Финансы предприятий структура финансовых отношений предприятий, принципы их организации

Вид материала

Документы

Содержание Финансы предприятий Поступления от обычной деятельности включают доходы Доходы от операционной деят-ти Доходы от финансовых операций Доходы от чрезвычайных событий Доходы от внереализационных операций Доходы по внереализационным операциям Выручка от реализации – Методы планирования выручки от реализации продукции Финансы предприятий Содержание категории Структура собственного капитала Финансы предприятий Сезонный кредит Финансы предприятий Классификация банковских кредитов по признакам Финансы предприятий Содержание фин. плана 2. Расходы ( Составление фин.плана ... Полное содержание

Подобный материал:

• 2. Финансы предприятий, принципы их организаций, 147.14kb.
• Учебно-методический комплекс Финансы организаций (предприятий) для специальности 080105, 677.78kb.
• Финансовое планирование на предприятиях. 15. Особенности организации финансов некоммерческих, 29.17kb.
• Финансы и кредит, 33.21kb.
• Темы бакалаврских работ по курсу «Финансы предприятий» 2009/2010 уч год, 44.36kb.
• Примерный список тем дипломных работ (проектов) по специальности 080105 «Финансы, 171.8kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «финансы организаций, предприятий», 60.41kb.
• План лекции   Сущность и принципы организации финансов предприятия Факторы, влияющие, 184.33kb.
• Финансы предприятий, принципы их организации, 378.93kb.
• Лекция №1 От 05. 09. 2006 Сущность и принципы организации финансов предприятия, 44.21kb.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

11. Доходы предприятия, их виды. Методы планирования выручки от реализации продукции.
    

Доход – это сумма средств, поступающих в распоряжение предприятия от осуществления своей деятельности. Все доходы предприятия делятся на две группы: доходы от обычной деятельности и доходы от чрезвычайных событий. Обычная деятельность – любая основная деятельность предприятия, а также операции, которые обеспечивают основную деятельность или возникают в следствие ее осуществления. Чрезвычайное событие – это событие или операция, которая не входит в обычную деятельность предприятия и наступление которой не ожидается периодически или в каждом следующем отчетном году (стихийное бедствие, экспроприация собственности предприятия за границей).

Поступления от обычной деятельности включают доходы от: основной (операционной) деятельности;; др. операционной деятельности ; финансовой деятельности; инвестиционной деятельности; др. обычной деятельности.

• Доходы от операционной деят-ти: - реализация товара; - реализация готовой прод-ции; - реализация работ, услуг; - доход от реализации ин. валюты; - доход от реализации др. об. актив; - доход от аренды активов; - доход от операционной курсовой разницы; - полученные пени, штрафы, неустойки; - возмещение раннее списанных активов; -доход от списания кредиторской задолженности; - полученные гаранты и субсидии; - др. доходы от операционной деят-ти.
  
• Доходы от финансовых операций: - доход от участия в капитале; - др. финансовые доходы.
  
• Доходы от др. обычной деят-ти: - доход от реализации финансовых инвестиций; - доход от реализации необоротных активов; - доход от реализации имущественных комплексов; - доход от реализации нематериальных активов; - доход от неоперационной курсовой разницы; - доход от бесплатно полученных активов; - др. доходы от обычной деят-ти.
  

Доходы от чрезвычайных событий: возмещение убытков от чрезвычайных событий; др. чрезвычайные доходы. Доход признается в том случае, если происходит увеличение актива или уменьшение обязательств, которые сопровождаются ростом собственного капитала, при условии, что оценка дохода достоверная. Доход не признается в идее денежного поступления от др. лиц: -сумма поступлений по договорам комиссии, агентским договарам; - сумма предоплаты продукции; - сумма задатка под залог или погашение займа, если не предусмотрено договором; - поступления от первичного размещения ценных бумаг; - сумма НДС, акциз, др. налоги и обязательные платежи, которые подлежат переводу в бюджет и внебюджетные фонды; - др. поступления. Эти поступления увеличивают активы предприятия, но не умножают собственный капитал.

Доходы от внереализационных операций - сумма доходов, получа­емая от внере­ализационных операций и увеличивающая прибыль, рассмат­ривается с двух сторон: - доходы по внереализационным операциям;

-доходы от прочей реализации. Доходы по внереализационным операциям: - доходы, получаемые предприятием от долевого участия в дея­тельности других предприятий; - дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государ­ствен­ным крат­косрочным облигациям, векселям и так да­лее); - доходы от сдачи имущества в аренду; - доходы от дооценки производственных запасов и изготов­ленной продук­ции; - полученные суммы штрафов, пени, неустоек; - доходы от возмещения причиненных убытков; - прибыль прошлых лет; -прочие доходы и поступления, не связанные с производ­ством и реализа­цией продукции.

Валовый доход – это денежное выражение стоимости вновь образованной продукции. Делится на оплату туда и чистый доход. Чистый доход –добавленная стоимость в денежном выражении, определяется как превышение выручки от реализации над стоимостью материальных затрат, амортизационными отчислениями з/п. реализуется в виде акцизов, НДС, отчислений в ПФ и ФСС.

Выручка от реализации – сумма средств, которые поступили на текущий счет предприятия в банке или в кассу предприятия от продажи товаров и предоставления услуг.

Методы планирования выручки от реализации продукции : 1.Поассортиментный (прямого счета). - Расчет выручки ведется по каждой позиции ассортимента отдельно: В=Р· Ц ,где Р- количество реализованных товаров, Ц – цена изделия.

Как правило, в бухгалтерском балансе остатки нереализованной продукции учитываются по производственной себестоимости, а для планирования выручки их необходимо перевести в оптовые цены предприятия. Используется коэффициент пересчета стоимости остатков из производственной себестоимости в оптовые цены предприятия (k) - отношение стоимости товарной продукции в оптовых ценах к ее производственной себестоимости в IV квартале текущего года. При расчете остатков готовой продукции k определяется по выпуску продукции в текущем квартале текущего года, для расчета остатков товаров отгруженных - по основе стоимости отгруженных товаров в IV квартале текущего года.

2.Укрупненный -Основан на подсчете всей продукции без выделения отдельных групп.

Р = З₁ + Т – З₂, где З₁ – остатки каждого вида готовых изделий на складе на начало планового периода, Т – выпуск товарной продукции в плановом периоде, З₂ – остатки каждого вида изделий на складе на конец планового периода. При укрупненном методе составляется товарный баланс предприятия, который составляется на базе формулы расчета выручки от реализации. Он составляется за отчетный период - используется, в качестве базы для прогнозирования выручки, исходя из темпов роста производства в планируемом периоде.3. комбинированный метод – когда ассортимент продукции очень большой. Выручка от реализации основных видов изделия определяется прямым методом, а от реализации изделий др. ассортимента – укрупненный метод.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

12. Собственный капитал предприятия, его структура и порядок формирования.
    

Собственный капитал предприятия формируется из уставного капитала. Уставной капитал – сумма средств вкладов участников (собственников) в имущество предприятия. Доля каждого определяет право на долю чистой прибыли, распределенной в качестве дивидендов. Уставный капитал отражает двойственность отношений собственности, поэтому характеризует фонд собственных средств предприятия как юридического лица и фонд Владов акционеров, других участников и имущество предприятия, т.е. их собственность. Каждый участник несет ответственность за результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия только в пределах размера своего вклада в деятельность предприятия.

Содержание категории «уставный капитал» зависит от организационно – правовой формы предприятия: - для государственного предприятия – стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения; - для товарищества с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; - для акционерного общества – совокупная номинальная стоимость акций всех типов; - для производственного кооператива – стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности; -для арендного предприятия – сумма вкладов работников предприятия; -для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быль денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в уставной капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образов, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательства предприятия перед инвесторами. Уставный капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств – эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал. Уставный фонд изменяется только в том случае, если это предусмотрено в уставных документах.

Повышение удельного веса собственных средств позитивно влияет на финансовую деятельность предприятия.

Структура собственного капитала




Добавочный капитал, как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

13. Небанковское кредитование предприятий.
    

Небанковская форма кредитования – коммерческий кредит. Коммерческий кредит – соответствующее кредитное соглашение между двумя предпринимателями о предоставлении кредита в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупа­теля) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начис­ляемые проценты. Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточ­ного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Отличие коммерческого кредита от банковского: в роли кредитора выступает юридическое лицо, связанное с производством и реализацией товара, кредит предоставляется только в товарной форме, заемный капитал интегрируется с промышленным или торговым.

В настоящее время применяется три разновидности коммерческого кредита: - кредит с фиксированным сроком погашения, - кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров, - кредит по открытому счету – когда поставка следующей партии товаров осуществляется до момента погашения предыдущей задолженности.

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

• вексельный способ;
  
• открытый счет;
  
• скидка при условии оплаты в определенный срок;
  
• сезонный кредит;
  
• консигнация.
  

При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет трат­ту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторо­нами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сдел­ки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупате­лем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

Сезонный кредит обычно применяется в период сезонных распродаж. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необхо­димых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Главное преимущество при этом способе:- возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на склади­рование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нети­пичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для про­мышленных компаний, предложение кредитных услуг является орудием кон­куренции при привлечении клиентов. Из-за этой тенденции .к увеличению покупки в кредит все более острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные - способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неоплаты дол­гов в срок и больших расходов, связанных с "вышибанием" долга. Главная задача корпорации в этой области - правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем быстрее оборачивается остаток дебиторской задол­женности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации и, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).

Риски при коммерческом кредите: - возможное изменение цен товаров, - непридерживание сроков оплаты покупателем, - банкротство покупателя, - возможное подорожание кредита.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

14. Необходимость и сущность кредитования предприятий. Банковское кредитование предприятий.
    

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наибо­лее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды но кредитному договору. Возник­новение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собствен­ники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движе­ния основного и оборотного капитала происходит высвобожде­ние ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные вос­становление стоимости основного капитала в денежной форме при­водит к тому, что высвобождающиеся денежные средства осе­дают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств тру­да и достаточно крупных единовременных затратах. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности разви­тия экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяй­ствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масш­таб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с креди­тором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Наиболее распространенный вид кредитования, при которой предприятие выступает в роли заемщика.

Классификация банковских кредитов по признакам :

• по целевому назначению: на финансирование оборотных ср-в, - на финансирование основного капитала, - на выкуп приватизированного имущества.
  
• по сроку кредита: - краткосрочный, - среднесрочный и долгосрочный.
  
• По % ставке: с плавающей и фиксированной % ставкой.
  
• Валюта кредита: национальная или иностранная валюта
  
• Виды обслуживания: кредитно-гарантийное обслуживание и факторинг.
  

Принципы кредитных отношений банка с клиентом строятся на срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

Виды кредитов: срочный кредит – кредит, который предоставляется в полном объеме после составления кредитного договора. Погашение либо периодическими взносами, либо одноразовым платежом в конце срока. Кредитная линия – согласие банка-кредитора предоставить кредит в будущем в размерах, которые не превышают заблаговременно оговоренной суммы за конкретный промежуток времени без проведения дополнительных специальных переговоров. Бывает сезонная и постоянно обновляющаяся. Сезонная – открывается из-за периодической нехватки оборотных ср-в, связанных с сезонностью пр-ва или необходимостью создания запасов товаров на складе. Обновленная – открывается предприятиям тогда, когда они ощущают нехватку в оборотных ср-вах для обновления процесса производства в заданном объеме. Овердрафт – краткосрочный кредит, который предоставляет банк надежному предприятию свыше остатков его ср-в на расчетном счете через дебетирование его текущего счета. Для предприятий банк может открывать контокоррентные счета – счета на которых отражаются операции по погашению кредита и др. платежи а также поступление ср-в в пользу предприятия. Контокоррентный кредит - кредит по наивысшей ставке банка, который может использоваться заемщиком на финансирование приобретения ср-в пр-ва, готовой продукции, производственных запасов; преодоление временных финансовых трудностей. Особенности контокор. кредита: определение лимита кредита, возможность аннулирования кредитного договора в любой момент. Кредит под учет векселя – краткосрочный кредит, который предоставляется банком предъявителю векселя, скупая их до наступления срока выполнения обязательств по ним и оплачивая предъявителю номинальную стоимость векселя минус дисконт. Дисконт – скидка.

Кредитно-гарантированные услуги: акцептный кредит - займ, который предусматривает акцептирование банком инкассированной предприятием-заемщиком тратты при условии, что предприятие предоставит в распоряжение банка вексель до срока его оплаты. Авальный кредит – займ, когда банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в форме поручительства или гарантии. Факторинг – система финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик товаров передает краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку. Делится на внутренний факторинг, внешний факторинг, конверционный, закрытый, факторинг правом регресса, без права регресса, с предоплатой и без предоплаты. Внутренний факторинг – поставщик , контрагент и банк находятся в одной стране. Внешний – одна из сторон находится за границей. конверционный – права на получение оплаты за товар от покупателя переданы банку или факторинговой компании. С правом регресса – банк берет на себя обязанность вернуть поставщику расчетные документы, от оплаты которых отказался покупатель. Без права регресса – банк берет на себя весь риск относительно платежа.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

15. Содержание финансового плана предприятия и порядок его составления.
    

Финансовый план предприятия – баланс доходов и расходов средств. Базируется на принципах коммерческого расчета, что означает: 1) наличие в распоряжении предприятия необходимых производственных фондов, самостоятельного баланса и предприятие является юридическим лицом, 2)расходы предприятия находятся в прямой зависимости от доходов. 3)в основе хозяйственной деят-ти пр-тия лежит принцип самоспланированности на безе рентабельной работы и использования экономических рычагов в форме матеріального стимулирования развития производства.

В финансовом плане определяют объем и структуру доходов и расходов.

Содержание фин. плана: состоит из 2 частей :

1 часть - формирование чистой прибыли , в которую входит 4 подраздела: 1. ДОХОДЫ (выручка от реализации продукции, НДС, акцизный сбор, др. отчисления с дохода, чистый доход от реализации продукции, др. операционные доходы, доход от участия в капитале, др. финансовые доходы, чрезвычайные доходы). 2. РАСХОДЫ (1. себестоимость реализованной продукции, 2. административные расходы , 3. расходы на сбыт, 4. др. операционные расходы, 5. финансовые расходы, 6. расходы от участия в капитале, 7. др. расходы, 8. налог на прибыль от обычной деятельности, 9. чрезвычайные расходы) 3. финансовые результаты деятельности( 1. валовая прибыль, 2.финансовый результат от операционной деятельности, 3. финансовый результат от обычной деятельности, 4. чистая прибыль ) 4. плановое распределение чистой прибыли ( 1.отчисления, 2. развитие производства, 3 отчисления в ФМП, 4. др. цели (нерапределенная прибыль).

2 часть – источники формирования и поступления средств и направления использования – состоит из 7 подразделов: 1.источники формирования и поступления средств ( чистая прибыль, нерапределенная прибыль, амортизационные отчисления, долгосрочные кредиты банков, др. долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты, суммы авансов от поставок продукции, вексели выданные, товары полученные на условиях отсрочки платежа, целевое финансирование, др. источники). 2. прирост активов предприятия( 1. капитальные инвестиции, модернизация основных ср-в, долгосрочные инвестиции, прирост оборотных активов, текущие финансовые инвестиции, др. затраты) 3. возвращение привлеченных ср-в. 4. расходы, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды ( оплата текущих налогов и обязательных платежей, погашение налоговой задолженности, взносы в целевые фонды, др. обязательные платежи) 5. покрытие убытков прошлых лет. 6. элементы операционных расходов ( материальные затраты, из материальных затрат, расходы на оплату труда, отчисления на соцмеры, амортизация, др. операционные расходы) 7. расчет НДС ( налоговые обязательства, операции которые облагаются по ставке 20%, сумма полученных льгот, налоговый кредит, НДС, чистая сумма обязательств с НДС, направления использования средств, полученных под применение льгот по оплате НДС )

Составление фин.плана состоит из 3 этапов.

1 этап: изучение показателей, которые характеризуют выполнение фин. плана в отчетном периоде. Эту работу проводят в первом полугодии текущего года на основании показателей за первое полугодие. Проводится анализ показателей: выполнение плана по прибыли от реализации продукции, состояние оборотных ср-в, выполнение плана по капитальным и финансовым инвестициям.

2 этап: составление проекта финансового плана относительно показателей производственного плана на будущий год. Предоставление плана в органы управления имуществом или министерство.

3 этап: рассмотрение и утверждение фин. плана органом управления.