Міністерство аграрної політики україни миколаївський державний аграрний університет кафедра фінансів
Вид материала | Документы |
- Міністерство аграрної політики України миколаївський державний аграрний університет, 1805.76kb.
- Міністерство аграрної політики та продовольства україни державний вищий навчальний, 1931.11kb.
- Міністерство аграрної політики та продовольства україни державний вищий навчальний, 3279.57kb.
- Міністерство аграрної політики України Дніпропетровський державний аграрний університет, 535.07kb.
- Міністерство аграрної політики україни миколаівський державний аграрний університет, 179.5kb.
- Міністерство аграрної політики України Вінницький державний аграрний університет, 635.52kb.
- Міністерство аграрної політики України Херсонський державний аграрний університет Рибогосподарсько-екологічний, 2173.65kb.
- Міністерство аграрної політики України Львівський національний аграрний університет, 48.27kb.
- Україна міністерство аграрної політики україни вінницький державний аграрний університет, 1415kb.
- 08. 00. 08 – гроші, фінанси І кредит, 21.92kb.
Розрахунок амортизаційних відрахувань за методом
зменшення залишкової вартості
Залишкова вартість на початок періоду, грн. . | Норма амортизації, % | Сума амортизації, грн.. | Залишкова вартість, грн. |
80000 | 20 | | |
| 40 | | |
| 40 | | |
| 40 | | |
| 40 | | |
| 40 | | |
Разом | X | | X |
Задача 19.
Знайти щорічні амортизаційні відрахування на офісне обладнання, враховуючи, що використовуватись воно буде інтенсивніше в перші роки (кумулятивний метод).
Вихідні дані:
Строк його служби — 7 років, а ціна купівлі —19 тис. грн. (в т.ч. витрати на придбання—430 грн.).
Задача 20.
Провести нарахування амортизації основних фондів групи 2 за 2002 рік та 1 квартали 2003 року.
Вихідні дані:
На 1 січня 2002 року вартість основних засобів групи 2 - 10230 грн. У лютому місяці придбано основних засобів на суму 3220 грн., у травні — придбано основних засобів на суму 4000 грн., витрати на капітальний ремонт — 1250 грн.; у серпні — вибуло основних засобів на суму — 2250 грн.; у грудні - вибуло на суму 3200 грн. В 2003 році руху основних засобів не було.
Задача 21.
Розрахувати показники стану та ефективності використання основних фондів.
Вихідні дані:
Вартість основних засобів на початок року —12930 грн.
За звітний рік введено в експлуатацію основних засобів на суму 8290 грн., виведено з експлуатації на суму 4132 грн.. Середньооблікова кількість працюючих—85 чоловік. Вартість виробленої продукції — 25185 грн. Сума амортизаційних відрахувань за рік склала 1940грн.
Задача 22.
Визначити:
Балансову вартість основних засобів після індексації.
- Зробити висновок.
- За яких умов не проводиться індексація.
Вихідні дані:
- Балансова вартість основних засобів, що підлягають індексації 580 тис. грн.
- Показник інфляції року, за результатами якого проводиться індексація—115.
Задача 23.
Знайти суму збитку та суму страхового відшкодування.
Вихідні дані:
В результаті стихійного лиха в жовтні 2002 р. знищено приміщення, балансова вартість якого 29830 грн. Об'єкт був введений в експлуатацію. В червні 1993 р. витрати по приведенню в належний і списанню майна склали 11250грн. Від ліквідації майна отримано матеріальних цінностей на суму 13250грн.
Методика виконання практичного завдання (24 – 26)
Існує чотири типи фінансової стійкості підприємства, при цьому використовується методика, яка базується на розрахунку системи показників забезпеченості запасів джерелами їх формування.
Тип фінансової стійкості підприємства
| Показники | Розрахунок | |
---|---|---|---|
| Власні обігові кошти | | |
| Довгострокові зобов'язання | | |
| Короткострокові кредити банків | | |
| Запаси | | |
| Наявність власних обігових коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів | п.1 + п.2 | |
| Наявність власних обігових коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків для формування запасів | п.1+п.2 + п.З | |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів для формування запасів | п.1 - п.4 | |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів | п.З-п.4 | |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків для формування запасів | п.6 - п.4 | |
| Тип фінансової стійкості | |
а) абсолютна фінансова стійкість (трапляється на практиці дуже рідко) — коли власні обігові кошти забезпечують запаси: показник 7 >0;
б) нормально стійкий фінансовий стан — коли запаси забезпечуються власними обіговими коштами і довгостроковими зобов'язаннями: показник 8 >0;
в) нестійкий фінансовий стан - коли запаси забезпечуються за рахунок власних обігових коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів: показник 9 > 0;
г) кризовий фінансовий стан — коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства: показник 9 <0.
Задача 24.
Визначити тип фінансової стійкості підприємства
Вихідні дані:
№ п/п | Показники | Сума, тис. грн. |
1. | Власні обігові кошти | 4653 |
2. | Довгострокові зобов'язання | - |
3. | Короткострокові кредити банків | 10 |
4. | Запаси | 4120 |
Задача 25.
Розрахувати коефіцієнти оцінки платоспроможності: коефіцієнт абсолютної платоспроможності; коефіцієнт проміжної платоспроможності; коефіцієнт загальної платоспроможності; коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості; коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості за комерційними операціями.
Вихідні дані:
Сума грошових активів — 441 грн.
- Сума короткострокових фінансових вкладень — 300 грн.
Сума короткострокових фінансових зобов'язань — 2800 грн., в т.ч. за товари, роботи, послуги — 642 грн.
- Сума дебіторської заборгованості — 2800 грн., в т.ч. за продукцію, роботи —1800 грн.
- Сума всіх оборотних активів — 4273 грн.
Задача 26.
Визначити коефіцієнти оборотності оборотних активів: кількість оборотів всіх використовуваних активів, кількість оборотів оборотних активів, період обороту всіх активів, період обороту оборотних активів. Зробити висновки.
Вихідні дані:
Загальний об'єм реалізації продукції — 46543 грн.
- Середня вартість всіх активів — 18976 грн.
- Одноденний об'єм реалізації продукції—визначити самостійно.
Середня вартість оборотних активів — 9120 грн.
Методика виконання практичного завдання (27 – 32)
Для визначення незадовільної структури балансу неплатоспроможних підприємств існує система критеріїв. Для вітчизняних економічних умов найбільш прийнятою є система покійників У. Бівера.
Коефіцієнт Бівера = (Чистий прибуток – Амортизація) / (Довгострокові зобов’язання + Короткострокові зобов’язання)
Рентабельність активів = (Чистий прибуток / Активи) х 100
Фінансовий лівередж = (Довгострокові зобов’язання + Короткострокові зобов’язання) / Активи
Коефіцієнт покриття активів чистим оборотним капіталом = (Власний капітал + Позаоборотні активи) / Активи
Коефіцієнт покриття зобов’язань = Обігові кошти / Короткострокові зобов’язання х 100
Для визначення фінансового стану підприємства доречно визначити економічну вартість підприємства.
Економічна вартість підприємства (ЕВ) визначається діленням вартості середньорічного чистого грошового потоку у підприємства (ЧГП) на середньозважену вартість капіталу (Кс).
Цей показник дає можливість вибору підприємству подальшої діяльності, що знаходиться на межі банкрутства:
- якщо ЕВ > ЛВ (ліквідаційна вартість) > реорганізація
- якщо ЕВ <ЛВ > ліквідація.
Показники | Компанія із задовільним фінансовим станом | За 5 років до банкрутства | За 1 рік до банкрутства |
Коефіцієнт Вівера | 0,4 - 0,45 | 0,17 | -0,15 |
Рентабельність активів | 6-8 | 4 | -22 |
Фінансовий лівередж | <37 | <50 | <80 |
Коефіцієнт покриття активів чистим оборотним капіталом | 0,4 | <0,3 | =0,06 |
Коефіцієнт покриття зобов'язань | >3,2 | <2 | <1 |
Модель Альтмана:
Z = -0,3877 - 1,0736K1, + 0,0579K2 ,
де К1 — коефіцієнт покриття;
К2 — питома вага залучених засобів в пасивах.
Оцінку можливості відновлення платоспроможності в найближчі півроку проводять за допомогою спеціального коефіцієнта
Кв = (Кп.л.п. + 6 міс. / 12 міс. х (К п.л.к. – К п.л.п.)) / НК пл.
_
і\а
де Кв — коефіцієнт відновлення платоспроможності,
Кп.л.п. - коефіцієнт поточної ліквідності на початок періоду,
Кп.л.к. — коефіцієнт поточної ліквідності на кінець періоду,
НКпл. — нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності.
Прогнозування ймовірності банкрутства може також здійснюватися за допомогою п'ятифакторної моделі Альтмана:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + X5 ,
де X1 — частка оборотного капіталу в активах підприємства;
Х2 — частка нерозподіленого прибутку від реалізації продукції до активів підприємства;
Х3 — відношення прибутку від реалізації продукції до активів підприємства;
Х4 - відношення ринкової вартості звичайних і привілейованих акцій до пасивів підприємства;
X5 — відношення обсягу продаж до активів.
Значення показника Z | Ймовірність банкрутства |
До 1,8 | Дуже висока |
1,8-2,70 | Висока |
2,71 -2,99 | Можлива |
3,0 і більше | Низька |
Задача 27.
Визначити за допомогою системи показників Бівера стан підприємства
Вихідні дані:
Чистий прибугок—0,9 тис. грн., амортизація—0,9 тис. грн., всього активів за балансом — 291,8 тис. грн., довгострокові зобов'язання-відсутні, короткострокові зобов'язання—198,1 тис. грн., власний капітал—93,7 тис. грн., обігові активи 23,4 тис. грн.
Задача 28.
Необхідно визначити економічну вартість підприємства. Що вигідніше: ліквідація чи реорганізація?
Вихідні дані:
Ліквідаційна вартість підприємства становить 530 тис. грн. Прогнозований середньорічний чистий грошовий потік у випадку реорганізації — 65 тис. грн. Середньозважена вартість капіталу— 12%.
Задача 29.
Необхідно:
Розрахувати показники платоспроможності сільськогосподарського підприємства
- Оцінити в динаміці ймовірність банкрутства за допомогою двофакторної моделі Альтмана
- У випадку зростання ймовірності банкрутства оцінити реальність відновлення платоспроможності в найближчі шість місяців.
Вихідні дані:
Баланс сільськогосподарського підприємства, тис. грн.
Актив | На | На |
| 01.01.03 | 31.12.03 |
І. Основні засоби і інші поза оборотні | 39,6 | 59,2 |
активи | | |
2. Поточні активи, всього | 59,4 | 56,9 |
в тому числі: | | |
виробничі запаси і затрати | 14,4 | 18,0 |
готова продукція | 7,1 | 7,2 |
грошові засоби і короткострокові | 9,4 | 2,7 |
фінансові вкладення | | |
дебіторська заборгованість | 16,0 | 17,2 |
інші оборотні активи | 12,5 | 11,8 |
Всього | 99,0 | 116,0 |
Пасив | | |
1. Джерела власних засобів | 56,5 | 56,9 |
2. Залучені засоби, всього | 42,5 | 59,2 |
в тому числі: | | |
довгострокові кредити і займи | 2,3 | 2,8 |
короткострокові кредити банків і займи | 9,1 | 10,2 |
кредиторська заборгованість | 10,6 | 16,9 |
інші короткострокові пасиви | 20,5 | 29,3 |
Всього | 99,0 | 116,0 |
Примітка: нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності 2,0.
Задача 30.
Визначити ймовірність банкрутства підприємства на основі п'ятифакторної моделі Альтмана
Вихідні дані:
Сума витрат і запасів — 250000 грн., грошові кошти та дебіторська заборгованість — 52000 грн., виручка від реалізації продукції— 153000 грн., прибуток — 74500 грн., нерозподілений прибуток — 12000 грн., ринкова вартість всіх акцій — 50000 грн., валюта балансу — 950000 грн.
Задача 31.
Розрахувати показники платоспроможності підприємства. Зробити висновки.
Вихідні дані:
Сума оборотних активів — 52730 грн., дебіторська заборгованість — 32300грн., сума короткострокових фінансових зобов'язань — 31000 грн., сума грошових активів 562 грн.
Задача 32.
Визначити: коефіцієнт поточної ліквідності; суму нерозподіленого прибутку, необхідну для досягнення підриємством нормативного значення коефіцієнтом поточної ліквідності, що дорівнює 2,0 (сума термінових зобов'язань не зростає).
Вихідні дані:
Поточні активи підприємства на кінець звітного періоду склали 5200 тис. грн. Короткострокові зобов'язання (поточні пасиви) — 3140тис.грн.
7. СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Інструкція "Про порядок відкриття та використання рахунків у національній та іноземній валюті". Затверджено постановою Правління НБУ від 18 грудня 1998 р. №527. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 24 грудня 1998 р. за №819/3259.
- Інструкція про безготівкові розрахунки в Україні в національній
валюті, затверджена постановою Правління Національного банку України від 29 березня 2001 р. № 135 // Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності. Додаток до журналу "Вісник Національного банку України".—- 2001.— № 5.—С. 43-104.
- Інструкція про міжбанківські розрахунки в Україні. Постанова Правління НБУ від 27 грудня 1999 року №621. Зареєстровано в Міністерстві юстиції У країни 27 січня 2000 р. за №53/4274.
- Інструкція про організацію роботи з готівкового обігу установами банків України, затверджена постановою Правління Національного банку України від 19 лютого 2001 р. № 69 // Законодавчі та нормативі Іі акти з банківської діяльності. Додаток до журналу "Вісник Національного банку України".—2001.—№4.—С. 5-35.
- Інструкція про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків. Постанова Правління НБУ від 14 квітня 1998року №141. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 15 травня 1998р. за №323/2763.
Положення "Про операції банків з векселями". Затверджене постановою Правління Національного банку України від 28 травня 1999 р, №258.
- Положення Національного банку України "Про кредитування”
Затверджене постановою Правління Національного банку України від 28 вересня 1995р. №246.
- Положення про ведення касових операцій у національній валюті в Україні, затверджене постановою Правління Національного банку України від 19 лютого 2001 р. № 72 // Законодавчі та нормативні акти з банківської діяльності. Додаток до жуналу "Вісник Національного банку України".— 2001,—№ 4.—С. 35-60.
- Положення про порядок формування та використання резерву
для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків. Постанова Правління Національного банку України від 6 липня 2000 року №279. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 3 серпня 2000 р. за №474/4695.
- Андрійчук В.Г. Економіка аграрних підприємств: Підручник.—
Л.:КНЕУ, 2002.—624с.
- Бандурка О.М., КоробовМ.Я., ОрловП.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємства: Підручник.—К.: Либідь, 2002.— 384с.
Банківські операції: Підручник / А.М. Мороз, М.І. Савлук,
М.Ф. Пудовхіна та ін.; За ред. д-ра екон. Наук, проф. А.М. Мороза.—К.:КНЕУ, 2000,— 384с.
- Білик М. Д. Управління фінансами державних підприємств. -
К.: "Знання", 1999.—312с.
- Василенко В.О. Антикризове управління підприємством.: Навч
посібник.—К.:ЦУЛ, 2003.—504с.
- Василик О.Д. Державні фінанси України: Навч. посібник.— К.: Вищашк., 1997,—383с.
Василик О.Д. Теорія фінансів. Підручник,— К.: К1ОС, 2001 .— 416с.
- Вахрир .Й. Фінансовий практикум.— М.: Дайлков й К°, 2002. -172с.
ГриньоваВ.М., ПроскураО.Ю. Гроші і кредит: Навчальний
посібник.—X.: ІНЖЕК, 2003.—208с.
- Загоролній А.Г., Вознюк Г.Л. ,СмовженкоТ.С. Фінансовий словник,—2-ге видання, виправлене і доповнене.—Львів: Видав ництво "Центр Європи", 1997.— 576 с.
- Зарєчнєв А.М. Фінанси. Тести та задачі: Навчальний посібник.— К.: ЦУЛ, 2003.— 196 с.
- Зятковський І.В. Фінанси підприємств. Навчальний посібник.— К.: Кондор, 2003.—364с.
- ІзмайловаК. В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.—К.: МАУП, 2001,148с.
- Кизим М.О., Забродський В.А., Зінчснко В.А., Копчак Ю.С.
Оцінка та діагностика фінансової стійкості підприсмства: Монографія.—X.: ІНЖЕК, 2003.— 144с.
- Кириленко О.П. Фінанси (Тсорія та вітчизняна практика): Навчальний посібник,—Тернопіль: Астон, 2002.—212с.
- КовалевВ.В. Финансовий аналіз: Управленискапиталом.
Вибор инвсстиций. Анализ отчетности.— 2-е изд., перераб. йдоп.— М.: Финанси й статистика, 2000.- 512с.
- Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финанси фирми:
Учебник.— М.: ИНФРА-М, 2000,—416 с.
- Коласс Б. Управление финансовой дсятсльностью предприятия: ПроблемьІ, коіщепции й методьі.— М.: ФинансьІ, 1997.—570с.
- КонюховскийП.В.Микроекономическое моделирование банковской деятельности.—СПб.: Питер, 2001. - 224 с.
- Коробов М.Я. Фінансово-скономічний аналіз діяльності підприємств.— К.: 'Знання", 2002.— 295 с.
Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування.— К.: Центр
навчальної літератури, 2003.— 224 с.
- Кредит і кредитні правовідносини: економічна природа і практика законодавчого регулювання / М. Олсксієнко, В. Ольшанський, Д. Лилак, Е. Першиков.— К.: "Козаки", 1996.— 144с.
- Лайко П.А., Ляшенко Ю.І. Фінанси АПК: Навч. посіб. Для студ. виш. навч. закл.— К.: ДІЯ, 2000.—225 с.
- Маккоен Пол й Гох Лсо. Пособие по финансам для нефинансовьіх менеджеров/ Пер. сангл. Подред. О.Б. Максимовой.—Днспропстровск: Баланс-Клуб, 2002.—320с.
- Мельник В.А. Ринок цінних паперів. Довідник керівника підприємства. Спеціальний випуск — К.: А.Л.Д., ВІРА-Р, 1998.— 560 с.
- Мельник В.М., Грицаєнко І.А., Івашина О.С. Оподаткування підприємницької діяльності: Навч. посібник.— К.: Кондор, 2003.—160с.
- Національний банк і грошово-кредитна політика: Підручник/
За ред. д-ра екон. Наук, проф. А.М. Мороза та канд. скоп. Наук, доц. М.Ф.Пуховкіної.— К..КНЕУ, 1999.— 368 с.
- Нелеп В.М. Планування на аграрному підприємстві: Підручник.— К.: КНЕУ, 2000.— 372с.
- Нікбахт Е., ГропелліА. Фінанси /Пер. з англ. В.Ф. Овсієнка
та В.Я. Мусієнка.— К.: Основи, 1993.— 383 с.
- Опарін В.М. Фінанси (загальна теорія): Навч. посібник.—К,:
КНЕУ, 1999,—164с.
- Оцінка, аналіз, планування фінансового становища підприємств /За ред. А.В. Чупіса.— Суми: Вид-во "Довкілля", 2001.—404 с.
- Павлюк К. В. Фінансові ресурси держави: Монографія.— К.: "НЮСМ997”.—176с.
- Партии Г.О., Завгородній А.Г. Фінанси підприємств: Навч.
посібник.—Львів: ЛБ1НБУ, 2003.—265с.
43. Петровська І.О., Клиновий Д.В. Фінанси (з елементами статистики фінансів). Навчальний посібник.—К.: ЦУЛ, 2002.—300с
Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання: Підручник.—Тернопіль: Економічна думка, 2001.—454с.
- Рибіна Л.О. Безготівкові розрахунки.— Суми: "Довкілля", 2002.— 236 с.
- Романенко О.Р. Фінанси: Підручник.— К.: Центр Навчальної Літератури, 2003.— 312с.
- Савчук В.П.Финансовьш менеджмент предприятий: прикладньіе вопроси с анализом деловьіх ситуаций.— К.: Максимум, 2001.—600с.
- Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств.—К.:ЦУЛ, 2002.—460с.
- Тарасюк Г.М., Шваб Л.І. Планування діяльності підприємства.
Навч. посібник.— К.: "Каравела", 2003.—432с.
Терещенко О. Фінансова санація та банкрутство підприємства:
навчально-методичний посібник.— К.:КНЕУ,2000.—412с.
- Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання.— К.: КНЕУ, 2003.— 554 с.
- Финанси предприятий: Учсбник/Под редакцией Н.В. Качиной.— М:ЮНИТИ, 1998.—413с.
- Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник.— К.: Ельга, Ніка- Центр, 2002.— 360 с.
- Фінанси зарубіжних корпорацій: Навч. посібник / За ред.
В.М. Фсдосова.—К.: Либідь, 1993.— 247с.
- Фінанси підприємств Підручник / Під ред. А.М. Поддєрьогіна.—К.: КНЕУ, 2000.— 460с.
- Фінанси підприємств. Навч. Посібник/ За ред. Г.Г. Кірейцева.— К.: ЦУЛ, 2002.—268с.
- Фінанси підприємств. Навч.-метод. посібник для самост. вивч.
дисц./Л.Д. Буряк.—К.: КНЕУ, 2003.— 165с.
- Фінанси сільськогосподарських підприємств/ Заред.М.Я. Дем'янснка.— К.:ІАЕ, 2000.—604с.
Фінанси: вишкіл студії. Навчальний посібник / За ред. С.І.Юрія.
—Тернопіль: Карт-бланки, 2002.— 357с.
- Фінансовий менеджмент: Навч.-метод. посіб, / А.М. Поддєрьогін та ін. — К.: КНЕУ, 2001.—294с.
- Фінансовий менеджмент: Навчальний посіб. / За ред. Г.Г. Кірейцева.—К.: ЦУЛ, 2002.—496с.
- Фінансово-кредитні відносини в АПК/За ред. П.Т. Саблука.— К.: 1АЕ УААН, 1996.—282 с.
- Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз:
Навч. посібник.— 2-ге вид., перероб,, доп.-- Житомир: ЖІТТ, 2001.—300с.
Надруковано в видавничому центрі МДАУ: Зам. Наклад. 100 прим.
54010, м. Миколаїв, вул. Паризької Комуни, 9