Финансы предприятий структура финансовых отношений предприятий, принципы их организации

Вид материала

Документы

Содержание Финансы предприятий Состав оборотных средств – Признаки группирования оборотных средств Структура оборотных средств Финансы предприятий В случае занижения размера оборотных средств – Норма оборотных средств – Однодневный расход = расход в 4 квартале : 90 дней Норматив об. ср-в на вспомогательные м-лы = N· О Норматив об. ср-в для незавершенного пр-ва = О Норматив по статье “Расходы будущих периодов” = С Нормирование по статье “Готовая продукция”= Финансы предприятий Основные фонды Состав основных средств предприятия( Воспроизводство основных средств – Признаки воспроизводства Показатели эф-ти использования Финансы предприятий Полный физический износ ... Полное содержание

Подобный материал:

• 2. Финансы предприятий, принципы их организаций, 147.14kb.
• Учебно-методический комплекс Финансы организаций (предприятий) для специальности 080105, 677.78kb.
• Финансовое планирование на предприятиях. 15. Особенности организации финансов некоммерческих, 29.17kb.
• Финансы и кредит, 33.21kb.
• Темы бакалаврских работ по курсу «Финансы предприятий» 2009/2010 уч год, 44.36kb.
• Примерный список тем дипломных работ (проектов) по специальности 080105 «Финансы, 171.8kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «финансы организаций, предприятий», 60.41kb.
• План лекции   Сущность и принципы организации финансов предприятия Факторы, влияющие, 184.33kb.
• Финансы предприятий, принципы их организации, 378.93kb.
• Лекция №1 От 05. 09. 2006 Сущность и принципы организации финансов предприятия, 44.21kb.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

6. сущность, состав и структура оборотных средств предприятия.
   

Оборотные средства – это денежные ресурсы, вложенные в оборотные производственные фонды предприятия и фонды обращения для обеспечения беспрерывного производства и реализации готовой продукции. Оборотные средства – это активы, которые на протяжении одного производственного цикла или одного календарного года могут быть преобразованы в деньги. Оборотные средства отождествляются с оборотным капиталом, который может выступать в трех формах : денежной, производительной, товарной. Также оборотный капитал проходит три стадии кругооборота: денежную, производственную и товарную. Денежная форма капитала на товарной стадии кругооборота является начальной стадией следующего создания новой стоимости.

Кругооборот оборотного капитала и создание новой стоимости происходит по схеме :

Д - Т ..... П ..... Т' - Д' - ( Д - Т ), где Д – деньги, которые авансируются, Т – предметы труда (товар), П – производство, Т' – готовая продукция (товар), Д' – деньги, полученные от реализации готовой продукции. Цель финансирования достигается тогда, когда Д'=Д+ΔД, т.е когда образуется прирост денег.

Состав и размещение оборотного капитала зависит от сферы функционирования: производственной, торгово-посреднической, сфере услуг (в т.ч. финансовой). В производственной сфере оборотный капитал авансируется в оборотные производственные фонды и фонды обращения:



Состав оборотных средств – это совокупность отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения. В производственной сфере основные статьи оборотных средств – сырье, основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция.

Признаки группирования оборотных средств: 1) в зависимости от участия в кругообращении (авансированные в оборотные фонды и авансированные в фонды обращения), 2) по методам планирования, принципам организации и регулирования (нормируемые и ненормируемые) , 3)пи источникам формирования (собственные и приравненные к ним, привлеченные, другие).

Система организации оборотных средств предусматривает: 1. предоставление самостоятельности по распоряжению и управлению об. ср-вами. 2. определение плановой потребности о об. ср-вах. 3.корректирование расчетных и действующих нормативов в зависимости от изменения производства. 4.оптимизацию структуры источников формирования. 5.контроль за рациональным размещением и использованием оборотных средств.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных статей оборотных производственных фондов и фондов обращения в общей сумме оборотных средств. Она зависит от состава и структуры затрат на производство, условий поставок материальных ценностей, условий реализации продукции, проведения расчетов.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

7. Определение потребности предприятия в оборотных средствах.
   

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется через их нормирование. Нормирование ОС - определение необходимой. величины денежных ср-в по обеспечению нормальной бесперебойной деятельности предприятия, по производству и реализации продукции. Процесс нормирования ОС - определение минимальных запасов дня при др. относительных величинах и определение мин. потребности в денежных .ср-вах для формирования подобных запасов.

В случае занижения размера оборотных средств – возможны перебои с поставкой и в производственном процессе, уменьшение объемов производства и прибыли, возникновение просроченных платежей и задолженности. В случае излишка – нагромаждение излишних запасов сырья, материалов, ослабление режима экономии, создание условий по использованию об. ср-в не по назначению.

Значение нормирования: 1. правильное определение норматива обеспечивает беспрерывность и бесперебойность процесса производства. 2.дает возможность эффективно использовать оборотные средства. 3.от правильно установленного норматива зависит выполнение плана производства, реализации продукции, прибыли и уровня рентабельности. 4.обоснованные нормативы способствуют усилению режима экономии, минимизации риска предпринимательской деятельности.

Норма оборотных средств – относительный показатель, который исчисляется в днях, % или грн.

Норма однодневного расхода средств – определяется из сметы затрат на производство.

Однодневный расход = расход в 4 квартале : 90 дней

Норматив оборотных средств - = однодневный расход · норма запасов в днях.

Совокупный норматив – сумма нормативов по отдельным статьям.

Методы определения потребности: 1. метод прямого расчета. 2. экономический метод.

1. Метод прямого счета предусматривает разработку обоснованных норм и нормативов с учетом факторов, связанных с особенностями поставок, производства и реализации продукции. Позволяет рассчитать индивидуальные и совокупные нормативы. Индивидуальные : нормативы производственных запасов (сырье, материалы, купленные полуфабрикаты), нормативы вспомогательных материалов, норматив на топливо, норматив для тары, норматив для запчастей, норматив для МБП).

- нормативы производственных запасов Н=О_з · N, где О_з – однодневные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, N – норма оборотных средств. N включает такие элементы: транспортный запас, подготовительный запас, технологический запас, текущий запас, гарантированный запас. Транспортный запас – разница между временем пребывания груза в дороге от поставщика до потребителя и временем пробега расчетных документов, их оформление и обработка в банке. Если товар поступает раньше чем расчетные документы, то транспортный запас не образуется. Подготовительный запас – время для принятия, разгрузки, сортировки, складировании материалов, проведение анализа. Технологический запас – время на подготовительные операции, если они не являются составляющими производственного процесса. Текущий запас – норма оборотных средств в части текущего запаса, которая зависит от частоты и ритмичности поставок материалов, равномерности их потребления в производстве. Назначение текущего запаса - обеспечение процесса пр-ва между поставками, величина тек. запаса определяется интервалами между поставками. Интервал между поставками определяется исходя из договоров поставки. Если связи устойчивые, то договор поставок составляют на 1 год, где сроки поставок определены.Особенность исчисления нормы текущего запаса - пр-тие может иметь не одного, а несколько поставщиков. Норму текущего запаса следует принимать равной 100%, если пр-тие имеет небольшое кол-во поставщиков (1-2шт.) т.е. их поставки не перекрывают др. др. Если интервал поставки короткий (5-6дн.), то велика вероятность сбоя поставок и для того, чтоб обезопаситься, необх. величину тек. запаса принять равной периодичности поступлений, т.е. 100%. Интервал поставки = 360/ количество поступлений. (если нет отклонений в периодичности и количестве поставок)

Гарантированный запас – создается с целью предотвращения последствий возможных перебоев в поставках, устанавливается в пределах 50% текущего запаса.

Норматив об. ср-в на вспомогательные м-лы = N· О_р норматив об. ср-в на топливо = Оз · N,

Норматив об. ср-в для тары = N·Q_{т.п. ,} где N на 1000 грн. товарной продукции,

Норматив на запчасти = N · С_ср , где N на 1000 грн. стоимости транспортных ср-в и оборудования С_ср – средняя стоимость производственного, силового об-ния и транспортных ср-в.

Норматив об. ср-в для незавершенного пр-ва = О_з · Д · К , где Д – продолжительность производственного цикла, К – коэффициент увеличения расходов- отношение затрат в незавершенном пр-ве ко всей себестоимости готовой продукции.

При равномерном распределении затрат , где А – одноразовые затраты в начале производственного цикла, Б – затраты, кот. Включаются в себестоимость продукции.

При неравномерном распределении затрат К рассчитывают как средневзвешенную величину: для неравномерного - К = (З_п * Т + З₁*В₁ + З₂*В₂+...+ 0,5З_р*Т)/(С*Т), где З_п - затраты в 1 день произв. цикла. З_1,2,...- разовые затраты на отдельных стадиях пр-ва. В_1,2,.. - время от момента разовых затрат до полного изготовления изделия. З_р - затраты, осуществляемые равномерно в течение всего производственного цикла. С - производственная себестоимость. Т - длительность производственного цикла. Все нормативы по отделениям предприятия складываются и рассчитывается общий норматив незавершенного производства.

Норматив по статье “Расходы будущих периодов” = С_о + З_п –З_в , где Со – сумма средств на начало запланированного периода, З_п – затраты, которые проводятся в плановом периоде и предусмотрены соответствующими сметами, З_в – затраты, включаемые в себестоимость продукции в плановом периоде и предусмотренные сметами.

Нормирование по статье “Готовая продукция”= О *Д, где О – однодневный выпуск продукции в 4 квартале планового периода по статье “Производственная себестоимость” ,Д - норма запасов в днях,

2. экономический метод – норматив на текущий период делится на две части: 1- нормативы об. ср-в по статьям, размер которых прямо зависит от объема затрат на пр-во, 2-статьи нормируемых об. ср-в, размер кот. прямо не зависит от изменений затрат на пр-во. Расчет норматива об. ср-в на плановый период производится исходя из производственного норматива увеличенного в соответствие с темпами роста производственной программы в плановом периоде.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

8. Сущность и состав основных фондов предприятия, их классификация в зависимости от участия в производстве.
   

Для осуществления производственной деятельности любое предприятие располагает основными фондами и обор средствами. Основные фонды - это совокупность материальных ценностей, кот многократно участвуют в процессе пр-ва, сохраняя свою натуральную форму и постепенно переносят свою ст-ть в виде амортизационных. отчислений на готовую продукцию. Основные фонды- это материальные активы, ожидаемый срок полезного использования которых составляет свыше 1 года и которые предприятие удерживает с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду др. лицам, для осуществления административных и социально-культурных функций.

Не принадлежат к основным фондам: 1. предметы сроком службы меньше 1 года независимо от их стоимости, 2. предметы, стоимостью до 600 грн. за ед. независимо от срока службы. 3. специальные инструменты и приспособления для предприятий серийного и массового пр-ва. 4. спецодежда, спецобувь, постельные принадлежности независимо от срока службы. 5.форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам предприятия, независимо от срока службы.

По характеру основные фонды подразделяются на: основные производственные (ОПФ) и непроизводственные фонды. Производственные ОФ являются частью основных средств, которая берет участие в процессе производства продолжительное время, сохраняя при этом натуральную форму. Непроизводственные ОФ – это жилищные дома и др. объекты социально-культурного и бытового обслуживания, которые не используются в хозяйственной деятельности, но находятся на балансе предприятия. Они не переносят свою стоимость на изготовленный продукт.

Состав основных средств предприятия(в соответствии с П(С)БУ№7):

1группа ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА: II группа ДР. НЕОБОРОТНЫЕ

1) здания, сооружения и передаточные устройства. МАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

2) машины и оборудование 1) библиотечный фонд

3) транспорт 2) малоценные необоротные мат. активы

4) инструменты, приспособления, инвентарь (мебель) 3)временные сооружения

5) др. основные ср-ва 4) инвентарная тара

5) др. необоротные мат. Активы

Структура – соотношение отдельных групп основных средств. Основными факторами, влияющими на структуру ОФ являются: уровень автоматизации и механизации пр-ва; уровень специализации и кооперирования; климатические и географические условия размещения пр-тий.

В процессе хоз. деятельности кругооборот ОФ проходит 3 стадии: 1) продуктивное использование основных средств и начисление амортизации ( износ основных средств – основание для списания суммы амортизационных отчислений на расходы после завершения процесса производства).

2) преобразование части основных средств в денежные средства через начисление амортизационных отчислений . 3) обновление потребительской стоимости части основных средств(замена изношенных основных средств нановые за счет начисленной суммы износа).

Воспроизводство основных средств – обновление. Бывает простое и расширенное. Простое – замена изношенных частей или замена старого оборудования на аналогичное. Расширенное – количественное и качественное увеличение действующих основных средств или приобретение новых основных средств, которые обеспечивают высший уровень производительности об-ния.

Признаки воспроизводства: 1) постепенный перенос своей стоимости на изготовленную продукцию; 2) в процессе воспроизводства одновременно происходит движение потребленной стоимости и стоимости; 3) при помощи амортизации происходит увеличение в денежной форме частично перенесенной стоимости основных ср-в на готовую продукцию; 4) обновление в натуральной форме происходит на протяжении длительного периода времени.

3 метода оценки ОФ: 1. первоначальная ст-ть, кот. отражает все затраты на приобретение или строительство ОФ; 2. восстановительная ст-ть, т.е. это ст-ть воссоздания ОФ в современных условиях; 3. остаточная ст-ть, кот. отражает первоначальную ст-ть ОФ с учетом их износа, т.е. амортизационные отчислений.

Показатели эф-ти использования ОФ: 1) фондоотдача = V вал. прод/среднег. ст-ть ОФ;

2) фондоемкость = 1/фондоотдачу. 3) фондовооружонность = ст-ть осн. фондов/сре-дне спис. числ. работников. 4) уровень рентабельности пр-ва = прибыли /среднег. ст-ть ОФ.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

9. Сущность амортизации и износа. Виды износа. Методы начисления амортизации.
   

ИЗНОС - это ежегодное снижение стоимости основных фондов, полная или частичная потеря потребительской стоимости основных фондов. Износ – сумма амортизации с начала полезного использования объекта.

ФИЗИЧЕСКИЙ ИЗНОС - это природня постепенная потеря первоначальных потребительских свойств. Физический износ можно определить по формуле

где ФЗ - физический износ, ФСС - фактический срок службы основных фондов, лет ; НСС - нормативный срок службы, лет

Полный физический износ –полная замена изношенной части основных средств через новое кап. строительство и приобретение новых основных ср-в. Частичный физический износ – компенсирование изношенной части основных ср-в за счек кап. ремонта.

МОРАЛЬНЫЙ ИЗНОС -потеря потребительской стоимости в результате НТП , появления более эффективных машин и т.п. .Моральный износ можно определить :

где МЗ - моральный износ, Ввн - затраты производства новых основных фондов, грн; Ввд - затраты производства действующих основных фондов, грн.

Моральный износ уменьшает стоимость основных ср-в через сокращение общественно необходимых затрат на их воспроизводство. Путем вычитания из первоначальной стоимости осн. ср-в суммы износа определяют остаточную стоимость основных ср-в. О_с=[П_с(100-І]:100, где Пс – первоначальная стоимость осн. ср-в, І -уровень износа основных ср-в,%.

Для покрытия износа предприятия начисляют амортизацию.

Амортизация - это процесс систематического постепенного перенесения стоимости основных фондов на стоимость изготовленного при их участии продукта. Стоимость, которая амортизируется – это первоначальная или переоцененная стоимость осн. ср-в без учета их ликвидационной стоимости.

Амортизации подлежат все виды ремонта, реконструкции, модернизации и другие виды улучшения основных средств.

Суммы амортизационных отчислений отчетного периода определяются путем произведения норм амортизации на балансовую стоимость групп основных фондов на начало отчетного периода.

, где Сб – балансовая ст-ть основных ср-в, Н – норма амортизационных отчислений, соответствующая группе основных ср-в.

Основные средства делятся на три группы, каждая из которых имеет свою норму амортизации:

На календарный год на квартал

Группа 1 – 8% группа 1 – 20% (8/4)

Группа 2 – 40% группа 2 – 10% ( 40/4)

Группа 3 – 24% группа 3 – 6% (24/4)

Группа 4 – 60% группа 4 – 15% (60/4)

Балансовая стоимость групп основных фондов на начало отчетного периода рассчитывается по формуле :

Б(а)= Б_з + Па - Ва - Аа, где Б(а) - балансовая стоимость группы на начало отчетного периода; Б _з - балансовая стоимость группы на начало периода, который предшествовал отчетному ; Па - сумма расходов, понесенных на приобретение основных фондов, осуществление капитального ремонта, реконструкцию, модернизацию и других улучшение основных фондов на протяжении периода, который предшествовал отчетному; Ва - сумма выведенных из эксплуатации основных фондов на протяжении периода, который предшествовал отчетному; Аа - сумма амортизационных отчислений, начисленных в период, который предшествовал отчетному.

Индексация балансовой стоимости групп основных средств проводится на основе коэффициента индексации: , где Іі – индекс инфляции за год. Если значение К≤1, индексация не проводится.

Методы амортизации: прямолинейный – годовая сумма амортизации определяется делением стоимости, которая амортизируется, на ожидаемый период времени использования объекта. Накопленная сумма амортизации увеличивается прямопропорционально периоду эксплуатации объекта. Уменьшение остаточной стоимости – годовая сумма амортизации определяется как произведение остаточной стоимости объекта на начало отчетного периода и годовой нормы амортизации. С увеличением срока службы объекта величина амортизационных отчислений уменьшается. Ускоренное уменьшение остаточной стоимости – годовая сумма амортизации рассчитывается аналогично предыдущему расчету. Кумулятивный - годовая сумма амортизации определяется как произведение стоимости, которая амортизируется и кумулятивного коэффициента. Кумулятивный к-т = отношению количества лет, которые остались до конца срока службы объекта к сумме показателей количества лет его полезного использования (1+2+3…n). Производственный - месячная сумма амортизации определяется как произведение фактического месячного объема продукции и производственной ставки амортизации. Производственная ставка амортизации = отношение стоимости, которая амортизируется к общему объему продукции.

Для амортизации материальных активов важно то, что каждый объект основных средств имеет так называемую ликвидационную стоимость. Ликвидационная стоимость - это стоимость деталей, пригодных для ремонта других машин и оборудование, стоимость металла, строительных и других материалов, которые можно получить при ликвидации объектов (за минусом стоимости демонтажа и монтажа оборудования, зданий и т.п.).

Нормы амортизации на реновацию ( полное восстановление ) основных фондов можно рассчитать в процентах как величины, обратно пропорциональные срокам службы объектов :

где Nа - норма амортизации А - срок службы объекта

С учетом ликвидационной стоимости (Л) объекта норму амортизации (NА) можно определить по такой формуле:

где В - первичная (восстановительная) стоимость.


ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

10. Сущность и состав капитальных вложений и источники их финансирования.
    

Капитальные вложения – расходы на создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих основных средств. При помощи капитальных вложений происходит воспроизводство основных средств. Для определения размера КВ на предприятии составляется бюджет капитальных расходов, он включает такие данные: 1) первоначальную стоимость всех основных средств на начало планового периода; 2) наличие неипользованных амортизационных отчислений на начало планового периода; 3) сумму амортизационных отчислений, которая будет начислена на протяжении планового периода; 4) ориентированный подсчет стоимости об-ния, которое подлежит замене или продаже на протяжении планового периода; 5) ориентированную сумму амортизационных отчислений на приобретенные основные средства на протяжении планового периода; 6) стоимость основных ср-в и сумму амортизационных отчислений, которая будет на предприятии на конец планового периода.

Исходные данные для составления бюджета капительных расходов: а) календарный план реализации инвестиционного проекта; б) бюджетные заявки на выполнение отдельных видов работ приобретение материалов, мех-мов, об-ния, в) общая стратегия финансирования инвестиционного проекта; г) предварительный график потока инвестиционных затрат; д) финансовое состояние инвесторов проекта.

Виды капитальных вложений: 1. на замену и обновление оборудования с целью повышения качества продукции или сокращение затрат на их производство; 2. на расширение производственных мощностей для выпуска новых видов продукции; 3. на создание производственных мощностей для выпуска новых видов продукции.

Финансирование КВ осуществляется за счет собственных и привлеченных ср-в. Собственные финансовые ресурсы: - ср-ва основателей пр-тия; - амортизационные отчисления; - ср-ва от продажи собственного имущества; - ср-ва от сдачи собственного имущества в аренду, залог; - использование внутренних ресурсов в строительстве. Централизованные : - ср-ва государственного бюджета и местного бюджета; - ср-ва государственных внебюджетных фондов; - ср-ва благотворительных фондов. Привлеченные и заемные финансовые ср-ва: -долгосрочные кредиты коммерческих банков; -ср-ва от эмиссии и реализации ценных бумаг; -иностранные инвесторы.

Структура источников финансирования зависит от след факторов: налогообложение доходов предприятия; темпы роста реализации продукции; структуры активов пр-тия; состояния рынка капитала; % политики коммерческих банков; уровня управления финансовыми ресурсами предприятия; сущности стратегических целевых финансовых решений пр-тия.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве является источником финансирования КВ тогда, когда в процессе строит-ва сокращается необходимость в оборотных ср-вах на плановый период. Сумма мобилизации ресурсов (М)=(О-П)-(К₁ –К₂ ), где О – ожидаемое наличие оборотных активов в капитальном стр-ве на начало планового периода; П – плановая необходимость стр-ва в оборотных ср-вах на конец планового периода; К₁ – наличие кредиторской задолженности на начало планового периода; К₂ – переходящая кредиторская задолженность на конец планового периода. Если результат +, то есть мобилизация внутренних ресурсов, если - , то это мобилизация оборотных ср-в.

Порядок финансирования – зависит от способа проведения капитальных работ. Работы могут проводиться: подрядным способом строительства, хозяйственным способом стр-ва.

Восстановление соновных ср-в предприятия осущ –ся за счет проведения различных видов ремонта: текущего, среднего, капитального. Финансирование кап. ремонта осуществляется согласно плану капитального ремонта. Порядок финансирования кап. ремонта зависит от способа его проведения (подрядный способ – по актам приемки, хозяйственным способом – по отдельным элементам затрат).

Ремонт основных непроизводственных основных ср-в финансируется из прибыли, которая остается в распоряжении предприятия.