ставок). Банк устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

Банк управляет рыночным риском в соответствии с Политикой по оценке и управлению банковскими рисками. Основной целью управления рыночным риском является оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого. Управление рыночным риском включает управление открытыми валютными позициями по долговым и долевым ценным бумагам, валютам и производным финансовым инструментам. Правление Банка утверждает методологию в отношении управления рыночным риском и устанавливает лимиты на конкретные операции. Лимиты рыночного риска устанавливаются с учетом регуляторных требований Банка России. Банк осуществляет оценку рыночного риска в разрезе составляющих.

Валютный риск

Банк подвержен валютному риску, который представляет собой риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют по открытым позициям в иностранных валютах. Банк устанавливает лимиты в отношении уровня

принимаемого риска в разрезе валют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. В таблице далее представлен общий анализ валютного риска Банка на конец отчетного периода:

	за 31 декабря 2009 года				за 31 декабря 2008 года
в тыс. руб.	финансовые активы	финансовые обязательства	производные финансовые инструменты	чистая балансовая позиция	финансовые активы	финансовые обязательства	производные финансовые инструменты	чистая балансовая позиция
Рубли	4102727	3 320 182	-410 849	371696	3 990 616	3 256 108	-156 615	577 893
Доллары США	28 097	348 372	317 564	-2 711	14 314	129 720	99 012	-16 394
Евро	26 720	120 907	93 285	-902	12 110	85 562	57 603	-15 849
Итого	4157544	3 789 461	0	368 083	4 017 040	3 471 390	0	545 650

Банк предоставлял кредиты и авансы в иностранной валюте. В зависимости от денежных потоков, получаемых заемщиком, рост курсов иностранных валют по отношению к валюте Российской Федерации может оказывать негативное воздействие на способность заемщиков осуществить погашение кредитов, что, в свою очередь, увеличивает вероятность возникновения убытков по кредитам.

В таблице далее представлено изменение финансового результата и собственного капитала в результате возможных изменений обменных курсов, используемых на конец отчетного периода, при том, что все остальные переменные характеристики остаются неизменными:

согласно прогноза аналитиков ИК "Тройка Диалог"
Иностранная валюта	на 31.12.2010	изменение к 31.12.2009, %
Доллар США	29,00	-4,11
Евро	43,00	-0,89
соотношение евро/доллар	1,5


Расчет по прогнозу аналитиков ИК "Тройка Диалог"
в тысячах российских рублей	воздействие на прибыль или убыток		воздействие на собственный капитал

изменение курса доллара США +/- 4,11%	`+/- 111,53		`+/- 111,53
изменение курса евро +/- 0,89%	`+/- 8,07		`+/- 8,07

Риск был рассчитан только для остатков в валютах, отличных от функциональной валюты Банка. Валютный риск на конец отчетного периода отражает типичный риск в течение года.

Процентный риск

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного

изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков.

Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки.

Целью управления данным видом рыночного риска является снижение влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход. В целях управления процентным риском Правление Банка устанавливает максимальные процентные ставки привлечения средств юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты юридическим лицам, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги, а также ограничения на досрочные активные операции, то есть операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление Банка утверждает фиксированные процентные ставки по вкладам и кредитам физических лиц. Процентные ставки по депозитам и кредитам физических лиц, как правило, зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента.

Оценка процентного риска проводится с применением гэп-анализа путем распределения активов и обязательств по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. На регулярной основе Банк проводит стресс-тестирование процентного риска. В этом случае оценка изменения процентных доходов и расходов производится при значительном изменении процентных ставок, при этом учитывается риск, связанный с досрочным (до даты, предусмотренной договором) погашением/пересмотром процентной ставки и досрочным погашением кредитов.

На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам. По мере изменения рыночной конъюнктуры при наличии условий, определенных условиями договоров и законодательством Российской Федерации, Банк может в одностороннем порядке изменить процентную ставку по активам (обязательствам).

В таблице далее приведен общий анализ процентного риска Банка. В ней также отражены общие суммы финансовых активов и обязательств по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

В тысячах рублей	До востребования и менее месяца	31 – 90дн.	91 – 180дн.	181 - год	свыше 1 года	всего
Итого финансовых активов	489 946	381 444	419 486	2 775 305	0	4 066 181
Итого финансовых активов	14,57%	18,05%	17,65%	16,38%	0,0%	16,45%
Итого финансовых обязательств	607 395	644 832	1 375 744	480 154	236 280	3 344 405
Итого финансовых обязательств	7,75%	12,56%	12,54%	14,28%	12,08%	11,89%
GAP(разрыв) за 31 декабря 2009 года	-117 449	-263 388	-956 258	2 295 151	-236 280	721 776

Blog

Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 2 квартал 2010 года

Содержание